策略摘要
　　海外方面，美国上周初请失业金人数回落，体现出劳动力市场的持续高景气度，强化市场紧缩预期，三大股指收跌。国内方面，多地房地产政策持续松绑，目前深圳二手房挂盘价格明显回暖，表明多项政策的效果兑现。临近假期，资金谨慎、盘面不振，关注节后消费数据验证经济复苏进程。
　　核心观点
　　■市场分析
　　美国就业高景气度。宏观方面，国内多地房地产政策持续松绑，目前深圳二手房挂盘价格明显回暖，表明多项政策的效果兑现。海外方面，美国上周初请失业金人数回落，体现出劳动力市场的持续高景气度，强化市场紧缩预期。
　　指数调整。现货市场，A股主要指数低开后震荡走跌，沪指失守3100点，两市近4000只个股下跌。行业方面，多数板块收跌，其中商贸零售、食品饮料、美容护理跌幅居前，仅通信、国防军工板块飘红。成交量再现地量，两市成交额不足5800亿元，当日北向资金净卖出43亿元。ETF基金份额逆市增长约100亿份，净流入资金175亿元。美股方面，英国央行意外按兵不动，但暗示未来可能继续加息，三大指数全线收跌。
　　期指增仓。期货市场，基差方面，IM近月合约基差水平下降，其他三大品种基差维持较高水平。成交持仓方面，期指成交量、持仓量均有所增加。
　　■策略
　　单边：买入套保
　　■风险
　　若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要

研究报告全文：期货研究报告股指期货日报2023-09-22美国就业持续高景气度强化紧缩预期研究院FICC组策略摘要研究员海外方面美国上周初请失业金人数回落体现出劳动力市场的持续高景气度强化蔡劭立市场紧缩预期三大股指收跌国内方面多地房地产政策持续松绑目前深圳二手0755-23887993房挂盘价格明显回暖表明多项政策的效果兑现临近假期资金谨慎盘面不振caishaolihtfccom关注节后消费数据验证经济复苏进程从业资格号F3056198投资咨询号Z0015616核心观点高聪市场分析021-60828524gaoconghtfccom美国就业高景气度宏观方面国内多地房地产政策持续松绑目前深圳二手房挂盘从业资格号F3063338价格明显回暖表明多项政策的效果兑现海外方面美国上周初请失业金人数回落投资咨询号Z0016648体现出劳动力市场的持续高景气度强化市场紧缩预期指数调整现货市场A股主要指数低开后震荡走跌沪指失守3100点两市近4000投资咨询业务资格证监许可20111289号只个股下跌行业方面多数板块收跌其中商贸零售食品饮料美容护理跌幅居前仅通信国防军工板块飘红成交量再现地量两市成交额不足5800亿元当日北向资金净卖出43亿元ETF基金份额逆市增长约100亿份净流入资金175亿元美股方面英国央行意外按兵不动但暗示未来可能继续加息三大指数全线收跌期指增仓期货市场基差方面IM近月合约基差水平下降其他三大品种基差维持较高水平成交持仓方面期指成交量持仓量均有所增加策略单边买入套保风险若国内政策不及预期海外超预期紧缩地缘风险升级股指有下行风险策略摘要请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨2023922目录策略摘要1核心观点1要闻3宏观经济图表4现货市场跟踪图表5股指期货跟踪图表6图表图1美元指数和A股走势丨单位无点4图2美国国债收益率和A股走势丨单位点4图3人民币汇率和A股走势丨单位无点4图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无4图5A股行业日度涨跌幅丨单位6图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元6图7两融余额丨单位亿元6表1国内主要股票指数日度表现5表2主要股票指数估值分位数取值为近五年5表3主要股票指数情绪指标5表4股指期货日度表现6表5股指期货持仓量和成交量7表6股指期货基差期货-现货7表7股指期货跨期价差7请仔细阅读本报告最后一页的免责声明28股指期货日报丨2023922要闻1国家金融监管总局将持续深化保险业改革开放加强面向东盟的跨境保险创新加大绿色保险普惠保险科技保险合作扩大跨境车险跨境人身保险试点规模2据中基协8月份证券期货经营机构共备案私募资管产品878只设立规模45157亿元期末私募资管业务规模合计1334万亿元较上月底减少90052亿元3交通运输部1-8月份全国港口完成外贸货物吞吐量334亿吨同比增长97较2019年同期增长169国际航空货邮量稳步增长截至8月底累计完成货邮总量10324万吨同比增长494乘联会9月狭义乘用车零售销量预计198万辆环比增长31同比增长3其中新能源零售75万辆左右环比增长47同比增长223渗透率约3795中国汽车流通协会指出预计9月二手车交易量在160万辆左右环比增长25同比增长77预计今年全国二手车交易量会达到1800万辆实现交易额12万亿元6据中国光伏行业协会今年1月至7月光伏产业链多晶硅硅片电池组件四个环节产量均已经超过去年全年产量的80今年前八个月我国实现光伏装机11316GW同比增加15457欧洲央行管委内格尔表示现在说利率是否已经达到峰值还为时过早欧洲央行管委GabrielMakhlouf表示10月份仍有可能加息一次明年3月降息还太早欧洲央行管委诺特称当前利率水平恰当但不排除未来加息的可能性8美国至9月16日当周初请失业金人数减少2万至201万低于预期值225万为今年1月以来的最低水平9月9日当周续请失业金人数降至166万人为今年初以来最低水平9美国8月谘商会领先指标环比降04预期降05前值由降04修正至降0310全美地产经纪商协会NAR数据显示美国8月二手房折合年率销量下降07至404万套降至今年年初以来最低水平待售住宅数量小幅下降至110万套为1999年有数据以来同期最低请仔细阅读本报告最后一页的免责声明38股指期货日报丨2023922宏观经济图