本周权益市场整体反弹，小盘成长领涨，电子、煤炭、家电领先，电力及公用事业、银行和非银落后；债市整体下跌，可转债市场上行。样本内全市场主动权益基金平均回报3.30%；短债基金收益均值为0%，中长债基金收益均值为-0.05%；含权债基平均获得正收益。
　　市场概况：本周市场整体反弹，小盘成长领涨；行业方面，电子、煤炭、家电领先，电力及公用事业、银行、非银收跌。
　　主动权益：样本内全市场主动权益基金平均回报3.30%；TMT板块基金领跑。
　　债券型基金：本周债市整体下跌，短债基金收益均值为0%，中长债基金收益均值为-0.05%；含权债基平均获得正收益；可转债市场上行，可转债基金平均获得正收益。
　　打新基金：（1）本周有4只新股上市，3只有询价和网下配售明细，无新股破发；样本内打新基金本周平均回报为0.72%；（2）本周8亿账户打新收益率为0.025%。
　　FOF基金：截至2023/8/30，样本内低、中、高风险FOF近一周平均回报分别为0.72%、1.68%、2.41%。
　　量化基金：样本内所有的量化基金本周平均回报为2.95%，平均表现相对较好的细分类别为行业量化和全市场主动量化基金。
　　QDII及REITs基金：统计区间内偏股型、指数型、另类型、债券型QDII平均上涨2.75%、2.71%、1.39%、0.01%。本周REITs平均下跌0.42%。
　　风险提示：本报告仅作为投资参考，基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。
　　

研究报告全文：证券研究报告基金研究公募2023年09月02日TMT板块基金领涨债市有所回调基金市场一周观察0828-0901本周权益市场整体反弹小盘成长领涨电子煤炭家电领先电力及公用事业银行和非银落后债市整体下跌可转债市场上行样本内全市场主动权益基金平均回报330短债基金收益均值为0中长债基金收益均值为-005含权债基平均获得正收益市场概况本周市场整体反弹小盘成长领涨行业方面电子煤炭家电领先电力及公用事业银行非银收跌主动权益样本内全市场主动权益基金平均回报330TMT板块基金领跑债券型基金本周债市整体下跌短债基金收益均值为0中长债基金收益均值为-005含权债基平均获得正收益可转债市场上行可转债基金平均获得正收益打新基金1本周有4只新股上市3只有询价和网下配售明细无新股破发样本内打新基金本周平均回报为本周亿账户打新收益07228率为0025FOF基金截至2023830样本内低中高风险FOF近一周平均回报分别为072168241量化基金样本内所有的量化基金本周平均回报为295平均表现相对较好的细分类别为行业量化和全市场主动量化基金QDII及REITs基金统计区间内偏股型指数型另类型债券型QDII平均上涨275271139001本周REITs平均下跌042姚紫薇S1090519080006风险提示本报告仅作为投资参考基金过往业绩并不预示其未来表现亦yaoziweicmschinacomcn不构成投资收益的保证或投资建议孙诗雨S1090522090004sunshiyucmschinacomcn江景梅S1090522120003jiangjingmeicmschinacomcn高艺研究助理gaoyi2cmschinacomcn应绍桦研究助理yingshaohuacmschinacomcn李巧宾研究助理liqiaobincmschinacomcn敬请阅读末页的重要说明基金研究公募正文目录一市场回顾4二重点基金跟踪51主动权益51基金业绩表现52仓位测算82债券型基金91债券市场表现92基金业绩概览93打新基金121新股概况122打新收益测算123基金公司打新概况124打新基金业绩表现134FOF基金业绩表现145量化基金业绩表现156QDII基金167REITs基金17附录17图表目录图1本周主要宽基指数涨跌幅4图2本周中信一级行业指数涨跌幅4图3本周各上市板上涨个股数量只5图4本周各中信一级行业上涨个股数量只5图5普通股票型基金仓位变化8图6偏股混合型基金仓位变化8图7普通股票型基金基金行业配置偏好8图8偏股混合型基金基金行业配置偏好8图9普通股票型基金基金板块配置偏好8敬请阅读末页的重要说明2基金研究公募图10偏股混合型基金基金板块配置偏好8图11债券市场指数走势9图12非纯债基指数走势9图13中证转债指数走势9图14可转债市价及转股溢价率变动9图158亿账户-周度打新收益率序列12图16打新收益率随规模变化情况万元12表1本周业绩领先全市场基金6表2本周业绩领先行业基金16表3本周业绩领先行业基金27表4本周各风格下业绩领先基金7表5纯债基金业绩前十名10表6一级债基和二级债基业绩前十名10表7偏债混合型基金和低仓位灵活配置型基金业绩前十名11表8可转债基金业绩前十名11表9本周网下配售新股情况12表10基金公司打新概况13表11周度业绩领先打新基金13表12周度业绩领先FOF基金14表13周度业绩领先量化基金15表14统计区间内业绩领先的偏股型和指数型QDII基金16表15统计区间内业绩领先的另类型和债券型QDII基金16表16近一周成交额前十五名REITs表现情况17敬请阅读末页的重要说明3基金研究公募一市场回顾本周市场整体反弹小盘成长领涨行业方面电子煤炭家电领先电力及公用事业银行非银收跌本周截至收盘沪深300指数收于3791点上涨222上证指数收