本周权益市场表现分化，大盘价值领先，通信、非银较为领先，军工、有色金属表现落后；债市整体上行，可转债市场上行。样本内全市场主动权益基金平均回报0.08%；短债基金收益均值为0.04%，中长债基金收益均值为0.03%；含权债基平均获得正收益。
　　市场概况：本周市场表现分化，大盘价值领先，中证偏股相对落后；行业方面，通信、非银较为领先，军工、有色金属表现落后。
　　主动权益：样本内全市场主动权益基金平均回报0.08%；TMT板块、中游制造基金领先，周期板块相对落后。
　　债券型基金：本周债市整体上行，短债基金收益均值为0.04%，中长债基金收益均值为0.03%；含权债基平均获得正收益；可转债市场上行，可转债基金平均获得正收益。
　　打新基金：（1）本周有4只新股上市，3只有询价和网下配售明细，无新股破发；样本内打新基金本周平均回报为0.05%；（2）本周8亿账户打新收益率为0.009%。
　　 FOF基金：截至2023/9/20，样本内低、中、高风险FOF近一周平均回报分别为-0.23%、-0.65%、-0.98%。
　　量化基金：样本内所有的量化基金本周平均回报为0.17%，平均表现相对较好的细分类别为沪深300指数增强和其他指数增强基金。
　　 QDII及REITs基金：统计区间内偏股型、指数型、债券型QDII平均下跌1.66%、1.72%、0.51%，另类型QDII平均上涨0.27%。本周REITs平均下跌0.44%。
　　风险提示：本报告仅作为投资参考，基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议

研究报告全文：证券研究报告基金研究公募2023年09月23日TMT板块基金领先债券市场继续上行基金市场一周观察0918-0922本周权益市场表现分化大盘价值领先通信非银较为领先军工有色金属表现落后债市整体上行可转债市场上行样本内全市场主动权益基金平均回报008短债基金收益均值为004中长债基金收益均值为003含权债基平均获得正收益市场概况本周市场表现分化大盘价值领先中证偏股相对落后行业方面通信非银较为领先军工有色金属表现落后主动权益样本内全市场主动权益基金平均回报008TMT板块中游制造基金领先周期板块相对落后债券型基金本周债市整体上行短债基金收益均值为004中长债基金收益均值为003含权债基平均获得正收益可转债市场上行可转债基金平均获得正收益打新基金本周有只新股上市只有询价和网下配售明细无新股143破发样本内打新基金本周平均回报为0052本周8亿账户打新收益率为0009FOF基金截至2023920样本内低中高风险FOF近一周平均回报分别为-023-065-098量化基金样本内所有的量化基金本周平均回报为017平均表现相对较好的细分类别为沪深300指数增强和其他指数增强基金QDII及REITs基金统计区间内偏股型指数型债券型QDII平均下跌166172051另类型QDII平均上涨027本周REITs平均下跌044姚紫薇S1090519080006yaoziweicmschinacomcn孙诗雨S1090522090004风险提示本报告仅作为投资参考基金过往业绩并不预示其未来表现亦sunshiyucmschinacomcn不构成投资收益的保证或投资建议江景梅S1090522120003jiangjingmeicmschinacomcn高艺研究助理gaoyi2cmschinacomcn应绍桦研究助理yingshaohuacmschinacomcn李巧宾研究助理liqiaobincmschinacomcn敬请阅读末页的重要说明基金研究公募正文目录一市场回顾4二重点基金跟踪51主动权益51基金业绩表现52仓位测算82债券型基金91债券市场表现92基金业绩概览93打新基金121新股概况122打新收益测算123基金公司打新概况124打新基金业绩表现124FOF基金业绩表现135量化基金业绩表现156QDII基金167REITs基金17附录17图表目录图1本周主要宽基指数涨跌幅4图2本周中信一级行业指数涨跌幅4图3本周各上市板上涨个股数量只5图4本周各中信一级行业上涨个股数量只5图5普通股票型基金仓位变化8图6偏股混合型基金仓位变化8图7普通股票型基金基金行业配置偏好8图8偏股混合型基金基金行业配置偏好8图9普通股票型基金基金板块配置偏好8敬请阅读末页的重要说明2基金研究公募图10偏股混合型基金基金板块配置偏好8图11债券市场指数走势9图12非纯债基指数走势9图13中证转债指数走势9图14可转债市价及转股溢价率变动9图158亿账户-周度打新收益率序列12图16打新收益率随规模变化情况万元12表1本周业绩领先全市场基金6表2本周业绩领先行业基金16表3本周业绩领先行业基金27表4本周各风格下业绩领先基金7表5纯债基金业绩前十名10表6一级债基和二级债基业绩前十名10表7偏债混合型基金和低仓位灵活配置型基金业绩前十名11表8可转债基金业绩前十名11表9本周网下配售新股情况12表10基金公司打新概况13表11周度业绩领先打新基金13表12周度业绩领先FOF基金14表13周度业绩领先量化基金15表14统计