事件：Salesforce于23年9月12日-9月14日举办Dreamforce发布会，推出Einstein Copilot助手、一站式AI平台Einstein 1等产品更新。
　　23M3以来Salesforce基于AIGC技术推出多款产品。1）Einstein GPT：23M3推出全球第一个用于CRM的生成式人工智能Einstein GPT，全面赋能CRM解决方案和旗下产品阵营。2）AI+CRM解决方案：23M6发布产品套件AICloud，集成销售、营销、商业服务等8大GPT功能，最低定价为36万美元/年，包含50个CRM、Slack及Tableau的账号以及按用量计费的Einstein AI、Mulesoft、Data Cloud等功能，并针对Sales GPT、Service GPT单项功能定价。3）应用程序：针对旗下团队协作通讯平台Slack、培训平台Trailhead、现场服务应用Field Service推出AIGC功能。
　　Dreamforce2023发布内置于全部产品的Einstein Copilot助手。EinsteinCopilot通过与数据云的协同降低AI生成内容的幻觉问题，功能主要包括：1）获得基于Salesforce数据云的专有公司数据的答案。通过聊天机器人的形式为用户在工作流程中提供帮助交互式帮助。2）主动提供用户查询之外的其他选项和工作建议，充分发挥聊天机器人的联想和拓展能力。EinsteinCopilot植入CRM套件的所有应用程序中，完善公司AIGC生态。
　　Copilot Studio进一步完善MaaS服务。23M8发布的Einstein Studio接入谷歌Vertex AI等模型训练平台，帮助企业调用Data Cloud专有客户数据训练自己的AI模型。本次发布会推出的Copilot Studio包含三项核心功能：1）Prompt Builder：为大语言模型训练提供Prompt模板。2）SkillsBuilder：使客户将特定操作与自定义提示相关联，可以修改对AIGC功能的访问权限。3）Model Builder：帮助客户灵活定制大模型。
　　推出一站式AIGC平台Einstein 1，集成Data Cloud和丰富的AIGC功能。1）Einstein 1平台帮助企业用户以低代码构建AI驱动的应用程序和工作流程，实现降低成本和提高生产力。2）Einstein 1平台基于Salesforce底层的元数据框架，实现CRM平台和应用程序之间数据的互联互通。3） AI安全架构Einstein信任层保护用户的数据隐私和安全。与谷歌达成双向合作关系，拓展业务边界。Salesforce CRM平台植入谷歌AIGC工具集Duet AI，与谷歌Workspace数据互通；谷歌Workspace可使用Salesforce数据生成定制化文档和幻灯片，以及会议和邮件通信摘要。
　　商业化进展与后续影响：发布会新品未推出具体定价计划。Einstein Copilot仍处于测试阶段，Einstein Copilot Studio将于23年秋季开放测试，Einstein信任层将于23M10正式植入Einstein系列产品；Data Cloud将包含在企业版付费方案中，可整合10000个客户画像。
　　公司方面，随着Salesforce的AIGC应用落地稳步推进，AI生态聚合能力不断增强，有望为公司带来长期商业价值。作为CRM独角兽的Salesforce拥有丰富的客户数据集和技术壁垒，AICloud赋能CRM解决方案全业务模块，Slack作为终端产品已成为众多AI公司的首选，商业化路径清晰。
　　行业方面，AIGC的内容生成和交互属性与CRM商业模式契合度较高。看好AIGC应用场景在CRM等SaaS领域落地，关注谷歌、Salesforce、ServiceNow、Adobe，国内SaaS企业关注金蝶国际、金山办公。
　　风险提示：AI技术研发和产品迭代不及预期；AI行业竞争加剧风险；商业化进展不及预期风险；国内外政策风险。

研究报告全文：2023年9月15日行业研究Salesforce强化AI生态聚合能力MaaS服务持续完善AIGC行业跟踪报告二十四要点互联网传媒事件Salesforce于23年9月12日-9月14日举办Dreamforce发布会买入维持推出EinsteinCopilot助手一站式AI平台Einstein1等产品更新23M3以来Salesforce基于AIGC技术推出多款产品1EinsteinGPT作者23M3推出全球第一个用于CRM的生成式人工智能EinsteinGPT全面赋分析师付天姿能CRM解决方案和旗下产品阵营2AICRM解决方案23M6发布产品执业证书编号S0930517040002021-52523692套件AICloud集成销售营销商业服务等8大GPT功能最低定价为36万美元年包含50个CRMSlack及Tableau的账号以及按用量计费futzebscncom的EinsteinAIMulesoftDataCloud等功能并针对SalesGPT联系人杨朋沛ServiceGPT单项功能定价3应用程序针对旗下团队协作通讯平台021-52523878Slack培训平台Trailhead现场服务应用FieldService推出AIGC功能yangpengpeiebscncomDreamforce2023发布内置于全部产品的EinsteinCopilot助手EinsteinCopilot通过与数据云的协同降低AI生成内容的幻觉问题功能主