投资要点
　　一、要闻追踪
　　1、国际要闻
　　自然相关财务披露工作组（TNFD）发布关于自然相关问题的最终建议。自然相关财务披露工作组(TNFD)宣布自然相关风险管理和披露最终建议，旨在帮助公司和资本提供者就自然和生物多样性相关风险做出更好的决策，并促进资金流转向对自然有利的成果，以及实现全球生物多样性和生态系统保护的目标。
　　MSCI宣布成立新的可持续发展研究所。MSCI宣布成立MSCI可持续发展研究所，旨在推动资本市场在创造可持续价值和应对气候变化方面的作用更加完善。该研究所表示，它将通过金融、学术界、政府、非政府组织、智囊团和不同行业的公司之间的合作，提供获取数据和专业知识、探索新方法、决策有用的研究和辩论论坛。
　　首个ESG航运指数推出。普利茅斯大学的Stavros Karamperidis博士推出了第一个航运业ESG指数，该指数于9月11日在2023年伦敦国际航运周期间推出。
　　2、国内要闻
　　ESG全球领导者大会在上海绿地外滩中心开幕。9月13日，第三届ESG全球领导者大会在上海绿地外滩中心开幕，来自全球的诺贝尔奖得主、顶级专家学者、知名企业家、国际组织代表等一批重量级嘉宾参加会议。
　　中国上市公司协会学术顾问委员会学术研讨暨中国上市公司健康指数2023发布会在北京召开。9月22日，中国上市公司协会学术顾问委员会学术研讨暨中国上市公司健康指数2023发布会在北京召开。本次发布会由中国上市公司协会学术顾问委员会主办，中关村国睿金融与产业发展研究会、银柿财经承办，杭州市上城区、青山湖科技城等特别支持。
　　二、指数跟踪
　　9月11日至9月24日，宽基指数方面，上证50收涨0.6%，中证1000收跌2.1%，沪深300收跌0.8%。
　　具体来看，在我们跟踪的5个代表性ESG指数中，300 ESG收跌0.6%、中证ESG100收跌0.8%、300 ESG价值收跌0.4%、央企ESG50收跌0.6%、国新央企ESG成长100收跌0.8%。其中，除了中证ESG100和国新央企ESG成长100，其他三个指数相对于沪深300的超额收益率均为正。
　　三、ESG定期产品跟踪
　　本期新发ESG债券共40只，发行规模407.65亿元。其中绿色债券28只（包括4只碳中和债，4只绿色债，1只乡村振兴债和3只科创票据），社会债券12只（包括1只乡村振兴债）。
　　本期新发ESG公募基金3只，其中2只为环境保护主题，1只为社会责任主题。
　　本期新成立ESG银行理财产品共7只，其中5只为社会责任主题，纯ESG主题为2只。
　　风险提示
　　1、ESG相关信息披露不完善
　　2、ESG相关政策推行不及预期
　　3、历史行情不代表未来

研究报告全文：2023年09月24日固定收益类证券研究报告TNFD发布关于自然相关问题的最终建议定期报告ESG市场跟踪双周报2023911-2023924分析师罗云峰投资要点SAC执业证书编号S0910523010001一要闻追踪luoyunfenghuajinsccn1国际要闻相关报告资产配置周报2023-9-16-风格确认自然相关财务披露工作组发布关于自然相关问题的最终建议自然相TNFD2023917关财务披露工作组TNFD宣布自然相关风险管理和披露最终建议旨在帮助公司地方债发行计划半月报-2023年9月地方债和资本提供者就自然和生物多样性相关风险做出更好的决策并促进资金流转向发行计划已披露7767亿元2023916对自然有利的成果以及实现全球生物多样性和生态系统保护的目标制造业生产活动加快2023915宣布成立新的可持续发展研究所宣布成立可持续发展研究MSCIMSCIMSCI资产配置周报2023-9-10-看多债券所旨在推动资本市场在创造可持续价值和应对气候变化方面的作用更加完善2023910该研究所表示它将通过金融学术界政府非政府组织智囊团和不同行业ESG市场跟踪双周报2023828-的公司之间的合作提供获取数据和专业知识探索新方法决策有用的研究和2023910-亚马逊与马士基签署低碳航运辩论论坛协议2023910首个ESG航运指数推出普利茅斯大学的StavrosKaramperidis博士推出了第一个航运业ESG指数该指数于9月11日在2023年伦敦国际航运周期间推出2国内要闻ESG全球领导者大会在上海绿地外滩中心开幕9月13日第三届ESG全球领导者大会在上海绿地外滩中心开幕来自全球的诺贝尔奖得主顶级专家学者知名企业家国际组织代表等一批重量级嘉宾参加会议中国上市公司协会学术顾问委员会学术研讨暨中国上市公司健康指数2023发布会在北京召开9月22日中国上市公司协会学术顾问委员会学术研讨暨中国上市公司健康指数2023发布会在北京召开本次发布会由中国上市公司协会学术顾问委员会主办中关村国睿金融与产业发展研究会银柿财经承办杭州市上城区青山湖科技城等特别支持二指数跟踪9月11日至9月24日宽基指数方面上证50收涨06中证1000收跌21沪深300收跌08具体来看在我们跟踪的5个代表性ESG指数中300ESG收跌06中证ESG100收跌08300ESG价值收跌04央企ESG50收跌06国新央企ESG成长100收跌08其中除了中证ESG100和国新央企ESG成长100其他三个指数相对于沪深300的超额收益率均为正三ESG定期产品跟踪本期新发ESG债券共40只发行规模40765亿元其中绿色债券28只包括4只碳中和债4只绿色债1只乡村振兴债和3只科创票据社会债券12只包括1只乡村振兴债本期新发ESG公募基金3只其中2只为环境保护主题1只为社会责任主题本期新成立ESG银行理财产品共7只其中5只为社会责任主题纯ESG主题为2只风险提示1ESG相关信息披露不完善2ESG相关政策推行不及预期3历史行情不代表未来httpwwwhuajinsccn110请务必阅读正文之后的免责条款部分定期报告内容目录一要闻追踪3一国际要闻3二国内要闻3二ESG指数追踪4三ESG产品追踪5一ESG债券5二ESG基金7三ESG银行理财8四风险提示9图表目录图1本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率5图2ESG年度产品存续情况亿元和债券数量只6图3ESG公募基金季度产品存续情况亿元8图4ESG银行理财季度产品存续情况只数9表1本期ESG债券发行情况6表2本期绿色债券发行情况6表3本期社会债券发行情况7表4本期新发ESG公募基金8表5本期回报率前10公募基金8表6本期新成立ESG银行理财情况9httpwwwhuajinsccn210请务必阅读正文之后的免责条款部分定期报告一要闻追踪一国际要闻自然相关财务披露工作组TNFD发布关于自然相关问题的最终建议自然相关财务披露工作组TNFD宣布自然相关风险管理和披露最终建议旨在帮助公司和资本提供者就自然和生物多样性相关风险做出更好的决策并促进资金流转向对自然有利的成果以及实现全球生物多样性和生态系统保护的目标TNFD联合主席路孚特Refinitiv创始人兼前首席执行官戴维克雷格DavidCraig称这些建议的发布是一次阶跃变革旨在使公司和金融机构能够识别评估和披露其在自然相关问题中的暴露程度该出版物历时两年从2021年6月TNFD成立开始由40名成员包括高级管理人员组成的工作组组内领导来自各类行业和学科包括金融服务企业和市场服务提供商管理的总资产规模超过20万亿美元该出版物包括14项建议披露与TCFD所使用的4个背景支柱保持一致除了披露建议外TNFD还发布了一套用于评估和支持披露的建议和指标以及一套旨在帮助组织开始使用TNFD建议以及识别和评估的附加指南以解决与自然相关的问题根据ESGToday9月20日消息MSCI宣布成立新的可持续发展研究所MSCI宣布成立MSCI可持续发展研究所旨在推动资本市场在创造可持续价值和应对气候变化方面的作用更加完善该研究所表示它将通过金融学术界政府非政府组织智囊团和不同行业的公司之间的合作提供获取数据和专业知识探索新方法决策有用的研究和辩论论坛MSCI董事长兼首席执行官亨利费尔南德斯表示气候变化等全球挑战无法仅靠政府企业非政府组织或多边组织来解决最有意义的解决方案都需要某种类型的跨部门合作通过MSCI可持续发展研究所我们将汇集具有互补优势和专业知识的广泛思想家帮助他们将数据驱动的想法转化为现实世界的影响和行动根据ESGInvesting9月14日消息首个ESG航运指数推出普利茅斯大学的StavrosKaramperidis博士推出了第一个航运业ESG指数该指数于9月11日在2023年伦敦国际航运周期间推出该指数由普利茅斯大学海运研究主管Karamperidis和雅典大学学者共同设计他们的研究过程得到了咨询委员会的帮助该委员会包括WestPIESG经理GinaPanayiotou和Oldendorff全球参与与可持续发展总监ChristopherFee新指数的编制是基于对航运公司70份公开ESG和可持续发展报告的详细分析旨在帮助航运公司制定准确且可衡量的ESG概况以满足即将到来的更严格的ESG报告要求根据ESGInvesting9月18日消息二国内要闻ESG全球领导者大会在上海绿地外滩中心开幕9月13日第三届ESG全球领导者大会在上海绿地外滩中心开幕来自全球的诺贝尔奖得主顶级专家学者知名企业家国际组织代表等一批重量级嘉宾参加会议上海市副市长陈杰出席大会开幕式并致辞上海市经济和信息化委员会主任吴金城上海市黄浦区委书记杲云区长沈山州出席绿地集团董事长总裁张玉良作为企业家代表应邀出席大会并作主题演讲本届ESG全球领导者大会为首次线下举办httpwwwhuajinsccn310请务必阅读正文之后的免责条款部分定期报告大会主题为可持续的经济增长社会发展和环境保护由新浪财经中信出版300788集团主办上海市经济和信息化委员会上海市黄浦区人民政府特别支持作为国内规模较大国际影响力较强的ESG盛会本次大会总体设定为3330架构即3天会议3大主题30个核心议题设置大会邀请了7位诺贝尔奖获得者20多位顶级专家学者代表20多位知名企业家代表20多位国际性的机构组织代表等一批重量级嘉宾参会大会将分析解读联合国2030年可持续发展议程进展中国可持续发展愿景和双碳战略中的关键问题包括三部分亮点亮点一全球视野多位诺贝尔奖得主现身亮点二持续探索顶尖人物共话发展亮点三责任投资绿色金融助力多赢通过此次ESG全球领导者大会有望引入一批国际国内头部企业金融机构的优质资源带动上海相关产业的直接投资和绿色发展提升上海在ESG领域的全球榜样城市地位此外大会永久会址也将正式落户上海绿地外滩中心开创了全球顶尖论坛资源与上海金融核心区建设融合共进的全新模式根据同花顺财经9月13日消息中国上市公司协会学术顾问委员会学术研讨暨中国上市公司健康指数2023发布会在北京召开9月22日中国上市公司协会学术顾问委员会学术研讨暨中国上市公司健康指数2023发布会在北京召开本次发布会由中国上市公司协会学术顾问委员会主办中关村国睿金融与产业发展研究会银柿财经承办杭州市上城区青山湖科技城等特别支持大河财立方记者在现场发布的中国上市公司健康指数报告2023以下简称报告了解到超过1700家A股公司单独编制并发布了2022年ESG环境社会和治理相关报告占比达34数量较去年大幅增加AH股央企控股主板上市公司的发布率领先银行非银金融等行业的ESG相关报告发布率超过80社会责任方面上市公司在保税收促进就业改善民生等方面发挥了重要作用在2022年全年上市公司共计贡献479万亿元的税收占全国税收总额的287新增员工人数达到688万人占全年城镇新增就业人口的57其中汽车行业新增员工超过30万人电力设备新增员工超过20万人医药生物机械设备基础化工建筑装饰等行业也新增了超过5万名员工央企是回报投资者的主要力量在2022年度沪市派现公司中有215家为央企合计派现金额为105万亿元分红比例的中位数为3125其中55家央企的分红金额超过10亿元19家央企的分红金额超过100亿元工商银行建设银行和中国移动的现金分红总额排名前三分别为1082亿元973亿元和821亿元根据大河财立方9月22日消息二ESG指数追踪本文对5个相关ESG指数进行跟踪分别是中证300ESGESG负面筛选策略中证ESG100ESG正面筛选策略300ESG价值ESG整合策略央企ESG50央企ESG正面筛选和国新央企ESG成长100央企ESG整合9月11日至9月24日宽基指数方面上证50收涨06中证1000收跌21沪深300收跌08具体来看在我们跟踪的5个代表性ESG指数中300ESG收跌06中证ESG100收跌08300ESG价值收跌04央企ESG50收跌06国新央企ESG成长100收跌08其中除了中证ESG100和国新央企ESG成长100其他三个指数相对于沪深300的超额收益率均为正httpwwwhuajinsccn410请务必阅读正文之后的免责条款部分定期报告图1本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率资料来源Wind华金证券研究所三ESG产品追踪一ESG债券国内ESG债券有着绿色债券GreenBond社会债券SocialBond持续发展债券SustainableBond和可持续发展挂钩债券Sustainability-linkedbonds四个大框架的分类其中绿色债券包括综合环保债券水环保债券碳中和债券蓝色债券转型债券和其他绿色债券社会债券包括区域发展债一带一路债社会事业债纾困专项债疫情防控债可持续发展挂钩债券包括可持续挂钩债券和低碳转型挂钩债券数据选取沪深两市发行债券截至2023年9月24日我国已发行ESG债券达3822只排除未披露发行总额的债券存量规模达563万亿元人民币其中绿色债券余额规模占比最大达5864httpwwwhuajinsccn510请务必阅读正文之后的免责条款部分定期报告图2ESG年度产品存续情况亿元和债券数量只资料来源Wind华金证券研究所本期新发ESG债券共40只发行规模40765亿元其中绿色债券28只包括4只碳中和债4只绿色债1只乡村振兴债和3只科创票据社会债券12只包括1只乡村振兴债表1本期ESG债券发行情况本期发行数量只本期发行规模亿元绿色债券2833473社会债券127292总计3440765资料来源Wind华金证券研究所表2本期绿色债券发行情况发行金额证券代码证券简称债券类别发行人名称发行日期亿元132380070IB23河钢集GN002中期票据河钢集团有限公司2023-09-2210252181SHG23高安1公司债高安市发展投资集团有限公司2023-09-228j23091901IB23奇瑞徽银绿色债02金融债奇瑞徽银汽车金融股份有限公司2023-09-2210102382488IB23新疆发电MTN001绿色中期票据大唐新疆发电有限公司2023-09-21523长春轨交MTN002碳中和102382579IB中期票据长春市轨道交通集团有限公司2023-09-215债23建投新能MTN002碳中和102382597IB中期票据河北建投新能源有限公司2023-09-2114债132380068IB23光大绿环GN002乡村振兴中期票据中国光大绿色环保有限公司2023-09-2110252442SH23江国02公司债江阴市新国联集团有限公司2023-09-217海南省人民政府25384451HK海南省人民政府2023-09-2010N20260920012383515IB23通商租赁SCP009绿色短期融资券招商局通商融资租赁有限公司2023-09-195102382538IB23首都机场MTN001绿色中期票据首都机场集团有限公司2023-09-1920合肥科技农村商业银行股份有限合肥科技农商行绿债金融债222380008IB2301公司2023-09-1952320048IB23富滇银行绿色债01金融债富滇银行股份有限公司2023-09-1920240000SH23中建K1公司债中建科技集团有限公司2023-09-19523中铁一局ABN001优先科082380601IB资产支持证券中铁一局集团有限公司2023-09-18695创票据082380602IB23中铁一局ABN001次科创资产支持证券中铁一局集团有限公司2023-09-1804httpwwwhuajinsccn610请务必阅读正文之后的免责条款部分定期报告发行金额证券代码证券简称债券类别发行人名称发行日期亿元票据252506SHG23金轨2公司债金华市轨道交通集团有限公司2023-09-185中国银行迪拜分行FRN5867HK中国银行股份有限公司迪拜分行2023-09-185N20260918中银卢森堡298中国银行股份有限公司卢森堡分84449HK2023-09-1820N20260918行102382499IB23中交一公MTN001绿色中期票据中交一公局集团有限公司2023-09-142115939SHGY锡铁01公司债无锡地铁集团有限公司2023-09-1452115940SHGY锡铁02公司债无锡地铁集团有限公司2023-09-146132380067IB23晋能电力GN011碳中和债中期票据晋能控股电力集团有限公司2023-09-14523青岛地铁MTN002碳中和102382476IB中期票据青岛地铁集团有限公司2023-09-1313债132380066IB23华能水电GN016科创票据中期票据华能澜沧江水电股份有限公司2023-09-1310阿克苏地区绿色实业开发集团有阿地公司债252437SH2303限公司2023-09-13102380280IB23