一级市场发行情况：
　　本周（20230918-20230922）银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券21只，合计发行规模约139.85亿元，较上周增加32.25亿元。发行年限以5年及以下中短期为主；发行人性质为地方国有企业、其他企业和央企子公司；主体评级以AAA和AA+级为主；发行人地域为安徽省、江西省、河北省、江苏省、吉林省、云南省、天津市、广东省、浙江省、北京市、陕西省和新疆维吾尔自治区；发行债券种类为汽车金融公司债、券商专项资产管理、公司债、中期票据、商业银行普通债、资产支持票据和超短期融资券。
　　二级市场成交情况：
　　本周（20230918-20230922）绿色债券周成交额合计484亿元，较上周减少92亿元。分债券种类来看，成交量前三为非金公司信用债、金融机构债和利率债，分别为239亿元、155亿元和69亿元；分发行期限来看，3Y以下绿色债券成交量最高，占比约78.83%，市场热度持续；分发行主体行业来看，成交量前三的行业为金融、公用事业和交运设备，分别为197亿元、106亿元、30亿元；分发行主体地域来看，成交量前三为北京市、湖北省和广东省，分别为167亿元、52亿元和47亿元。
　　估值偏离%前三十个券情况：
　　本周（20230918-20230922）绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大，折价成交比例及幅度均大于溢价成交。
　　折价个券方面，折价率前三的个券为G21富源（-5.52%）、G19青州（-2.47%）和G17扬城1（-1.02%），其余折价率均在-1.00%以内，主体行业以金融和建筑为主，中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以北京市和山东省居多。
　　溢价个券方面，溢价率前三的个券为21广东能源债01（0.93%）、21景城投绿色债01（0.82%）和20德源绿色债02（0.78%），其余溢价率均在0.70%以内。主体行业以房地产和金融为主，中债隐含评级以AA+评级为主，地域分布以广东省和北京市居多。
　　风险提示：Choice信息更新延迟；数据披露不全。
　　

研究报告全文：证券研究报告固定收益固收点评固收点评20230923绿色债券周度数据跟踪2023年09月23日20230918-20230922TableSummaryTableTag观点证券分析师李勇执业证书S0600519040001一级市场发行情况010-66573671本周20230918-20230922银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券liyongdwzqcomcn21只合计发行规模约13985亿元较上周增加3225亿元发行年限研究助理徐津晶以5年及以下中短期为主发行人性质为地方国有企业其他企业和央执业证书S0600121110024企子公司主体评级以AAA和AA级为主发行人地域为安徽省江西省河北省江苏省吉林省云南省天津市广东省浙江省xujjdwzqcomcn北京市陕西省和新疆维吾尔自治区发行债券种类为汽车金融公司债券商专项资产管理公司债中期票据商业银行普通债资产支持票相关研究据和超短期融资券反脆弱范式形成基于全筑二级市场成交情况转债与正邦转债看正股破产重整影响本周20230918-20230922绿色债券周成交额合计484亿元较上周减少92亿元分债券种类来看成交量前三为非金公司信用债金融机构2023-09-20债和利率债分别为239亿元155亿元和69亿元分发行期限来看宇邦转债光伏焊带行业标3Y以下绿色债券成交量最高占比约7883市场热度持续分发行杆主体行业来看成交量前三的行业为金融公用事业和交运设备分别2023-09-19为197亿元106亿元30亿元分发行主体地域来看成交量前三为北京市湖北省和广东省分别为167亿元52亿元和47亿元估值偏离前三十个券情况本周20230918-20230922绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大折价成交比例及幅度均大于溢价成交折价个券方面折价率前三的个券为G21富源-552G19青州-247和G17扬城1-102其余折价率均在-100以内主体行业以金融和建筑为主中债隐含评级以AAA-评级为主地域分布以北京市和山东省居多溢价个券方面溢价率前三的个券为21广东能源债0109321景城投绿色债01082和20德源绿色债02078其余溢价率均在070以内主体行业以房地产和金融为主中债隐含评级以AA评级为主地域分布以广东省和北京市居多风险提示Choice信息更新延迟数据披露不全18东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表1本周新发行绿色债券信息一览实际发行规债券期发行时主发行人企业发行人申万发行人申万发行人省债券简称债券类型模亿元限年体评级性质行业一级行业二级份23奇瑞徽银绿国有企业-地汽车金融1000300AA非银金融多元金融安徽省色债02方国有企业公司债其他内地企券商专项GC滁科A2801800建筑材料安徽省业-其他企业资产管理其他内地企券商专项GC滁科B1501800建筑材料安徽省业-其他企业资产管理其他内地企券商专项GC滁科次0011800建筑材料安徽省业-其他企业资产管理其他内地企旅游及景G23高安1800500AA社会服务江西省公司债业-其他企业区23河钢集国有企业-地1000300河北省中期票据GN002方国有企业国有企业-地23江国02700300AA江苏省公司债方国有企业国有企业-地23绿产D1500100AA江苏省公司债方国有企业23光大绿环其他内地企GN002乡村振1000200AAA境外中期票据业-其他企业兴23长春轨交国有