区间内业绩领先的偏股型和指数型QDII基金16表15统计区间内业绩领先的另类型和债券型QDII基金16表16近一周成交额前十五名REITs表现情况17敬请阅读末页的重要说明3基金研究公募一市场回顾本周市场表现分化大盘价值领先中证偏股相对落后行业方面通信非银较为领先军工有色金属表现落后本周截至收盘沪深300指数收于3739点上涨081上证指数收于3132点上涨047深证成指收于10179点上涨034创业板指收于2013点上涨053港股方面恒生指数下跌069恒生科技指数下跌212图1本周主要宽基指数涨跌幅注统计区间为20230918-20230922资料来源Wind招商证券行业表现方面通信非银行金融银行家电计算机等较为领先国防军工有色金属电力及公用事业等表现落后图2本周中信一级行业指数涨跌幅注统计区间为20230918-20230922资料来源Wind招商证券截至2023922A股市场共有5283只股票其中有2581只个股本周实现上涨本周北证创业板科创板主板上涨个股数量分别为61只732只262只1526只敬请阅读末页的重要说明4基金研究公募图3本周各上市板上涨个股数量只注统计区间为20230918-20230922资料来源Wind招商证券行业方面本周机械医药基础化工计算机电子等行业内上涨个股数量较多煤炭石油石化钢铁消费者服务国防军工等行业内上涨个股数量相对较少图4本周各中信一级行业上涨个股数量只注统计区间为20230918-20230922资料来源Wind招商证券二重点基金跟踪1主动权益1基金业绩表现主动权益基金截至2023Q2成立满一年的普通股票型基金偏股混合型基金高仓位灵活配置型基金最新一期股票仓位50共3517只本周样本内全市场基金平均回报008业绩领先基金如下敬请阅读末页的重要说明5基金研究公募表1本周业绩领先全市场基金基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理前五大重仓股亿元益率益率收益率样本内均值008-117-818太平行业优选林开盛2031007006628新易盛源杰科技德科立胜宏科技天孚通信诺德新生活周建胜1056903-11881820天孚通信中际旭创新易盛源杰科技工业富联大摩科技领先雷志勇130733-572-1894捷顺科技工业富联金山办公中际旭创英维克国寿安保策略精选吴坚204661-271-1349科大讯飞华力创通中际旭创工业富联深科技华夏优势精选李湘杰张千洋147630-429-2793中际旭创工业富联天孚通信神州泰岳姚记科技银河嘉谊罗博何晶002626593-1059通宇通讯太辰光光迅科技华工科技锐捷网络宏利转型机遇王鹏4837621-557-2559工业富联紫光股份浪潮信息中科曙光天孚通信宏利成长王鹏1205614-527-2368工业富联紫光股份浪潮信息中科曙光天孚通信西部利得聚禾何奇吴海健0576030631583中微公司安集科技华海清科金山办公科大讯飞宏利新兴景气龙头王鹏1680591-575-2660工业富联浪潮信息紫光股份中科曙光天孚通信国融融君周德生006581-040-1227乐普医疗迪安诊断济川药业东富龙一心堂宏利高研发创新6个月王鹏492578-576-2126工业富联浪潮信息紫光股份中科曙光天孚通信东吴嘉禾优势刘元海268560-271924金山办公德赛西威立讯精密韦尔股份中际旭创宏利景气领航两年持有王鹏1392554-546-1907工业富联紫光股份浪潮信息中科曙光天孚通信西藏东财数字经济优选罗擎114546-509-964中科曙光浪潮信息华策影视华工科技蓝色光标宏利景气智选18个月持有王鹏292532-641-2138工业富联紫光股份浪潮信息中科曙光天孚通信金鹰智慧生活杨凡020529-768-1977中际旭创三七互娱恺英网络天孚通信姚记科技国寿安保稳惠吴坚684512-121-1254工业富联华力创通科大讯飞中际旭创中兴通讯长安先进制造徐小勇312507-663232天孚通信中际旭创中兴通讯新易盛科大讯飞同泰行业优选陈宗超102506-355-336金山办公大华股份科大讯飞天孚通信同花顺注数据截至20230922资料来源Wind招商证券行业基金根据基金近2年全部持仓集中投资于某一板块的划分为行业基金本周TMT板块中游制造基金领先周期板块相对落后业绩领先基金如下表表2本周业绩领先行业基金1基金规模近一周收近一月收今年以来行业板块基金名称基金经理亿元益率益率收益率中加新兴消费何英慧064182-185-921浦银安盛消费升级杨富麟764168264024消费板块鹏华策略优选袁航338121325068永赢消费主题常远1105114-305-2393万家瑞隆刘洋859111-255-1188天弘医药创新郭相博11811291056-1273中银证券健康产业李明蔚338128730-991医药板块平安医疗健康丁琳123123730-1167富国精准医疗赵伟3238110929-976天弘医疗健康刘盟盟郭相博707100536-792东吴移动互联刘元海779621-2894669东吴新趋势价值线刘元海411572-2834354TMT板块万家人工智能耿嘉洲2824567-7971606银华科创主题唐能479441-641-2093华润元大信息传媒科技刘宏毅200430-2411869注数据截至20230922资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明6基金研究公募表3本周业绩领先行业基金2基金规模近一周收近一月收今年以来行业板块基金名称基金经理亿元益率益率收益率金鹰改革红利韩广哲2555558-716-2422金鹰民族新兴韩广哲704510-921-2672中游制造金鹰策略配置韩广哲759507-920-2109华夏高端制造吴昊1386428-394-2188中银证券优选行业龙头张少华104316-615-3245长安裕盛袁苇695096-297-2998长安鑫禧袁苇751095-305-3012周期板块中泰开阳价值优选田瑀2043094006-213中泰玉衡价值优选姜诚2231085125325中泰星元价值优选姜诚6594075145211富国金融地产行业韩雪252160-213-511金信智能中国2025刘榕俊1461492181218金融地产华泰柏瑞新金融地产杨景涵368138104948金元顺安消费主题闵杭156134230013易方达金融行业林高榜1100130288-063注数据截至20230922资料来源Wind招商证券基金风格分类根据近2年基金全部持仓的风格因子加权平均得分将其分为价值成长价值成长风格除了赛道基金以外根据持仓行业情况划分行业均衡中观配置型基金划分方式详见附录各风格下本周业绩领先基金表4本周各风格下业绩领先基金基金规模近一周收近一月收今年以来风格分类基金名称基金经理亿元益率益率收益率鹏华鑫远价值一年持有袁航928193510405鹏华品质优选袁航3576166481247价值中庚价值灵动灵活配置丘栋荣吴承根2836135080-416银华长丰胡银玉190132093080易方达金融行业林高榜1100130288-063华宝动力组合刘自强2484388-431-1701西部利得策略优选何奇221310-703509价值成长中信证券稳健回报蔡青刘峣393261-221-2279大成蓝筹稳健齐炜中张家旺1338244031108财通成长优选金梓才1476228-916-3356国寿安保策略精选吴坚204661-271-1349宏利转型机遇王鹏4837621-557-2559成长东吴移动互联刘元海779621-2894669宏利成长王鹏1205614-527-2368宏利高研发创新6个月王鹏492578-576-2126景顺长城策略精选张靖32841570611163中庚价值灵动灵活配置丘栋荣吴承根2836135080-416行业均衡博时产业精选金耀536133154163汇添富开放视野中国优势劳杰男3453131064-1129汇添富价值精选劳杰男10516119057-866宏利成长王鹏1205614-527-2368宏利高研发创新6个月王鹏492578-576-2126中观配置东吴嘉禾优势刘元海268560-271924海富通先进制造吕越超陈林海610503-764-1333长安裕隆徐小勇399466-686-221注数据截至20230922资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明7基金研究公募2仓位测算总仓位测算本周普通股票型和偏股混合型基金仓位均有所下降与前一周相比普通股票型基金仓位下降057个百分点偏股混合型基金仓位下降083个百分点行业及板块配置测算与前一周相比本周主动偏股基金增配周期消费减配成长金融细分行业上与前一周相比医药生物石油石化电力设备等行业的配置有所上升食品饮料非银金融美容护理等行业的配置有所下降图5普通股票型基金仓位变化图6偏股混合型基金仓位变化资料来源Wind招商证券数据截至20230922资料来源Wind招商证券数据截至20230922图7普通股票型基金基金行业配置偏好图8偏股混合型基金基金行业配置偏好资料来源Wind招商证券数据截至20230922资料来源Wind招商证券数据截至20230922图9普通股票型基金基金板块配置偏好图10偏股混合型基金基金板块配置偏好资料来源Wind招商证券数据截至20230922资料来源Wind招商证券数据截至20230922敬请阅读末页的重要说明8基金研究公募2债券型基金1债券市场表现本周债市整体下跌中债总财富指数收于22322相较上周下降009中债国债指数收于22094相较上周下降012中债信用债指数收于20905相较上周上涨006本周含权债基整体获得正收益图11债券市场指数走势图12非纯债基指数走势资料来源Wind招商证券数据截至20230922资料来源Wind招商证券数据截至20230922本周中证转债收于40214周度涨跌幅为014成交额为1636亿元较上周变动-30365亿元截至本周末可转债市价中位数为11986元相较上周变动006元转股溢价率中位数为3899较上周变动000图13中证转债指数走势图14可转债市价及转股溢价率变动资料来源Wind招商