于3133点上涨226深证成指收于10464点上涨329创业板指收于2100点上涨293港股方面恒生指数上涨237恒生科技指数上涨297图1本周主要宽基指数涨跌幅454253884340329353042992972933278277237252262221892141137151050501005001003001000上证中小中证中证沪深恒生科技小盘成长深证成指创业板指中证偏股大盘成长恒生指数上证指数大盘价值小盘价值中证注统计区间为20230828-20230901资料来源Wind招商证券行业表现方面多数行业收涨电子煤炭家电计算机轻工制造汽车周涨幅超过5电力及公用事业银行非银行金融收跌图2本周中信一级行业指数涨跌幅1086420-2汽车电子煤炭家电传媒机械通信建材医药钢铁建筑综合银行计算机房地产农林牧渔轻工制造国防军工纺织服装有色金属基础化工商贸零售石油石化食品饮料交通运输综合金融消费者服务非银行金融电力及公用事业电力设备及新能源注统计区间为20230828-20230901资料来源Wind招商证券截至202391A股市场共有5268只股票其中有4396只个股本周实现上涨本周北证创业板科创板主板上涨个股数量分别为194只1120只516只2566只敬请阅读末页的重要说明4基金研究公募图3本周各上市板上涨个股数量只上涨只数全部只数35003181300025662500200013131500112010005165575001942170北证创业板科创板主板注统计区间为20230828-20230901资料来源Wind招商证券行业方面本周机械电子医药基础化工等行业内上涨个股数量较多银行非银行金融煤炭石油石化钢铁等行业内上涨个股数量相对较少图4本周各中信一级行业上涨个股数量只7005856005004554314094003022733002182001481291281211121081069089858175726560100484443352215820机械电子医药汽车传媒建筑通信家电建材钢铁煤炭综合银行计算机房地产纺织服装基础化工轻工制造有色金属食品饮料国防军工交通运输商贸零售农林牧渔石油石化综合金融消费者服务非银行金融电力及公用事业电力设备及新能源注统计区间为20230828-20230901资料来源Wind招商证券二重点基金跟踪1主动权益1基金业绩表现主动权益基金截至2023Q2成立满一年的普通股票型基金偏股混合型基金高仓位灵活配置型基金最新一期股票仓位50共3517只本周样本内全市场基金平均回报330业绩领先基金如下敬请阅读末页的重要说明5基金研究公募表1本周业绩领先全市场基金基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理前五大重仓股亿元益率益率收益率样本内均值330-447-618前海开源高端装备制造田维魏淳0871319373-1535伟测科技英杰电气正帆科技拓荆科技中微公司中欧瑾和李帅20901201417-090华海清科芯源微拓荆科技中微公司富创精密华夏北交所创新中小企业精选两年定开顾鑫峰4111159-0782723骏创科技宁德时代贝特瑞民士达同享科技汇安趋势动力单柏霖06911441871114华海清科拓荆科技新莱应材正帆科技中微公司银华集成电路方建409511390631052拓荆科技精测电子中科飞测-U中微公司芯源微国新国证新锐张洪磊2661134-0712837宝兰德中望软件亚信安全索辰科技虹软科技诺安优化配置刘慧影29911171501963华大九天中科飞测-U中微公司北方华创中芯国际汇安裕阳三年定期开放邹唯3041080-048-837新莱应材正帆科技江丰电子拓荆科技芯源微长城创新驱动谭小兵杨维维13761045277457中芯国际华大九天美芯晟通富微电富创精密汇安泓阳三年持有邹唯15341031-208-828新莱应材正帆科技江丰电子芯源微拓荆科技汇安润阳三年持有邹唯3871030-201-804新莱应材正帆科技江丰电子芯源微拓荆科技国泰优势行业彭凌志3321024256-100华海清科正帆科技拓荆科技北方华创芯源微国泰新经济彭凌志6441024194-466拓荆科技正帆科技芯源微中微公司北方华创汇安行业龙头邹唯刘田2901023-177-817新莱应材正帆科技芯源微拓荆科技江丰电子国泰成长价值彭凌志2341009164-499正帆科技拓荆科技芯源微华海清科中微公司东方阿尔法优势产业唐雷47921006-177-2492北方华创中微公司拓荆科技华海清科精测电子富安达新动力杨红0101002-289-1918拓荆科技北方华创中微公司华海清科芯源微汇安均衡优选邹唯7111001-210-860新莱应材正帆科技江丰电子拓荆科技芯源微同泰远见王伟020983-052-996中微公司拓荆科技华海清科晶晨股份乐鑫科技信澳新能源精选李博4249983-385830理想汽车-W小鹏汽车-W赛力斯中矿资源天齐锂业注数据截至20230901资料来源Wind招商证券行业基金根据基金近2年全部持仓集中投资于某一板块的划分为行业基金本周TMT板块基金领跑前五名周度收益超过10业绩领先基金如下表表2本周业绩领先行业基金1基金规模近一周收近一月收今年以来行业板块基金名称基金经理亿元益率益率收益率西部利得新富林静杜朋哲015567-063-743中加新兴消费何英慧064483-384-