投资要点：
　　行情回顾：截至2023年9月1日，新能源汽车指数当周上涨3.81%，跑赢沪深300指数1.59个百分点；新能源汽车指数本月至今累计上涨0.32%，跑输沪深300指数0.37个百分点；新能源汽车指数年初至今下跌1.34%，跑赢沪深300指数0.73个百分点。
　　锂电池产业链本周价格变动：
　　锂盐：截至2023年9月1日，电池级碳酸锂均价20.55万元/吨，本周下跌7.85%，氢氧化锂(LiOH 56.5%)报价19.00万元/吨，本周下跌4.52%。镍钴：电解钴报价25.10万元/吨，本周下跌2.71%；电解镍报价16.88万元/吨，本周下跌1.75%。正极材料：磷酸铁锂报价7.20万元/吨，本周下跌7.69%；NCM523、NCM622、NCM811分别报价18.80万元/吨、19.80万元/吨、22.35万元/吨，本周分别下跌3.59%、3.41%、3.25%。负极材料：人造石墨负极材料高端、低端分别报价6.00万元/吨和1.95万元/吨；负极材料石墨化加工费用高端、低端分别报价1.20万元/吨和1.00万元/吨，均持平上周。电解液：六氟磷酸锂报价11.10万元/吨，本周下跌4.31%；磷酸铁锂电解液报价3.00万元/吨；三元电解液报价4.00万元/吨，本周分别下跌3.23%、2.44%。隔膜：湿法隔膜均价为1.35元/平方米，干法隔膜均价为0.95元/平方米，持平上周。动力电池：方形磷酸铁锂电芯市场均价为0.57元/Wh，方形三元电芯市场均价为0.63元/Wh，持平上周。
　　周观点：当前国家着力扩大内需，汽车产业作为国民经济的重要支柱产业，国家支持政策持续不断，9月1日工信部等七部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案（2023-2024年）》，表示支持扩大新能源汽车消费，主要目标提及新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%。多家新能源车企公布8月销量数据，头部车企表现强势，实现同环比双增长。随着车市旺季即将到来，新能源车主力新产品陆续放量，在产品供给层面支撑新能源车市，同时多家车企启动新一轮降价促销，后续新能源汽车销量有望走高。产业链方面，目前下游需求回暖尚不明显，锂盐价格延续跌势，整体价格中枢下移，静待车市旺季来临带动产业链排产回升。板块估值处于历史底部区域，具备全球竞争力的头部优质企业配置价值渐显。建议关注受益上游成本下行带来产业链利润重构的电池环节；电池新技术迭代带动需求增量环节；获政策力推的充电桩环节。重点标的：宁德时代（300750）、科达利（002850）、麦格米特（002851）。
　　风险提示：新能源汽车产销量不及预期风险；产能过剩、市场竞争加剧风险；原材料价格大幅波动风险；充换电基础设施建设不及预期风险；中报业绩不及预期风险。
　　

研究报告全文：新能源汽车产业链标配维持新能源汽车产业链周报20230828-20230903行工信部等七部门发文支持扩大新能源汽车消费业2023年9月3日投资要点周报行情回顾截至2023年9月1日新能源汽车指数当周上涨381跑赢沪分析师黄秀瑜深300指数159个百分点新能源汽车指数本月至今累计上涨032跑输SAC执业证书编号沪深300指数037个百分点新能源汽车指数年初至今下跌134跑赢沪S0340512090001深300指数073个百分点电话0769-22119455邮箱hxy3dgzqcomcn锂电池产业链本周价格变动锂盐截至2023年9月1日电池级碳酸锂均价2055万元吨本周下跌785氢氧化锂LiOH565报价1900万元吨本周下跌452镍钴电解钴报价2510万元吨本周下跌271电解镍报价1688万元吨本周下跌175正极材料磷酸铁锂报价720万元吨本周下跌769NCM523NCM622NCM811分别报价1880万元吨1980万元吨2235新能源汽车指数走势万元吨本周分别下跌359341325负极材料人造石墨负极材料高端低端分别报价600万元吨和195万元吨负极材料石墨化加行工费用高端低端分别报价120万元