枝江绿色债02企业债枝江市国有资产经营中心2023-09-12732371142IB23山东债62地方政府债山东省人民政府2023-09-11109252371143IB23山东债63地方政府债山东省人民政府2023-09-1134012371144IB23山东债64地方政府债山东省人民政府2023-09-112672371145IB23山东债65地方政府债山东省人民政府2023-09-11655资料来源Wind华金证券研究所表3本期社会债券发行情况发行金额证券代码证券简称债券类别发行人名称发行日期亿元252509SH23开乾V2公司债重庆开乾投资集团有限公司2023-09-2258中国水利水电第十四工程局有限公水利十四乡村振兴中期票据102382576IB23MTN003司2023-09-213252495SH23九国V2公司债九江市国有投资控股集团有限公司2023-09-2010江苏钟吾城乡投资发展集团有限公钟吾公司债252529SH23V3司2023-09-206198794IB23青岛49地方政府债青岛市人民政府2023-09-1904198795IB23青岛50地方政府债青岛市人民政府2023-09-1946198796IB23青岛51地方政府债青岛市人民政府2023-09-1997198797IB23青岛52地方政府债青岛市人民政府2023-09-1907115992SH23桂垦V2公司债广西农垦集团有限责任公司2023-09-15102371119IB23江苏债32地方政府债江苏省人民政府2023-09-151272115892SH23兴城V2公司债成都兴城投资集团有限公司2023-09-145淮安市国有联合投资发展集团有限淮发公司债252382SH23V2公司2023-09-115资料来源Wind华金证券研究所二ESG基金ESG基金的主题包括纯ESGESG策略环境保护社会责任和公司治理httpwwwhuajinsccn710请务必阅读正文之后的免责条款部分定期报告截至2023年9月24日市场上存续ESG公募基金共487只ESG产品净值总规模达594911亿元人民币其中环境保护产品规模占比最大达4917图3ESG公募基金季度产品存续情况亿元资料来源Wind华金证券研究所本期新发ESG公募基金3只其中2只为环境保护主题1只为社会责任主题表4本期新发ESG公募基金证券代码证券简称主题类型成立日期规模亿019058OF易方达中证绿色电力联接A环境保护被动指数型2023-09-12010019059OF易方达中证绿色电力联接C环境保护被动指数型2023-09-12000019181OF光大一带一路C社会责任偏股混合型2023-09-11--资料来源Wind华金证券研究所本期回报率前10的公募基金中6只为偏股混合型基金3只灵活配置型基金和1只普通股票型基金表5本期回报率前10公募基金证券代码证券简称本期回报率今年以来回报率成立日期投资类型010090OF中信建投医药健康A821-17722020-09-24偏股混合型基金010091OF中信建投医药健康C819-18192020-09-24偏股混合型基金006603OF嘉实互融精选786-5072019-02-28普通股票型基金005176OF富国精准医疗A757-9762017-11-16灵活配置型基金018209OF富国精准医疗C755-13362023-04-27灵活配置型基金014708OF天弘臻选健康A747-6442022-03-17偏股混合型基金014709OF天弘臻选健康C746-6712022-03-17偏股混合型基金010654OF天弘医药创新A737-12732020-12-02偏股混合型基金010655OF天弘医药创新C735-12952020-12-02偏股混合型基金002408OF中信建投医改A734-18542016-04-06灵活配置型基金资料来源Wind华金证券研究所三ESG银行理财httpwwwhuajinsccn810请务必阅读正文之后的免责条款部分定期报告截至2023年9月24日市场上存续ESG银行理财共392只其中纯ESG产品规模占比最大达6276图4ESG银行理财季度产品存续情况只数资料来源Wind华金证券研究所本期新成立ESG银行理财产品共7只其中5只为社会责任主题纯ESG主题为2只表6本期新成立ESG银行理财情况证