■市场要闻与重要数据
　　1. WTI 10月原油期货收涨1.55美元，涨幅1.77%，报88.84美元/桶；布伦特11月原油期货收涨1.42美元，涨幅1.56%，报92.06美元/桶；上期所原油期货2310合约夜盘收涨1.98%，报709.40元人民币/桶。
　　2.欧佩克月报：由于沙特延长减产，石油供应缺口料达300万桶/日。
　　3.欧佩克月报：对美国2023年和2024年的经济增长预测分别为1.8%和0.7%。
　　4.美国至9月8日当周API库欣原油库存-241.7万桶，前值-135.3万桶。
　　5. EIA短期能源展望报告：沙特延长减产后，预计2023年第四季度全球石油库存将下降20万桶/日。
　　6、消息人士：欧洲央行对2024年通胀的新预测将超过3%，而6月份预测为3%，这为加息提供了坚实的理由。
　　■投资逻辑
　　昨日油价继续上涨，布伦特正式站上90美元/桶，短期油价的驱动仍旧来自强基本面的支撑，原油与成品油双去库加全球炼厂高利润以及宏观与地缘政治层面没有显著利空驱动，从可能的下行驱动来看，供给端能产生超预期利空的来自伊拉克土耳其管道的恢复，短期带来40万桶/日的供应增长，需求端来看，主要来自中国补库力度放缓或者炼厂去库存，近期中国陆上库存有所消化，但尚未形成明显下行趋势，且原油进口量维持高位，因此尚未出现明显的基本面下行驱动。
　　■策略
　　单边中性偏多，短期布伦特原油或升至90美元/桶以上，看好WTI与布伦特月差走强，看缩Brent Dubai EFS；做多柴油裂解止盈离场
　　■风险
　　下行风险：俄乌局势缓和，伊朗石油重返市场早于预期、宏观尾部风险升级
　　上行风险：中东地缘政治事件、欧美对俄罗斯制裁进一步升级
　　

研究报告全文：期货研究报告原油日报2023-09-13OPEC与EIA月报印证缺口油价继续上扬市场要闻与重要数据研究院能源组研究员1WTI10月原油期货收涨155美元涨幅177报8884美元桶布伦特11月潘翔原油期货收涨142美元涨幅156报9206美元桶上期所原油期货2310合约夜盘收涨198报70940元人民币桶0755-82767160panxianghtfccom2欧佩克月报由于沙特延长减产石油供应缺口料达300万桶日从业资格号F30231043欧佩克月报对美国2023年和2024年的经济增长预测分别为18和07投资咨询号Z0013188康远宁4美国至9月8日当周API库欣原油库存-2417万桶前值-1353万桶0755-239911755EIA短期能源展望报告沙特延长减产后预计2023年第四季度全球石油库存将kangyuanninghtfccom下降20万桶日从业资格号F3049404投资咨询号Z00158426消息人士欧洲央行对2024年通胀的新预测将超过3而6月份预测为3这为加息提供了坚实的理由投资咨询业务资格证监许可20111289号投资逻辑昨日油价继续上涨布伦特正式站上90美元桶短期油价的驱动仍旧来自强基本面的支撑原油与成品油双去库加全球炼厂高利润以及宏观与地缘政治层面没有显著利空驱动从可能的下行驱动来看供给端能产生超预期利空的来自伊拉克土耳其管道的恢复短期带来40万桶日的供应增长需求端来看主要来自中国补库力度放缓或者炼厂去库存近期中国陆上库存有所消化但尚未形成明显下行趋势且原油进口量维持高位因此尚未出现明显的基本面下行驱动策略单边中性偏多短期布伦特原油或升至90美元桶以上看好WTI与布伦特月差走强看缩BrentDubaiEFS做多柴油裂解止盈离场风险下行风险俄乌局势缓和伊朗石油重返市场早于预期宏观尾部风险升级上行风险中东地缘政治事件欧美对俄罗斯制裁进一步升级请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨2023913目录INESC原油期货每日跟踪一4INESC原油期货每日跟踪二5原油与其他资产价格走势对比6原油远期曲线7原油跨期价差8成品油裂解价差9图表图1INESC原油期货结算价丨单位元桶4图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶4图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约4图4INESC成交持仓比丨单位无4图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无4图6SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位无4图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶5图8SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位美元桶5图9ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位美元桶5图10DUBAISWAP月间价差丨单位美元桶5图11OMANDUBAI价差SWAP丨单位美元桶5图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无5图13原油价格与美元指数丨单位美元桶6图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶6图15原油价格与铜价丨单位美元桶6图16原油价格与标普指数丨单位美元桶6图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶6图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶6图19NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶7图20ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位美元桶7图21DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位美元桶7图22NYMEXRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑7图23NYMEXULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑7图24ICEGASOIL柴油远期曲线丨单位美元吨7图25NYMEXWTI近月跨期价差丨单位美元桶8图26NYMEXWTI远月跨期价差丨单位美元桶8图27ICEBRENT近月跨期价差丨单位美元桶8图28ICEBRENT远月跨期价差丨单位美元桶8图29DMEOMAN近月跨期价差丨单位美元桶8请仔细阅读本报告最后一页的免责声明210原油日报丨2023913图30DMEOMAN远月跨期价差丨单位美元桶8图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶9图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶9图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶9图34RBOBBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图35GSAOILBRENT11裂解价差丨单位美元桶9图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明310原油日报丨2023913INESC原油期货每日跟踪一图1INESC原油期货结算价丨单位元桶图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶SC次月20239122023952023813