要包括行业与沪深300指数对比图1获得基于Salesforce数据云的专有公司数据的答案通过聊天机器人的形式为用户在工作流程中提供帮助交互式帮助2主动提供用户查询之外的其他选项和工作建议充分发挥聊天机器人的联想和拓展能力EinsteinCopilot植入CRM套件的所有应用程序中完善公司AIGC生态CopilotStudio进一步完善MaaS服务23M8发布的EinsteinStudio接入谷歌VertexAI等模型训练平台帮助企业调用DataCloud专有客户数据训练自己的AI模型本次发布会推出的CopilotStudio包含三项核心功能1PromptBuilder为大语言模型训练提供Prompt模板2SkillsBuilder使客户将特定操作与自定义提示相关联可以修改对AIGC功能的资料来源Wind访问权限3ModelBuilder帮助客户灵活定制大模型相关研报蓝色光标发布行业模型把握AI营销先发推出一站式AIGC平台Einstein1集成DataCloud和丰富的AIGC功能优势AIGC行业跟踪报告二十三1Einstein1平台帮助企业用户以低代码构建AI驱动的应用程序和工作流2023-09-13程实现降低成本和提高生产力2Einstein1平台基于Salesforce底层CRM领导者Salesforce大力探索生成式的元数据框架实现CRM平台和应用程序之间数据的互联互通3AI安AI可能性AIGC行业跟踪报告二十全架构Einstein信任层保护用户的数据隐私和安全与谷歌达成双向合作关二2023-09-01Unity整合发布多款AIGC解决方案有望系拓展业务边界SalesforceCRM平台植入谷歌AIGC工具集DuetAI与谷歌Workspace数据互通谷歌Workspace可使用Salesforce数据生辐射游戏结合AI加速落地AIGC行业跟踪报告十一2023-06-28成定制化文档和幻灯片以及会议和邮件通信摘要美图发布7款视觉AIGC产品应用端产品商业化进展与后续影响发布会新品未推出具体定价计划EinsteinCopilot落地加速AIGC行业跟踪报告十2023-06-20仍处于测试阶段EinsteinCopilotStudio将于23年秋季开放测试Einstein信任层将于23M10正式植入Einstein系列产品DataCloud将包腾讯MaaS能力全景图首次披露行业大模型聚焦把握应用场景AIGC行业跟踪报含在企业版付费方案中可整合10000个客户画像告九2023-06-20公司方面随着Salesforce的AIGC应用落地稳步推进AI生态聚合能力不AI算力风口已现IaaS行业直接受益AIGC行业跟踪报告八2023-06-17断增强有望为公司带来长期商业价值作为CRM独角兽的Salesforce拥有丰富的客户数据集和技术壁垒AICloud赋能CRM解决方案全业务模AI监管加速落地之时传媒应用端逻辑再思块Slack作为终端产品已成为众多AI公司的首选商业化路径清晰考AIGC行业跟踪报告七2023-06-15微软前瞻AIGC游戏产品定档有望实现游行业方面AIGC的内容生成和交互属性与CRM商业模式契合度较高看好戏底层逻辑改良AIGC行业跟踪报告AIGC应用场景在CRM等SaaS领域落地关注谷歌Salesforce六2023-06-15ServiceNowAdobe国内SaaS企业关注金蝶国际金山办公美股AIGC产业链梳理及投资逻辑分析AIGC行业跟踪报告五2023-06-09风险提示AI技术研发和产品迭代不及预期AI行业竞争加剧风险商业化进展不及预期风险国内外政策风险敬请参阅最后一页特别声明-1-证券研究报告图1SaleforceCRM云服务平台解决方案与产品阵营汇总资料来源公司官网光大证券研究所整理表1Salesforce23年主要AI产品及功能领域业务AI产品功能说明上线试用时间定价EinsteinGPT全球首个CRM生成式AI基于自研和第三方大模型2023年3月7日推出聊天机器人EinsteinCopilot内置于全部Salesforce平台和应用程序的侧栏提供交互式体验2023年9月12日发布EinsteinStudio接入亚马逊SageMaker谷歌VertexAI等模型训练平台2023年8月4日发布EinsteinEinstein1platform一站式AI平台汇集各种AIGC工具实现数据互联互通2023年9月12日发布MaaSPromptBuilder为大语言模型训练提供Prompt模板CopilotStudioSkillsBuilder修改对AIGC功能的访问权限2023年9月12日发布ModelBuilder使客户灵活定制大模型全部服务包含50个CRM账号EinsteinGPT按用量计费2023年6月12日定价36万美元年SalesEmails-根据CRM数据自动生成个性化电子邮件2023年7月19日已上线50美元用户月销售服务销售GPTSalesAssistant-客户研究会议准备起草合同条款预计将于23M10推出CallSummaries-自动记录和总结通话设置跟进措施预计将于23M10推出ServiceReplies-在过去服务案例基础上自动生成个性化回复WorkSummaries-总结个案的自然语言摘要客户服务服务GPT2023年7月19日已上线50美元用户月AICloudKnowledgeArticles-根据实时交互数据自动生成知识库文章MobileWorkBriefings-为现场服务团队提前汇总关键信息市场营销营销GPT确保将营销信息推送给真正需要的客户预计将于24M2推出商业服务商业GPT定制产品描述提供商业目标和业务优化建议原计划23M7推出信息技术ApexGPT低代码开发扫描代码漏洞提供代码建议原计划23M6推出数据分析TableauGPT交互式信息检索和数据分析实现数据趋势可视化预计将于23M11开始试用自动化FlowGPT使用自然语言提示创建工作流简化Flow创建流程预计于23M10开始试用SlackGPTSlack内置AIGC工具可修改和生成文档处于测试阶段SlackSlackSalesElevate为整个销售团队的交流提供AI工具和自动化2023年8月2日已上线60美元用户月TrailheadAI学习平台帮助企业培训AIGC技能包括生成式AI数据分析处理等23M7已上线云应用FieldSalesforce现场服务助手包括AI客服自动安排预约等提高工作效率处于测试阶段Service中小企业集销售服务和营销功能于一体的简单CRM应用程序集成电子SalesforceStarter2023年8月2日已上线25美元用户月CRM邮件销售客户服务营销报告模板和预构建议表模板功能资料来源公司官网光大证券研究所整理敬请参阅最后一页特别声明-2-证券研究报告行业及公司评级体系评级说明行买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上业增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15及公中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5司减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15评卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上级无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级基准指数说明A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为纳斯达克综合指数或标普500指数分析估值方法的局限性说明本报告所包含的分析基于各种假设不同假设可能导致分析结果出现重大不同本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责负责准备以及撰写本报告的所有研究人员在此保证本研究报告中任何关于发行商或证券所发表的观点均如实反映研究人员的个人观点研究人员获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性客户反馈竞争性因素以及光大证券股份有限公司的整体收益所有研究人员保证他们报酬的任何一部分不曾与不与也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系法律主体声明本报告由光大证券股份有限公司制作光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格负责本报告在中华人民共和国境内仅为本报告目的不包括港澳台的分销本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格编号已披露在报告首页中国光大证券国际有限公司和EverbrightSecuritiesUKCompanyLimited是光大证券股份有限公司的关联机构特别声明光大证券股份有限公司以下简称本公司成立于1996年是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一也是世界500强企业中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一根据中国证监会核发的经营证券期货业务许可本公司的经营范围包括证券投资咨询业务本公司经营范围证券经纪证券投资咨询与证券交易证券投资活动有关的财务顾问证券承销与保荐证券自营为期货公司提供中间介绍业务证券投资基金代销融资融券业务中国证监会批准的其他业务此外本公司还通过全资或控股子公司开展资产管理直接投资期货基金管理以及香港证券业务本报告由光大证券股份有限公司研究所以下简称光大证券研究所编写以合法获得的我们相信为可靠准确完整的信息为基础但不保证我们所获得的原始信息以及报告所载信息之准确性和完整性光大证券研究所可能将不时补充修订或更新有关信息但不保证及时发布该等更新本报告中的资料意见预测均反映报告初次发布时光大证券研究所的判断可能需随时进行调整且不予通知在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险本报告中的信息或所表述的意见并未考虑到个别投资者的具体投资目的财务状况以及特定需求投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任不同时期本公司可能会撰写并发布与本报告所载信息建议及预测不一致的报告本公司的销售人员交易人员和其他专业人员可能会向客户提供与本报告中观点不同的口头或书面评论或交易策略本公司的资产管理子公司自营部门以及其他投资业务板块可能会独立做出与本报告的意见或建议不相一致的投资决策本公司提醒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