企业-地MTN002碳中500300AA吉林省中期票据方国有企业和债23建投新能国有企业-地MTN002碳中140200AA河北省中期票据方国有企业和债23新疆发电国有企业-央其他电源新疆维吾500200AA电力设备中期票据MTN001绿色企子公司设备尔自治区23合肥科技农国有企业-地商业银行500300AA安徽省商行绿债01方国有企业普通债23富滇银行绿国有企业-地商业银行2000300AA云南省色债01方国有企业普通债23大唐新能国有企业-地资产支持2ABN003优先719036社会服务专业服务天津市方国有企业票据碳中和债23通商租赁国有企业-央超短期融500050AAA天津市SCP009绿色企子公司资券国有企业-地23中建K1500300AA有色金属工业金属广东省公司债方国有企业23首都机场国有企业-地2000300AAA北京市中期票据MTN001绿色方国有企业28东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评国有企业-地房地产服G23金轨2500300AA房地产浙江省公司债方国有企业务23中铁一局国有企业-央资产支持ABN001优先695300AAA陕西省企子公司票据科创票据23中铁一局国有企业-央资产支持ABN001次科040300AAA陕西省企子公司票据创票据数据来源Choice东吴证券研究所图1绿色债券历史发行与偿还8007006005004003002001000-100-200总发行量亿元总偿还量亿元净融资额亿元-300数据来源Choice东吴证券研究所表2本周绿色债券分券种期限成交情况单位亿元债券种类期限0-3Y3-7Y7-15Y15-30Y合计非金公司信用债179555-239利率债361731369资产支持证券152-218金融机构债1496--155熊猫债3---3合计38179815484数据来源Choice东吴证券研究所38东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评图2本周绿色债券分行业成交概况单位亿元2501972001501061005030191716832111111-数据来源Choice东吴证券研究所图3本周绿色债券分地域成交概况单位亿元180167160140120100806052474440322922191320108665544432211110境外北京市湖北省广东省福建省上海市云南省山东省江苏省江西省浙江省贵州省重庆市四川省陕西省安徽省天津市河北省山西省河南省湖南省辽宁省广西壮族自治区香港特别行政区新疆维吾尔自治区数据来源Choice东吴证券研究所48东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表3估值偏离折价前三十个券信息一览周成交均中债估值净估值偏离发行总额剩余期限中债隐含证券简称主体行业省份价元价元亿元年评级G21富源94169966-5520810509AA-建筑四川省G19青州57065851-24728120374AA-建筑山东省G17扬城198209921-10227200410AA2建筑江苏省21潍财G175007565-0852440275AA-山东省20宜春创投绿色债84688533-0761774398AA2建筑江西省21华电股GN0011000610048-04142230094AAA公用事业山东省GC京投011000010040-0398270045AAA建筑北京市20鼎通G11001910051-03160100193AA建筑江苏省19夷陵大保护绿色81788202-02932100319AA-湖北省NPB21云能投1016410189-02540120077AA电气设备云南省GN001权益出资23贵阳银行绿色债1005410078-02394300242AA金融贵州省0122华润银行绿色债99719991-02063300215AA金融广东省21昆明轨道97359754-01995150087AA-云南省MTN001绿色22吉电G11012710144-01711100349AA公用事业吉林省新疆维吾22阿克苏债011020810223-0149180832AA2房地产尔自治区23四川机场99649977-01360100288AAA-四川省MTN001绿色21昆明轨道96869699-01325150094AA-云南省MTN002绿色23东莞农商行绿债99629974-01216150282AA金融广东省0121抚投绿债011018110193-0118290485AA2公用事业江西省23枝江绿色债021000010012-0118273698AA2建筑湖北省23晋能电力1019610208-0116670245AA能源山西省GN001B22萧山机场99679978-01069185212AAA-交通运输浙江省MTN002绿色22核风电GN00199169927-01063100199AAA-公用事业北京市23恒丰银行绿色金1001210022-01048750265AA金融山东省融债0122水电八局1005510065-0104433152AA公用事业湖南省MTN001绿色23中信银行绿色金1001710027-009871000251AAA-金融北京市融债0158东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评23建设银行绿色金1002310032-009321000250AAA金融北京市融债22农业银行绿色金999610005-00919500409AAA金融北京市融债0222首都机场999210001-00906200155AAA交通运输北京市MTN001绿色22南京银行绿色债1004810057-00899500222AAA-金融江苏省数据来源Choice东吴证券研究所