603消费板块浙商汇金新兴消费周涛叶方强033462-133-774浦银安盛消费升级杨富麟764457-669-011华夏新兴消费孙轶佳1582449-503-430东方城镇消费主题王然057594-284-1125易方达大健康主题杨桢霄许征542592-213-280医药板块创金合信医疗保健行业皮劲松874575-336-2031易方达医疗保健杨桢霄6039555-251-232申万菱信医药先锋杨扬姚宏福1002524-436-344东方人工智能主题严凯262513194402665金信行业优选孔学兵3151229051-062TMT板块金信稳健策略孔学兵24271228033-193南方信息创新茅炜郑晓曦398212244001354招商移动互联网张林32011086075596注数据截至20230901资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明6基金研究公募表3本周业绩领先行业基金2基金规模近一周收近一月收今年以来行业板块基金名称基金经理亿元益率益率收益率易方达易百智能量化策略殷明079839-275-1911建信高端装备孙晟黄子凌1481821-203-303中游制造国泰智能装备王阳2181809-133-279富国新材料新能源徐智翔1904753-177840海富通中小盘范庭芳676733-575-2890万家新利黄海786734319526万家精选黄海805729301532周期板块万家宏观择时多策略黄海1288720301572华商新趋势优选周海栋14048478-333680华商盛世成长周海栋孙蔚4671478-2881119永赢惠添益李永兴410468-285-720工银国家战略主题陈小鹭594443-238559金融地产永赢乾元三年定开李永兴079417-340-842永赢惠添利李永兴697355-330-553南方金融主题黄春逢金岚枫2288348-256855注数据截至20230901资料来源Wind招商证券基金风格分类根据近2年基金全部持仓的风格因子加权平均得分将其分为价值成长价值成长风格除了赛道基金以外根据持仓行业情况划分行业均衡中观配置型基金划分方式详见附录各风格下本周业绩领先基金表4本周各风格下业绩领先基金基金规模近一周收近一月收今年以来风格分类基金名称基金经理亿元益率益率收益率万家新利黄海786734319526万家精选黄海805729301532价值万家宏观择时多策略黄海1288720301572西部利得策略优选何奇221718-676947中欧潜力价值曹名长沈悦1999611-103713财通成长优选金梓才1476759-252-2599财通多策略福鑫金梓才236743-163-2386价值成长财通价值动量金梓才2368739-314-2185财通智慧成长金梓才钟俊319718-189-2309金鹰核心资源陈颖690629-1643137东方人工智能主题严凯262513194402665金信行业优选孔学兵3151229051-062成长金信稳健策略孔学兵24271228033-193南方信息创新茅炜郑晓曦398212244001354中欧瑾和李帅20901201417-090中欧潜力价值曹名长沈悦1999611-103713中欧成长优选回报曹名长沈悦653574-188651大摩多因子策略余斌709574-248369行业均衡华泰保兴多策略三个月尚烁徽孙静佳126566-319-371大成景恒苏秉毅2136542-2651587国泰优势行业彭凌志3321024256-100国泰新经济彭凌志6441024194-466中观配置国泰互联网孙家旭924861018-614财通资管消费精选于洋276770-241-1624财通成长优选金梓才1476759-252-2599注数据截至20230901资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明7基金研究公募2仓位测算总仓位测算本周普通股票型和偏股混合型基金仓位均有所上升与前一周相比普通股票型基金仓位上升168个百分点偏股混合型基金仓位上升065个百分点行业及板块配置测算与前一周相比本周主动偏股基金增配成长稳定减配周期金融细分行业上与前一周相比电子计算机美容护理等行业的配置有所上升传媒食品饮料非银金融等行业的配置有所下降图5普通股票型基金仓位变化图6偏股混合型基金仓位变化资料来源Wind招商证券数据截至20230901资料来源Wind招商证券数据截至20230901图7普通股票型基金基金行业配置偏好图8偏股混合型基金基金行业配置偏好资料来源Wind招商证券数据截至20230901资料来源Wind招商证券数据截至20230901图9普通股票型基金基金板块配置偏好图10偏股混合型基金基金板块配置偏好资料来源Wind招商证券数据截至20230901资料来源Wind招商证券数据截至20230901敬请阅读末页的重要说明8基金研究公募2债券型基金1债券市场表现本周债市整体下跌中债总财富指数收于224相较上周下降014中债国债指数收于22201相较上周下降018中债信用债指数收于20918相较上周下降002本周含权债基整体获得正收益图11债券市场指数走势图12非纯债基指数走势中债-国债总财富总值指数中债-信用债总财富总值指数非纯债基2150230中债-总财富总值指