券代码证券简称主题收益起始日LC23VHXYAOLC兴银理财稳利恒盈ESG三年封闭第3期纯ESG2023-09-22LC23TPE38VLC农银理财农银安心灵动180天乡村振兴惠农社会责任2023-09-21LC23MCOAWFLC乡村振兴浙江专属中银理财睿享2023年84期社会责任2023-09-20LC23U94Y2VLC乡村振兴佛山农商行2023年金狮理财锦上添花第67期社会责任2023-09-20LC23PF7MNVLC青银理财璀璨人生成就ESG主题共享2023年331期特邀专属纯ESG2023-09-20LC231DG45BLC渝农商理财益进乡村振兴2023年第42051期社会责任2023-09-19LC23YKP8XILC乡村振兴佛山农商行2023年金狮理财锦上添花第66期社会责任2023-09-18资料来源Wind华金证券研究所四风险提示1ESG相关信息披露不完善2ESG相关政策推行不及预期3历史行情不代表未来httpwwwhuajinsccn910请务必阅读正文之后的免责条款部分定期报告分析师声明罗云峰声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格勤勉尽责诚实守信本人对本报告的内容和观点负责保证信息来源合法合规研究方法专业审慎研究观点独立公正分析结论具有合理依据特此声明本公司具备证券投资咨询业务资格的说明华金证券股份有限公司以下简称本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式本公司可以对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向本公司的客户发布免责声明本报告仅供华金证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告基于已公开的资料或信息撰写但本公司不保证该等信息及资料的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收入可能会波动在不同时期本公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态本公司将随时补充更新和修订有关信息及资料但不保证及时公开发布同时本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准在法律许可的情况下本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务提请客户充分注意客户不应将本报告为作出其投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议无论是否已经明示或暗示本报告不能作为道义的责任的和法律的依据或者凭证在任何情况下本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有未经事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发篡改或引用本报告的任何部分如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华金证券股份有限公司研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改华金证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权风险提示报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或询价投资者对其投资行为负完全责任我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责华金证券股份有限公司办公地址上海市浦东新区杨高南路759号陆家嘴世纪金融广场30层北京市朝阳区建国路108号横琴人寿大厦17层深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦10楼05单元电话021-20655588网址wwwhuajinsccnhttpwwwhuajinsccn1010请务必阅读正文之后的免责条款部分