研究报告全文：期货研究报告专题报告2023-09-23中国钢材出口地区变化分析研究院黑色建材组策略摘要研究员王英武随着一带一路的持续推进我国与沿线国家和地区的经济发展格局发生了重大而深刻010-64405663的变化中国与一带一路沿线国家在基础设施建设装备制造和国际产能等多个领域wangyingwuhtfccom合作一带一路战略的蓬勃发展带动了中国钢材出口量持续增加根据海关统计数据从业资格号F30544632023年8月中国出口钢材8282万吨较7月增加974万吨环比增长1341-8月投资咨询号Z0017855累计出口钢材58785万吨同比增长284一带一路沿线国家人均钢铁消费量潜力王海涛巨大该地区发展为中国钢材的出口提供更多机会中国钢材出口方向逐渐转向一带一wanghaitaohtfccom路沿线国家从业资格号F3057899投资咨询号Z0016256邝志鹏核心观点kuangzhipenghtfccom市场分析从业资格号F3056360投资咨询号Z0016171中国钢铁工业在全球占有重要地位中国粗钢产量和消费长期占全球50以上根据世界钢协数据2022年全球粗钢产量1885亿吨中国粗钢产量1018亿吨占比为54联系人全球钢铁表观消费为1781亿吨中国钢铁表观消费为921亿吨占比为517余彩云中国钢铁工业具有产业链优势中国成功实现制造业转型升级加之一带一路沿线国yucaiyunhtfccom家钢铁消费量提升中国钢材出口量逐步增加2022年钢材出口量达到068亿吨2023从业资格号F03096767年8月中国出口钢材8282万吨较7月增加974万吨环比增长1341-8月累计刘国梁出口钢材58785万吨同比增长284liuguolianghtfccom从业资格号F03108558中国钢材具有成本优势2023年中国钢材具有成本优势钢材出口量持续维持在较高水平中国钢材成本远低于美国市场钢材成本以热轧板卷为例2023年8月底美国热投资咨询业务资格轧板卷价格比国内高200美元吨左右证监许可20111289号中国高附加值产品出口明显增长2022年15个品种出口量达到100万吨级以上其中11个品种为高附加值的板带产品2022年中厚宽钢带出口量为6084万吨2023年1-7月份出口同比增长了4922022年镀锌板带出口量为8445万吨2023年1-7月份同比增长147中国出口到欧美等国家的钢材量持续收缩2023年1-7月中国出口到北美洲的钢材为875万吨2022年同期出口量为1067万吨同比减少182023年1-7月中国出口到欧盟的钢材为2405万吨同比减少76出口到美国的钢材逐渐减少2023年7月钢材出口量为65万吨出口量为近五年的低位请仔细阅读本报告最后一页的免责声明专题报告丨20230923中国出口一带一路沿线国家的钢材增速迅猛2023年1-7月中国出口到东南亚的钢材为14625万吨2022年同期出口量为12491万吨同比增加1712023年1-7月中国出口到西亚的钢材为9258万吨2022年同期出口量为5616万吨同比增加648中国钢材出口预判继续提高根据华泰研究院对用钢结构的测算地产用钢量逐年下降基建用钢稳步增长预计2023年地产用钢占钢材消费总量已经降低到188非建筑用钢量增加到526钢材出口量迅速攀升预计2023年钢材净出口量将达到7500万吨一带一路沿线国家普遍人口多经济发展模式单一工业水平不高产业链不够完备等一带一路沿线国家人均钢铁消费量潜力巨大该地区发展为中国钢材的出口提供更多机会策略客观评价钢材的需求辩证看待中国钢材出口和消费韧性风险全球经济形势全球钢材产品贸易壁垒等请仔细阅读本报告最后一页的免责声明专题报告丨20230923目录策略摘要1核心观点1前言5一中国企业与一带一路沿线国家合作项目5二中国粗钢产销在国际上占有重要地位7三中国钢铁工业具有产业链优势钢材出口量增加9四中国钢材出口转向新兴市场国家11五钢材出口预判18六结论18图表图1生铁年度产量及同比丨单位万吨7图2粗钢年度产量及同比丨单位万吨7图3中国粗钢消费量及同比丨单位万吨7图4中国粗钢消费量及同比丨单位万吨7图5全球生铁产量及产量增速同比丨单位千吨8图6全球粗钢产量及产量增速同比丨单位千吨8图7全球粗钢产量丨单位千吨8图8全球粗钢产量占比丨单位8图9钢铁表观消费丨单位百万吨9图10人均粗钢表观消费丨单位公斤人9图11中国钢材年度出口量丨单位万吨9图12中国粗钢月度净出口量丨单位万吨9图13折粗钢净出口丨单位万吨10图14钢材出口量及平均价格丨单位万吨美元吨10图15国际热卷价格图丨单位美元吨10图16国际螺纹价格图丨单位美元吨10图17