数右轴230220220210021021020502002002000190190195018017018019001601701850资料来源Wind招商证券数据截至20230901资料来源Wind招商证券数据截至20230901本周中证转债收于40765周度涨跌幅为106成交额为2270亿元较上周变动330亿元截至本周末可转债市价中位数为12212元相较上周变动326元转股溢价率中位数为4073较上周变动-382图13中证转债指数走势图14可转债市价及转股溢价率变动成交额亿元右轴中证转债可转债市价中位数转股溢价率中位数右轴460100001265044012480004042012240060001203038011836040001162034011420001032011230001100202012202103202106202109202112202203202206202209202212202303202306202009资料来源Wind招商证券数据截至20230901资料来源Wind招商证券数据截至202309012基金业绩概览本周短债基金收益均值为0中位数为0中长债基金收益均值为-005中位数为-006本周纯债基金业绩排名前10名如下敬请阅读末页的重要说明9基金研究公募表5纯债基金业绩前十名基金分基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理成立日期类亿元益率益率益率样本内均值000030247长盛稳益6个月段鹏王贵君短债20197262280027054131德邦短债欧阳帆短债20191225054011059242嘉实3个月理财张文玥短债20193225274010014139浙商汇金双月鑫60天滚动中短债蔡玮菁程嘉伟短债2022419073010082301中信建投景和中短债杨龙龙短债2014127183009059287中信建投稳益90天滚动持有许健短债20211220084008086325德邦资管月月鑫30天滚动杨孝梅短债2022125497007045357安信资管瑞安30天持有中短债王璇短债202255053007051287财通资管鸿商中短债陈希希王珊短债2022310103007059360长安泓沣中短债杨严短债2017893056007061414基金分基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理成立日期类亿元益率益率益率样本内均值-005038286博时利发纯债王帅中长债201697269173209496民生加银嘉益姚航中长债2020814000034062310东兴兴瑞一年定开司马义买买提中长债2019961536025161850银河兴益一年定开魏璇中长债202182514016059254渤海汇金汇添益3个月周珂张旭东中长债201712282005016102484平安合盛定期开放张璐中长债2019510989016125422东方臻享纯债车日楠中长债201611281709015091477宝盈盈润纯债杨献忠卢贤海中长债2019816348014061462东方臻萃3个月定开债车日楠中长债2020521540014090649嘉实丰益纯债闵锐程剑中长债2013521317014086450资料来源Wind招商证券数据截至20230901样本为截至2023Q2成立满一年的短债基金和中长债基金本周一级债基收益均值为008中位数为0二级债基收益均值为058中位数为047本周业绩排名前10名基金如下表6一级债基和二级债基业绩前十名基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值008024327天弘添利杜广一级债基20151231603223-171378光大晟利邹强一级债基201881061208-132741光大中高等级黄波一级债基201784192138-112318金鹰添利中长期信用债周雅雯一级债基2017222023132-062130宝盈鸿盛卢贤海一级债基2020226016119-215-161长城积极增利魏建张勇一级债基2011412046110-112274汇安嘉诚仇秉则杨坤河一级债基201989105105-063097景顺长城稳定收益何江波李训练一级债基2011325205104019210华夏聚利何家琪一级债基20133191850091-077205诺安优化收益张立一级债基2006717696080029436基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值058-067164金鹰元丰林龙军二级债基20179202127317-314-461新华双利王丹二级债基2016713036308-097592招商安瑞进取况冲二级债基2011317058301-124195华宝增强收益曾健飞二级债基2009217215285-304-152天弘弘丰增强回报杜广二级债基20193202201253-238354天弘多元收益杜广任明二级债基202010296093253-197375长城久悦张棪张勇二级债基2019212011252-156378诺安增利张立二级债基2009527034246-041563东方双债添利杨贵宾二级债基20149241755