证券数据截至20230922资料来源Wind招商证券数据截至202309222基金业绩概览本周短债基金收益均值为004中位数为005中长债基金收益均值为003中位数为003本周纯债基金业绩排名前10名如下敬请阅读末页的重要说明9基金研究公募表5纯债基金业绩前十名基金分基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理成立日期类亿元益率益率益率样本内均值004-001245鑫元悦享60天滚动中短债赵慧黄轩短债2022419187018016317易方达稳悦120天滚动持有短债李一硕刘琬姝短债20211116613012010261东兴兴财短债任祺短债20191023003011030088达诚定海双月享60天滚动陈佶王栋短债2022322437010027370鹏扬利泽陈钟闻焦翠短债20176159857010-007230财通资管鸿安30天滚动持有陈希希周庆短债20216163564010019280德邦资管月月鑫30天滚动杨孝梅短债2022125497010029374兴银鑫日享短债陶国峰短债2019963154010010304嘉实3个月理财张文玥短债20193225274010028155国联安中短债万莉张昊短债20225111010010004340基金分基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理成立日期类亿元益率益率益率样本内均值003-015275博时裕弘纯债王惟中长债2016617133193210415华泰柏瑞锦元罗远航中长债20211111523139089317万家安恒纯债3个月持有谷丹青中长债20222161090051029218东兴兴瑞一年定开司马义买买提中长债2019961536032125908蜂巢添汇纯债廖新昌王宏中长债2019812512024044664鹏扬淳盈6个月李沁管悦中长债2019621206021001378银华信用精选两年定开边慧叶青中长债2021521404017022371嘉实致信一年定开轩璇中长债2020622994017052463东方臻萃3个月定开债车日楠中长债2020521540016042665鹏华尊裕一年定开债吴国杰中长债20202271012015007218资料来源Wind招商证券数据截至20230922样本为截至2023Q2成立满一年的短债基金和中长债基金本周一级债基收益均值为005中位数为005二级债基收益均值为004中位数为003本周业绩排名前10名基金如下表6一级债基和二级债基业绩前十名基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值005-026300华夏双债增强柳万军一级债基2013314978041-065225长城积极增利魏建张勇一级债基2011412046031-080171东兴兴福一年定开司马义买买提一级债基2019410694031130831东方红聚利孔令超一级债基2019963730024-062265金鹰添利中长期信用债周雅雯一级债基2017222023022-044020诺安优化收益张立一级债基2006717696021-031352工银增强收益杜海涛张略钊一级债基2007511852021-030211光大晟利邹强一级债基201881061020-093550鹏扬双利王华一级债基2018213445019-028285景顺长城稳定收益何江波李训练一级债基2011325205019-066076基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值004-046104前海开源鼎裕易千二级债基2016923057080-378-544招商安庆尹晓红李崟二级债基2019131788078237355华商丰利增强定开厉骞二级债基20169201177078-305163西部利得稳健双利林静袁朔梁晓明二级债基2012626463073-059251北信瑞丰鼎利林翟二级债基2018125002067016-191泰信鑫瑞张安格二级债基2022317009060-122-481招商享诚增强刘万锋王刚二级债基202110262157057017312华泰紫金季季享定开刘振超曹渝二级债基2019117108052-065-209招商资管智远增利曾琦二级债基20211118051051031116财通收益增强罗晓倩匡恒二级债基20151225369050-022-080资料来源Wind招商证券数据截至20230922样本为截至2023Q2成立满一年的一级债基和二级债基本周偏债混合基金收益均值为003中位数为003低仓位灵活配置基金收益均值为010中位数为007本周业绩排名前10名基金如下敬请阅读末页的重要说明10基金研究公募表7偏债混合型基金和低仓位灵活配置型基金业绩前十名基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值003-036024东海证券海盈6个月持有潘一菲郑