股指
　　昨日，小幅回调，Wind全A下跌0.58%，成交额缩量至8300亿元。大小盘指数没有明显分化，中证1000下跌0.58%，中证500下跌0.62%，沪深300下跌0.61%，上证50下跌0.48%。板块来看，电子版块依旧获得1%以上上涨，TMT其他板块则小幅回调，房地产板块大幅下跌，拖累指数。基差方面，各指数主力合约走强，小盘指数重回升水，中证1000主力合约收于6.3，中证500主力合约收于3，沪深300主力合约收于11.53，上证50主力合约收于6.14。
　　8月27日出台的四份公告对于短期内减缓资金外流、促使指数阶段性底部企稳显得尤为重要。上述公告分别从交易（减半征收证券交易印花税）、融资（调降融资保证金比例）、投资（规范股份减持行为；统筹一二级市场平衡，优化IPO、再融资监管安排）三个维度为一二级市场注入新增流动资金，对于缓解短期资金外流、增强市场信心方面的意义更加重大。
　　国债
　　8月31日，国债期货多数收涨，30年期主力合约涨0.02%，10年期主力合约收平，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约涨0.02%。央行昨日进行2090亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。因有610亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净投放1480亿元。银存间质押式回购利率多数下跌，天期品种报1.8868%，跌1.4个基点；7天期报2.2498%，跌0.42个基点。房贷政策迎来重大调整，央行、国家金融监督管理总局发布通知，降低存量首套住房贷款利率；同时，调整优化差别化住房信贷政策，统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限，不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市，首套住房和二套房商业贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20%和30%。受此影响预计今日国债期货承压运行，但进入9月资金面偏紧局面有望缓解，同时票据利率8月下旬再度走低或预示8月实体融资需求难有大幅好转，短期在弱现实背景下国债期货下跌空间有限。
　　

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年9月1日一研究观点品种点评观点昨日小幅回调Wind全A下跌058成交额缩量至8300亿元大小盘指数没有明显分化中证1000下跌058中证500下跌062沪深300下跌061上证50下跌048板块来看电子版块依旧获得1以上上涨TMT其他板块则小幅回调房地产板块大幅下跌拖累指数基差方面各指数主力合约走强小盘指数重回升水中证1000主力合约收于63中证500主力合约收于3沪深300主力合约收于1153上证50主力合约股指震荡收于6148月27日出台的四份公告对于短期内减缓资金外流促使指数阶段性底部企稳显得尤为重要上述公告分别从交易减半征收证券交易印花税融资调降融资保证金比例投资规范股份减持行为统筹一二级市场平衡优化IPO再融资监管安排三个维度为一二级市场注入新增流动资金对于缓解短期资金外流增强市场信心方面的意义更加重大8月31日国债期货多数收涨30年期主力合约涨00210年期主力合约收平5年期主力合约涨0012年期主力合约涨002央行昨日进行国债2090亿元7天期逆回购操作中标利率为18与此前持平因有610亿震荡元7天期逆回购到期因此当日实现净投放1480亿元银存间质押式回购利率多数下跌天期品种报18868跌14个基点7天期报22498跌请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报042个基点房贷政策迎来重大调整央行国家金融监督管理总局发布通知降低存量首套住房贷款利率同时调整优化差别化住房信贷政策统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限不再区分实施限购城市和不实施限购城市首套住房和二套房商业贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20和30受此影响预计今日国债期货承压运行但进入9月资金面偏紧局面有望缓解同时票据利率8月下旬再度走低或预示8月实体融资需求难有大幅好转短期在弱现实背景下国债期货下跌空间有限请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报二日度价格走势2023-08-312023-08-30涨跌涨跌幅近一月走势IH2516625248-82-032IF3776837940-172-045股指期货IC5742457706-282-049IM6110661282-176-029上证502510525225-121-048沪深3003765337885-232-061股票指数中证5005739457752-358-062中证10006104361396-353-058TS10137101340035003TF1023510234001001国债期货T1024210241001001TL10087100800070072年期国债2110421450-3465年期国债2398324046-063国债现券收益率10年期国债2554125625-08430年期国债2888528933-048请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报三市场消息1央行国家金融监管总局重磅宣布房贷政策调整降低存量房贷利率两部门联合发布关于调整优化差别化住房信贷政策的通知和关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限不再区分实施限购城市和不实施限购城市首套住房和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20和30将二套住房利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率LPR加20个基点首套住房利率政策下限仍为不低于相应期限LPR减20个基点自9月25日起存量首套住房商业性个人住房贷款借款人可向承贷金融机构提出申请由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款2国务院发布通知称为进一步减轻家庭生育养育和赡养老人支出负担决定提高3岁以下婴幼儿照护等三项个人所得税专项附加扣除标准3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除标准由每个婴幼儿每月1000元提高到2000元子女教育专项附加扣除标准由每个子女每月1000元提高到2000元赡养老人专项附加扣除标准由每月2000元提高到3000元请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点7500157500基差右中证10500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率105352年5年10年30年TSTFTTL10331012599297952022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07152022-012022-042022-072022-10图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元051202120222023202120222023040806030402020100-02-01-04-02-06月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月010203040506070809101112030204050607080910111201图1110年期国债期货基差元图1230年期国债期货基差元2514202120222023212151081060504002-05月月月月月月月月月月月月00203040506070809101112012023-042023-052023-062023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报图132年期国债期货跨期价差元图145年期国债期货跨期价差元080820182019202020212022202306060404020200-02-02月月月月月月月月月月月月020304050607080910111201-04图1410年期国债期货跨期价差元图1630年期国债期货跨期价差元120820212022202320231080606040402020-020月月月月月月月月月月月月01月03月05月07月09月11月010203040506070809101112图17跨品种价差元图18资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510152530301010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报43汇率图19美元对人民币中间价图20欧元对人民币中间价857472877568667646562662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图21远期美元兑人民币1M图22远期美元兑人民币3M74747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图23远期欧元兑人民币1M图24远期欧元兑人民币3M8585887575776565662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报图25美元指数图26欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图27英镑兑美元图28美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元13515013140125121301151201111010511002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9光大期货金融期货日报成员介绍朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271王东瀛股指分析师哥伦比亚硕士主要跟踪股指期货品种负责宏观基本面量化重点行业板块研究指数财报分析市场资金面跟踪等内容期货从业资格号F03087149期货交易咨询资格号Z0019537免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES10