周观点：认房不认贷政策持续推进，工业金属迎来普涨
　　贵金属：2023年8月美国新增非农就业人数录得18.7万人，远超预期值15.7万人。美国新增非农就业人数明显上升，失业率边际反弹但仍处低位，总体来讲美国就业市场韧性犹存。2023年8月美国ISM制造业PMI为47.6，预期47.0，前值46.4，美国经济活动超预期走强，加息预期强化，金价短期仍将承压。
　　铜：供给端，进口铜快速流入，库存小幅走高。需求端，下游消费者维持刚需采购，但随着一线城市认房不认贷政策的持续落地，未来需求端预期转好。总体看，需求端虽有政策刺激但现实仍趋弱，关注地产政策落地后需求复苏情况。
　　锡：供给端，锡矿加工费用或仍有上行趋势，后续原生锡锭产量或依然较高，若10月份前后缅甸佤邦依然处于停产状态，则国内锡矿供应或将再度进入紧缺状态。需求端，8月份为往年消费旺季开端，但需求总体恢复较为缓慢，终端需求在短期内并无明显好转，后续焊料企业采购需求较难有持续大幅释放的趋势。
　　周跟踪：有色金属跑赢大盘1.09pct，新材料、稀土磁材板块涨幅领先
　　板块来看，本周上证指数上涨2.26%，有色金属板块上涨3.35%，跑赢大盘1.09pct。子板块来看，本周新材料、稀土磁材涨幅领先，涨幅分别为6.43%、6.12%。个股来看，本周哈焊华通、唯特偶、神火股份涨幅领先，涨幅分别为25.4%、17.9%、14.4%。
　　商品价格：本周（8.28-9.1）黄金、铝、铜、锡价格同步上涨
　　黄金：9月1日，COMEX黄金收盘价1938.5美元/盎司，周度环比+1.0%；SHFE黄金收盘价462.5元/克，周度环比+0.9%。9月1日，美元指数收于104.27，周度环比变动+0.1%；美国10年期国债收益率收4.18%，周度环比变动-7.0pct。
　　白银：9月1日，COMEX白银收盘价24.2美元/盎司，周度变动+0.4%；SHFE白银收盘价5923.0元/千克，周度变动+1.9%。COMEX白银库存周度环比+0.78%；SHFE白银库存周度环比+3.34%。
　　铝：9月1日,长江有色铝现货平均价19610元/吨，周度环比+4.2%；LME铝现货结算价2184美元/吨，周度环比+2.8%。
　　铜：9月1日,长江有色电解铜现货平均价70290元/吨，周度环比+1.2%；LME铜现货结算价8515美元/吨，周度环比+1.2%。
　　锡：9月1日,长江有色锡锭现货平均价21.68万元/吨，周度环比+0.5%；LME锡现货结算价25600美元/吨，周度环比+1.3%。
　　宏观日历：下周（9.4-9.9）重点关注国内及欧洲CPI数据
　　下周，国内及欧洲CPI数据公布，美国当周初次申请失业金人数公布。若欧洲CPI持续超预期，欧洲高利率水平或将继续维持高位，欧洲经济持续承压，或对黄金价格形成压制，同时需关注国内CPI及PPI情况及经济复苏状态。
　　风险提示：国内经济下行压力，美联储加息政策不确定性，贸易摩擦等。