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>> 国泰君安-FOF基金跟踪周报(2023年第24期):公募FOF中另类投资基金的配置比例较低-230911
上传日期:   2023/9/12 大小:   3332KB
格式:   pdf  共15页 来源:   国泰君安
评级:   -- 作者:   张思宇
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不同投资类型FOF业绩跟踪
  近1周,市场小幅回调,FOF基金业绩波动幅度收窄。偏股混合型FOF、股票型FOF、偏股基金指数、中证800分别上涨-0.17%、-0.99%、-1.17%、-1.20%。
  不同风险收益特征FOF业绩跟踪:
  近1周,稳健型、弹性型FOF的平均收益分别为-0.04%、-0.42%。业绩表现最佳的分别为:国泰君安善融稳健一年持有A(0.09%)、工银养老2050五年A(0.37%)。
  养老目标产品业绩跟踪:
  1)养老目标产品:
  目标日期:近1周目标日期2025、2030、2035、2040、2045、2050、2055、2060基金指数的收益分别为-0.03%、0.14%、0.21%、0.25%、0.26%、0.22%、0.12%、0.30%。
  目标风险:近1周保守、稳健、平衡、积极型目标风险FOF基金指数的收益分别为0.41%、-0.30%、-0.93%、-1.61%。
  2)个人养老金产品:
  目标日期:近1周目标日期型基金平均收益为0.19%。成立以来收益最好的产品为中欧预见养老2025一年持有(FOF)Y,累计收益为3.40%。自成立以来,9/58只目标日期型产品收益为正。
  目标风险:近1周目标风险型基金平均收益为0.04%。成立以来收益最好的产品为平安稳健养老一年Y,累计收益为3.18%。自成立以来,31/96只目标风险型产品收益为正。
  另类资产配置分析:根据2023年半年报:1)公募FOF对另类投资基金的配置比例低,占比为0.36%,持有另类投资基金的FOF数量少;2)华安黄金ETF和富国上海金ETF是FOF最常配置的另类投资基金;3)另类投资基金波动性高,但与传统资产相关性低,适合公募FOF分散配置,以增强组合风险收益比。
  风险提示:本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算,对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现,也不能保证未来的可持续性,亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
  
 
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