吨和100万元吨均持平上周电业解液六氟磷酸锂报价1110万元吨本周下跌431磷酸铁锂电解液研报价300万元吨三元电解液报价400万元吨本周分别下跌323244隔膜湿法隔膜均价为135元平方米干法隔膜均价为095元究平方米持平上周动力电池方形磷酸铁锂电芯市场均价为057元Wh方形三元电芯市场均价为063元Wh持平上周资料来源Wind东莞证券研究所周观点当前国家着力扩大内需汽车产业作为国民经济的重要支柱产业国家支持政策持续不断9月1日工信部等七部门联合发布汽车行业相关报告稳增长工作方案2023-2024年表示支持扩大新能源汽车消费主要目标提及新能源汽车销量900万辆左右同比增长约30多家新能源车企公布8月销量数据头部车企表现强势实现同环比双增长随着车市旺季即将到来新能源车主力新产品陆续放量在产品供给层面支撑新能源车市同时多家车企启动新一轮降价促销后续新能源汽车销量有望走高产业链方面目前下游需求回暖尚不明显锂盐价格延续跌势整体价格中枢下移静待车市旺季来临带动产业链排产回升板块估值处于历史底部区域具备全球竞争力的头部优质企业配置价值渐显建议关注受证益上游成本下行带来产业链利润重构的电池环节电池新技术迭代带动券需求增量环节获政策力推的充电桩环节重点标的宁德时代300750科达利002850麦格米特002851研究风险提示新能源汽车产销量不及预期风险产能过剩市场竞争加剧风险原材料价格大幅波动风险充换电基础设施建设不及预期风险中报报业绩不及预期风险告本报告的风险等级为中高风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明新能源汽车产业链周报20230828-20230903目录一行情回顾3二板块估值4三锂电池产业链价格变动5四产业新闻9五公司公告10六本周观点11七风险提示12插图目录图1新能源汽车指数2023年初至今行情走势截至2023年9月1日3图1新能源汽车板块近三年市盈率水平截至2023年9月1日4图2锂盐价格走势截至2023916图3电解钴价格走势截至2023916图4电解镍价格走势截至2023916图5磷酸铁锂价格走势截至2023917图6三元材料价格走势截至2023917图7人造石墨负极材料价格走势截至2023917图8负极材料石墨化价格走势截至2023917图9六氟磷酸锂价格走势截至2023918图10电解液价格走势截至2023918图11隔膜价格走势截至2023918图11动力电芯价格走势截至2023919表格目录表1新能源汽车产业链涨跌幅前十的公司单位截至2023年9月1日3表2新能源汽车产业链涨跌幅后十的公司单位截至2023年9月1日4表3锂电池产业链价格变动5表4建议关注标的理由12请务必阅读末页声明2新能源汽车产业链周报20230828-20230903一行情回顾截至2023年9月1日新能源汽车指数当周上涨381跑赢沪深300指数159个百分点新能源汽车指数本月至今累计上涨032跑输沪深300指数037个百分点新能源汽车指数年初至今下跌134跑赢沪深300指数073个百分点图1新能源汽车指数2023年初至今行情走势截至2023年9月1日资料来源Wind东莞证券研究所在当周新能源汽车产业链涨跌幅排名前十的个股里欣旺达贝特瑞誉辰智能三家公司涨跌幅排名前三涨跌幅分别为19421392和1266在本月初至今表现上看涨跌幅前十的个股里安达科技天宏锂电武汉蓝电三家公司涨跌幅排名前三涨跌幅分别为900326和286从年初至今表现上看赢合科技华自科技科恒股份三家公司涨跌幅排名前三分别达27811934和1580表1新能源汽车产业链涨跌幅前十的公司单位截至2023年9月1日本周涨跌幅前十本月涨跌幅前十本年涨跌幅前十代码名称本周涨跌幅代码名称本月涨跌幅代码名称本年涨跌幅300207SZ欣旺达1942830809BJ安达科技900300457SZ赢合科技2781835185BJ贝特瑞1392873152BJ天宏锂电326300490SZ华自科技1934688638SH誉辰智能1266830779BJ武汉蓝电286300340SZ科恒股份1580301325SZ曼恩斯特1250300