军偏债混合20211213009193-227-843华商双翼胡中原偏债混合2015616062168-262055西部利得新享糜怀清袁朔偏债混合202057063159-244153华泰紫金丰和刘振超偏债混合2021629013128-099-442招商睿逸李崟偏债混合2016413309117469462招商安鼎平衡1年持有王刚偏债混合2022321223096092151长盛安盈杨哲王柄方偏债混合2022628057087-452-1535招商稳锦王刚偏债混合202262102085078487圆信永丰沣泰林铮党伟偏债混合2020429019080-130-169宝盈祥琪吕姝仪侯嘉敏偏债混合2022525138067078025基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值010-022037华商润丰胡中原灵活配置2017125882157-107259景顺长城泰恒回报曾理灵活配置2018125073120210285华商元亨胡中原灵活配置2017125740113-087235中加紫金林沐尘灵活配置201844011101189169红塔红土盛世普益吴秋松灵活配置2014918080077-075-014光大诚鑫韩羽辰灵活配置20161215015069052133招商安德灵活配置王刚灵活配置2016218365065124138招商瑞丰王刚灵活配置2013116569065114225华夏新锦程刘心任灵活配置201689033061-047-035万家瑞尧董一平灵活配置2018119047053-064-230资料来源Wind招商证券数据截至20230922样本为截至2023Q2成立满一年的偏债混合型基金和灵活配置型基金最近四个季度股票仓位50本周可转债基金收益均值为009中位数为015本周可转债基金业绩排名前10名如下表8可转债基金业绩前十名基金规模近一周收近一月收益今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率率益率样本内均值009-147-001鹏华可转债王石千可转债基金2015238985081-144-058财通可转债罗晓倩吴伟可转债基金2012713063060-074-072融通可转债樊鑫可转债基金2013326292051-288381长盛可转债杨哲可转债基金2016127121051-188-312华安可转债周益鸣可转债基金20116222097045-033246宝盈融源可转债邓栋可转债基金201994192045-432-058前海开源可转债易千林汉耀可转债基金20143252077038-186-105国泰可转债刘波可转债基金20171228253031-122-234富国可转债张明凯祝祯哲可转债基金20101283999030-130097东方可转债杨贵宾徐奥千可转债基金202134772030-132067资料来源Wind招商证券数据截至20230922样本为截至2023Q2成立满一年的可转债基金敬请阅读末页的重要说明11基金研究公募3打新基金1新股概况本周有4只新股上市3只有询价和网下配售明细在科创板和创业板上市的新股分别有1只和2只募集资金共2863亿元在创业板上市的飞南资源上市首日收盘价涨幅为4176入围预期收益达455万元表9本周网下配售新股情况募集资金A类投资上市首日入围预期收益证券简称上市日期上市板块发行价发行市盈率亿元者中签率涨跌幅万元C飞南2023-09-21创业板9590030239745164176455C崇德2023-09-20创业板10020028668051061943175C中研2023-09-20科创板902002729666737715057资料来源Wind招商证券2打新收益测算假设每周都参与了新股的网下打新并且入围根据A类投资者的中签率计算出获配的数量以新股上市首日的收盘价或开板日的收盘价作为卖出价格计算出8亿账户的周度打新收益率序列逐周来看本周8亿账户的打新收益率为0009考虑投资者门槛的因素测算出不同规模下的打新收益率情况周度和年度的打新最佳规模均为4亿元图158亿账户-周度打新收益率序列图16打新收益率随规模变化情况万元资料来源Wind招商证券数据截至20230922资料来源Wind招商证券数据截至202309223基金公司打新概况筛选出近三月参与过打新成立一年以上最新规模在20亿以内最新披露的权益仓位低于40并且近三月的新股命中率高于50的打新基金列表得到11家有2只以上打新基金的基金公司如下所示敬请阅读末页的重要说明12基金研究公募表10基金公司打新概况周度打新平打新基参与本周打新周度打新平基金简称均绝对收益打新个股数入围个股数入围率金个数的基金个数均收益率万元泰康基金32619000433100华泰柏瑞基金22619000533100广发基金22619000833100鹏华基金22601001033100前海开源基金22566001533100易方达基金1010562000833100华夏基金44488000433100南方基金66465000