股指
　　周三，A股市场震荡分化，Wind全A上涨0.11%，成交额缩量至7700亿元，市场分歧明显，日线价量出现背离。股指期货对应指数中，中证1000上涨0.45%，中证500上涨0.03%，沪深300下跌0.22%，上证50下跌0.09%。板块来看，前一日跌幅较大的房地产板块今日领涨行业指数，而电力设备和医药生物板块拖累指数。基差方面，尾盘小盘主力合约基差小幅回落，整体仍处于偏强位置。中证1000主力合约基差收于-16.58，中证500主力合约基差收于-4.18，沪深300主力合约基差收于5.17，上证50主力合约基差收于4.04。近期权益市场交易政策为主，其中关注较多的政策包括：8月27日，证监会联合交易所连发4篇公告，从资金端对于市场给予强有力的支撑；截至上周五，北上广深全部跟进“认房不认贷”政策，且国家调降首套及二套房首付比例和贷款利率的下限要求，给房地产进一步因城施策创造了极大的便利条件；同时，其他财政政策例如所得税专项扣除等也相继落地。我们认为，9月份指数走势主要取决于关键经济金融指标能否企稳回升。
　　国债
　　9月6日，国债期货大幅收跌，30年期主力合约跌0.42%，10年期主力合约跌0.24%，5年期主力合约跌0.19%，2年期主力合约跌0.10%。央行昨日进行260亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。因有3820亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净回笼3560亿元。银存间质押式回购利率多数上涨。1天期品种报1.5082%，涨11.5个基点；7天期报1.8251%，涨8.4个基点。在房地产政策加码以及一线城市执行“认房不认贷”对债券市场形成一定利空，但进入9月份资金面紧张局面有所缓解，预计国债期货短端有望止跌反弹，长端震荡。

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年9月7日一研究观点品种点评观点周三A股市场震荡分化Wind全A上涨011成交额缩量至7700亿元市场分歧明显日线价量出现背离股指期货对应指数中中证1000上涨045中证500上涨003沪深300下跌022上证50下跌009板块来看前一日跌幅较大的房地产板块今日领涨行业指数而电力设备和医药生物板块拖累指数基差方面尾盘小盘主力合约基差小幅回落整体仍处于偏强位置中证1000主力合约基差收于-1658中证500主力合约基股指差收于-418沪深300主力合约基差收于517上证50主力合约基差收于震荡404近期权益市场交易政策为主其中关注较多的政策包括8月27日证监会联合交易所连发4篇公告从资金端对于市场给予强有力的支撑截至上周五北上广深全部跟进认房不认贷政策且国家调降首套及二套房首付比例和贷款利率的下限要求给房地产进一步因城施策创造了极大的便利条件同时其他财政政策例如所得税专项扣除等也相继落地我们认为9月份指数走势主要取决于关键经济金融指标能否企稳回升9月6日国债期货大幅收跌30年期主力合约跌04210年期主力合约跌0245年期主力合约跌0192年期主力合约跌010央行昨日进国债震荡行260亿元7天期逆回购操作中标利率为18与此前持平因有3820亿元7天期逆回购到期因此当日实现净回笼3560亿元银存间质押式回请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报购利率多数上涨1天期品种报15082涨115个基点7天期报18251涨84个基点在房地产政策加码以及一线城市执行认房不认贷对债券市场形成一定利空但进入9月份资金面紧张局面有所缓解预计国债期货短端有望止跌反弹长端震荡二日度价格走势2023-09-062023-09-05涨跌涨跌幅近一月走势IH2563425658-24-009IF3817238262-90-024股指期货IC5786257874-12-002IM6178861622166027上证502559425618-24-009沪深3003812038203-83-022股票指数中证500579045788717003中证10006195461676277045TS1011610125-009-009TF1018310202-0185-018国债期货T1016810191-0225-022TL99239959-036-0362年期国债22267217744935年期国债2498624639347国债现券收益率10年期国债26350261102430年期国债2968029271409请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报三市场消息19月6日中国证监会党委召开学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育总结会议会议强调坚决贯彻党中央要活跃资本市场提振投资者信心的重要部署更好服务经济平稳健康运行和国家重大战略实施坚守主责主业加大资本市场防假打假力度会同有关方面稳妥化解重点领域风险以监管履职能力提升带动资本市场高质量发展2证监会和沪深北交易所日前发布通知修订融资融券交易实施细则将投资者融资买入证券时融资保证金最低比例由100降低至80该新规自9月8日收市后实施而对于融资利率与融券费率是否会相应调整有大型券商人士表示目前其所在公司正在研究两融利率新政策但具体是否实施尚不得知请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点7500157500基差右中证10500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率105352年5年10年30年TSTFTTL10331012599297952022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07152022-012022-042022-072022-10图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元051202120222023202120222023040806030402020100-02-01-04-02-06月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月010203040506070809101112030204050607080910111201图1110年期国债期货基差元图1230年期国债期货基差元251520212022202321150510502023-042023-052023-062023-072023-080-05-05月月月月月月月月月月月月-1010203040506070809101112请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报图132年期国债期货跨期价差元图145年期国债期货跨期价差元080820182019202020212022202306060404020200-02-02月月月月月月月月月月月月020304050607080910111201-04图1410年期国债期货跨期价差元图1630年期国债期货跨期价差元120820212022202320231080606040402020-020月月月月月月月月月月月月01月03月05月07月09月11月010203040506070809101112图17跨品种价差元图18资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510152530301010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报43汇率图19美元对人民币中间价图20欧元对人民币中间价857472877568667646562662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图21远期美元兑人民币1M图22远期美元兑人民币3M74747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图23远期欧元兑人民币1M图24远期欧元兑人民币3M8585887575776565662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报图25美元指数图26欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图27英镑兑美元图28美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元13515013140125121301151201111010511002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报成员介绍朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271王东瀛股指分析师哥伦比亚硕士主要跟踪股指期货品种负责宏观基本面量化重点行业板块研究指数财报分析市场资金面跟踪等内容期货从业资格号F03087149期货交易咨询资格号Z0019537免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9