619SZ金银河277300037SZ新宙邦1285830809BJ安达科技1109301292SZ海科新源271300750SZ宁德时代887600847SH万里股份952835185BJ贝特瑞209688772SH珠海冠宇806688006SH杭可科技950300207SZ欣旺达208301325SZ曼恩斯特742301292SZ海科新源897001301SZ尚太科技190601311SH骆驼股份368830779BJ武汉蓝电891300769SZ德方纳米172301217SZ铜冠铜箔316002125SZ湘潭电化882603659SH璞泰来159688339SH亿华通-U260资料来源Wind东莞证券研究所请务必阅读末页声明3新能源汽车产业链周报20230828-20230903在当周涨跌幅排名后十的个股里赢合科技鹏辉能源万润新能表现最弱涨跌幅排名后三分别为-2251-773和-702在本月初至今表现上看赢合科技鹏辉能源孚能科技的表现为后三名涨跌幅分别为-320-299和-296从年初至今表现上看安达科技利元亨鹏辉能源的表现为后三名分别为-7446-5825和-5546表2新能源汽车产业链涨跌幅后十的公司单位截至2023年9月1日本周涨跌幅后十本月涨跌幅后十本年涨跌幅后十代码名称本周涨跌幅代码名称本月涨跌幅代码名称本年涨跌幅300457SZ赢合科技-2251300457SZ赢合科技-320830809BJ安达科技-7446300438SZ鹏辉能源-773300438SZ鹏辉能源-299688499SH利元亨-5825688275SH万润新能-702688567SH孚能科技-296300438SZ鹏辉能源-5546688392SH骄成超声-678688392SH骄成超声-230002812SZ恩捷股份-5019688707SH振华新材-601002125SZ湘潭电化-226688116SH天奈科技-4918300769SZ德方纳米-458301487SZC盟固利-223300035SZ中科电气-4823301152SZ天力锂能-263300890SZ翔丰华-190688707SH振华新材-4767002812SZ恩捷股份-245300410SZ正业科技-187603026SH胜华新材-4596300890SZ翔丰华-239688638SH誉辰智能-187300014SZ亿纬锂能-4414603659SH璞泰来-218688148SH芳源股份-177002805SZ丰元股份-4268资料来源Wind东莞证券研究所二板块估值截至2023年9月1日新能源汽车板块整体PETTM为2206倍目前板块估值处于近三年261的分位点近五年2165的分位点图2新能源汽车板块近三年市盈率水平截至2023年9月1日资料来源Wind东莞证券研究所请务必阅读末页声明4新能源汽车产业链周报20230828-20230903三锂电池产业链价格变动截至2023年9月1日今年以来锂电池产业链各环节除隔膜的价格保持稳定外其他环节的价格均较年初有不同程度的下跌环比上周来看碳酸锂氢氧化锂电解钴电解镍磷酸铁锂三元前驱体三元材料6F电解液的价格下跌磷酸铁负极材料负极石墨化隔膜动力电池的价格持平表3锂电池产业链价格变动年初2023825202391年初至环比上环节品种单位价格价格价格今变动周变动碳酸锂Li2CO399万元吨510022302055-5971-785锂氢氧化锂LiOH565万元吨530019901900-6415-452钴电解钴电池级998万元吨328025802510-2348-271镍电解镍Ni9990万元吨240017181688-2967-175磷酸铁万元吨220126126-4273000磷酸铁锂万元吨1660780720-5663-769三元前驱体523万元吨1030790785-2379-063正极三元前驱体622万元吨1150905900-2174-055材料三元前驱体811万元吨1292995990-2337-050三元材料523万元吨335019501880-4388-359三元材料622万元吨362520501980-4538-341三元材料811万元吨400523102235-4419-325人造石墨高端万元吨715600600-1608000负极人造石墨低端万元吨335195195-4179000材料石墨化高端价万元吨160120120-2500000石墨化低端价万元吨140100100-2857000六氟磷酸锂万元吨242011601110-5413-431电解电解液磷酸铁锂万元吨560310300-4643-323液电解液三元万元吨720410400-4444-244市场均价湿法隔膜元平方米135135135000000隔膜市场均价干法隔膜元平方米095095095000000动力方形铁锂电芯元瓦时096057057-4063000电池方形三元电芯元瓦时107063063-4112000资料来源Wind东莞证券研究所请务必阅读末页声明5新能源汽车产业链周报20230828-20230903锂盐截至2023年9月1日电池级碳酸锂均价2055万元吨本周下跌785氢氧化锂LiOH565报价1900万元吨本周下跌452图3锂盐价格走势截至202391数据来源Wind东莞证券研究所镍钴截至2023年9月1日电解钴报价2510万元吨本周下跌271电解镍报价1688万元吨本周下跌175图4电解钴价格走势截至202391图5电解镍价格走势截至202391数据来源Wind东莞证券研究所数据来源Wind东莞证券研究所正极材料截至2023年9月1日磷酸铁锂报价720万元吨本周下跌769NCM523NCM622NCM811分别报价1880万元吨1980万元吨2235万元吨本周分别下跌359341325请务必阅读末页声明6新能源汽车产业链周报20230828-20230903图6磷酸铁锂价格走势截至202391图7三元材料价格走势截至202391数据来源Wind东莞证券研究所数据来源Wind东莞证券研究所负极材料截至2023年9月1日人造石墨负极材料高端低端分别报价600万元吨和195万元吨负极材料石墨化加工费用高端低端分别报价120万元吨和100万元吨均持平上周图8人造石墨负极材料价格走势截至202391图9负极材料石墨化价格走势截至202391数据来源Wind东莞证券研究所数据来源Wind东莞证券研究所电解液截至2023年9月1日六氟磷酸锂报价1110万元吨本周下跌431磷酸铁锂电解液报价300万元吨三元电解液报价400万元吨本周分别下跌323244请务必阅读末页声明7新能源汽车产业链周报20230828-20230903图10六氟磷酸锂价格走势截至202391图11电解液价格走势截至202391数据来源Wind东莞证券研究所数据来源Wind东莞证券研究所隔膜截至2023年9月1日湿法隔膜均价为135元平方米干法隔膜均价为095元平方米持平上周图12隔膜价格走势截至202391数据来源Wind东莞证券研究所动力电池截至2023年9月1日方形磷酸铁锂电芯市场均价为057元Wh方形三元电芯市场均价为063元Wh持平上周请务必阅读末页声明8新能源汽车产业链周报20230828-20230903图13动力电芯价格走势截至202391数据来源Wind东莞证券研究所四产业新闻19月1日工信部等七部门联合发布汽车行业稳增长工作方案2023-2024年工作方案提出主要目标2023年汽车行业运行保持稳中向好发展态势力争实现全年汽车销量2700万辆左右同比增长约3其中新能源汽车销量900万辆左右同比增长约30汽车制造业增加值同比增长5左右2024年汽车行业运行保持在合理区间产业发展质量效益进一步提升提出七项工作举措一支持扩大新能源汽车消费二稳定燃油汽车消费三推动汽车出口提质增效四促进老旧汽车报废更新和二手车消费五提升产品供给质量水平六保障产业链供应链稳定畅通七完善基础设施建设与运营2工信部召开制造业企业第二次座谈会了解新能源汽车锂电池光伏生物医药智能制造新材料等行业发展情况听取企业诉求及政策建议帮助企业解决实际困难研究塑造制造业高质量发展新优势的工作措施3中国汽车动力电池产业创新联盟将召开动力电池碳足迹核算方法动力电池规格尺寸两项团体标准研讨会49月1日多家新能源车企公布8月销量数据比亚