宏观与中观趋势：
　　1、预计人工智能的发展难以扭转美国科技创新周期回落带来的盈利增速放缓。
　　2、美国推动劳动力价格上涨解决社会内部矛盾，这个过程将会加剧全球通胀压力。
　　3、关注美国从长期衰退走向长期滞涨的可能，长期滞胀特征将加剧美国经济短期波动。
　　4、关注美国收缩格局下中国在海外的发展与人民币国际化。
　　5、中国共同富裕与中低收入人群消费升级具有长期性。
　　6、低回报时代重点关注供给格局带来的长期超额收益。
　　7、中国去杠杆周期重点关注国内深化改革。
　　8、传统行业国有化，国有企业市场化是中国经济效率上升的重要突破方向。
　　9、高端制造的产能投放推动行业景气周期寻底，同时促进行业向头部集中。
　　长期和中期行业选择：
　　1、长期看全球经济可能走向杠杆周期的繁荣，通胀中枢拾级而上。我们建议关注传统行业中供给格局好的行业。
　　2、中期看半导体周期性见底，长期看好国产替代。
　　3、中国去杠杆周期的后期，可选消费或将具有显著超额增速。
　　4、看好锂电应用创新以及基于中国相对低成本制造形成的全球竞争优势，以及其带来的量价齐升。
　　5、看好中药长期的渗透率上行，看好供应格局好的中药产业链企业。
　　行业选择
　　1、先进制程半导体，半导体设备与材料
　　2、全球化与人民币国际化
　　3、国有企业市场化改革
　　4、人工智能和数据要素产业链
　　5、铜，黄金，锂矿，小金属，钢铁，煤炭，铝
　　6、航运，造船，工程机械，基建，一带一路产业链
　　7、抗衰产业链及医疗周期前置
　　8、锂电应用创新，锂电池，光伏组件，汽车零部件
　　风险提示：美国就业恶化，美国信贷下行，宏观经济下行等

研究报告全文：TableMain证券研究报告产业经济周报2023年09月03日产业经济周报关注滞胀因子对传统周期行业的影响证券分析师李浩TableSummary投资要点资格编号S0120522110002邮箱lihao3teboncomcn李瑶芝宏观与中观趋势资格编号S0120522110001邮箱liyzteboncomcn1预计人工智能的发展难以扭转美国科技创新周期回落带来的盈利增速放缓研究助理张威震2美国推动劳动力价格上涨解决社会内部矛盾这个过程将会加剧全球通胀邮箱zhangwz5teboncomcn压力相关研究3关注美国从长期衰退走向长期滞涨的可能长期滞胀特征将加剧美国经济短期波动4关注美国收缩格局下中国在海外的发展与人民币国际化5中国共同富裕与中低收入人群消费升级具有长期性6低回报时代重点关注供给格局带来的长期超额收益7中国去杠杆周期重点关注国内深化改革8传统行业国有化国有企业市场化是中国经济效率上升的重要突破方向9高端制造的产能投放推动行业景气周期寻底同时促进行业向头部集中长期和中期行业选择1长期看全球经济可能走向杠杆周期的繁荣通胀中枢拾级而上我们建议关注传统行业中供给格局好的行业2中期看半导体周期性见底长期看好国产替代3中国去杠杆周期的后期可选消费或将具有显著超额增速4看好锂电应用创新以及基于中国相对低成本制造形成的全球竞争优势以及其带来的量价齐升5看好中药长期的渗透率上行看好供应格局好的中药产业链企业行业选择请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报1先进制程半导体半导体设备与材料2全球化与人民币国际化3国有企业市场化改革4人工智能和数据要素产业链5铜黄金锂矿小金属钢铁煤炭铝6航运造船工程机械基建一带一路产业链7抗衰产业链及医疗周期前置8锂电应用创新锂电池光伏组件汽车零部件资料来源德邦证券研究所风险提示美国就业恶化美国信贷下行宏观经济下行等20221113226请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报内容目录1整体市场回顾与周观点611整体市场行情回顾62周期板块821周期板块行情回顾822周期板块数据跟踪923周期产业热点跟踪113科技产业1431科技板块行情回顾1432科技板块数据跟踪1733科技产业热点跟踪204消费产业2141消费板块行情回顾2142消费市场数据跟踪225医药产业2351医药板块行情回顾2352医药产业热点跟踪246风险提示2520221113326请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报图表目录图1A股与港股主要大盘指数本周涨跌幅情况6图2A股与港股主要大盘指数本周收盘估值水平PE-TTM6图3本周31个申万一级行业指数涨跌幅情况6图4本周31个申万一级行业指数收盘时估值水平PE-TTM7图5本周陆股通行业净买入7图6周期板块申万二级行业本周涨跌幅情况8图7周期板块申万二级行业本周市盈率情况8图8铜的价格及库存9图9铝的价格及库存9图10锌的价格及库存9图11黄金及白银价格9图12钢材价格10图13钢材库存10图14水泥价格10图15玻璃价格10图16煤炭价格11图17原油均价11图18地产成交面积11图19挖掘机销量11图20科技板块申万二级行业本周涨跌幅情况15图21科技板块申万二级行业本周收盘时估值水平PE-TTM15图22半导体产业相关指数本周涨跌幅情况16图23半导体产业相关指数本周估值水平PE-TTM16图24新能源产业相关指数本周涨跌幅情况16图25新能源产业相关指数本周估值水平PE-TTM16图26主流规格NAND存储芯片近1年现货平均价走势日度17图27主流规格DRAM存储芯片近1年现货平均价走势日度17图28中关村电子产品价格指数近3年走势周度18图29中关村台式机笔记本电脑整机近3年价格指数周度18图30国内乘用车近1年当周日均销量厂家零售18图31国内乘用车近1年当周日均销量厂家批发18图32近3年光伏多晶硅周度现货平均价走势1920221113426请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报图33近2年光伏玻璃周度现货平均价走势19图34近3年光伏组件周度现货平均价走势19图35近3年光伏行业综合价格指数走势19图36近3年光伏硅料硅片综合价格指数走势20图37近3年光伏电池组件综合价格指数走势20图38消费板块申万二级行业本周涨跌幅情况21图39消费板块申万二级行业本周收盘时估值水平PE-TTM22图40中国新接船舶订单量累计值单位万载重吨22图41空调产量单位万台22图42医药板块申万二级行业本周涨跌幅情况23图43医药板块申万二级行业本周收盘时估值水平PE-TTM23图44医药板块三级行业本周涨跌幅情况23图45医药板块三级行业本周收盘时估值水平错误未定义书签20221113526请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报1整体市场回顾与周观点11整体市场行情回顾1A股与港股整体情况本周A股市场方面上证指数收报313325上涨226深证成指收报1046374上涨329创业板指收报210026上涨293万得全A指数收报481790上涨317富时中国A50指数收报1271140上涨173港股市场方面恒生指数收报1838206上涨237恒生科技指数收报417949上涨297估值水平方面上证指数深证成指创业板指万得全A本周收盘时PE-TTM分别为1309倍2292倍3070倍1750倍恒生指数恒生科技指数本周收盘时PE-TTM分别为910倍2439倍图1A股与港股主要大盘指数本周涨跌幅情况图2A股与港股主要大盘指数本周收盘估值水平PE-TTM7404540778381474063530705388302367243932922924293304317297252262371750318922220520173130911712151014910895110050资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所2行业板块情况行业板块涨跌方面本周31个申万一级行业中涨跌幅排名前五的分别为电子706煤炭621美容护理577机械设备559轻工制造557涨跌幅排名后五的分别为环保-300银行-034公用事业-026非银金融-010农林牧渔017图3本周31个申万一级行业指数涨跌幅情况86420-2-4电煤美机轻汽家计传通建纺国有基电商钢医综房社建石食交农非公银环子炭容械工车用算媒信筑织防色础力贸铁药合地会筑油品通林银用行保护设制电机材服军金化设零生产服装石饮运牧金事理备造器料饰工属工备售物务饰化料输渔融业资料来源Wind德邦研究所注参考线为万得全A本周涨跌幅20221113626请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报行业板块估值水平上本周31个申万一级行业中收盘市盈率PE-TTM最高的5个行业的分别为社会服务6544倍计算机6532倍国防军工5183倍电子4678倍传媒4283倍收盘市盈率最低的5个行业的分别为银行462倍煤炭732倍建筑装饰928倍家用电器1357倍交通运输1456倍图4本周31个申万一级行业指数收盘时估值水平PE-TTM706050403020100社计国电传综美农商轻通食机汽医钢纺公基建环电非石房有交家建煤银会算防子媒合容林贸工信品械车药铁织用础筑保力银油地色通用筑炭行服机军护牧零制饮设生服事化材设金石产金运电装务工理渔售造料备物饰业工料备融化属输器饰资料来源Wind德邦研究所注参考线为万得全A本周收盘PE-TTM3陆股通情况陆股通周内主要流入行业前三为非银金融4170亿元钢铁291亿元房地产225亿元食品饮料银行电子净流出较大图5本周陆股通行业净买入陆股通净买入亿元50403020100-10-20-30-40-50非钢房轻建纺综石通环交美公国社煤基建商农机有医家汽计电传食银电银铁地工筑织合油信保通容用防会炭础筑贸林械色药用车算力媒品行子金产制材服石运护事军服化装零牧设金生电机设饮融造料饰化输理业工务工饰售渔备属物器备料资料来源Wind德邦研究所20221113726请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报2周期板块21周期板块行情回顾周期板块关注化工钢铁有色轻工公用事业交通运输房地产建材建筑煤炭石化环