533100交银施罗德基金3320900013267东证资管5520900023267中信保诚基金22158000211100资料来源Wind招商证券统计区间20230918-202309224打新基金业绩表现在筛选出的打新基金列表中对于同一基金经理管理的产品则只保留成立时间较早的打新基金最后得出37只打新基金本周样本内打新基金平均回报为005业绩领先基金如下表表11周度业绩领先打新基金基金规模本周打新收益本周打新绝对基金名称基金经理本周回报亿元率收益万元华夏磐泰张城源毛颖10430480004461前海开源盈鑫叶嘉4060380013525易方达瑞富林虎4650300001051中科沃土沃嘉孟禄程李欣桐董清源7480290008619东方红价值精选纪文静6880290003209前海开源恒泽吴彦叶嘉3670260017608易方达新利杨康6690190009619中信保诚至选提云涛杨立春6710190002158国联安睿祺王欢洪阳玚7170190000000东方红稳健精选孔令超13360180002209国寿安保裕安李捷3810170010371东方红策略精选孔令超徐觅10730170002209泰康宏泰回报桂跃强蒋利娟14100170004619南方致远孙鲁闽18480160001158工银新得益张洋4690140013619东方红战略精选纪文静胡伟15670130001209中信保诚至裕韩海平11080100001158易方达裕如李一硕14350080004619易方达瑞安胡文伯7070070009619汇添富稳健收益徐一恒邵佳民17550070004619资料来源Wind招商证券统计区间20230918-202309224FOF基金业绩表现FOF基金风险分类参考招募说明书结合全部持仓穿透后的权益资产比例中枢将FOF的风险类别分为低风险中风险和高风险敬请阅读末页的重要说明13基金研究公募筛选出截至20230630成立满一年的FOF基金近一周样本内低中高风险FOF平均回报分别为-023-065-098业绩领先基金如下表表12周度业绩领先FOF基金基金规模近一周收近一月收今年以来风险类别基金名称基金经理基金分类亿元益率益率收益率样本内均值114只-023-052-045浦银安盛兴荣稳健一年持有陈曙亮缪夏美普通FOF729115383130浦银安盛嘉和稳健一年持有陈曙亮普通FOF1921112351150低风险浦银安盛颐和稳健养老一年陈曙亮养老目标风险1732112349138浦银安盛稳健回报6个月持有陈曙亮普通FOF040045110184前海开源裕泽定开李赫普通FOF055012-039-116样本内均值94只-065-107-368浦银安盛养老2040三年持有陈曙亮养老目标日期014224764461浦银安盛睿和优选3个月持有陈曙亮普通FOF046168609124中风险富国鑫汇养老目标日期2045五年持有王登元养老目标日期062020052-010南方合顺多资产夏莹莹戴明洋普通FOF125-001013-266景顺长城稳健养老目标三年薛显志养老目标风险172-001-004091样本内均值83只-098-158-722富国智浦精选12个月持有王登元普通FOF404017058082富国智鑫行业精选一年封闭运作张子炎普通FOF119011-325-843高风险新华精选成长主题3个月持有期李伟普通FOF024008-048100富国智优精选3个月持有王登元石婧普通FOF433-012-022-481前海开源裕源李赫普通FOF142-018037029资料来源Wind招商证券数据截至20230920敬请阅读末页的重要说明14基金研究公募5量化基金业绩表现筛选出截至20230630成立满一年的量化基金根据招募说明书进行分类本周样本内量化基金平均回报为017行业量化全市场主动量化量化对冲沪深300指数增强中证500指数增强和其他指数增强型基金平均回报分别为-014022-026063-014036业绩领先基金如下表表13周度业绩领先量化基金基金规模近一周收近一月收今年以来量化类别基金名称基金经理亿元益率益率收益率样本内均值42只-014-093-723西部利得中证人工智能盛丰衍陈蒙248247-591836西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强杨路炜528230-7751476行业量化华商计算机行业量化艾定飞281210-883646招商中证消费龙头指数增强侯昊1943146111-485富国中证娱乐主题指数增强牛志冬095128-450686样本内均值178只022-057-396天治量化核心精选李文杰许家涵006353-721-1749华安事件驱动量化策略张序140297-424-1161全市场大成动态量化刘淼夏高016223532-184主动量化鹏扬元合量化大盘优选施红俊062207-420-944东方量化成长盛泽王怀勋016187383923样本内均值23只-026-002008工银绝对收益张乐涛078008047-266华夏安泰对冲策略3个月定开孙蒙11560050701