股指
　　周四，A股市场明显走弱，Wind全A下跌1.55%，成交额缩量至7700亿元，此前的价量背离促使指数在阶段性上冲乏力后向下回归。股指期货对应指数中，中证1000下跌1.81%，中证500下跌1.51%，沪深300下跌1.4%，上证50下跌0.98%。板块来看，前几日强势的电子和电力设备板块回调拖累指数。基差方面，大小盘主力合约基差均维持平水位置窄幅震荡。中证1000主力合约基差收于-6.29，中证500主力合约基差收于-1.1，沪深300主力合约基差收于2.73，上证50主力合约基差收于0.64。近期权益市场交易政策为主，其中关注较多的政策包括：8月27日，证监会联合交易所连发4篇公告，从资金端对于市场给予强有力的支撑；截至上周五，北上广深全部跟进“认房不认贷”政策，且国家调降首套及二套房首付比例和贷款利率的下限要求，给房地产进一步因城施策创造了极大的便利条件；同时，其他财政政策例如所得税专项扣除等也相继落地。我们认为，9月份指数走势主要取决于关键经济金融指标能否企稳回升
　　国债
　　9月7日，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.31%，10年期主力合约跌0.12%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.06%。央行昨日进行3300亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。因有2090亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净投放1210亿元。银存间质押式回购利率集体上涨。1天期品种报1.8333%，涨32.51个基点；7天期报1.9508%，涨12.57个基点。在房地产政策加码以及一线城市执行“认房不认贷”对债券市场形成一定利空，本周各大行陆续推出调整存量房贷方案，地产政策放松带动下国债期货偏弱运行。
　　

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年9月8日一研究观点品种点评观点周四A股市场明显走弱Wind全A下跌155成交额缩量至7700亿元此前的价量背离促使指数在阶段性上冲乏力后向下回归股指期货对应指数中中证1000下跌181中证500下跌151沪深300下跌14上证50下跌098板块来看前几日强势的电子和电力设备板块回调拖累指数基差方面大小盘主力合约基差均维持平水位置窄幅震荡中证1000主力合约基差收于-629中证500主力合约基差收于-11沪深300主力合约基股指差收于273上证50主力合约基差收于064近期权益市场交易政策为主震荡其中关注较多的政策包括8月27日证监会联合交易所连发4篇公告从资金端对于市场给予强有力的支撑截至上周五北上广深全部跟进认房不认贷政策且国家调降首套及二套房首付比例和贷款利率的下限要求给房地产进一步因城施策创造了极大的便利条件同时其他财政政策例如所得税专项扣除等也相继落地我们认为9月份指数走势主要取决于关键经济金融指标能否企稳回升9月7日国债期货全线收跌30年期主力合约跌03110年期主力合约跌0125年期主力合约跌0082年期主力合约跌006央行昨日进国债震荡行3300亿元7天期逆回购操作中标利率为18与此前持平因有2090亿元7天期逆回购到期因此当日实现净投放1210亿元银存间质押式回请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报购利率集体上涨1天期品种报18333涨3251个基点7天期报19508涨1257个基点在房地产政策加码以及一线城市执行认房不认贷对债券市场形成一定利空本周各大行陆续推出调整存量房贷方案地产政策放松带动下国债期货偏弱运行二日度价格走势2023-09-072023-09-06涨跌涨跌幅近一月走势IH2534825634-286-112IF3761238172-560-147股指期货IC5701657862-846-146IM6077261788-1016-164上证502534225594-252-098沪深3003758538120-536-140股票指数中证5005702757904-877-151中证10006083561954-1119-181TS1011110116-0055-005TF1017610183-007-007国债期货T1015910168-009-009TL99239959-036-0362年期国债22595222673285年期国债2505724986071国债现券收益率10年期国债264252635007530年期国债298502968017请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报三市场消息1十四届全国人大常委会立法规划发布金融稳定法已提请审议央行3月时曾表示将推动金融稳定法出台依法将各类金融活动全部纳入监管保护最广大老百姓中小投资者被保险人利益2监管对于违规减持的打击力度正在迅速加大有知情人士对记者透露对于处罚痛感不强的问题监管部门正在对相关规则进行研究对于市场上的违规减持行为监管力度只会越来越大3国有大中型银行齐发存量房贷利率下调细则首套房贷利率将于9月25日批量调整规则明确对于符合要求的存量个人住房贷款最低可调整至原贷款发放时所在城市首套房贷利率政策下限并按照三类情形分别进行调整上述银行公布的申请方式和调整时间趋同原贷款发放时执行所在城市首套房贷利率标准的存量房贷将于9月25日集中批量调整合同贷款利率客户无需单独申请而二套转首套不良状态存量贷款等其他情况则需要客户单独申请请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点7500157500基差右中证10500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率105352年5年10年30年TSTFTTL10331012599297952022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07152022-012022-042022-072022-10图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元051202120222023202120222023040806030402020100-02-01-04-02-06月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月010203040506070809101112030204050607080910111201图1110年期国债期货基差元图1230年期国债期货基差元251520212022202321150510502023-042023-052023-062023-072023-080-05-05月月月月月月月月月月月月-1010203040506070809101112请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报图132年期国债期货跨期价差元图145年期国债期货跨期价差元080820182019202020212022202306060404020200-02-02月月月月月月月月月月月月020304050607080910111201-04图1410年期国债期货跨期价差元图1630年期国债期货跨期价差元120820212022202320231080606040402020-020月月月月月月月月月月月月01月03月05月07月09月11月010203040506070809101112图17跨品种价差元图18资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510152530301010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报43汇率图19美元对人民币中间价图20欧元对人民币中间价857472877568667646562662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图21远期美元兑人民币1M图22远期美元兑人民币3M74747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图23远期欧元兑人民币1M图24远期欧元兑人民币3M8585887575776565662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报图25美元指数图26欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图27英镑兑美元图28美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元13515013140125121301151201111010511002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报成员介绍朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271王东瀛股指分析师哥伦比亚硕士主要跟踪股指期货品种负责宏观基本面量化重点行业板块研究指数财报分析市场资金面跟踪等内容期货从业资格号F03087149期货交易咨询资格号Z0019537免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9