股指
　　周一，A股市场各指数全面反弹，Wind全A上涨1.47%，成交额8900亿元。股指期货对应指数中，中证1000上涨1.5%，中证500上涨1.37%，沪深300上涨1.52%，上证50上涨1.79%。板块来看，房地产高开低走，上游钢铁、能化、有色表现强势。同时，北向资金在连续多日净流出后，周一净流入68亿元，其权重食品饮料和银行等板块拉动指数上涨。基差方面，大小盘主力合约和近月合约基差较强，处于平水位置。中证1000主力合约基差收于0.76，中证500主力合约基差收于4.02，沪深300主力合约基差收于8.05，上证50主力合约基差收于4.33。近期权益市场交易政策为主，其中关注较多的政策包括：8月27日，证监会联合交易所连发4篇公告，从资金端对于市场给予强有力的支撑；截至上周五，北上广深全部跟进“认房不认贷”政策，且国家调降首套及二套房首付比例和贷款利率的下限要求，给房地产进一步因城施策创造了极大的便利条件；同时，其他财政政策例如所得税专项扣除等也相继落地。我们认为，9月份指数走势主要取决于（1）相关金融风险能否有效化解；（2）关键经济金融指标能否企稳回升。上述两者对于提振投资者预期具有较大的锚定作用。
　　国债
　　9月4日，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.70%，10年期主力合约跌0.19%，5年期主力合约跌0.10%，2年期主力合约跌0.04%。央行昨日进行120亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。因有3320亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净回笼3200亿元。银存间质押式回购利率多数下跌。1天期品种报1.5176%，跌15.12个基点；7天期报1.7436%，跌5.67个基点。在房地产政策加码以及一线城市执行“认房不认贷”对债券市场形成一定利空，但进入9月份资金面紧张局面有所缓解，预计国债期货短端有望止跌反弹，长端震荡。
　　

研究报告全文：光大期货金融期货日报光大期货金融期货日报2023年9月5日一研究观点品种点评观点周一A股市场各指数全面反弹Wind全A上涨147成交额8900亿元股指期货对应指数中中证1000上涨15中证500上涨137沪深300上涨152上证50上涨179板块来看房地产高开低走上游钢铁能化有色表现强势同时北向资金在连续多日净流出后周一净流入68亿元其权重食品饮料和银行等板块拉动指数上涨基差方面大小盘主力合约和近月合约基差较强处于平水位置中证1000主力合约基差收于-076中证500主力合约基差收于402沪深300主力合约基差收于805股指上证50主力合约基差收于433近期权益市场交易政策为主其中关注较震荡多的政策包括8月27日证监会联合交易所连发4篇公告从资金端对于市场给予强有力的支撑截至上周五北上广深全部跟进认房不认贷政策且国家调降首套及二套房首付比例和贷款利率的下限要求给房地产进一步因城施策创造了极大的便利条件同时其他财政政策例如所得税专项扣除等也相继落地我们认为9月份指数走势主要取决于1相关金融风险能否有效化解2关键经济金融指标能否企稳回升上述两者对于提振投资者预期具有较大的锚定作用9月4日国债期货收盘全线下跌30年期主力合约跌07010年期主力国债震荡合约跌0195年期主力合约跌0102年期主力合约跌004央行昨请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES1光大期货金融期货日报日进行120亿元7天期逆回购操作中标利率为18与此前持平因有3320亿元7天期逆回购到期因此当日实现净回笼3200亿元银存间质押式回购利率多数下跌1天期品种报15176跌1512个基点7天期报17436跌567个基点在房地产政策加码以及一线城市执行认房不认贷对债券市场形成一定利空但进入9月份资金面紧张局面有所缓解预计国债期货短端有望止跌反弹长端震荡二日度价格走势2023-09-042023-09-01涨跌涨跌幅近一月走势IH2581825360458181IF3857037968602159股指期货IC5833857510828144IM6198061030950156上证502577525323452179沪深3003849037915575152股票指数中证5005829857508790137中证10006198861072916150TS1012710128-0015-001TF1020210210-0075-007国债期货T1019510211-0165-016TL997710039-062-0622年期国债21841215682735年期国债2470924225484国债现券收益率10年期国债2612525825330年期国债2925628971285请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES2光大期货金融期货日报三市场消息1国家发改委宣布设立民营经济发展局释放出重视民营企业提振发展信心的强烈信号国家发改委副主任丛亮透露近日中央编办正式批复在国家发改委内部设立民营经济发展局作为促进民营经济发展壮大的专门机构加强相关领域政策统筹协调推动各项重大举措早落地早见效2财政部税务总局等多部门宣布延续多项税费优惠政策相关政策执行至2027年底政策明确对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按15的税率征收企业所得税继续对内资研发机构和外资研发中心采购国产设备全额退还增值税请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES3光大期货金融期货日报四图表分析41股指期货图1IHIF主力合约走势点图2IMIC主力合约走势点60007500上证50股指期货当月收盘价中证1000股