保等多个行业市场表现涨跌幅排名前三的细分行业分别为轻工-家居用品874化工-非金属材料760有色金属-金属新材料659涨跌幅排名后三的细分行业分别为环保-环境治理-388交通运输-铁路公路-101有色金属-能源金属-063估值水平本周收盘市盈率PE-TTM最高的3个行业分别为有色金属-贵金属4104倍轻工-文娱用品3578倍化工-橡胶3323倍市盈率最低的3个行业分别为建筑-房屋建设528倍有色金属-能源金属635倍建筑-基础建设690倍图6周期板块申万二级行业本周涨跌幅情况1086420轻化有化煤建有建轻钢房煤建化钢有建化轻建轻化化化房石有石交建钢交交建公建环公有交环工工炭材色材工地筑工铁工工工工工地油通材铁通筑用色通保--------------------工工通-----色铁-炭色筑筑色油筑用保-2金产产石运运事金运-家非金橡煤玻装包特-焦专化冶金装化文工造化塑农金石水普运房事基环环属化输输业属输--------输----居金属-胶炭璃修装房业学钢属学娱纸学料化房属化泥钢业础境钢炭修程屋保-4用属金开玻工建印地工制原小装纤用咨原制地油贵炼航物航建燃建设电能铁治品材采纤业材刷产程品料维品料品产服空流运设力源路理属金饰询金化设气备金服开工机金公料新属服属及港材属务务发程贸场口属路-6料易资料来源Wind德邦研究所图7周期板块申万二级行业本周市盈率情况20221113826请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报454035302520151050有轻化有交房化建有建轻环化轻化煤公轻石化钢化建有环建交建钢公钢交建化房石交煤建有建工色通地材筑工工工工用油工铁工-色保通材通筑工地油通炭筑色----------------------色工-工色保工筑材用铁筑-炭-铁-金文橡金运产-塑装金工包环化家化焦事造石化冶非装金环水运玻特事普运专农产石运煤基金房-----属输-业化属输输化输属------属-娱胶房料修属程装保学居学纸学钢金修境泥璃业钢业化房炭础屋炭钢贵用金航地建小咨印设制用纤电油原原属装工治铁玻燃物工制地炼航开建能建品属空产材品品维力服料料材业路纤流程品产化运采源金金询刷备饰理气设设属新机服属服工料金公开及港金材场务程属路发贸口属务料易资料来源Wind德邦研究所22周期板块数据跟踪1有色行业数据跟踪有色金属板块本周铜期货收盘价LME3个月8501美元吨环比增长17全球LME铜库存104275万吨环比增加69铝期货收盘价LME3个月2237美元吨环比增长40全球LME铝库存508400万吨环比减少34锌期货收盘价LME3个月2486美元吨环比增长43全球LME锌库存153575万吨环比增加28COMEX黄金期货结算价1967美元盎司环比增长14COMEX银期货结算价25美元盎司环比增长14图8铜的价格及库存图9铝的价格及库存1200030000050002500000100004000200000080002000003000150000060002000100000040001000002000100050000000002020-08-282022-08-282020-08-282022-08-28期货收盘价场内盘LME3个月铜美元吨期货收盘价场内盘LME3个月铝美元吨LME铜库存合计全球万吨右LME铝库存合计全球万吨右资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所图10锌的价格及库存图11黄金及白银价格20221113926请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报5000400000250040400030000020003030001500200000202000100010000010100050000002020-08-282022-08-282020-08-202022-08-20期货收盘价场内盘LME3个月锌美元吨期货结算价COMEX黄金美元盎司LME锌库存合计全球万吨右期货结算价COMEX银美元盎司右资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所2建材行业数据跟踪本周螺纹钢HRB40020mm价格3770元吨环比减少13同比减少62热轧板卷价格3940元吨环比增长03同比增长13主要钢材品种库存1127万吨环比减少30同比减少284水泥价格指数108环比减少106同比减少260截至8月20日全国浮法平板玻璃485mm市场价208690元吨图12钢材价格图13钢材库存500030002500450020004000150010003500500300002023-01-172023-03-172023-05-172023-07-172016-11-252018-11-252020-11-252022-11-25价格螺纹钢HRB40020mm上海元吨主要钢材库存万吨价格热轧板卷Q235B475mm上海元吨资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