迪销量2744万辆同比增长569环比增长47广汽埃安销量52057辆同比增长67环比增长156极氪销量12303辆同比增长717环比增长22理想汽车销量34914辆同比增长6638环比增长23蔚来销量19329辆同比增长81环比下降55小鹏销量13690辆同比增长429环比增长244零跑汽车销量14190辆同比增长133环比下降1哪吒汽车销量12103辆同比下降244环比增长206岚图销量4009辆同比增长65环比增长1755特斯拉中国宣布新款Model3上市售价2599万元起预计今年第四季度交付这是特斯拉Model3上市以来首次改款Model3焕新版后驱2599万元长续航2959万元起售价较此前提高28万元请务必阅读末页声明9新能源汽车产业链周报20230828-2023090369月1日特斯拉官微宣布ModelSX售价调整ModelS6989万元起售ModelX7389万元起售此前ModelSX中国官网起售价分别为8089万元8989万元ModelSPlaid的售价从103万元下调至8289万元ModelXPlaid售价由106万元下调至8389万元下调幅度高达11万元-22万元7据比亚迪官微消息2023款元Pro限时购车优惠政策推出购车即可享2000元抵8000元购车款非运营车辆三电系统终身保修首任车主整车包修期6年或15万公里终身免费OTA系统升级2年免费车机流量全系2年免费云服务首任车主享受两年内充电桩基础安装服务88月31日比亚迪旗下销售主力之一的唐家族焕新上市包括唐EV冠军版唐DM-p冠军版战神版唐DM-i冠军版200KM尊享型在内多款车型正式上市售价在2498万元-3098万元相比老款车型唐EV冠军版最高降43万元唐DM-i冠军版200KM尊享型售2498万元较老款顶配售价下调32万元唐DM-p冠军版战神版搭载DM-p王者混动可实现43s破百综合续航超过1000公里唐DM-i冠军版配搭DM-i超级混动技术新增纯电续航200km的长续航版本99月1日小鹏汽车宣布即日起至9月30日小鹏汽车针对全新P7i全系车型开启限时购车优惠政策消费者购车可任选24期0息或10000元尾款减免优惠购车方案同时价值6000元的丹拿Confidence系列原装音响免费升级换算下来全新P7i四款车型换算优惠力度最高可省24万元10零跑汽车消息称9月1日-9月30日购买零跑T03系列车型官方补贴至高1万元低至499万元起五公司公告18月31日德方纳米发布2023年半年报2023年上半年实现营业收入8892亿元同比增长1767归母净利润-1044亿元同比下降18155扣非后净利润-1075亿元同比下降1855228月31日天力锂能发布2023年半年报2023年上半年实现营业收入1298亿元同比下降975归母净利润-641806万元同比下降15660扣非后净利润-758704万元同比下降1700238月31日万润新能发布2023年半年报2023年上半年实现营业收入5777亿元同比增长7015归母净利润-839亿元同比下降26979扣非后净利润-854亿元同比下降2771848月30日璞泰来发布2023年半年报上半年实现营业收入7806亿元同比增长1321归母净利润1304亿元同比下降655扣非后净利润1254亿元同比下降59658月30日孚能科技发布2023年半年报2023年上半年实现营业收入6985亿元同比增长3374归母净利润-797亿元扣非后净利润-814亿元请务必阅读末页声明10新能源汽车产业链周报20230828-2023090368月29日比亚迪发布2023年半年报上半年实现营业收入260124亿元同比增长7272归母净利润10954亿元同比增长20468扣非后净利润9695亿元同比增长2200278月29日国轩高科发布2023年半年报上半年实现营业收入15239亿元同比增长7642归母净利润209亿元同比增长22375扣非后净利润353701万元同比增长1204388月29日翔丰华发布2023年半年报上半年实现营业收入993亿元同比增长537归母净利润694280万元同比下降2525扣非后净利润638303万元同比下降281198