出口到北美洲钢材量丨单位万吨12图18出口到北美洲钢材量同比12图19出口到美国钢材量丨单位万吨12图20出口到美国钢材量同比12图21出口到欧盟27国钢材量丨单位万吨13图22出口到欧盟27国钢材量同比13图23出口到德国钢材量丨单位万吨13图24出口到德国钢材量同比13图25出口到东南亚钢材量丨单位万吨14图26钢材出口到东南亚钢材量同比14请仔细阅读本报告最后一页的免责声明320专题报告丨20230923图27出口到印尼钢材量丨单位万吨14图28钢材出口到印尼钢材量同比14图29出口到马来西亚钢材量丨单位万吨15图30出口到马来西亚同比钢材量15图31钢材出口到西亚丨单位万吨15图32钢材出口到西亚同比15图33钢材出口到土耳其丨单位万吨16图34钢材出口到土耳其同比16图35钢材出口到沙特丨单位万吨16图36钢材出口到沙特同比16图37中国钢材消费结构占比丨单位18图38中国钢材消费结构绝对量丨单位万吨18表1中国企业与一带一路沿线国家合作钢铁厂项目6表2中国企业与一带一路沿线国家合作基建项目6表3主要钢材品种年度出口丨单位万吨11表4中国钢材出口不同地区情况丨单位万吨17表5中国钢材出口不同地区增速丨单位17请仔细阅读本报告最后一页的免责声明420专题报告丨20230923前言今年是一带一路倡议提出十周年从2013年一带一路倡议提出经过十年的发展已是硕果累累2013年9月7日国家主席习近平在哈萨克斯坦纳扎尔巴耶夫大学作题为弘扬人民友谊共创美好未来的演讲提出共同建设丝绸之路经济带同年10月3日习近平主席在印度尼西亚发表题为携手建设中国东盟命运共同体的演讲提出共同建设21世纪海上丝绸之路2015年3月国家发展改革委外交部商务部联合发布了推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动全面推进一带一路建设随着一带一路的持续推进我国与沿线国家和地区的经济发展格局发生了重大而深刻的变化在基础设施建设装备制造和国际产能等多个领域促成了多方面的合作钢材工业作为国民经济的基础产业在一带一路建设中发挥着重要作用一带一路将为中国钢材的出口提供更多机会中国作为全球最大的钢铁生产国其钢铁产量占据全球总产量的一半以上对全球钢铁市场具有重要影响中国钢铁工业具有产业链优势一带一路沿线国家钢铁消费量潜力巨大中国钢铁供应和一带一路沿线国家需求完美结合受益于一带一路倡议一带一路沿线国家在基础设施建设产能等领域存在巨大的发展空间一中国企业与一带一路沿线国家合作项目钢铁工业作为国民经济的基础产业在一带一路中发挥着重要作用一带一路将为中国钢材的出口提供更多机会我国在一带一路沿线国家新接对外承包工程涉及电力工程建设房屋建设交通运输建设石油化工通讯工程建设等多个领域而钢材则是这些工程建设的重要原材料中国凭借钢铁产业链优势帮助一带一路广大发展中国家建设钢铁企业2016年4月河钢集团响应一带一路倡议全资收购斯梅代雷沃钢厂成立河钢塞尔维亚公司该钢厂的建设对塞尔维亚经济有巨大的拉动作用此后中国在津巴布韦阿尔及利亚土耳其津巴布韦等国家建设钢铁联合企业2023年5月中国宝武钢铁集团有限公司与沙特阿拉伯国家石油公司沙特公共投资基金正式签约共同在沙特建设全球首家绿色低碳厚板全流程钢铁制造基地一带一路沿线国家钢厂的建设有助于推广我国的优势产能推动中国钢铁企业在全球市场中进一步成长壮大除直接建设钢铁企业外中国在交通运输基础设施建设等方面助力一带一路沿线国请仔细阅读本报告最后一页的免责声明520专题报告丨20230923家发展在交通运输建设方面雅万高铁是一带一路建设和务实合作的标志性项目也是中国高铁首次全系统全要素全产业链在海外建设项目此外中欧班列蒙内铁路中老铁路匈塞铁路贝诺段等作为中国与一带一路不同地区和国家合作的标志性项目均促进了中国钢材的出口及区域互联互通为沿线经济社会高质量发展注入了强劲动力在基础设施建设方面马来西亚吉隆坡106交易塔塔吉克斯坦独立与自由塔等促进了当地国家基础设施的改善表1中国企业与一带一路沿线国家合作钢铁厂项目时间企业合作国家主要内容2016年4月河钢集团塞尔维亚河钢塞尔维亚公司2021年5月中国青山控股集团鼎森钢铁公司津巴布韦钢铁厂2022年3月中建三局集团有限公司中钢国际工程阿尔及利亚土耳大型低碳现代化高水平短流技术股份有限公司其程综合钢厂2023年3月中冶集团所属中国五冶越南300吨转炉总承包工程2023年5月中国宝武钢铁集团有限公司沙特阿拉沙特阿拉伯全球首家绿色低碳厚板全流程钢伯国家石油公司沙特公共投资基金铁制造基地资料来源官方网站华泰期货研究院表2中国企业与一带