外汇期货
　　美国职位空缺数超预期跌至两年新低
　　最新的美国职位空缺远低于市场预期，仅有880万左右的水平，这意味着劳动力市场韧性进一步走低，因此美元和美债收益率走低。
　　股指期货
　　多家银行表示已经制定存量房贷利率下调预案
　　近期政策面利好不断出台，市场处于下有底、但上攻乏力的状态。若存量房贷利率下调落实，则将缓解居民部门负债压力，促进消费活化、加大资本市场配置比例。
　　国债期货
　　防范化解地方政府债务风险是下一步财政重点工作
　　存量房贷利率下降能够缓解居民部门的债务压力，并缓解近期较为明显的提前还贷行为。而为缓解商业银行的净息差压力，存款利率也有望下调，广谱利率普遍下降，国债仍将偏强。
　　贵金属
　　黄金ETF持有量增加
　　美国经济数据不佳导致美债收益率下行，黄金上涨。7月美国职位空缺大幅下降至882万左右，不及预期，且前值下修，专业及商业活动、医疗服务、休闲住宿行业紧张程度缓解。
　　能源化工
　　美国API原油库存下降超过1100万桶
　　油价反弹，API原油库存大幅下降。
　　农产品
　　棕榈油因马来西亚出口疲软而下跌，但相关植物油限制了跌幅
　　马棕受到出口数据不佳影响下跌，而豆油的强势与印尼库存下降在底部形成支撑，在后续数据发布之前需谨慎操作，以观望为主。
　　

研究报告全文：日度报告综合晨报美元指数高位回落关注国内存量房贷利率下调T报ab告le日R期ank2023-08-30黄玉萍资深分析师农产品从业Ta资b格le号AnalyFse30r79233外汇期货投资咨询号Z0015897美国职位空缺数超预期跌至两年新低Tel63325888-3907Emailyupinghuangorientfuturescom最新的美国职位空缺远低于市场预期仅有880万左右的水平这意味着劳动力市场韧性进一步走低因此美元和美债收益率走低股指期货多家银行表示已经制定存量房贷利率下调预案近期政策面利好不断出台市场处于下有底但上攻乏力的状综态若存量房贷利率下调落实则将缓解居民部门负债压力合促进消费活化加大资本市场配置比例晨国债期货报防范化解地方政府债务风险是下一步财政重点工作存量房贷利率下降能够缓解居民部门的债务压力并缓解近期较为明显的提前还贷行为而为缓解商业银行的净息差压力存款利率也有望下调广谱利率普遍下降国债仍将偏强贵金属黄金ETF持有量增加美国经济数据不佳导致美债收益率下行黄金上涨7月美国职位空缺大幅下降至882万左右不及预期且前值下修专业及商业活动医疗服务休闲住宿行业紧张程度缓解能源化工美国API原油库存下降超过1100万桶油价反弹API原油库存大幅下降农产品棕榈油因马来西亚出口疲软而下跌但相关植物油限制了跌幅马棕受到出口数据不佳影响下跌而豆油的强势与印尼库存下降在底部形成支撑在后续数据发布之前需谨慎操作以观望为主重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明综合晨报-日度报告2023-08-30目录1金融要闻及点评311外汇期货美元指数312股指期货沪深300中证500中证1000313国债期货10年期国债42商品要闻及点评521贵金属黄金522能源化工原油523能源化工甲醇624能源化工电力625能源化工碳排放726农产品棕榈油82期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-301金融要闻及点评11外汇期货美元指数美8月消费者信心降幅超预期来源Bloomberg世界大型企业研究会周二公布的数据显示消费者信心指数从7月份的114降至本月的1061彭博调查的经济学家的预期中值为116美国20城房价环比四连涨来源Bloomberg美国6月标准普尔凯斯席勒SPCS全国房价指数经季调后环比上涨07此前5月为环比上涨086月全国房价指数同比持平5月份为同比下降04美国6月20座大城市季调后房价指数环比上涨09为连续第四个月上涨好于预期的上涨085月前值为环比涨约16月20城房价指数同比下降12预期为下降1655月前值为下降17美