分析师点评
　　总量研究
　　【宏观】“拜登经济学”如何影响2024美国大选？——《大国博弈》系列第五十一篇
　　自拜登政府上任以来，在半导体和清洁能源等领域，美国已吸引超过5000亿美元的私人投资。分区域来看，新增私人投资在支持两党地区间分布均匀，2023年以来铁锈带地区建设开支增速最快。就业方面，直接受益于“拜登经济学”的四大行业，就业人数和平均时薪增速普遍高于平均水平。分区域来看，制造业就业人数增速：红州>摇摆州>蓝州；制造业平均时薪增速：摇摆州>红州>蓝州。
　　行业研究
　　【计算机】图像生成爆款不断，看好新国都、万兴科技C端AI产品的发展——AI系列跟踪报告之一(买入)
　　AI写真“妙鸭相机”破圈，仅上线一周就吸引海量用户参与其中。新国都C端AI工具类产品（FaceMagic、PicSo、MeBoom等）数据表现亮眼。万兴科技C端AI工具类产品线布局全面，新推出的Pixpic（AI艺术照片生成器），相比妙鸭相机，只需上传10张人物照片，即可生成风格多样的肖像照。关注新国都、万兴科技等。风险：AI落地不及预期。
　　【房地产】1-7月百城宅地成交建面同比-29%，成交楼面均价同比+5%——土地市场月度跟踪报告（2023年7月）(增持)
　　1-7月，百城宅地供应建面同比-21%，较1-6月收窄2.1pct，连续4月收窄；成交建面同比-29%，较1-6月扩大5.2pct，供给端修复趋势好于需求端；成交楼面均价同比上涨5.1%，较1-6月收窄7.1pct，市场拿地热情有所回落;TOP50房企新增土储价值同比降幅扩大，头部国央企拿地力度保持较好。区域分化格局凸显，供需恢复仍需时日，推荐招商蛇口等。