68东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分固收点评表4估值偏离溢价前三十个券信息一览周成交均中债估值净估值偏离发行总额剩余期限中债隐证券简称主体行业省份价元价元亿元年含评级21广东能源债01101451005109346100059AAA公用事业广东省21景城投绿色债0110145100620819330450AA2江西省20德源绿色债028336827207792100395AA2建筑湖南省23富滇银行绿色债0110000993706333200300AA-金融云南省23知识城GN00110213101490631050445AA广东省23合肥科技农商行绿999199370538150300AA-金融安徽省债01G21新沂10298102550416260508AA2建筑江苏省22广东债0910313102780344013091834AAA广东省19水发集团GN001999099590318840042AA2建筑山东省23首都机场10000996903132200300AAA交通运输北京市MTN001绿色G17龙湖39605957902765100046AA-房地产重庆市G17龙湖29658963502412144041AA-房地产重庆市22广东债1010621105970231313632834AAA广东省22远东绿色ABN002999099690210531159AA金融天津市优先A218安吉绿色债01415041420204550161AA2浙江省20饶城投绿债8101808402042100385AA2建筑江西省18安吉绿色债02621662040197550201AA2浙江省18武汉地铁GN001101511013301806150985AAA房地产湖北省20广东债18107731075601557941633AAA广东省22广东债0810294102780150512261834AAA广东省23晋能电力998299680131850298AA能源山西省GN011碳中和债23越租G19978996601229100288AA金融广东省鲲鹏06A2977097580120671176AA金融广东省23铁建房产GN00210003999201104130482AA房地产北京市23中铁一局ABN0011000099910092570300AA建筑陕西省优先科创票据23华能水电10000999100917100298AA公用事业云南省GN016科创票据22厦轨绿色债039942993300908150411AAA福建省20深圳债25706870620089933653AAA广东省21重庆轨交10227102180087360264AA交运设备重庆市GN003碳中和债23铁建房产GN00110009100010082070455AA房地产北京市数据来源Choice东吴证券研究所78东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分免责及评级说明部分免责声明东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本研究报告仅供东吴证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司及作者不对任何人因使用本报告中的内容所导致的任何后果负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效在法律许可的情况下东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布经授权刊载转发本报告或者摘要的应当注明出处为东吴证券研究所并注明本报告发布人和发布日期提示使用本报告的风险且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权或未按要求刊载转发本报告的应当承担相应的法律责任本公司将保留向其追究法律责任的权利东吴证券投资评级标准投资评级基于分析师对报告发布日后6至12个月内行业或公司回报潜力相对基准表现的预期A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500指数新三板基准指数为三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的具体如下公司投资评级买入预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在15以上增持预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于5与15之间中性预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于-5与5之间减持预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于-15与-5之间卖出预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在-15以下行业投资评级增持预期未来6个月内行业指数相对强于基准5以上中性预期未来6个月内行业指数相对基准-5与5减持预期未来6个月内行业指数相对弱于基准5以上我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定应当充分考虑自身特定状况如具体投资目的财务状况以及特定需求等并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素东吴证券研究所苏州工业园区星阳街5号邮政编码215021传真051262938527公司网址httpwwwdwzqcomcn