所图14水泥价格图15玻璃价格25035002003000250015020001001500100050500002020-07-272021-07-272022-07-272023-07-272017-12-312019-12-312021-12-31水泥价格指数全国市场价浮法平板玻璃485mm全国元吨资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所3能源行业数据跟踪本周秦皇岛港动力煤平仓价755元吨环比持平同比减少38截至7月全球原油均价79美元桶月环比增加78同比减少248202211131026请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报图16煤炭价格图17原油均价140100012080010080600604004020020002019-10-312020-10-312021-10-312022-10-312018-01-032020-01-032022-01-03世界银行原油均价美元桶秦皇岛港平仓价动力煤Q5800K元吨资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所4地产行业数据跟踪截至8月27日100大中城市周成交土地面积71431万平方米环比减少238230大中城市商品房周成交面积22712万平方米环比增长12837月挖掘机销量126万台当月同比增速-2970图18地产成交面积图19挖掘机销量10250600060082001504000400610050200020040200-502020-08-232022-08-230-1002020-082021-042021-122022-082023-04大中城市成交土地占地面积万平方米100销量挖掘机工程机械行业当月值万台大中城市商品房成交面积万平方米右30当月同比右资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所23周期产业热点跟踪1新华社北京8月25日电国务院总理李强8月25日主持召开国务院常务会议审议通过医药工业高质量发展行动计划20232025年医疗装备产业高质量发展行动计划20232025年和关于规划建设保障性住房的指导意见会议强调医药工业和医疗装备产业是卫生健康事业的重要基础事关人民群众生命健康和高质量发展全局要着力提高医药工业和医疗装备产业韧性和现代化水平增强高端药品关键技术和原辅料等供给能力加快补齐我国高端医疗装备短板要着眼医药研发创新难度大周期长投入高的特点给予全链条支持鼓励和引导龙头医药企业发展壮大提高产业集中度和市场竞争力要充分发挥我国中医药独特优势加大保护力度维护中医药发展安全要高度重视国产医疗装备的推广应用完善相关支持政策促进国产医疗装备迭代升级要加大医工交叉复合型人才培养力度支持高校与企业联合培养一批医疗装备领域领军人才会议指出推进保障性住房建设有利于保障和改善民生有利于扩大有效202211131126请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报投资是促进房地产市场平稳健康发展推动建立房地产业发展新模式的重要举措要做好保障性住房的规划设计用改革创新的办法推进建设确保住房建设质量同时注重加强配套设施建设和公共服务供给资料来源国务院新华社22023年8月31日马鞍山市住房公积金管理委员会关于调整我市住房公积金部分使用政策的通知马金委20233号以下简称通知正式印发于9月1日起施行现解读如下1关于提高住房公积金贷款最高额度方面原政策夫妻双方缴存最高额度为70万元单方缴存最高额度为50万元多子女家庭夫妻双方缴存最高可上浮10万元单方缴存最高可上浮5万元高层次人才和符合条件的年轻职工单方缴存可申请双方最高额度现政策夫妻双方缴存最高额度为75万元单方缴存最高额度为60万元对多子女家庭的上浮标准保持不变对高层次人才和符合条件的年轻职工支持政策保持不变调整说明与原政策相比提高了贷款最高额度我市目前住房公积金资金充裕具备加大支持职工住房消费的能力进一步发挥政策性住房公积金贷款的作用2关于住房公积金贷款支持购买绿色建筑此条为新增政策购买我市经住建部门审核认定的一星级及以上绿色建筑的新建商品住房住房公积金贷款最高额度可在当前基础上上浮其中购买一星级绿色建筑最高上浮10购买二星级及以上绿色建筑最高上浮20调整说明为贯彻执行安徽省绿色建筑发展条例引导激励支持我市绿色建筑升级发展根据住建部省住建厅的相关指导意见出台对绿色建筑的支持政策3关于调整二手房住房公积金贷款首付比例方面原政策购买90以上二手房房龄5年含以下首付款不低于35房龄615年不低于40房龄16年含以上不低于50购买90以下二手房房龄5年含以下首付款不低于25房龄615年不低于35房龄16年含以上不低于50新政策房龄1-10年含首付款不低于20房龄1120含年不低于30房龄21-30年含以上不低于40调整说明与原政策相比主要是降低二手房首付比例同时优化二手房房龄的分段标准充分考虑房龄年限不