【基本面跟踪】
　　9月15日，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.62%，10年期主力合约跌0.24%，5年期主力合约跌0.12%，2年期主力合约跌0.03%。国债期货指数为0.52。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.23%，近60日累加收益为0.34%，近120日累加收益为0.72%，近240日累加收益为1.85%。
　　市场方面，，A股三大指数午后跳水翻绿集体收跌，截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.52%，北证50跌0.14%，创业板指跌0.45%。沪深两市全天成交额7217亿元。两市个股涨跌参半，北向资金净卖出29.24亿元，沪股通净卖出2.35亿元，深股通净卖出26.89亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.7630%，下跌0.30个基点；7天shibor报1.9000%，下跌1.70个基点；14天shibor报1.9340%，下跌10.90个基点；1月shibor报2.0830%，上涨2.70个基点；3月shibor报2.1650%，上涨2.10个基点。
　　2年期活跃CTD券为230013.IB，IRR为2.38%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为2.26%，10年期活跃CTD券为230014.IB，IRR为1.54%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为2.02%，目前R007约2.0241%。
　　货币市场方面，9月15日银行间质押式回购市场共成交28亿元，增加0.97%。其中，隔夜收于1.85%，较前一交易日上涨55bp，7天收于1.95%，较前一交易日下跌3bp；中期方面，14天收于2.35%，较前一交易日上涨24bp；长期方面，1个月收于2.45%，较前一交易日上涨5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行2.00-3.25BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行2.00BP、3.19BP、3.25BP和2.95BP至2.24%、2.49%、2.64%和2.98%）；信用债收益率曲线下移1.88-2.23BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移1.88BP、2.23BP、2.10BP和2.12BP至2.48%、2.59%、2.85%和3.06%）。
　　 【宏观及行业新闻】
　　央行今日进行5910亿元中期借贷便利(MLF)操作，操作利率为2.5%，今日有4000亿元1年期MLF到期；进行1050亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平；进行340亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，此前为2.15%。
　　价格方面，8月全国居民消费价格(CPI)同比由降转涨，工业生产者价格(PPI)同比降幅收窄，环比由降转涨。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　9月15日，国债期货盘中随着利率中枢快速回升，大幅回落收跌。14日晚间央行“降准”政策发布，15日早间MLF超额续作，为市场资金提供宽松流动性。随着周中债市提前消化政策预期，驱动国债期货价格快速上行，提前将政策落地影响反映于价格变化中。由于CPI、PPI数据快速转暖，债市受复苏预期转暖刺激，国债期货价格承压大幅下行，盘后十年期国债活跃券收益率进一步上行，一度较前日上行5BP至2.67%。因此预计本周一，若盘前国债现券收益率未进行修复回落，国债期货价格将继续下行回落。跨期价差方面，12-03价差目前围绕0.3元中枢震荡，短期或随着国债期货价格回落有做多跨期价差套利机会。IRR和基差方面，推荐正套配置规避利率中枢回升影响。跨品种配置方面，短期出现利率中枢快速回升的做平套利机会，可适当关注，但预计市场将快速打满利率回升空间后利率中枢将重新开启震荡下行，中长期维持推荐做陡组合。今日国债期货多因子模型信号维持看多，周一国债期货价格或由于周五盘后利率回升进一步低开，但随着利率中枢快速回升至目标点位，国债期货价格将重新开启震荡回升行情。