一路沿线国家合作基建项目时间开通运营竣工时间企业合作国家主要内容2011年3月中国国家铁路集团有限公司哈萨克斯坦俄罗斯波中欧班列牵头兰德国等2017年5月中国路桥公司肯尼亚蒙内铁路2023年9月中铁四局印度尼西亚雅万高铁2021年12月中铁五局中铁国际集团有限老挝中老铁路公司中铁八局等2022年3月中铁二十一局中铁十一局匈牙利塞尔维亚匈塞铁路贝诺段中国土木工程集团等2019年中国建筑马来西亚有限公司马来西亚106交易塔2022年7月中国路桥公司牵头克罗地亚佩列沙茨大桥今年即将竣工中国建筑股份有限公司埃及标志塔2022年9月中国建筑新疆建工集团塔吉克斯坦独立与自由塔资料来源官方网站华泰期货研究院综上受益于一带一路倡议近年来一带一路沿线国家在交通运输建设石油化请仔细阅读本报告最后一页的免责声明620专题报告丨20230923工通讯工程建设等领域存在巨大的合作空间我国钢材及相关衍生品的进出口也在一带一路沿线国家建设中面临新的历史机遇二中国粗钢产销在国际上占有重要地位2020年中国粗钢产量达到历史新高2021年2022年粗钢产量逐年下降根据国家统计局发布的数据2022年生铁产量864亿吨粗钢产量1018亿吨粗钢产量同比减少172022年粗钢消费受到诸如房地产传统基建增速放缓等影响但得益于出口明显增长和粗钢消费结构转变粗钢消费得到明显改善根据华泰期货研究院测算2022年生铁产量863亿吨同比减少001粗钢累计消费1003亿吨同比减少26图1生铁年度产量及同比丨单位万吨图2粗钢年度产量及同比丨单位万吨生铁产量同比粗钢产量同比100000101100001612900005100000880000409000070000060000-580000-42018201920202021202220182019202020212022数据来源钢联国家统计局华泰期货研究院数据来源钢联国家统计局华泰期货研究院图3中国粗钢消费量及同比丨单位万吨图4中国粗钢消费量及同比丨单位万吨粗钢消费量粗钢消费量同比年份粗钢消费量粗钢消费量同比1200003020127195635251000002013774287620201480979468000015201576294-582016832559160000102017913459754000020189603451020191009385120000-52020109810882021102990-620-102022100266-2620002003200620092012201520182021数据来源华泰期货研究院数据来源华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明720专题报告丨20230923中国生铁和粗钢产量在全球占有重要地位中国粗钢产量和消费占全球50以上根据世界钢协数据2022年全球粗钢产量为1885亿吨中国粗钢产量为1018亿吨中国粗钢产量占比为54全国钢铁表观消费为1781亿吨中国钢铁表观消费为921亿吨占比为5172022年中国人均粗钢消费为645公斤亚洲国家平均为2947公斤世界平均为2218公斤中国人均粗钢消费远高于世界平均水平图5全球生铁产量及产量增速同比丨单位千吨图6全球粗钢产量及产量增速同比丨单位千吨1500000152000000201510150000010000001051000000550000000500000-50-50-101990199319961999200220052008201120142017202019961990199319992002200520082011201420172020数据来源世界钢协钢联华泰期货研究院数据来源世界钢协钢联华泰期货研究院图7全球粗钢产量丨单位千吨图8全球粗钢产量占比丨单位产量粗钢中国产量粗钢除中国产量粗钢中国产量粗钢除中国25000001002000000801500000601000000405000002000数据来源钢联国家统计局华泰期货研究院数据来源钢联国家统计局华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明820专题报告丨20230923图9钢铁表观消费丨单位百万吨图10人均粗钢表观消费丨单位公斤人中国亚洲全球中国亚洲世界200080070015006005001000400300500200100002018201920202021202220182019202020212022数据来源世界钢协华泰期货研究院数据来源世界钢协华泰期货研究院中国钢铁工业具有产业链优势且产量占全球比例长期在50以上随着中国一带一路战略实施中国钢材出口逐步由欧美等地区转移到新兴市场国家为一带一路沿线国家基础设施建设等提供支撑三中国钢铁工业具有产业链优势钢材出口量增加中国钢铁工业成功向绿色化智能化高效化转型整装设备出口和钢材直接出口量逐步增加一带一路沿线国家钢铁消费量潜力巨大且中国钢材出口具有价格优势以上这些因素都在一定程度上增强了中国钢材及用钢产品的出口竞争力2015年中国钢材出口达到历史性112亿吨随后钢材出口逐步降低2020年钢材出口量为054亿吨之后钢材出口量逐年回升2022年钢材出口量达到068亿吨图11中国钢材年度出口量丨单位万吨图12中国粗钢月度净出口量丨单位万吨120001000粗钢月度净出口1000080020198000600202060004002021202240002002023200000010203040506070809101112-2002010201220142016201820202022数据来源钢联华泰期货研究院数据来源钢联华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明920专题报告丨20230923钢材出口量和钢材成本密切相关国内钢材价格较高年份钢材出口量较少国内钢材价格较低年份钢材出口量较大2023年中国钢材处于近些年低价格状态钢材出口量持续维持在较高水平图13折粗钢净出口丨单位万吨图14钢材出口量及平均价格丨单位万吨美元吨1000中国出口数量钢材当月值200012500中国出口均价钢材当月值80016001000060012007500400800500020040025000002500500020002003200620092012201520182021数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源钢联wind华泰期货研究院图15国际热卷价格图丨单位美元吨图16国际螺纹价格图丨单位美元吨中国热卷FOB美国中西部中国螺纹钢FOB美国中西部19002400欧盟东南亚CFR欧盟东南亚CFR土耳其FOB印度FOB独联体FOB印度FOB190014001400900900400400数据来源钢联华泰期货研究院数据来源钢联华泰期货研究院2023年以来我国钢材出口势头较为强劲2023年8月中国出口钢材8282万吨较7月增加974万吨环比增长1341-8月累计出口钢材58785万吨同比增长284净出口钢材53727万吨中国钢铁工业的国际市场竞争力进一步提升高附加值产品出口明显增加2022年15个品种出口量达到100万吨级以上其中11个品种为板带产品以中厚宽钢带和镀锌板带为例中厚宽钢带2022年出口量为6084万吨2023年1-7月份同比增长4922022年镀锌板带出口量为8445万吨2023年1-7月份同比增长率为147请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1020专题报告丨20230923表3主要钢材品种年度出口丨单位万吨品种2018201920202021202220231-7钢筋2924634274507281016棒材39843561349440693010830热轧薄板427061259384242热轧薄宽钢带31717399119050374938中厚宽钢带1042387366512914460845552线材568142482879323433302959冷轧薄板178218551772254026211532冷轧薄宽钢带294225011928473028502058冷轧窄钢带210246298516479270厚板25291832211591093普中板503552113569325244123565特厚板211805119403238镀锡板带11131126111313531726917镀锌板带8987907776561055284456239涂层板带604466476579645254013699铁道用钢材407479372390469325大型型钢141812021025126829742366中小型型钢1882181615941086412322热轧窄钢带563280267217234169焊管395439583607377538002510无缝管416343503271339549013446电工钢板带5644905239781288684合计598495653547069592946014844971资料来源海关总署钢联华