242-113266光大添益黄波二级债基201151613837240-284243资料来源Wind招商证券数据截至20230901样本为截至2023Q2成立满一年的一级债基和二级债基本周偏债混合基金收益均值为073中位数为061低仓位灵活配置基金收益均值为073中位数为056本周业绩排名前10名基金如下敬请阅读末页的重要说明10基金研究公募表7偏债混合型基金和低仓位灵活配置型基金业绩前十名基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值073-102081华商双翼胡中原偏债混合2015616062415-372344中欧瑾添张跃鹏彭震威李帅偏债混合2021119190412130-329景顺长城泰祥回报陈莹偏债混合20201123132400181327申万菱信安鑫精选刘含杨翰偏债混合20161118153396-116-275长盛安盈杨哲王柄方偏债混合2022628057355-310-1171金鹰年年邮益一年持有林龙军偏债混合202139219351-255-231太平睿安陈晓偏债混合20201110362347-273-363华安智联朱才敏李欣偏债混合2019611288311-168401招商睿逸李崟偏债混合2016413309297053228金鹰民丰回报林龙军偏债混合2017628457286-200-294基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值073-091083中加紫金林沐尘灵活配置201844011430-283148招商丰凯滕越孙麓深灵活配置2016824052386-421-598华商润丰胡中原灵活配置2017125882346-266427光大多策略精选黄波灵活配置2018327060332-217789新华鑫回报王丹灵活配置201592134292-124-015东方新策略金凤灵活配置2015526044291-522-829景顺长城泰安陈莹灵活配置2016129063281121303华商元亨胡中原灵活配置2017125740276-183374中银鑫利贺大路灵活配置2016324051247-272063鹏华兴悦刘方正灵活配置20161213219235-192107资料来源Wind招商证券数据截至20230901样本为截至2023Q2成立满一年的偏债混合型基金和灵活配置型基金最近四个季度股票仓位50本周可转债基金收益均值为180中位数为181本周可转债基金业绩排名前10名如下表8可转债基金业绩前十名基金规模近一周收近一月收益今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率率益率样本内均值180-231185华夏可转债增强何家琪可转债基金20169273012398-330-057长盛可转债杨哲可转债基金2016127121327-248-094东方可转债杨贵宾徐奥千可转债基金202134772323-192302银华可转债孙慧可转债基金20188312805298-326-289南方希元可转债刘文良可转债基金20183144979291-273594南方昌元可转债刘文良可转债基金201812253741288-295647广发可转债吴敌可转债基金20181123989239-210286中欧可转债彭震威可转债基金201711101736238-248013中海可转换债券章俊可转债基金2013320052223-213085建信转债增强牛兴华吕怡可转债基金2012529105218-241020资料来源Wind招商证券数据截至20230901样本为截至2023Q2成立满一年的可转债基金敬请阅读末页的重要说明11基金研究公募3打新基金1新股概况本周有4只新股上市3只有询价和网下配售明细在主板和创业板上市的新股分别有1只和2只募集资金共4654亿元在创业板上市的多浦乐上市首日收盘价涨幅为7857入围预期收益达834万元表9本周网下配售新股情况募集资金A类投资上市首日入围预期收益证券简称上市日期上市板块发行价发行市盈率亿元者中签率涨跌幅万元C金帝2023-09-01主板119200132177416812173515C儒竞2023-08-30创业板23490034995744442354624多浦乐2023-08-28创业板11130033718056767857834资料来源Wind招商证券2打新收益测算假设每周都参与了新股的网下打新并且入围根据A类投资者的中签率计算出获配的数量以新股上市首日的收盘价或开板日的收盘价作为卖出价格计算出8亿账户的周度打新收益率序列逐周来看本周8亿账户的打新收益率为0025考虑投资者门槛的因素测算出不同规模下的打新收益率情况周度和年度的打新最佳规模均为4亿元图158亿账户-周度打新收益率序列图16打新收益率随规模变化情况万元0052502000401800420016003014150120030020101000800200600105004001002000000006269778491818421428512519526616621630714721728811825414打新收益率-周度打新收益率-年度右轴资料来源Wind招商证券数据截至20230901资料来源Wind招商证券数据截至202309