本周板块走势回顾：本周（9月11日-9月15日）计算机（中信）指数下跌4.02%，创业板指数下跌2.29%，上证指数上涨0.03%。板块周涨幅前三为海峡创新（33.89%）、同方股份（12.48%）、ST中安（10.77%），板块跌幅前三为汉仪股份（-34.35%）、真视通（-23.39%）、天迈科技（-18.99%）。
　　板块二次探底，指数再次跌破2023年2月以来分位，市场情绪亦再次探至冰点，底部逐步夯实，进入布局机遇期。本周计算机指数继续跑输上证与创业板指，市场情绪低迷，今年2月以来AI行情所带来的指数表现也基本消化，计算机（中信）跌至历史22.22%分位。我们判断，当前板块已经进入超跌区间，随着板块三季度业绩逐步企稳回暖，四季度快速修复，10月行业有望迎来拐点，以业绩为基，站在半年至3年期维度，板块或都已经迎来历史性机遇与窗口期。建议关注央企、华为链和次新相结合的信创与数据要素板块，重新重视产业持续推进、产品逐步推出的AI与算力板块，预计9月下旬为良好布局期。
　　特斯拉Dojo投产，引领AI芯片设计新方向。经过5年的沉淀，Dojo终实现投产。在自动驾驶发展的浪潮下，Dojo采用多晶圆堆叠技术实现了一种与传统超算不同的体系结构。特斯拉2021年AI日上提到，在与目前可用的成本相同的情况下，Dojo的性能将提高4.0倍，性能/瓦提高1.3倍（节能），占地面积减少5.0倍。因此，Dojo在处理视觉数据能力上的提升，将会大幅度加速自动驾驶的开发落地。
　　自动驾驶+人形机器人引领，Dojo广泛适用于视觉AI全场景。根据特斯拉报告的Dojo训练结果，Dojo可以加速FSD的速度，实现在不到一周的时间内训练以前需要一个多月的工作负载。与目前的GPU相比，潜在的效率、速度和成本优势可以让特斯拉大幅缩短他们的自动驾驶时间。同时，人形机器人开发和改进，可以像自动驾驶平台FSD一样，通过Dojo训练其基于视觉的神经网络的速度将会以指数倍数加速。同时，Dojo未来在视觉AI领域前景广阔。从长远来看，它的应用程序可以扩展到制造业、医疗健康、航空、电力等众多视觉AI场景。
　　投资建议与标的：
　　AI算力：寒武纪、景嘉微、海光信息、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码、拓维信息等。
　　风险提示：技术发展不及预期；竞争格局加剧；外部环境变化风险。