长且较为优质的二手房具有的市场价值以提高缴存职工购买二手房的住房消费能力促进我市二手房交易的活跃性4关于调整租房提取住房公积金频次方面202211131226请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报原政策无房职工租房一个自然年度可以提取一次住房公积金一次性提取全年的额度目前我市租房提取住房公积金额度标准为未婚职工每月不超过1000元已婚家庭每月不超过1500元新政策无房职工提取住房公积金用于支付租赁住房房租每月均可在线上渠道提取一次每月提取最高额度不超过我市住房公积金管理机构向社会公布的租房提取标准线下渠道仍保留一年提取一次的方式提取额不超过12个月租房提取标准调整说明为提高无房职工租房提取公积金的便利化减轻职工支付房租压力新增线上按月提取方式每月提取最高额度不超过未婚职工1000元已婚家庭1500元需要注意的是今年已经一次性提取了全年额度的不予再提未全额提取的可以在线上申请按月提取但按月提取额度不超过每月标准且全年累计提取额不超过全年最高额度5关于提高预售楼盘贷款办理效率方面原政策预售期房主体结构形象进度达到三分之二的开发企业办理预准入住房公积金管理中心受理个人住房公积金贷款申请审批待封顶后发放贷款新政策对于预售期房主体结构形象进度达到三分之二且开发企业已办理住房公积金贷款准入的住房公积金管理中心予以受理个人住房公积金贷款申请贷款流程完成后即发放贷款调整说明我市住房公积金当前资金充裕为了加速资金流动助力我市房地产市场健康发展调整贷款发放节点贷款审批抵押预告登记流程完成后即放款资料来源马鞍山市市住房公积金管理中心38月31日交通运输部党组书记部长李小鹏主持召开部党组理论学习中心组第十一次集体学习暨主题教育调研成果交流会深入学习贯彻习近平总书记关于调查研究的重要论述坚决贯彻落实党中央关于大兴调查研究的部署要求交流部分重大调研选题进展和成果李小鹏和党组成员邹天敬徐成光付绪银王刚赵冲久宋志勇费东斌分别交流了带队开展的重大调研情况李小鹏指出习近平总书记关于调查研究的重要论述和重要指示批示精神内涵丰富意义重大为交通运输部系统大兴调查研究推动交通运输高质量发展指明了前进方向提供了根本遵循各重大调研组深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神认真贯彻落实党中央部署安排推进力度大调研范围广研究问题深针对性强为加快建设交通强国铁路篇公路篇水路篇民航篇邮政篇提供了坚实支撑李小鹏强调主题教育中的重大选题调研和各部门各单位自行开展的调研在一定程度上摸清了情况提出了一些思路对策但要清醒认识问题解决的长期性复杂性必须持续用力采取有效措施加以解决一是系统全面挖掘分析调研情况在由表及里由浅入深去伪存真去粗取精由此及彼举一反三上下功夫深挖问题产生的根本原因追根溯源靶向施治实现从解剖一个问题到解决202211131326请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报一类问题二是精准施策提升调研针对性注重从理念思路工作机制方式方法上优化解决做到对症下药祛疾除疴三是久久为功推动成果转化运用加大调研成果的转化运用力度更好发挥调研优化决策改进政策促进工作的作用转化为推动交通运输高质量发展解决群众急难愁盼问题防范化解风险全面从严治党的实际成效李小鹏要求要认真总结主题教育大兴调查研究的成功经验继续扑下身子沉到一线持续加强调查研究工作运用党的创新理论研究新情况解决新问题要抓紧做好阶段性总结评估研究探索长效机制资料来源交通运输部48月30日全国统一新电子税务局在四川省率先全面上线国家税务总局党委书记局长王军四川省委副书记省长黄强在成都出席上线式上线式上王军表示税务系统在深入推进学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育中认真落实中办国办印发的关于进一步深化税收征管改革的意见着力推进全国统一新电子税务局上线扩围将以数字化智能化和场景化为显著标志更好顺应广大纳税人期盼更好满足各类个性化办税需求更好促进税收服务智能化升级为持续营造市场化法治化国际化税收营商环境提供有力支撑黄强表示四川省牢记习近平总书记赋予四川的重大战略使命努力在服务和融入国家战略全局中推动重大工作取得新成效税收在国家治理中发挥着基础性支柱性保障性作用四川省率先全面上线全国统一新电子税务局将有利于推动四川营商环境进一步优化更好激发市场活力促进全省经济高质量发展全国统一新电子税务局是在目前各地运行的电子税务局基础上坚持以纳税人为中心依托现代信息技术融合线上线下业务整合实体虚拟资源进一步推动服务更智能办税更高效监管更精准更好促进降低制度性交易成本四川作为全国统一新电子税务局的第一个试点省份自2022年底开始试点运行通过不断优化完善功能升级迭代系统并有序扩围推进于今年8月30日实现全省所有纳税人全覆盖下一步国家税务总局将继续认真贯彻落实习近平总书记关于网络安全和信息化工作的重要指示精神以稳步推进全国统一新电子税务局在各省上线为重要抓手进一步强化税费服务效能进一步提高办税缴费效率进一步增进税费政策落实效果更好服务高质量发展资料来源国家税务总局3科技产业31科技板块行情回顾1科技主要行业本周行情202211131426请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报科技板块方面我们重点关注电子电力设备机械设备汽车计算机通信等6个申万一级行业下的27个申万二级行业市场表现涨跌幅排名前三的细分行业分别为电力设备-电机657通信-通信设备213和汽车-汽车零部件173涨跌幅排名后三的细分行业分别为通信-通信服务-384汽车-汽车服务-331和电子-半导体-284图20科技板块申万二级行业本周涨跌幅情况86420-2-4-6电通汽计机机电汽电汽机计汽机电电电计电电电电机电电汽通械力械--力车-算子子----械车-车械算车械子力算力力子---信-子力车子-信设设设设机--汽设设机-设设光机设设其设通消商乘摩电IT元半汽通备--备备-备------备-备备备备备信车软费用用计托子学件他备-导车信电设零件通自电车其车专算车工化光光服电风电轨电体服服机部开动他电务子交备用子用机及程学伏网电池务务件发化电子设设设设其机品设设设源备设备备他械备备备备备设备资料来源Wind德邦研究所注参考线为万得全A本周涨跌幅估值水平本周收盘市盈率PE-TTM最高的3个行业分别为计算机-软件开发13130倍汽车-商用车7216倍和计算机-IT服务7104倍市盈率最低的3个行业分别为电力设备-光伏设备1659倍电力设备-电网设备1798倍和机械设备-轨交设备1939倍图21科技板块申万二级行业本周收盘时估值水平PE-TTM140120100806040200计汽计电电汽电计电机电通电机电电汽电机通汽机汽电机电电-算子-算力械力械车械力力---车-械信子信力械---算子-子力子车--车-子车-机-机设设设设设设设设设设机-设商IT光半汽电其通元消汽通摩乘------备备备-备备备备--备-备备软用学导车子计他信备-件费车信托用件车服光体服化算电自其设电通电零风工服车专车电轨电光开务电务学机子动他备机用子部电程务及用池交网伏发子品设化电设件设机其设设设设备源备备械他备备备设备备设备资料来源Wind德邦研究所注参考线为万得全A本周收盘PE-TTM202211131526请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报2半导体产业本周行情半导体产业方面本周A股申万二级半导体行业指数下跌284中国台湾半导体指数下跌169费城半导体指数下跌453MSCI全球半导体产品与设备指数下跌374我们选取申万三级行业指数Wind概念指数等指标对半导体产业链进行跟踪比较相关指数中本周涨跌幅前五的分别为半导体分立器件指数Wind-038集成电路封测申万-097EDA指数Wind-112分立器件申万-128MCU芯片指数Wind-164估值水平最高的5个分别为存储器指数Wind10201倍模拟芯片设计申万8373倍汽车芯片指数Wind7146倍光刻胶指数Wind7099倍第三代半导体指数Wind6925倍图22半导体产业相关指数本周涨跌幅情况图23半导体产业相关指数本周估值水平PE-TTM半导体分立器件指数Wind-038存储器指数Wind10201集成电路封测申万-097模拟芯片设计申万8373EDA指数Wind-112汽车芯片指数Wind7146分立器件申万-128光刻胶指数Wind7099MCU芯片指数Wind-164第三代半导体指数Wind6925中国台湾半导体指数-169先进封装指数Wind6606汽车芯片指数Wind-178数字芯片设计申万6233IGBT指数Wind-202芯片指数6016数字芯片设计申万-204MCUWind半导体材料指数Wind-227半导体材料申万5985光刻胶指数Wind-233半导体设备申万5807第三代半导体指数Wind-242长江存储指数Wind5671工业气体指数-247半导体设备指数5045WindWind半导体硅片指数Wind-255中芯国际产业链指数Wind4621存储器指数Wind-272射频及天线指数Wind4196射频及天线指数Wind-297分立器件申万4142模拟芯片设计申万-299EDA指数Wind4097先进封装指数Wind-300集成电路封测申万4093晶圆产业指数Wind-341半导体材料指数Wind3597半导体材料申万-342半导体分立器件指数Wind3496中芯国际产业链指数Wind-368费城半导体指数3389MSCI全球半导体产品与设备-374费城半导体指数-453工业气体指数Wind3089半导体设备指数Wind-474IGBT指数Wind2873长江存储指数Wind-526晶圆产业指数Wind2845半导体设备申万-781半导体硅片指数Wind2791资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所3新能源产业本周行情新能源产业方面我们重点关注动力电池风电光伏燃料电池新能源汽车储能电网等相关板块并选取了相关申万行业指数和Wind概念指数对产业链进行跟踪比较相关指数中本周涨跌幅前五的分别为蔚来汽车指数Wind134TOPcon电池指数Wind109华为汽车指数Wind057新能源整车指数Wind022新能源汽车指数Wind-017估值水平最高的5个分别为钒电池指数Wind5234倍蓄电池及其他电池申万4863倍光伏辅材申万4656倍蔚来汽车指数Wind4366倍风电零部件申万3774倍图24新能源产业相关指数本周涨跌幅情况图25新能源产业相关指数本周估值水平PE-TTM202211131626请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报蔚来汽车指数Wind134钒电池指数Wind5234TOPcon电池指数Wind109蓄电池及其他电池申万4863华为汽车指数Wind057光伏辅材申万4656新能源整车指数Wind022蔚来汽车指数Wind4366新能源汽车指数Wind-017风电零部件申万3774特斯拉指数Wind-080光伏逆变器指数Wind3696光伏辅材申万-084电动车指数Wind3656燃料电池指数Wind-087新能源整车指数Wind3361氢能指数Wind-099充电桩指数Wind3322超级电容指数Wind-117华为汽车指数Wind3144光伏加工设备申万-118虚拟电厂指数Wind3141新能源指数Wind-118TOPcon电池指数Wind3087光伏指数Wind-129锂电设备长江3087锂电专用设备申万-130储能指数Wind3009风力发电申万-145光伏玻璃指数Wind2910碳中和指数Wind-152钴长江2892锂电设备长江-163光伏发电申万2892多晶硅指数Wind-169锂电池申万2749宁德时代产业链指数Wind-185动力电池指数Wind2741充电桩指数Wind-190锂电专用设备申万2559储能指数Wind-204磷酸铁锂电池指数Wind2520蓄电池及其他电池申万-207光伏加工设备申万2509电动车指数Wind-230特斯拉指数Wind2503光伏电池组件申万-248燃料电池指数Wind2477光伏发电申万-249PVDF指数Wind2367虚拟电厂指数Wind-254新能源汽车指数Wind2291PVDF指数Wind-264宁德时代产业链指数Wind2247风电零部件申万-272电池化学品申万2180锂电池申万-273智能电网指数Wind2113锂电池指数Wind-281钠离子电池指数Wind2111光伏玻璃指数Wind-284锂电正极指数Wind2110动力电池指数Wind-295风力发电申万2104光伏逆变器指数Wind-295锂电隔膜指数Wind2102锂电正极指数Wind-309超级电容指数Wind1992锂电电解液指数Wind-311碳中和指数Wind1991锂电负极指数Wind-314锂电负极指数Wind1940电池化学品申万-330锂电池指数Wind1908钒电池指数Wind-335钴矿指数Wind1869智能电网指数Wind-346盐湖提锂指数Wind1780钴长江-359光伏电池组件申万1761钠离子电池指数Wind-363氢能指数Wind1750盐湖提锂指数Wind-372新能源指数Wind1714锂电隔膜指数Wind-379光伏指数Wind1709钴矿指数Wind-395锂电电解液指数Wind1602磷酸铁锂电池指数Wind-461多晶硅指数Wind1179锂中信-512锂矿指数Wind666锂矿指数Wind-556锂中信550资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所32科技板块数据跟踪1半导体行业数据跟踪半导体存储器价格方面6月21日当周与前一周6月14日相比变动情况如下1NAND存储芯片当周32Gb4Gx8MLC规格的NAND闪存现货平均价为207美元与前一周相比环比持平64Gb8Gx8MLC规格的NAND闪存现货平均价为3854美元与前一周相比环比持平2DRAM存储芯片当周4Gb512Mx81600MHz规格的DDR3内存现货平均价为103美元与前一周相比环比下跌019图26主流规格NAND存储芯片近1年现货平均价走势日度图27主流规格DRAM存储芯片近1年现货平均价走势日度202211131726请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报218420300216400250214380212200360210340150208320206100204300050202280000现货平均价NANDFlash32Gb4Gx8MLC左美元现货平均价NANDFlash64Gb8Gx8MLC右美元现货平均价DRAMDDR34Gb512Mx81600MHz左美元资料来源DRAMexchangeWind德邦研究所资料来源DRAMexchangeWind德邦研究所2电子产品价格指数跟踪中关村电子产品价格指数方面6月17日当周与前一周6月10日相比变动情况如下中关村电子产品价格指数收于8258点与前一周相比环比下跌001台式机价格指数收于9143