013基金公司打新概况筛选出近三月参与过打新成立一年以上最新规模在20亿以内最新披露的权益仓位低于40并且近三月的新股命中率高于50的打新基金列表得到11家有2只以上打新基金的基金公司如下所示敬请阅读末页的重要说明12基金研究公募表10基金公司打新概况周度打新平打新基参与本周打新周度打新平基金简称均绝对收益打新个股数入围个股数入围率金个数的基金个数均收益率万元泰康基金321775001333100中信保诚基金221760002133100易方达基金10101615002333100鹏华基金221587002533100南方基金661515001333100广发基金221494001833100前海开源基金221465003833100华夏基金44131100113267东证资管55128000113267华泰柏瑞基金22102400093267交银施罗德基金33102400073267资料来源Wind招商证券统计区间20230828-202309014打新基金业绩表现在筛选出的打新基金列表中对于同一基金经理管理的产品则只保留成立时间较早的打新基金最后得出37只打新基金本周样本内打新基金平均回报为072业绩领先基金如下表表11周度业绩领先打新基金基金规模本周打新收益本周打新绝对基金名称基金经理本周回报亿元率收益万元鹏华安和汤志彦49721100291465华安新优选周益鸣陆奔16131420003561国寿安保裕安李捷38113700351332工银新得益张洋46912100311472博时鑫康田俊维杜文歌99511800171717华夏磐泰张城源毛颖104311100131311广发聚盛李晓博60710600201213东方红价值精选纪文静68809500171153易方达瑞安胡文伯70709000251775易方达裕如李一硕143508700121775招商瑞庆余芽芳吴德瑄171808600101775国联安睿祺王欢洪阳玚7170860000000前海开源盈鑫叶嘉40608500361465孟禄程李欣桐中科沃土沃嘉74808300201501董清源广发价值回报张雪111807900161775前海开源恒泽吴彦叶嘉36707700401465南方安睿吴冉劼7210740013967华夏永福何家琪159506200081311东方红稳健精选孔令超133606100101311天弘安康颐养姜晓丽王昌俊19680610002463资料来源Wind招商证券统计区间20230828-20230901敬请阅读末页的重要说明13基金研究公募4FOF基金业绩表现FOF基金风险分类参考招募说明书结合全部持仓穿透后的权益资产比例中枢将FOF的风险类别分为低风险中风险和高风险筛选出截至20230630成立满一年的FOF基金近一周样本内低中高风险FOF平均回报分别为072168241业绩领先基金如下表表12周度业绩领先FOF基金基金规模近一周收近一月收今年以来风险类别基金名称基金经理基金分类亿元益率益率收益率样本内均值116只072-097024鹏华聚合多资产孙博斐普通FOF072314-002-467博时金福安一年麦静王慧普通FOF088174-248-377低风险平安盈禧均衡配置1年持有高莺普通FOF2774158-264-427华商嘉悦稳健养老目标一年持有孙志远养老目标风险424153-206-230鹏华长治稳健养老目标一年持有期孙博斐养老目标风险082146-257-133样本内均值95只168-244-218西藏东财均衡配置三个月持有郭志斌孟鸣普通FOF017611-069-731民生加银康泰养老目标日期2040三年持有苏辛养老目标日期208257-314-497中风险中欧诚选一年持有桑磊普通FOF171242-387-517中银养老目标日期2050五年持有邢秋羽养老目标日期021241-308-467南方浩益进取聚申3个月持有李文良普通FOF217239-390-697样本内均值83只241-359-504民生加银积极配置6个月持有苏辛普通FOF238362-450-839创金合信景气行业3个月持有张荣普通FOF009359-484-661高风险同泰优选配置3个月持有刘坚普通FOF124342-365-778中银慧泽积极3个月持有邢秋羽姚卫巍普通FOF022340-398-771中欧睿智精选一年持有桑磊侯丹琳普通FOF2255332-464-727资料来源Wind招商证券数据截至20230830敬请阅读末页的重要说明14基金研究公募5量化基金业绩表现筛选出截至20230630成立满一年的量化基金根据招募说明书进行分类本周样本内量化基金平均回报为295行业量化全市场主动量化量化对冲沪深300指数增强中证500指数增强和其他指数增强型基金平均回报分别为343335037232289297业绩领先基金如下表表13周度业绩领先量化基金基金规模近一周收近一月收今年以来量化类别基金名称基金经理亿元益率益率收益率样本内均值45只343-476-521嘉实中证半导体增强刘斌1548848-242247华商电子行业量化艾定飞423818-331151汇添富中证芯片产业指数增强许一尊马磊349777-331282行业量化西部利得CES半导体芯片行业盛丰衍陈蒙726746-556608西藏东财国证消费电子主题指杨路炜108667-477069数增强样本内均值182只335-405-245易方达易百智能量化策略殷明079839-275-1911大成动态量化刘淼夏高016765191-295全市场诺安多策略王海畅孔宪政014694296-405主动量化鹏扬元合量化大盘优选施红俊062659-497-442东方量化成长盛泽王怀勋016656-121821样本内均值23只037033031汇添富绝对收益策略顾耀强吴江宏5504131065-329工银优选对冲张乐涛刘子豪010129078013量化对冲嘉实绝对收益策略金猛253102072161景顺长城量化对冲策略三个月黎海威262087190263光大阳光对冲策略6个月陈韵骋273069075398样本内均值51只232-440-115平安深证300指数增强俞瑶091336-507-768汇安沪深300指数增强朱晨歌309318-574-647沪深300兴全沪深300指数增强申庆5107311-381367指数增强长城久泰沪深300杨建华雷俊1042296-479-403中欧沪深300指数增强钱亚婷282289-395-278样本内均值54只289-448-019中欧中证500指数增强钱亚婷217409-275128鹏华中证500指数增强苏俊杰183377-338324中证500华泰柏瑞中证500增强策略ETF田汉卿柳军603369-368270指数增强汇添富中证500基本面增强顾耀强097367-380-183南方中证500增强崔蕾冯雨生640353-441-154样本内均值43只297-463-202华夏中证1000指数增强袁英杰1033485-416006中信建投中证1000王鹏414458-487404其他指数万家中证1000指数增强乔亮7963438-574-015增强创金合信中证1000增强董梁孙悦084434-570082景顺长城中证1000黎海威徐喻军135424-474168资料来源Wind招商证券统计区间20230828-20230901敬请阅读末页的重要说明15基金研究公募6QDII基金筛选出截至2023Q2成立一年以上的QDII基金根据招募说明书进行分类统计区间内偏股型指数型QDII分别平均上涨275271业绩领先基金如下表14统计区间内业绩领先的偏股型和指数型QDII基金基金规模今年以来收益率基金简称近一周收益率近一月收益率亿元QDII偏股基金样本内均值70只275-376298华泰柏瑞亚洲企业053903-697-648广发全球科技三个月定开人民币3099702-2113246易方达全球医药行业人民币1091476-1141-1951银华全球新能源车量化优选052472-4661843汇添富香港优势精选398463-876-2209南方中国新兴经济9个月持有265451-522-1021鹏华香港美国互联网人民币126433-2471237嘉实全球互联网人民币1119421-658464富国全球健康生活人民币173421-316-1262华宝海外中国成长058413-648-578QDII指数基金样本内均值84只271-406985华夏恒生香港上市生物科技ETF1197620-837-2079南方恒生香港上市生物科技ETF226615-846-2110博时恒生医疗保健ETF9811591-904-2058博时恒生医疗保健ETF联接1157559-868-2036嘉实中证海外中国互联网30ETF1971480-558-041广发中证海外中国互联网30ETF6064477-516037南方中证香港科技ETF343446-679037博时恒生科技ETF949427-603405易方达恒生科技ETF4557427-601386华夏恒生科技ETF18595426-607363数据来源Wind招商证券统计区间为20230824-20230830统计区间内另类型和债券型QDII分别平均上涨139001业绩领先基金如下表15统计区间内业绩领先的另类型和债券型QDII基金基金规模今年以来收益率基金简称近一周收益率近一月收益率亿元QDII另类基金样本内均值18只139-001671南方原油309203318729嘉实原油090200290805易方达原油人民币089191327750易方达黄金主题人民币135189-182714嘉实全球房地产054184-159558广发美国房地产人民币152180-114748摩根富时REITs人民币350179-169619诺安全球收益不动产024178-192113国泰大宗商品4471201601523摩根全球多元人民币481119-0901004QDII债券基金样本内均值24只001-131044长信全球债券人民币147061-458-505华夏大中华信用精选人民币183047-325-154鹏华全球高收益债人民币269039-439-474鹏华全球中短债人民币068026-365-179南方亚洲美元债人民币1962013-079230富国全球债券人民币1206013-109193博时亚洲票息人民币1403009-039227汇添富精选美元债人民币1084008-062-139国富美元债人民币052003-021365海富通美元收益人民币153-004-157-099数据来源Wind招商证券统计区间为20230824-20230830敬请阅读末页的重要说明16基金研究公募7REITs基金筛选出截至上市一周以上的REITs基金进行分析本周REITs平均下跌042其中中金安徽交控REIT涨幅靠前近一周上涨29中信建投国家电投新能源REIT流动性最强近一周成交额1560407万元表16近一周成交额前十五名REITs表现情况基金简称成立日期基金规模亿元价格变动周成交额万元成交额变动万元样本内均值28只-04257219843643中信建投国家电投新能源REIT2023-03-207926-0251560407379050国泰君安临港创新产业园REIT2022-09-221052-0061211570435515中金普洛斯仓储物流REIT2021-06-078809-214894978141826东吴苏州工业园区产业园REIT2021-06-073789-303868344105469华夏中国交建高速REIT2022-04-136228-086859965-45629中金厦门安居保障性租赁住房REIT2022-08-221403-079787884129549国泰君安东久新经济REIT2022-09-231909027760897227798华安张江产业园REIT2021-06-073241-157740036260564中金安徽交控REIT2022-11-11994929073306890970嘉实京东仓储基础设施REIT2023-01-111935-15069380770770华夏基金华润有巢REIT2022-11-181316-233598860-32271富国首创水务REIT2021-06-072173-059567668-179175建信中关村产业园REIT2021-12-032648-107541473-107560平安广州交投广河高速公路REIT2021-06-077420053510777-31180中金湖北科投光谷产业园REIT2023-06-091511-118480566158938数据来源Wind招商证券统计区间为20230828-20230901注基金规模最新披露基金份额本周最后一个交易日收盘价附录1行业板块划分将板块分类为消费板块TMT板块中游制造周期金融地产医药板块行业划分依照中信一级行业分类其中板块对应的行业如下消费轻工制造商贸零售消费者服务家电纺织服装食品饮料农林牧渔TMT电子计算机传媒和通信中游制造机械电力设备及新能源国防军工汽车综合周期石油石化煤炭有色金属钢铁基础化工建材交通运输电力及公用事业建筑金融地产银行非银行金融房地产综合金融医药医药根据基金近2年全部持仓集中投资于某一板块的划分为行业基金除此以外将行业配置较为均衡的基金划分为行业均衡将行业轮动度较高的基金划分为中观配置敬请阅读末页的重要说明17基金研究公募2风格因子基于基金的全部持股判断基金持股的风格因子暴露主要分为市值价值盈利及质量4个风格因子因子构成方式为等权采用标准化后的数据市值因子总市值流通市值价值因子1PE1PB股息率及相应指标的一致预期成长因子近3年营业收入和净利润增长率近1年营业收入和净利润增长率未来1年营业收入和净利润增长率的一致预期未来3年营业收入和净利润增长率的一致预期盈利因子净资产收益率ROE总资产收益率ROA投入资本回报率ROIC及ROE的一致预期风格划分计算基金近2年四个半年度报告期价值成长因子的加权平均得分根据因子表现划分风格如果基金呈现出明显的低估值风格则为价值如果价值和成长因子相对均衡则为价值成长其余为成长敬请阅读末页的重要说明18基金研究公募分析师承诺负责本研究报告的每一位证券分析师在此申明本报告清晰准确地反映了分析师本人的研究观点本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关评级说明报告中所涉及的投资评级采用相对评级体系基于报告发布日后6-12个月内公司股价或行业指数相对同期当地市场基准指数的市场表现预期其中A股市场以沪深300指数为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以标普500指数为基准具体标准如下股票评级强烈推荐预期公司股价涨幅超越基准指数20以上增持预期公司股价涨幅超越基准指数5-20之间中性预期公司股价变动幅度相对基准指数介于5之间减持预期公司股价表现弱于基准指数5以上行业评级推荐行业基本面向好预期行业指数超越基准指数中性行业基本面稳定预期行业指数跟随基准指数回避行业基本面转弱预期行业指数弱于基准指数重要声明本报告由招商证券股份有限公司以下简称本公司编制本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告基于合法取得的信息但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证本报告所包含的分析基于各种假设不同假设可能导致分析结果出现重大不同报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议除法律或规则规定必须承担的责任外本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突本报告版权归本公司所有本公司保留所有权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人均不得以任何形式翻版复制引用或转载否则本公司将保留随时追究其法律责任的权利敬请阅读末页的重要说明19