行业整体策略：关注核心龙头中期底部，需求变量在海外
　　中期的底部逐步来临，目前是布局优质公司的战略期，近期亿纬锂能、阳光电源、日月股份等公司正开启低谷期回购自己股票的历程。特斯拉、宁德时代等新能源龙头，有望率先确认中周期底部，并通过创新引领下一波向上周期。。
　　新能源汽车产业链核心观点：
　　1）关注欧美市场的变化，后期增量机会的关键。从量上看，美国渗透率低，增量空间大：8月美国电动车注册12.7万辆，同比+79%，环比+5%，渗透率9.53%。关注欧洲反补贴调查进展，中长期促进我国企业出海建厂：调查事件本质上还是出于欧盟对本土产业链的保护；反补贴调查在启动后13个月内采取措施；目前宁德时代、新宙邦、科达利等企业已在欧洲建厂。
　　2）关注上游碳酸锂的变化，重视期货端的机会。最近一周氢氧化锂、碳酸锂价格分别环比下降4.52%、7.85%；目前碳酸锂的价格仍在上一轮周期的高位，从产能的释放节奏和需求的后续季度变化看，价格将逐季下平台。
　　3）重视特斯拉等龙头的创新。近期特斯拉推出Powerwall 3家储系统；储能超级工厂有望加速建设。
　　光伏产业链核心观点：
　　1）产业链压力往中游传导，排产分化明显。1）从本周报价上看，组件环节压力已经开始向中上游传导，电池端在降价；2）从排产上看，分化严重，二三线组件企业排产数据和开工率下行压力大。
　　2）HBC首条生产线落地，效率有望突破27%。金阳新能源宣布于9月建立HBC电池第一条生产线，有望成为现阶段全球唯一量产效率可超过27%量产线。2024年BC产业化进程有望加速，目前看BC是龙头公司之间较大产品差异点。
　　风电产业链核心观点：低谷期布局海风、海外，零部件逻辑更好。
　　1）江苏国信大丰850MW海风项目用海使用申请公示，表明江苏海风进展进一步明确，年内开工概率进一步加大。。
　　2）关注深远海、漂浮式进展。浙江打造甬舟、温台两个海风产业基地，建设深远海风电试点示范项目；全球首个漂浮式风渔融合项目设备监造完成。
　　周观点：
　　（一）新能源汽车：8月欧美新能源汽车销量同比高增，欧盟反补贴调查短期对电动车产业链影响不大
　　新能源汽车行业本周我们的观点如下：
　　8月欧、美销量同比大幅提升,其中葡萄牙同比+157%、德国和西班牙同比+80%，同比增速领先，德国、瑞典等国家环比边际向好：
　　1）德国：8月电动车注册10.2万辆，同比+80%，环比+62%，渗透率20.78%，环比-5.13pct；
　　2）法国：8月电动车注册1.9万辆，同比-1%，环比-37%，渗透率16.82%，环比-6.55pct；
　　3）英国：8月电动车注册2.4万辆，同比+72%，环比-31%，渗透率27.84%，环比+3.72pct；
　　4）意大利：8月电动车注册0.74万辆，同比+56%，环比-21%，渗透率9.26%，环比+1.39pct；
　　5）西班牙：8月电动车注册0.75万辆，同比+80%，环比-20%，渗透率11.08%，环比+1.37pct；
　　6）挪威：8月电动车注册0.67万辆，同比-37%，环比+0%，渗透率61%，环比-28.84pct；
　　7）瑞典：8月电动车注册1.4万辆，同比+52%，环比+38%，渗透率60.08%，环比+0.14ct；
　　8）葡萄牙：8月电动车注册0.55万辆，同比+157%，环比+2%，渗透率36.53%，环比+7.26pct；
　　9）8月美国：电动车注册12.7万辆，同比+79%，环比+5%，渗透率9.53%，环比+5.1pct。
　　欧盟对中国电动汽车展开反补贴调查,短期对电动车产业链影响不大，中长期促进我国企业出海建厂。据CNBC报道,今日欧盟主席Ursula von der Leyen表示，欧盟委员会启动对中国电动汽车制造商的补贴展开调查。反补贴调查必须在启动后13个月内采取措施，临时措施必须在九个月内实施，然后在接下来四个月实施最终措施。我国新能源汽车成本优势并非来自于补贴，而是来自于我国新能源汽车产业链的成熟完善以及技术的领先。欧盟认为“全球市场现在充斥着更便宜的中国电动汽车，其价格被巨额国家补贴人为地压低”，本身就存在误解，出发点就是站不住脚的。调查事件本质上还是出于欧盟对本土产业链的保护，即使欧盟采取增加关税等政策，我们认为其短期内对我国电动车产业链影响不大，中长期有望加快我国产业链企业出海建厂的速度。短期看，目前我国电动车出口量较小，今年1-8月共出口72.7万辆，占总销量的13.5%，并且出口的前三大国家为比利时、英国和泰国，并没有全部集中于欧盟国家。长期看，为了规避政策风险，我国产业链企业出海建厂有望加速，比如宁德时代、新宙邦、科达利、鼎胜新材等企业均已在欧洲建厂，产能有望逐步释放，看好我国电动车产业链出海的机会。
　　重视新周期开启带来的新技术、新市场机会：
　　1）核心成长：技术、成本、出海领先的一体化龙头，特斯拉、宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、天赐材料、华友钴业、璞泰来、恩捷股份、科达利等。
　　2）新技术：a）钠电池：圣泉集团、鼎胜新材等；b）大圆柱：亿纬锂能、科达利等；c）复合电池箔：