点与前一周相比环比持平笔记本价格指数收于10348点与前一周相比环比持平电脑整机价格指数收于10149点与前一周相比环比持平图28中关村电子产品价格指数近3年走势周度图29中关村台式机笔记本电脑整机近3年价格指数周度8701150860850110084010508308201000810800950790780900中关村电子产品价格指数台式机笔记本电脑整机资料来源中关村电子指数网Wind德邦研究所注指数基准为2008年资料来源中关村电子指数网Wind德邦研究所注指数基准为2008年8月1008月1003汽车销量数据跟踪国内乘用车当周日均销量方面6月18日当周与前一周6月11日相比变动情况如下1零售当周厂家零售销量为日均575万辆与去年同期相比同比减少20与前一周相比环比增长3402批发当周厂家批发销量为日均631万辆与去年同期相比同比增长50与前一周相比环比增长3553库存批发销量多于零售销量的部分构成经销商库存当周经销商库日均增长056万辆前一周经销商库存日均增加036万辆图30国内乘用车近1年当周日均销量厂家零售图31国内乘用车近1年当周日均销量厂家批发202211131826请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报18120252001610015014802060121004015102050801060-2045-40-502-600-800-100厂家零售左万辆同比右厂家批发左万辆同比右资料来源乘联会Wind德邦研究所资料来源乘联会Wind德邦研究所4光伏行业数据跟踪现货平均价方面6月21日当周与前一周6月14日相比变动情况如下1硅料光伏级多晶硅收于772美元千克与前一周相比环比下跌8532辅材光伏玻璃32mm镀膜收于2600元平方米与前一周相比环比持平光伏玻璃20mm镀膜收于1850元平方米与前一周相比环比持平3组件晶硅光伏组件收于0158美元瓦与前一周相比环比下跌186薄膜光伏组件收于0214美元瓦与前一周相比环比下跌138图32近3年光伏多晶硅周度现货平均价走势图33近2年光伏玻璃周度现货平均价走势453040253520302515201015510500现货价平均价光伏玻璃32mm镀膜元平方米现货价周平均价光伏级多晶硅美元千克现货价平均价光伏玻璃20mm镀膜元平方米资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所行业综合价格指数方面6月19日与前一周6月12日相比变动情况如下1整体光伏行业综合价格指数SPI收于3166点与前一周相比环比下跌13122硅料光伏多晶硅综合价格指数收于4830点与前一周相比环比下跌20403硅片光伏硅片综合价格指数收于3629点与前一周相比环比下跌18784电池光伏电池片综合价格指数收于1946点与前一周相比环比下跌6855组件光伏组件综合价格指数收于2945点与前一周相比环比下跌537图34近3年光伏组件周度现货平均价走势图35近3年光伏行业综合价格指数走势202211131926请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报030700256002050015400103000520000100现货价周平均价晶硅光伏组件美元瓦现货价周平均价薄膜光伏组件美元瓦光伏行业综合价格指数SPI资料来源SOLARZOOMWind德邦研究所注指数基准为2014年5月资料来源Wind德邦研究所30日100图36近3年光伏硅料硅片综合价格指数走势图37近3年光伏电池组件综合价格指数走势2004518040160351403012025100208015604010205002020-05-082021-05-082022-05-082023-05-082020-05-082021-05-082022-05-082023-05-08光伏行业综合价格指数SPI硅片光伏行业综合价格指数SPI组件光伏行业综合价格指数SPI多晶硅光伏行业综合价格指数SPI电池片资料来源SOLARZOOMWind德邦研究所注指数基准为2014年5月资料来源SOLARZOOMWind德邦研究所注指数基准为2014年5月3030日100日10033科技产业热点跟踪马斯克表示特斯拉将尽快在印度投资6月20日特斯拉首席执行官马斯克在纽约见到了正在美国访问的莫迪他在会面后表示特斯拉将在力所能及情况下尽快在印度投资马斯克表示莫迪正在推动我们对印度进行重大投资这也正是我们打算做的我们只是想找到合适的时机同时也是SpaceX首席执行官的马斯克表示他还计划将SpaceX星链网络带到印度报道称由于印度高额的进口税特斯拉不断推迟在印度建厂的计划不过这一僵局在不久前松动特斯拉高管上月到访印度并与印度官员就在该国建厂一事进行了讨论资料来源环球网三部门联合发布新能源汽车购置税减免优惠政策延续公告6月21日财政部税务总局和工信部联合发布关于延续和优化新能源202211132026请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明