表图1美元指数和A股走势丨单位无点图2美国国债收益率和A股走势丨单位点美元指数沪深300指数逆序右美债10年收益率沪深300指数逆序右12030005030001154035003500110301054000400020100450045001095905000005000202204202207202210202301202304202307202204202207202210202301202304202307数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院图3人民币汇率和A股走势丨单位无点图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无美债10年收益率上证50中证1000右76离岸人民币沪深300指数逆序右3000500274407235000370306840000466206445000510626050000006202204202207202210202301202304202307202204202207202210202301202304202307数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明48股指期货日报丨2023922现货市场跟踪图表表1国内主要股票指数日度表现2023-09-212023-09-20日度涨跌幅上证综指308470310857-077深证成指9981671007246-090创业板指196761198730-099中小综指10804581089348-082沪深300指数367244370569-090上证50指数249574252156-102中证500指数561192565101-069中证1000指数593966598256-072科创50指数8603986602-065资料来源iFind华泰期货研究所表2主要股票指数估值分位数取值为近五年PEPB当日值倍分位数当日值倍分位数沪深300指数1158019122001上证50指数1018061116019中证500指数2325041167008中证1000指数3754054212009资料来源iFind华泰期货研究所表3主要股票指数情绪指标成交量换手率当日值亿股分位数当日值分位数沪深300指数8303013027007上证50指数2389022018031中证500指数8193019071003中证1000指数9971015106002资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明58股指期货日报丨2023922图5A股行业日度涨跌幅丨单位日度涨跌幅10-1-2通国计电房交轻银综机建家煤公非石基钢传环有电建医社纺汽美食农商信防算子地通工行合械筑用炭用银油础铁媒保色力筑药会织车容品林贸军机产运制设材电事金石化金设装生服服护饮牧零工输造备料器业融化工属备饰物务饰理料渔售数据来源iFind华泰期货研究院图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元图7两融余额丨单位亿元融资融券业务融资融券余额合计50002017201820192020190005500沪深300指数右202120222023400050001800030004500200017000400010001600003500-10001500030001月2日3月8日5月13日7月18日9月21日12月2日202201202205202209202301202305202309数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院股指期货跟踪图表表4股指期货日度表现2023-09-21收盘价2023-09-20结算价日度涨跌幅IF368400372480-110IH250120253220-122IC562280567220-087IM594180599080-082资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明68股指期货日报丨2023922表5股指期货持仓量和成交量成交量成交量分位数成交量变动持仓量持仓量分位数持仓量变动IF8618228237902598219814713IH562976110846130311915352IC591941517228302117828310IM589136412724214936987651资料来源iFind华泰期货研究所表6股指期货基差期货-现货当月合约基差次月合约基差当季合约基差下季合约基差当日值分位数当日值分位数当日值分位数当日值分位数IF115694179695255693481697IH5468576678136683334696IC10889211889610289836899IM21467-34679-124686-284692资料来源iFind华泰期货研究所表7股指期货跨期价差IFIHICIM当日值640220100-560次月-当月分位数89659438当日值1400820-060-1460当季-当月分位数91779760当日值36602800-720-3060下季-当月分位数97969962当日值760600-160-900当季-次月分位数92829981当日值30202580-820-2500下季-次月分位数97969968当日值22601980-660-1600下季-当季分位数99989966资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明78股指期货日报丨2023922免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom