■市场要闻与重要数据
　　1. WTI 10月原油期货收涨1.06美元，涨幅1.32%，报81.16美元/桶；布伦特10月原油期货收涨1.07美元，涨幅1.27%，报85.49美元/桶；上期所原油期货2310合约夜盘收涨0.41%，报640.10元人民币/桶。
　　2.美国至8月25日当周API原油库存-1148.6万桶，预期-290万桶，前值-241.8万桶。
　　3.美国联邦紧急管理局局长克里斯韦尔：人们应该认真对待“伊达利亚”风暴，预计在登陆时风力将加强为强热带风暴。
　　4.金十数据8月29日讯，美国8月份的航空运输量超过了2019年疫情前的水平，这是航空业在7月份夏季高峰期出现意外疲软之后的可喜反弹。
　　5.当地时间8月29日，伊朗总统莱希就热点议题举行新闻发布会。莱希表示，尽管西方国家采取了制裁和孤立伊朗的政策，但是伊朗仍然实现了经济发展，事实证明，西方国家的制裁政策已经失败。
　　6、据土耳其阿纳多卢通讯社：土耳其6月份石油进口同比增长15.23%，达到约483万吨。
　　■投资逻辑
　　昨日API原油库存降幅超过1000万桶，远超市场预期，这也显示当前在炼厂高开工叠加原油高出口的背景下，没有SPR的释放之后美国只能通过消耗商储的方式来维持双高格局，往后看，随着炼厂即将进入秋检，BPWhiting等大型炼厂将会开始下调开工率，预计美国去库速度略有放缓，但由于页岩油增产前景不佳，中期来看将会收紧美国原油出口套利窗口的方式来抑制原油出口。国内方面，目前市场仍旧聚焦成品油出口配额的下发，预计本次配额下发数量约1000万吨，今年剩余时间的出口配额仍旧紧张，每月的出口量控制在300万吨以下，今年总配额量在3800万吨，追加第五批配额的可能性较低，目前国内柴油库存偏高，汽油库存偏低，出口配额下发后有助于缓和国内柴油过剩，国际柴油短缺的格局，但在总量配额受限的情况下，不能从根本上解决海外炼厂的产能问题。
　　■策略
　　单边中性偏多，布伦特区间70至90，预计下半年重心上移，看好WTI与布伦特月差走强，看缩Brent Dubai EFS；做多欧洲柴油裂解。
　　■风险
　　下行风险：俄乌局势缓和，伊朗石油重返市场早于预期、宏观尾部风险升级
　　上行风险：中东地缘政治事件、欧美对俄罗斯制裁进一步升级

研究报告全文：期货研究报告原油日报2023-08-30API原油库存大幅下降出口配额即将下发市场要闻与重要数据研究院能源组研究员1WTI10月原油期货收涨106美元涨幅132报8116美元桶布伦特10月潘翔原油期货收涨107美元涨幅127报8549美元桶上期所原油期货2310合约夜盘收涨041报64010元人民币桶0755-82767160panxianghtfccom2美国至8月25日当周API原油库存-11486万桶预期-290万桶前值-2418从业资格号F3023104万桶投资咨询号Z00131883美国联邦紧急管理局局长克里斯韦尔人们应该认真对待伊达利亚风暴预计在康远宁登陆时风力将加强为强热带风暴0755-23991175kangyuanninghtfccom4金十数据8月29日讯美国8月份的航空运输量超过了2019年疫情前的水平从业资格号F3049404这是航空业在7月份夏季高峰期出现意外疲软之后的可喜反弹投资咨询号Z00158425当地时间8月29日伊朗总统莱希就热点议题举行新闻发布会莱希表示尽管西方国家采取了制裁和孤立伊朗的政策但是伊朗仍然实现了经济发展事实证明投资咨询业务资格西方国家的制裁政策已经失败证监许可20111289号6据土耳其阿纳多卢通讯社土耳其6月份石油进口同比增长1523达到约483万吨投资逻辑昨日API原油库存降幅超过1000万桶远超市场预期这也显示当前在炼厂高开工叠加原油高出口的背景下没有SPR的释放之后美国只能通过消耗商储的方式来维持双高格局往后看随着炼厂即将进入秋检BPWhiting等大型炼厂将会开始下调开工率预计美国去库速度略有放缓但由于页岩油增产前景不佳中期来看将会收紧美国原油出口套利窗口的方式来抑制原油出口国内方面目前市场仍旧聚焦成品油出口配额的下发预计本次配额下发数量约1000万吨今年剩余时间的出口配额仍旧紧张每月的出口量控制在300万吨以下今年总配额量在3800万吨追加第五批配额的可能性较低目前国内柴油库存偏高汽油库存偏低出口配额下发后有助于缓和国内柴油过剩国际柴油短缺的格局但在总量配额受限的情况下不能从根本上解决海外炼厂的产能问题策略单边中性偏多布伦特区间70至90预计下半年重心上移看好WTI与布伦特月差走强看缩BrentDubaiEFS做多欧洲柴油裂解请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨2023830风险下行风险俄乌局势缓和伊朗石油重返市场早于预期宏观尾部风险升级上行风险中东地缘政治事件欧美对俄罗斯制裁进一步升级请仔细阅读本报告最后一页的免责声明原油日报丨2023830目录INESC原油期货每日跟踪一5INESC原油期货每日跟踪二6原油与其他资产价格走势对比7原油远期曲线8原油跨期价差9成品油裂解价差10图表图1INESC原油期货结算价丨单位元桶5图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶5图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约5图4INESC成交持仓比丨单位无5图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无5图6SC首行夜盘美元价-BRENT首行丨单位无5图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶6图8SC首行夜盘美元价-OMAN首行丨单位美元桶6图9ICEBRENT-DUBAISWAPEFS丨单位美元桶6图10DUBAISWAP月间价差丨单位美元桶6图11OMANDUBAI价差SWAP丨单位美元桶6图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无6图13原油价格与美元指数丨单位美元桶7图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶7图15原油价格与铜价丨单位美元桶7图16原油价格与标普指数丨单位美元桶7图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶7图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶7图19NYMEXWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶8图20ICEBRENT原油期货远期曲线丨单位美元桶8图21DMEOMAN原油期货远期曲线丨单位美元桶8图22NYMEXRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑8图23NYMEXULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑8图24ICEGASOIL柴油远期曲线丨单位美元吨8图25NYMEXWTI近月跨期价差丨单位美元桶9图26NYMEXWTI远月跨期价差丨单位美元桶9图27ICEBRENT近月跨期价差丨单位美元桶9图28ICEBRENT远月跨期价差丨单位美元桶9图29DMEOMAN近月跨期价差丨单位美元桶9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明311原油日报丨2023830图30DMEOMAN远月跨期价差丨单位美元桶9图31RBOBWTI11裂解价差丨单位美元桶10图32ULSDWTI11裂解价差丨单位美元桶10图33RBULTI321裂解价差丨单位美元桶10图34RBOBBRENT11裂解价差丨单位美元桶10图35GSAOILBRENT11裂解价差丨单位美元桶10图36RBULBR211裂解价差丨单位美元桶10请仔细阅读本报告最后一页的免责声明411原油日报丨2023830INESC原油期货每日跟踪一图1INESC原油期货结算价丨单位元桶图2INESC原油期货远期曲线丨单位元桶SC次月202383020238232023731650700630650610600590550570500550450530400510350490300470250450200102023122023022024042024062024082024122024062025122025202303242023052420230724数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图3INESC成交与持仓量累计丨单位份合约图4INESC成交持仓比丨单位无成交量左轴持仓量右轴成交持仓比400000100000680000530000046000020000034000021000002000010002023042820230628202308282023042820230528202306282023072820230828数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图5INESC首行与境外原油首行比价丨单位无图6SC首行夜盘美元价-Brent首行丨单位美元桶SC-BrentSCBrent左轴SCWTI右轴SCOman右轴121151251011012081151056110100105409510020950090090-2085085-4080080202305202306202306202307202308202308-620230515202306152023071520230815数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明511原油日报丨2023830INESC原油期货每日跟踪二图7SC首行夜盘美元价-WTI首行丨单位美元桶图8SC首行夜盘美元价-Oman首行丨单位美元桶SC-WTISC-Oman1610001480012600104008200640002-2000-400-220230515202306152023071520230815-60020230515202306152023071520230815数据来源INEBloomberg华泰期货研究院数据来源INEBloomberg华泰期货研究院图9ICEBrent-DubaiSwapEFS丨单位美元桶图10DubaiSwap月间价差丨单位美元桶Brent-DubaiEFSDubaiM1-M2DubaiM2-M310281561405200202209202211202301202303202305202307-05-2202209202210202211202211202212数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院图11OmanDubai价差Swap丨单位美元桶图12在岸离岸人民币汇率走势丨单位无ODM1ODM2ODM3CNYCNH97687476725743682661064-162202201202203202205202207202209202211202208202210202212202302202304202306数据来源PVMBloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明611原油日报丨2023830原油与其他资产价格走势对比图13原油价格与美元指数丨单位美元桶图14原油价格与黄金价格丨单位美元桶美元指数左轴ICEBrent右轴Comex黄金左轴NymexWTI右轴12010521009511510090952000110859019001058580801001800757595707017009065658560160060202208202210202212202302202304202306202208202210202212202302202304202306数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图15原油价格与铜价丨单位美元桶图16原油价格与标普指数丨单位美元桶Comex铜左轴NymexWTI右轴标普左轴NymexWTI右轴440954700954209045009040085854300380808041003607575390034070703206537006530060350060202208202210202212202302202304202306202208202210202212202302202304202306数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图17原油价格与美十债收益率丨单位美元桶图18原油价格与OVX波动率指数丨单位美元桶美国十年期国债收益率左轴NymexWTI右轴NymexWTI左轴OVX石油恐慌指数右轴595100704590906048085503570806034075502540307023020652015101016020220820221020221220230220230420230600202208202210202212202302202304202306数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明711原油日报丨2023830原油远期曲线图19NymexWTI原油期货远期曲线丨单位美元桶图20ICEBrent原油期货远期曲线丨单位美元桶20238302023823202373120238302023823202373185908580807575707065656060112023042024092024022025072025122025052026102026112023042024092024022025072025122025052026102026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图21DMEOman原油期货远期曲线丨单位美元桶图22NymexRBOB汽油远期曲线丨单位美元加仑20238302023823202373120238302023823202373190280852608024075220702006518060160112023042024092024022025072025122025052026102026102023032024082024012025062025112025042026数据来源Bloomberg华泰期货研究院数据来源Bloomberg华泰期货研究院图23NymexULSD柴油远期曲线丨单位美元加仑图24ICEGasoil柴油远期曲线丨单位美元吨202383020238232023731202383020238232023731340970920320870300820280770260720240670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