泰期货研究院四中国钢材出口转向新兴市场国家一带一路是适应了时代要求契合了各国求发展谋合作的共同愿望强调的是共商共建共享的平等互利原则追求的是沿线各国政策沟通设施互通贸易畅通资金融通民意相通为的是沿线各国实现共同繁荣构建全面开发新格局一带一路建设为全球经济治理体系变革提供了中国方案和中国智慧为中国企业提供了大量的机会而欧美国家出口减少中国钢材出口顺应国际大势钢材出口逐步向新兴市场国家转移请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1120专题报告丨202309231欧美等地区钢材出口量下降中国钢材出口到欧美国家的量逐步降低2023年1-7月中国出口到北美洲的钢材量为875万吨2022年同期出口量为1067万吨同比减少18出口到美国的钢材也逐渐减少2023年7月钢材出口量为65万吨出口量为近五年的低位图17出口到北美洲钢材量丨单位万吨图18出口到北美洲钢材量同比20192020202120222023200201920202021252022202315020x10000x10015501005123456789101112-500123456789101112-100数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院图19出口到美国钢材量丨单位万吨图20出口到美国钢材量同比20192020202120222023201920202021142002022202312150x10000x101008650402123456789101112-500123456789101112-100数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院2023年1-7月中国出口到欧盟的钢材量为2405万吨2022年同期出口量为2587万吨同比减少76中国钢材出口到老欧洲国家数量逐步减少2022年1-7月中国出口到德国的钢材量为128万吨出口量同比减少请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1220专题报告丨20230923图21出口到欧盟27国钢材量丨单位万吨图22出口到欧盟27国钢材量同比20192020202120222023602002019202020212022202350150x10000x40100305020012345678910111210-500-100123456789101112数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院图23出口到德国钢材量丨单位万吨图24出口到德国钢材量同比20192020202120222023302002019202020212022202325150x10000x20100155010005123456789101112-5000123456789101112-100数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院2一带一路沿线国家钢材出口迅速增长一带一路沿线国家主要分布在东南亚西亚北非中东欧和中亚等地区一带一路沿线国家多为发展中国家和新兴经济体经济发展方面一带一路沿线国家在经济发展过程中面临很多问题如经济发展模式单一主要依赖能源或一些传统支柱产业资源方面一带一路沿线国家资源总量丰富但人均不足一带一路沿线国家逐渐成为世界化石能源的生产消费与贸易中心整体而言一带一路沿线国家工业水平不高产业链不够完备但是随着该地区发展一带一路沿线国家发展潜力巨大目前该地区人均钢铁消费量较低该地区发展为中国钢材的出口提供更多机会我国在一带一路沿线国家新接对外承包工程涉及电力工程建设房屋建设交通运输建设石油化工通讯工程建设等多个领域而钢材则是这些工程建设的重要原材料对典型的东南亚和西亚地区进行钢材出口量分析请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1320专题报告丨20230923东南亚地区2023年1-7月中国出口到东南亚钢材量为14625万吨2022年同期出口量为12491万吨同比增加171中国出口到印尼钢材量显著增加2023年1-7月出口量为2025万吨2022年1-7月中国出口到印尼钢材量为1611万吨出口量同比增加2572023年1-7月中国出口到马来西亚钢材量为1157万吨2022年1-7月中国出口到马来西亚钢材量为874万吨出口量同比增加324