国职位空缺数超预期跌至两年新低来源Bloomberg当地时间周二8月29日美国劳工统计局发布的职位空缺和劳动力流动调查数据显示美国7月职位空缺数量录得8827万个为两年多来的最低水平低于6月的9165万个和市场预期的9465万个衡量自愿离职者占总就业人数的比例降至23为2021年初以来最低这意味着美国人对自己在当前市场上找到另一份工作的能力信心不足点评我们看到最新的美国职位空缺远低于市场预期仅有880万左右的水平这意味着劳动力市场韧性进一步走低因此美元和美债收益率走低最新的职位空缺数量明显不及预期职位空缺的降低表明了美国劳动力市场的降温和限制性政策利率的作用因此随着职位空缺的走低薪资增速的压力也会降低这降低了美联储进一步加息的必要性因此市场风险偏好回升美元和美债收益率走弱一旦确认劳动力市场进一步走弱美元指数将面临明显下行压力投资建议美元指数高位回落12股指期货沪深300中证500中证1000多家银行表示已经制定存量房贷利率下调预案来源wind对于备受关注的存量房贷利率下调招行建行中信等多家银行表示已经制定相应预案实际操作需要考虑各区域各城市差异性以及利率调整力度等诸多因素存量房贷利率下调或对净息差带来压力国务院总理会见美国商务部长雷蒙多来源wind国务院总理会见美国商务部长雷蒙多时表示中方愿同美方加强经贸领域对话合作推动两国经贸关系健康发展希望美方同中方相向而行雷蒙多表示拜登政府支持中国发展经济改善民生无意遏制中国发展不寻求同中国脱钩愿同中方保持沟通维护美中3期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-30正常经贸关系推动两国关系稳定发展美方也愿同中方加强在人工智能气候变化打击芬太尼等领域合作财政部1-7月国有企业营收累计同比43来源wind财政部公布数据显示1-7月国有企业营业总收入4771607亿元同比增长43国有企业利润总额273325亿元增长397月末国有企业资产负债率647上升03个百分点全国人大常委会制定实施一揽子化债方案来源wind十四届全国人大常委会第五次会议审议国务院关于今年以来预算执行情况的报告防范化解地方政府债务风险是下一步财政五大重点工作之一其中明确制定实施一揽子化债方案加强跨部门联合监管始终保持高压态势强化定期监审评估坚决查处新增隐性债务行为终身问责倒查责任防止一边化债一边新增点评8月29日市场放量上涨两市成交额再次突破万亿A股风险偏好走高近期政策面利好不断出台市场处于下有底但上攻乏力的状态若存量房贷利率下调落实则将缓解居民部门负债压力促进消费活化加大资本市场配置比例投资建议政策底已现顺周期品种IFIH或将跑出超额收益13国债期货10年期国债有国有大行即将召开个人住房贷款存量利率调整项目启动会来源21财经一张关于召开个人住房贷款存量利率调整项目启动会议的通知的截图在网上传播开图中显示该银行拟于8月30日本周三召开个人住房贷款存量利率调整项目启动会议要求数管部软件中心数据中心测试中心个金部消保部公司部网金部等部门参会经记者核查该截图信息为真即将召开此次会议的是国有六大行之一的交通银行该会议由该行零售信贷部牵头召开央行开展3850亿元7天期逆回购操作中标利率18来源中国人民银行央行开展3850亿元7天期逆回购操作中标利率18另有1110亿元逆回购到期单日净投放2740亿元防范化解地方政府债务风险是下一步财政重点工作来源中国政府网十四届全国人大常委会第五次会议审议国务院关于今年以来预算执行情况的报告防范化解地方政府债务风险是下一步财政五大重点工作之一其中明确制定实施一揽子化债方案加强跨部门联合监管始终保持高压态势强化定期监审评估坚决查处新增隐性债务行为终身问责倒查责任防止一边化债一边新增点评今日股市走强股债跷跷板行情有所显现债市继续承压另外部分银行正在商讨下调存量房贷利率的事宜从短期来看存量房贷利率的下降能够缓解居民部门的债务压力并缓解近期较为明显的提前还贷行为能够起到稳信用的作用但从中长期来看4期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