021量化对冲嘉实绝对收益策略金猛253000036124大成绝对收益李绍051-012-048-132华宝量化对冲徐林明王正210-014030213样本内均值51只063-056-263兴全沪深300指数增强申庆5107111102304博道沪深300指数增强杨梦267100-032060沪深300华安沪深300量化增强许之彦张序1297098-114-784指数增强长城久泰沪深300杨建华雷俊1042094-001-525华宝沪深300指数增强徐林明王正584092021-119样本内均值54只-014-019-098博道中证500指数增强杨梦2518045019-204西部利得中证500指数增强盛丰衍陈元骅2561032006312中证500安信中证500指数增强朱舟扬055025056172指数增强光大保德信中证500指数增强王卫林韩羽辰396020-003425华夏中证500指数智选孙蒙2707018093610样本内均值46只036-043-323银华道琼斯88精选周晶李旻陈梦舒1251150-006-657融通巨潮100蔡志伟513134044-310其他指数中海上证50指数增强梅寓寒292121189057增强易方达上证50增强张胜记20121102211-040天弘中证科技100指数增强刘笑明288100-186175资料来源Wind招商证券统计区间20230918-20230922敬请阅读末页的重要说明15基金研究公募6QDII基金筛选出截至2023Q2成立一年以上的QDII基金根据招募说明书进行分类统计区间内偏股型指数型QDII分别平均下跌166172业绩领先基金如下表14统计区间内业绩领先的偏股型和指数型QDII基金基金规模今年以来收益率基金简称近一周收益率近一月收益率亿元QDII偏股基金样本内均值70只-166070024摩根中国世纪人民币113133365-1208工银新经济人民币054098203-698汇添富香港优势精选398094303-2316易方达全球医药行业人民币1091076416-1931摩根中国生物医药614055149-2235摩根全球天然资源095049393256大成港股精选282045214-660摩根欧洲动力策略054038-042992富国全球健康生活人民币173013281-1366摩根日本精选445-0052581464QDII指数基金样本内均值84只-172-028614华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF0733454961121建信富时100指数人民币098158273986华宝富时100A0251332051060南方恒生香港上市生物科技ETF226129405-2270华夏恒生香港上市生物科技ETF1197127453-2206华夏野村日经225ETF4360763421957博时恒生医疗保健ETF9811067302-2262博时恒生医疗保健ETF联接1157063283-2229华安法国CAC40ETF099053-0161954南方东证指数ETF1020155091947数据来源Wind招商证券统计区间为20230914-20230920统计区间内另类型QDII平均上涨027债券型QDII平均下跌051业绩领先基金如下表15统计区间内业绩领先的另类型和债券型QDII基金基金规模今年以来收益率基金简称近一周收益率近一月收益率亿元QDII另类基金样本内均值18只027293752易方达黄金主题人民币135202453688诺安全球黄金293113176801汇添富黄金及贵金属111094118765嘉实黄金QDII-FOF-LOF108090161757嘉实原油0900699901765易方达原油人民币08906710471729南方原油3090519621611信诚全球商品主题089033381695诺安全球收益不动产024014022-156银华抗通胀主题153014232158QDII债券基金样本内均值24只-051-006030嘉实新兴市场1052-009-009052富国亚洲收益人民币052-012-006366银华美元债精选023-025-041-017广发资管全球精选一年持有人民币072-027020450鹏华全球中短债人民币068-028190038大成全球美元债人民币205-028-010-069广发亚太中高收益人民币206-033-042269华夏大中华信用精选人民币183-033207-018华夏海外收益人民币549-035090176中银亚太精选债券人民币054-040-091-266数据来源Wind招商证券统计区间为20230914-20230920敬请阅读末页的重要说明16基金研究公募7REITs基金筛选出截至上市一周以上的REITs基金进行分析本周REITs平均下跌044其中红土创新盐田港仓储物流REIT涨幅靠前近一周上涨185华夏中国交建高速REIT流动性最强近一周成交额847366万元表16近一周成交额前十五名REITs表现情况基金简称成立日期基金规模亿元价格变动周成交额万元成交额变动万元样本内均值28只-044399875-79708华夏中国交建高速REIT2022-04-136133-091847366-210135东吴苏州工业园区产业园REIT2021-06-073770-066759400-180474中信建投国家电投新能源REIT2023-03-208003003748432-465064中金安徽交控REIT2022-11-119956-09973286675611国泰君安临港创新产业园REIT2022-09-221055-078624532-122854嘉实京东仓储基础设施REIT2023-01-11194905261927440543国泰君安东久新经济REIT2022-09-231909-07456870318196中金厦门安居保障性租赁住房REIT2022-08-221386-089522950-90515红土创新深圳人才安居REIT2022-08-221363037468103-732建信中关村产业园REIT2021-12-032611-090448495-49238国金中国铁建高速REIT2022-06-274643-18042967728810中金普洛斯仓储物流REIT2021-06-078958123420138-171385平安广州交投广河高速公路REIT2021-06-077252-075389251-139305红土创新盐田港仓储物流REIT2021-06-072794185335809-15508华泰江苏交控REIT2022-11-033039-070324286103748数据来源Wind招商证券统计区间为20230918-20230922注基金规模最新披露基金份额本周最后一个交易日收盘价附录1行业板块划分将板块分类为消费板块TMT板块中游制造周期金融地产医药板块行业划分依照中信一级行业分类其中板块对应的行业如下消费轻工制造商贸零售消费者服务家电纺织服装食品饮料农林牧渔TMT电子计算机传媒和通信中游制造机械电力设备及新能源国防军工汽车综合周期石油石化煤炭有色金属钢铁基础化工建材交通运输电力及公用事业建筑金融地产银行非银行金融房地产综合金融医药医药根据基金近2年全部持仓集中投资于某一板块的划分为行业基金除此以外将行业配置较为均衡的基金划分为行业均衡将行业轮动度较高的基金划分为中观配置敬请阅读末页的重要说明17基金研究公募2风格因子基于基金的全部持股判断基金持股的风格因子暴露主要分为市值价值盈利及质量4个风格因子因子构成方式为等权采用标准化后的数据市值因子总市值流通市值价值因子1PE1PB股息率及相应指标的一致预期成长因子近3年营业收入和净利润增长率近1年营业收入和净利润增长率未来1年营业收入和净利润增长率的一致预期未来3年营业收入和净利润增长率的一致预期盈利因子净资产收益率ROE总资产收益率ROA投入资本回报率ROIC及ROE的一致预期风格划分计算基金近2年四个半年度报告期价值成长因子的加权平均得分根据因子表现划分风格如果基金呈现出明显的低估值风格则为价值如果价值和成长因子相对均衡则为价值成长其余为成长敬请阅读末页的重要说明18基金研究公募分析师承诺负责本研究报告的每一位证券分析师在此申明本报告清晰准确地反映了分析师本人的研究观点本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关评级说明报告中所涉及的投资评级采用相对评级体系基于报告发布日后6-12个月内公司股价或行业指数相对同期当地市场基准指数的市场表现预期其中A股市场以沪深300指数为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以标普500指数为基准具体标准如下股票评级强烈推荐预期公司股价涨幅超越基准指数20以上增持预期公司股价涨幅超越基准指数5-20之间中性预期公司股价变动幅度相对基准指数介于5之间减持预期公司股价表现弱于基准指数5以上行业评级推荐行业基本面向好预期行业指数超越基准指数中性行业基本面稳定预期行业指数跟随基准指数回避行业基本面转弱预期行业指数弱于基准指数重要声明本报告由招商证券股份有限公司以下简称本公司编制本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告基于合法取得的信息但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证本报告所包含的分析基于各种假设不同假设可能导致分析结果出现重大不同报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议除法律或规则规定必须承担的责任外本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突本报告版权归本公司所有本公司保留所有权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人均不得以任何形式翻版复制引用或转载否则本公司将保留随时追究其法律责任的权利敬请阅读末页的重要说明19