月29日中科电气发布2023年半年报2023年上半年实现营业收入2234亿元同比增长992归母净利润-125亿元同比下降14751扣非后净利润-111万元同比下降13913108月29日恩捷股份公告公司控股子公司上海恩捷与全球某知名大型锂电池生产商签订产能锁定协议为保障其海外项目正常生产上海恩捷的匈牙利工厂2025-2033年向其供应不少于96亿平方米的锂电池隔膜材料以采购订单约定为准六本周观点当前国家着力扩大内需汽车产业作为国民经济的重要支柱产业国家支持政策持续不断9月1日工信部等七部门联合发布汽车行业稳增长工作方案2023-2024年表示支持扩大新能源汽车消费主要目标提及新能源汽车销量900万辆左右同比增长约30多家新能源车企公布8月销量数据头部车企表现强势实现同环比双增长随着车市旺季即将到来新能源车主力新产品陆续放量在产品供给层面支撑新能源车市同时多家车企启动新一轮降价促销后续新能源汽车销量有望走高产业链方面目前下游需求回暖尚不明显锂盐价格延续跌势整体价格中枢下移静待车市旺季来临带动产业链排产回升板块估值处于历史底部区域具备全球竞争力的头部优质企业配置价值渐显建议关注受益上游成本下行带来产业链利润重构的电池环节电池新技术迭代带动需求增量环节获政策力推的充电桩环节重点标的宁德时代300750科达利002850麦格米特002851请务必阅读末页声明11新能源汽车产业链周报20230828-20230903表4建议关注标的理由代码名称建议关注标的理由公司2023H1实现营收189246亿元同比增长6752归母净利润20717亿元同比增长15364Q2实现营收100208亿元同比增长5586环比增长1254归母净利润10895亿元同比增长6322环比增长1092全球汽车300750SZ宁德时代电动化和储能增长趋势确定下半年市场需求有望环比增长公司作为全球动储龙头地位稳固产品技术持续升级巩固市场竞争力近日发布全球首款采用磷酸铁锂材料并可实现大规模量产的4C超充电池神行超充电池成为动力电池技术发展史上又一里程碑当前估值处于底部位置公司是动力电池精密结构件龙头深度绑定宁德时代等大客户为其业绩持续稳增长奠定基础4680电池结构件已在持续配套出货有望成为新的增长点近期完成定002850SZ科达利增改善资本结构2023H1实现营收4917亿元同比增长4512归母净利润509亿元同比增长4781Q2实现营收2591亿元同比增长4220环比增长1139归母净利润267亿元同比增长5268环比增长1065公司为充电桩充电模块领先企业受益于国家政策加快推进充电基础设施建设2023H1实现营收3287亿元同比增长2151归母净利润390亿元同比增长002851SZ麦格米特737Q2实现营收1726亿元同比增长1417环比增长1059归母净利润229亿元同比增长5158环比增长4207资料来源东莞证券研究所七风险提示1新能源汽车产销量不及预期风险若国内经济复苏不及预期海外经济陷入衰退风险车市终端消费需求或将转弱将对新能源汽车产销量增长带来不确定性风险2产能过剩市场竞争加剧风险基于对新能源汽车行业前景的看好全产业链厂商积极扩张产能未来随着产能持续释放产能有过剩风险市场竞争将加剧企业的盈利能力可能面临下滑的风险3原材料价格大幅波动风险若上游原材料价格出现大幅波动将对产业链相关企业的经营稳定性产生不利影响4充换电基础设施建设不及预期风险若国内相关政策落实不到位充换电基础设施建设规模或进度不及预期可能会导致行业内相关企业的经营业绩不及预期5中报业绩不及预期风险目前进入上市公司2023年半年度业绩披露期若公司业绩出现大幅下滑或不及预期的情况会对股价产生负面影响请务必阅读末页声明12新能源汽车产业链周报20230828-20230903东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因导无评级致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司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