700800700650600600500550400500300450200112023012024032024052024072024092024032025092025032026202304062023060620230806数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约图4INESC成交持仓比丨单位无成交量左轴持仓量右轴成交持仓比400000100000680000530000046000020000034000021000002000010002023051620230616202307162023081620230516202306162023071620230816数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无图6SC首行夜盘美元价-Brent首行丨单位美元桶SC-BrentSCBrent左轴SCWTI右轴SCOman右轴121151251011012081151056110100105409510020950090090-2085085-4080080202305202306202307202307202308202309-620230526202306262023072620230826数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明410原油日报丨2023913INESC原油期货每日跟踪二图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶图8SC首行夜盘美元价-Oman首行丨单位美元桶SC-WTISC-Oman1610001480012600104008200640002-200020230526202306262023072620230826-40020230526202306262023072620230826数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图9ICEBrent-DubaiSwapEFS丨单位美元桶图10DubaiSwap月间价差丨单位美元桶Brent-DubaiEFSDubaiM1-M2DubaiM2-M310281561405200202210202212202302202304202306202308-05-2202209202210202211202211202212数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院图11OmanDubai价差Swap丨单位美元桶图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无ODM1ODM2ODM3CNYCNH97687476725743682661064-162202201202203202205202207202209202211202209202211202301202303202305202307202309数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明510原油日报丨2023913原油与其他资产价格走势对比图13原油价格与美元指数丨单位美元桶图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶美元指数左轴ICEBrent右轴Comex黄金左轴NymexWTI右轴12010521009511510090952000110859019001058580801001800757595707017009065658560160060202209202211202301202303202305202307202309202209202211202301202303202305202307202309数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图15原油价格与铜价丨单位美元桶图16原油价格与标普指数丨单位美元桶Comex铜左轴NymexWTI右轴标普左轴NymexWTI右轴440954700954209045009040085854300380808041003607575390034070703206537006530060350060202209202211202301202303202305202307202309202209202211202301202303202305202307202309数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶美国十年期国债收益率左轴NymexWTI右轴NymexWTI左轴OVX石油恐慌指数右轴595100704590906048085503570806034075502540307023020652015101016020220920221120230120230320230520230720230900202209202211202301202303202305202307202309数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明610原油日报丨2023913原油远期曲线图19NymexWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶图20ICEBrent原油期货远期曲线丨单位美元桶2023912202395202381320239122023952023813909590858580807575707065656060112023042024092024022025072025122025052026102026122023052024102024032025082025012026062026112026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图21DMEOman原油期货远期曲线丨单位美元桶图22NymexRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑20239122023952023813202391220239520238139528090260852408022075702006518060160122023052024102024032025082025012026062026112026112023042024092024022025072025122025052026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图23NymexULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑图24ICEGasoil柴油远期曲线丨单位美元吨20239122023952023813202391220239520238133401020970320920300870280820770260720240670220620102023032024082024012025062025112025042026092026112023042024092024022025072025122025052026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明710原油日报丨2023913原油跨期价差图25NymexWTI近月跨期价差丨单位美元桶图26NymexWTI远月跨期价差丨单位美元桶WTI1-2行价差WTI1-3行价差WTI1-6行价差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