图25出口到东南亚钢材量丨单位万吨图26钢材出口到东南亚钢材量同比2019202020212022202320192020202130015020222023250100x10000x20050150100012345678910111250-500123456789101112-100数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院图27出口到印尼钢材量丨单位万吨图28钢材出口到印尼钢材量同比2019202020212022202345200201920202021402022202335150x10000x30100252050150101234567891011125-500123456789101112-100数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1420专题报告丨20230923图29出口到马来西亚钢材量丨单位万吨图30出口到马来西亚同比钢材量20192020202120222023200201920202021252022202315020x10000x10015501005123456789101112-500123456789101112-100数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院西亚地区也是一带一路沿线国家比较多的地区该地区人口数量众多部分国家经济发展水平较高2023年1-7月中国出口到西亚钢材量为9258万吨2022年同期出口量为5616万吨同比增加648中国出口到土耳其钢材量显著增加2023年1-7月出口量为2801万吨2022年1-7月中国出口到土耳其量为1779万吨出口量同比增加5742023年1-7月出口到沙特钢材量为1730万吨2022年1-7月中国出口到沙特量为1146万吨出口量同比增加509图31钢材出口到西亚丨单位万吨图32钢材出口到西亚同比20192020202120222023100201920202021200202220238015060x10000x4010020050123456789101112-200-40123456789101112-60数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1520专题报告丨20230923图33钢材出口到土耳其丨单位万吨图34钢材出口到土耳其同比20192020202120222023200201920202021702022202360150x10000x5010040305020010123456789101112-500123456789101112-100数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院图35钢材出口到沙特丨单位万吨图36钢材出口到沙特同比2019202020212022202320020192020202140202220233515030x10000x1002520501510051234567891011120-50123456789101112-100数据来源海关总署钢联华泰期货研究院数据来源海关总署钢联华泰期货研究院中国钢材出口到欧美等地区的数量逐渐减少而对新兴市场国家的钢材出口量增速明显提高西亚东南亚中东欧等地区为一带一路沿线国家经济发展较好人口密集地区近些年钢材需求量逐年提高2023年1-7月中国出口到西亚地区钢材量增速达到648从区域数据来看中国出口到东南亚钢材量最大2023年1-7月出口量达到14625万吨其次为西亚地区2023年1-7月中国出口钢材量达到9258万吨东南亚西亚地区人口密度大其中东南亚总人口数为67亿人人均用钢量偏低钢铁消费量潜力巨大请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1620专题报告丨20230923表4中国钢材出口不同地区情况丨单位万吨品种201920202021202220231-7东南亚2155817307192521989414625西亚62665992724997319258非洲60956348732581795648南美洲46764338773853334190南亚44353484378738782786南欧11701335143916391161中亚1060825661520521中欧地区191149200224373北美洲1275104914331786