-30为缓解商业银行的净息差压力存款利率也有望下调在广谱利率普遍下降的环境中国债仍将偏强运行另外由于长期经济增速预期不断下降超长债将表现较好综合来看近期风险偏好的提升可能会使得国债期货表现偏逆风但长期上涨的逻辑较为确定即回调能够带来更好的买入机会投资建议关注调整后的买入机会2商品要闻及点评21贵金属黄金黄金ETF持有量增加来源wind全球最大黄金ETF--SPDRGoldTrust持仓较上日增加259吨当前持仓量为88923吨全球最大白银ETF--iSharesSilverTrust持仓较上日减少5705吨当前持仓量为1378539吨美国8月咨商会消费者信心指数1061来源wind美国8月咨商会消费者信心指数1061预期116前值117修正为114美国7月JOLTs职位空缺8827万人来源wind美国7月JOLTs职位空缺8827万人预期9465万人前值9582万人修正为9165万人点评美国经济数据不佳导致美债收益率大幅下行市场风险偏好回升黄金上涨7月美国职位空缺大幅下降至882万左右不及预期且前值下修专业及商业活动医疗服务休闲住宿行业的用人紧张程度明显缓解这些行业的非农新增就业人数也在回落表明服务业的需求在降温就业市场走弱的趋势不改会导致美联储继续加息的可能性下降关注今日8月ADP以及后续周五公布的非农和工资增速投资建议金价筑底回升22能源化工原油埃尼Repsol将升级与PDVSA石油换债协议来源Bloomberg消息人士经美国批准埃尼Repsol将升级与委内瑞拉国家石油公司pdvsa的石油换债协议雪佛兰飓风伊达利亚靠近产量未受影响来源Bloomberg雪佛龙因飓风伊达利亚靠近从美国墨西哥湾石油平台撤离员工产量未受影响美国API原油库存下降超过1100万桶来源API美国8月25日当周API原油库存-11486万桶预期-2900万桶前值-2418万桶8月25日当周API库欣原油库存-223万桶前值-221万桶5期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-308月25日当周API汽油库存140万桶前值-153万桶8月25日当周API馏分油库存246万桶前值1898万桶点评油价反弹近期走势震荡API原油库存大幅下降但汽油和柴油库存均回升炼厂加工量上升将使得成品油供应维持回升预期汽油库存与五年均值的差值缩小美国汽油裂解价差已有回落柴油裂解仍处于高位此外需关注沙特后续减产政策的情况投资建议油价维持震荡走势23能源化工甲醇泸天化年产40万吨气制甲醇装置9月初重启来源金联创四川泸天化年产40万吨气制甲醇装置于629日晚陆续开始停车检修现暂定9月初附近重启预计9月上旬出产品关注具体落实情况鲁北甲醇下游招标价格随外围走高来源金联创今日鲁北甲醇下游招标价格随外围走高部分下游招标价格集中在2440-2470元吨较上周后半周上涨50元吨其中神驰2450元吨华龙滨州2440元吨鲁清2470元吨金诚2460元吨点评8月29日甲醇期价宽幅震荡但在上游高开工率背景下现货涨势仍未消退今日山东神驰招标价格2450元吨上涨50元吨对于现货的强势我们的理解是一是内地外采需求仍在延长中煤蒙大仍在外采甲醇外放量也因久泰故障和宝丰MTO开启而减少另一方面现实需求较为稳定再加上贸易商在旺季预期下的补货内地库存一直未有积累成本端方面港口报价维持坚挺5500大卡市场报价830-845元吨内蒙部分煤矿停产5500大卡价格610-650元吨投资建议甲醇现实端仍旧偏强但我们对其持续性存疑一方面甲醇生产有利润下一些预期之外的边际产能将逐渐兑现到开车例如泸天化和安徽碳鑫部分企业的开工率也可能有隐性的回升另一方面从烯烃端来看下游并无超出季节性之外的增量需求9月盘面交易实际需求情况后盘面上涨的动能或将有所减弱但基本面上也不会有特别大的矛盾难有流畅的下跌国内刺激政策的频出也会带来明显干扰24能源化工电力热带风暴伊达利亚逼近佛罗里达州来源Bloomberg热带风暴伊达利亚加强已经达到飓风级别气象部门预测伊达利亚可能会成为3级飓风登录佛州时风速将达到120英里小时可能影响南部地区的农业和交通并导致广泛的停电电力公司已在转移人员以应对潜在的停电可能内蒙古电力集团煤改电配套电网项目建设全面铺开来源内蒙古国资委连日来内蒙古电力集团煤改电配套电网项目建设全面铺开据悉2023年内蒙古电力6期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-30集团煤改电工程可研投资达315亿元年内计划完成239亿元涉及8个盟市257个乡镇10千伏线路1753千米04千伏线路3974千米柱上变台7666台近13万户居民将在今年11月底前享受到清洁能源供暖PGE警告野火可能导致停电来源Bloomberg加州电力巨头PGE声明加州野火季开始由于预计将出现强风干旱天气该公司周三可能不得不切断北加州部分地区的电力供应点评佛州迎来本飓风季节的第一场风暴29日伊达利亚再度增强从预期的二级飓风升级为三级去年9月飓风伊恩以四级的强度登陆佛州西南部造成超180万用户断电接近150人死亡在登陆之前伊达利亚的强度有可能进一步增强佛州电网将再次受到挑战投资建议未来几日德国风光电出力有所上升剩余负荷预期回落日前电价或震荡偏弱运行首行电价方面气电扰动因素逐渐被市场消纳建议以震荡偏空思路对待25能源化工碳排放动力电池碳足迹核算方法等团体标准研讨会将召开来源界面新闻根据中国汽车动力电池产业创新联盟通知为促进我国动力电池产业高质量大规模发展中国汽车动力电池产业创新联盟前期就动力电池碳足迹和动力电池规格尺寸标准化分别召开会议进行了研究讨论结合前期调研与第一次会议讨论结果现已对动力电池碳足迹核算方法和动力电池规格尺寸两项内容做出相关修改现计划于2023年8月30日全天分别对动力电池碳足迹核算方法上午和动力电池规格尺寸下午召开第二次研讨会8月29日CEA收盘价6918元吨来源上海环境能源交易所8月29日CEA开盘价7171元吨最高价7171元吨最低价6767元吨收盘价6918元吨收盘价较前一日下跌592挂牌协议交易成交量194079吨成交额1328834892元大宗协议交易成交量1098672吨成交额6469074104元国家发改委完善绿色低碳发展政策体系来源金十期货2023绿色低碳高质量发展大会开幕式及全体大会29日在山东烟台举行国家发展和改革委员会党组成员副主任李春临在开幕式致辞中表示国家发展改革委将不断完善绿色低碳发展的政策体系全力推动以高品质生态环境支撑高质量发展要聚力强化实体经济支撑加快构建绿色现代化产业体系坚持高端化绿色化集约化加快传统产业绿色低碳改造大力培育绿色低碳等战略性新兴产业推动工业化数字化深度融合发展构建废弃物循环利用体系加快重点领域节能降碳改造推动重化工业转型低碳技术研发推广绿色发展机制创新点评碳中和愿景下全球对动力电池碳足迹的关注度和重视程度日益提升欧盟电池与废电池法规明确了电池碳足迹统一的计算方法碳足迹性能分级方法以及最大碳足7期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-30迹限值涵盖电池全生命周期但我国动力电池碳排放管理还面临政策不明确企业动力不足标准数据库不统一国际互认等一系列问题建立碳足迹测量及评价标准体系明确计量精度数据来源等要求提高碳足迹核算的准确性将为动力电池企业及相关机构开展碳足迹核算及评价工作提供明确指导投资建议无26农产品棕榈油SEA与泰国棕榈油行业签署协议以促进双边贸易来源MPOB印度溶剂萃取协会SEA将于下个月与泰国棕榈油压榨厂协会签署谅解备忘录MoU以促进双方之间的合作和互利贸易机会泰国棕榈油占印度棕榈油进口总量的15希望克罗地亚向欧盟敞开毛棕榈油出口大门来源MPOB众议院副议长LodewijkFPaulus表示希望克罗地亚成为印度尼西亚毛棕榈油CPO出口到欧盟的切入点我们的CPO进入欧盟仍然存在问题拥有现代化海港的克罗地亚预计将成为我们的入口保卢斯周一在接受克罗地亚议会代表团的礼节性访问后表示他表示希望克罗地亚通过其海港成为印尼向中东欧出口原棕油产品的大门保卢斯说克罗地亚虽然是欧洲小国但拥有三个现代化港口使其成为巴尔干地区的战略伙伴欧盟没有理由禁止我们因为我们在清洁能源方面得到了他们的认可当然双边关系必须有利可图我们将看看哪些商品可以出口到印尼棕榈油因马来西亚出口疲软而下跌但相关植物油限制了跌幅来源MPOB马来西亚棕榈油期货周一下跌此前有报道称本月出口低迷但相关植物油的上涨限制了下跌趋势截至中午马来西亚衍生品交易所11月交割的基准棕榈油合约FCPOc3下跌18林吉特即045至每吨3944林吉特合84835美元独立检验公司AmSpecAgriMalaysia和货运测量机构IntertekTestingServices周五表示8月1日至25日期间马来西亚棕榈油产品出口量预计较一个月前下降43至78印尼棕榈油协会的数据显示6月份印尼棕榈油出口量包括精炼产品为345万吨而截至6月底的库存为369万吨点评马来的出口阶段性数据对马棕油盘面形成打压但是豆油的走强以及印尼6月库存的大幅下降对马棕油形成了底部支撑欧盟作为印尼与马来棕榈油的主要出口目的地之一接连颁布的REDII法规与EUDR法规对印马两国的棕榈油出口形成了巨大的影响若未来印尼可以成功通过克罗地亚将棕榈油出口至欧盟那么会一定程度上减轻一些对棕榈油生产商的影响投资建议目前市场在等待8月份马棕产量与出口情况的数据预测以及路透和彭博对8月棕榈油库存的预估ITS与AmSpec一般会在31日下午发布统计数据预测在这之前预计棕榈油走势仍主要受到相关植物油的带动建议以观望为主静待市场数据的发布8期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-30期货走势评级体系以收盘价的变动幅度为判断标准走势评级短期1-3个月中期3-6个月长期6-12个月强烈看涨上涨15以上上涨15以上上涨15以上看涨上涨5-15上涨5-15上涨5-15震荡振幅-5-5振幅-5-5振幅-5-5看跌下跌5-15下跌5-15下跌5-15强烈看跌下跌15以上下跌15以上下跌15以上上海东证期货有限公司上海东证期货有限公司成立于2008年是一家经中国证券监督管理委员会批准的经营期货业务的综合性公司东证期货是东方证券股份有限公司全资子公司公司主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货交易咨询资产管理基金销售等业务拥有上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所上海国际能源交易中心和广州期货交易所会员资格是中国金融期货交易所全面结算会员公司拥有东证润和资本管理有限公司上海东祺投资管理有限公司和东证期货国际新加坡私人有限公司三家全资子公司自成立以来东证期货秉承稳健经营创新发展的宗旨坚持以金融科技助力衍生品发展为主线通过大数据云计算人工智能区块链等金融科技手段打造研究和技术两大核心竞争力坚持市场化国际化集团化发展方向朝着建设一流衍生品服务商的目标继续前行9期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-30免责声明本报告由上海东证期货有限公司以下简称本公司制作及发布本公司已取得期货投资咨询业务资格投资咨询业务资格证监许可20111454号本研究报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的报告之外绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处为东证衍生品研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改东证衍生品研究院地址上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼21楼联系人梁爽电话8621-63325888-1592传真8621-33315862网址wwworientfuturescomEmailresearchorientfuturescom10期货研究报告