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价右中证500股指期货当月收盘价右7000500065004000600030005500200050002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图3IH当月基差走势点图4IF当月基差走势点340015550010基差右上证50基差右沪深30032001050000530000545000028000026004000-05-0524003500-102200-102000-153000-152022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图5IC当月基差走势点图6IM当月基差走势点7500157500基差右中证10500基差右中证100010700005700005006500006500-056000-05-1060005500-10-155000-155500-202022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES4光大期货金融期货日报42国债期货图7国债期货主力合约走势元图8国债现券收益率105352年5年10年30年TSTFTTL10331012599297952022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07152022-012022-042022-072022-10图92年期国债期货基差元图105年期国债期货基差元051202120222023202120222023040806030402020100-02-01-04-02-06月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月010203040506070809101112030204050607080910111201图1110年期国债期货基差元图1230年期国债期货基差元251520212022202321150510502023-042023-052023-062023-072023-080-05-05月月月月月月月月月月月月-1010203040506070809101112请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES5光大期货金融期货日报图132年期国债期货跨期价差元图145年期国债期货跨期价差元080820182019202020212022202306060404020200-02-02月月月月月月月月月月月月020304050607080910111201-04图1410年期国债期货跨期价差元图1630年期国债期货跨期价差元120820212022202320231080606040402020-020月月月月月月月月月月月月01月03月05月07月09月11月010203040506070809101112图17跨品种价差元图18资金利率4510403050DR007R007OMO7天2TF-T2TS-TF4TS-T右1035430451030353040102531020303510152530301010302521005151000302012022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES6光大期货金融期货日报43汇率图19美元对人民币中间价图20欧元对人民币中间价857472877568667646562662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图21远期美元兑人民币1M图22远期美元兑人民币3M74747272776868666664646262662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图23远期欧元兑人民币1M图24远期欧元兑人民币3M8585887575776565662022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES7光大期货金融期货日报图25美元指数图26欧元兑美元12012美元指数欧元兑美元11511511011105100105951900958580092022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07图27英镑兑美元图28美元兑日元14160英镑兑美元美元兑日元13515013140125121301151201111010511002022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-07数据来源iFinD光大期货研究所数据来源iFinD光大期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES8光大期货金融期货日报成员介绍朱金涛吉林大学经济学硕士现任光大期货研究所国债分析师期货从业资格号F3060829期货交易咨询资格号Z0015271王东瀛股指分析师哥伦比亚硕士主要跟踪股指期货品种负责宏观基本面量化重点行业板块研究指数财报分析市场资金面跟踪等内容期货从业资格号F03087149期货交易咨询资格号Z0019537免责声明本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性可靠性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考并不构成任何具体产品业务的推介以及相关品种的操作依据和建议投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏与本公司和作者无关请务必阅读正文之后的免责条款部分EVERBRIGHTFUTURES9