875大洋洲754752952859485欧盟27国31732076303038872405北欧6771668243资料来源海关总署钢联华泰期货研究院表5中国钢材出口不同地区增速丨单位品种201920202021202220231-7东南亚-103-19711233171西亚-30-44210343648非洲-0542154117204南美洲-111-72784-311449南亚-195-2148724296南欧-46914178139172中亚255-222-199-213-180中欧地区-127-219340118665北美洲-334-177366246-180大洋洲-137-02266-98-55欧盟27国-207-346460283-381北欧-8362-66239-147资料来源海关总署钢联华泰期货研究院一带一路建设是重大战略设计通过拓展与亚欧市场的合作推动市场多元化实现中国经济的健康快速发展一带一路建设涉及交通基础设施建设等既可以形成世请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1720专题报告丨20230923界经济新的增长点同时也可以促进中国有竞争力的企业去承担更多的海外项目提升我国企业参与国际经济合作的竞争力五钢材出口预判中国钢材出口方向逐渐转向一带一路沿线国家根据华泰研究院对用钢结构的测算地产用钢量逐年下降基建用钢稳步增长非建筑业用钢量迅速增加2023年地产用钢量降低到188非建筑用钢量增加到526钢材出口量迅速攀升预计2023年钢材净出口量将达到7500万吨中国钢材消费结构出现深刻变革图37中国钢材消费结构占比丨单位图38中国钢材消费结构绝对量丨单位万吨地产基建非建筑业直接净出口地产基建非建筑业直接净出口4916517051501670544075003944285034119652145422531415599619716220598171592092232205823998394362383564119623718625066199992019202020222023E2019202020222023E数据来源华泰期货研究院数据来源华泰期货研究院六结论一带一路战略的蓬勃发展带动了中国钢材出口量持续增加一带一路沿线国家人均钢铁消费量潜力巨大该地区发展为中国钢材的出口提供更多机会中国钢材出口方向逐渐转向一带一路沿线国家中国钢铁工业在全球占有重要地位中国粗钢产量和消费长期占全球50以上根据世界钢协数据2022年全球粗钢产量1885亿吨中国粗钢产量1018亿吨占比为54全球钢铁表观消费为1781亿吨中国钢铁表观消费为921亿吨占比为517中国钢铁工业具有产业链优势产业链优势使中国钢材生产成本大幅度降低中国钢材价格远低于美国市场钢材价格以热轧板卷为例2023年8月底美国热轧板卷价格比国内高200美元吨左右中国钢材具备很好的成本优势请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1820专题报告丨20230923中国高附加值产品出口明显增长2022年11个品种出口量达到100万吨级以上2022年中厚宽钢带出口量为6084万吨2023年1-7月份出口同比增长了4922022年镀锌板带出口量为8445万吨2023年1-7月份同比增长147中国出口到欧美等国家的钢材量持续收缩2023年1-7月中国出口到北美洲的钢材为875万吨2022年同期出口量为1067万吨同比减少182023年1-7月中国出口到欧盟的钢材为2405万吨同比减少76中国出口一带一路沿线国家的钢材增速迅猛2023年1-7月中国出口到东南亚的钢材为14625万吨2022年同期出口量为12491万吨同比增加1712023年1-7月中国出口到西亚的钢材为9258万吨2022年同期出口量为5616万吨同比增加648中国钢材出口预判继续提高根据华泰研究院对用钢结构的测算预计2023年钢材净出口量将达到7500万吨一带一路沿线国家普遍人口多经济发展模式单一工业水平不高产业链不够完备等一带一路沿线国家人均钢铁消费量潜力巨大该地区发展为中国钢材的出口提供更多机会策略关注钢材消费结构变化客观评价钢材的需求辩证看待中国钢材出口和消费韧性风险全球经济形势全球钢材产品贸易壁垒等请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1920专题报告丨20230923免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom