核心观点
　　月度产销：根据中汽协数据，7月汽车产销完成240.1万辆和238.7万辆，环比下降6.2%和9%，同比下降2.2%和1.4%。7月乘用车产销完成211.5万辆和210万辆，环比下降4.7%和7.4%，同比下降4.3%和3.4%。7月商用车产销完成28.6万辆和28.7万辆，环比下降16.4%和19%;同比增长17%和16.8%。7月新能源汽车产销完成80.5万辆和78万辆，同比增长30.6%和31.6%，市场占有率达32.7%。根据乘联会数据，7月全国乘用车厂商批发206.5万辆，同比下降3.2%，环比下降7.6%。
　　周度数据：据上险数据，8月7日-8月13日，国内乘用车上牌37.4万辆，同比+1.23%，环比-7.38%；其中新能源乘用车上牌14万辆，同比+46.57%，环比-1.96%。
　　本周行情：本周（20230814-20230820）CS汽车下跌4.97%，CS乘用车下跌6.11%，CS商用车下跌4.56%，CS汽车零部件下跌4.34%，CS汽车销售与服务下跌5.67%，CS摩托车及其他下跌3.94%，电动车下跌4.42%，智能车下跌5.74%，同期的沪深300指数下跌3.03%，上证综合指数下跌2.63%。CS汽车弱于沪深300指数1.94pct，弱于上证综合指数2.34pct。
　　成本跟踪：截至2023年8月11日，橡胶类、钢铁类价格分别同比去年同期-7.6%/-6.2%，分别环比上月同期+1.4%/+0.3%；截至2023年8月10日，浮法平板玻璃、铝锭类、锌锭类价格分别同比去年同期+19.7%/+0.5%/-14.3%，分别环比上月同期+4.9%/+0.7%/+3.2%。
　　市场关注：1）智能驾驶进展（特斯拉HW4.0、FSDV12版、FSD入华进展，新势力车企城市NGP覆盖速度、国内外政策等）。2）机器人进展（2023年世界人工智能大会、AI day、各品牌机器人产品进展等）；3)中报业绩有望超预期的品种。
　　核心观点：中长期维度，关注自主崛起和电动智能趋势下增量零部件机遇。一年期维度，价格战背景下，具高产能利用率、高单车盈利的特斯拉及比亚迪产业链，以及受益于海外客车新能源周期的宇通客车是板块阿尔法品种。
　　投资建议：推荐1）国产化降本主线（座椅、车灯等产业链）：继峰股份、星宇股份；2）后市场（检测、轮胎、电瓶等）：玲珑轮胎；3）特斯拉及比亚迪产业链：拓普集团、三花智控、新泉股份、旭升集团、爱柯迪等；4）一带一路：宇通客车；5）汽车+AI：德赛西威、科博达、均胜电子等。
　　风险提示：汽车供应链紧张、经济复苏不及预期、销量不及预期风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告2023年08月23日汽车行业周报23年第33周超配7月新能源汽车销量同比增长32智能驾驶持续进展核心观点行业研究行业周报月度产销根据中汽协数据7月汽车产销完成2401万辆和2387万辆汽车环比下降62和9同比下降22和147月乘用车产销完成2115万超配维持评级辆和210万辆环比下降47和74同比下降43和347月商用车证券分析师唐旭霞证券分析师余晓飞产销完成286万辆和287万辆环比下降164和19同比增长17和0755-819818140755-819813061687月新能源汽车产销完成805万辆和78万辆同比增长306和tangxxguosencomcnyuxiaofei1guosencomcnS0980519080002S0980523060001316市场占有率达327根据乘联会数据7月全国乘用车厂商批发2065联系人杨钐联系人王少南万辆同比下降32环比下降760755-81982771021-60375446yangshanguosencomcnwangshaonanguosencomcn周度数据据上险数据8月7日-8月13日国内乘用车上牌374万辆市场走势同比123环比-738其中新能源乘用车上牌14万辆同比4657环比-196本周行情本周20230814-20230820CS汽车下跌497CS乘用车下跌611CS商用车下跌456CS汽车零部件下跌434CS汽车销售与服务下跌567CS摩托车及其他下跌394电动车下跌442智能车下跌574同期的沪深300指数下跌303上证综合指数下跌263CS汽车弱于沪深300指数194pct弱于上证综合指数234pct成本跟踪截至2023年8月11日橡胶类钢铁类价格分别同比去年同期-76-62分别环比上月同期1403截至2023年8月10日浮资料来源Wind国信证券经济研究所整理法平板玻璃铝锭类锌锭类价格分别同比去年同期19705-143相关研究报告分别环比上月同期490732汽车行业周报2023年第32周-7月新能源乘用车上牌量同比增长36吉利将发布全栈自研全场景AI大模型2023-08-08市场关注1智能驾驶进展特斯拉HW40FSDV12版FSD入华进展汽车行业周报2023年第30周-特斯拉发布二季报比亚迪新势力车企城市NGP覆盖速度国内外政策等2机器人进展2023海豹DMI首批量产车下线2023-07-25特斯拉系列之二十七-首辆Cybertruck下线人形机器人有望年世界人工智能大会AIday各品牌机器人产品进展等3中报业2024年投入使用2023-07-22汽车行业中期投资策略-把握出海和产业升级机遇绩有望超预期的品种2023-07-19汽车行业周报2023年第28周-6月汽车销量环比增长10核心观点中长期维度关注自主崛起和电动智能趋势下增量零部件机遇销售向好和智能化行情共振2023-07-12一年期维度价格战背景下具高产能利用率高单车盈利的特斯拉及比亚迪产业链以及受益于海外客车新能源周期的宇通客车是板块阿尔法品种投资建议推荐1国产化降本主线座椅车灯等产业链继峰股份星宇股份2后市场检测轮胎电瓶等玲珑轮胎3特斯拉及比亚迪产业链拓普集团三花智控新泉股份旭升集团爱柯迪等4一带一路宇通客车5汽车AI德赛西威科博达均胜电子等风险提示汽车供应链紧张经济复苏不及预期销量不及预期风险重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE公司代码名称评级元亿元2022A2023E2022A2023E代码601799星宇股份买入13443384334374131000002600660福耀玻璃买入37739541821892120600000002920德赛西威买入139607752133016646000069002594比亚迪买入2344164565719664225资料来源Wind国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告内容目录投资建议关注自主品牌崛起和增量零部件机遇5投资建议关注自主品牌崛起和增量零部件机遇5核心假设或逻辑的主要风险9重要行业新闻与上市车型10重要行业新闻108月上市车型梳理11汽车行业中报公告时间表11新能源车渗透提速购置税减征开启新一轮景气中周期15回顾政策加持下2022年复苏向好新能源汽车销量同比9316展望2023年购置税政策对乘用车销量的影响测算17各地政策密度出台提振汽车消费18多家车企进行价格调整备战2023年20本周行情回顾21行业涨跌幅本周CS汽车下跌497弱于上证综合指数234pct21个股涨跌幅本周CS汽车板块多数个股下跌22估值本周板块估值相较上周回落至36倍22数据跟踪23月度数据2023年7月汽车销量2387万辆同比-14环比-923周度数据8月7日-8月13日国内乘用车上牌374万辆同比123环比-738其中新能源乘用车上牌14万辆同比4657环比-19626库存7月中国汽车经销商库存预警指数为578同比34pct环比38pct28行业相关运营指标原材料价格总体呈上升趋势欧元兑人民币汇率同比上升环比下降美元兑人民币汇率同比环比均上升29公司公告31重点公司盈利预测及估值32请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告图表目录图1汽车行业中报公告时间表12图2本轮2022年补贴范围相比预期有较大提升16图32021年20L排量及以下与30万元以下车型结构占比16图4中国汽车销量月度同比增速16图5中国新能源乘用车批发零售销量月度同比17图62023年购置税提振销量情景2基本估算过程18图7中信一级行业一周20230814-20230820涨跌幅21图8中信一级行业年初至今涨跌幅21图9本周20230814-20230820CS汽车涨跌幅前五名22图10年初至今CS汽车涨跌幅前五名22图11本周中信一级分行业PE22图12CS汽车PE23图13CS汽车零部件PE23图14CS乘用车PE23图15CS商用车PE23图162019年1月-2023年7月汽车单月销量及同比增速24图172019年1月-2023年7月乘用车单月销量及同比增速24图182019年1月-2023年7月商用车单月销量及同比增速24图192019年1月-2023年7月新能源汽车单月销量及同比增速24图20自主品牌造车新势力7月销量26图21自主品牌造车新势力1-7月累计销量26图222023年8月周度零售数据辆26图232023年8月周度批发数据辆26图24国内乘用车周度销量及同比增速27图25国内新能源乘用车周度销量及同比增速27图262019-2023年各月经销商库存预警指数28图272019-2023年各月经销商库存系数28图28橡胶类大宗商品价格指数29图29钢铁类大宗商品价格指数30图30浮法平板玻璃485mm市场价格指数30图31铝锭A00市场价格指数30图32锌锭0市场价格指数30图33欧元兑人民币即期汇率31图34美元对人民币即期汇率31请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告表1传统车企电动品牌及新势力规划情况6表2比亚迪相关供应商现有或未来梳理7表3核心新能源车企新势力等产业链梳理8表4电动智能增量零部件和国产化存量零部件赛道选择9表52023年8月部分上市车型梳理11表6板块中报业绩预告和中报业绩情况汇总13表7我国2023年乘用车销量预测敏感性分析18表8各地刺激政策密集出台19表9部分车企调价策略20表10汽车市场主要板块市场表现21表11主要车企7月批发销量25表12新能源分制造商乘用车上险量辆27表13新能源分品牌乘用车上险量辆28表14本周20230814-20230820汽车行业部分公司公告31表15重点公司盈利预测及估值32请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告投资建议关注自主品牌崛起和增量零部件机遇行业背景汽车行业迎来科技大时代百年汽车技术变革叠加整体成长向成熟期过渡电动化智能化网联化加速发展汽车电动化的核心是能源流的应用电动化方面围绕高能量密度电池多合一电驱动系统整车平台高压化等方向升级汽车智能化的核心是数据流的应用智能化方面随着5G技术应用智慧交通下车路协同新基建进入示范汽车智能化水平提升2023年预计更多搭载激光雷达域控制器具备L2级别车型量产尤其是自主及新势力品牌谷歌苹果华为等深度参与造车百年汽车变革加速电动智能网联技术推动汽车从传统交通工具向智能移动终端升级创造更多需求特斯拉鲶鱼效应颠覆传统造车理念推动电子电气架构商业模式变革带来行业估值体系重估造车新势力和传统整车相继估值上升行业中长期展望中国汽车行业总量从成长期向成熟期过渡呈增速放缓传统产能过剩竞争加剧保有量增加的特点电动化智能化带来传统汽车转型升级的结构性发展机遇行业新旧动能切换中长期预计国内汽车总量产销未来20年维持2年化复合增速2022年新能源汽车销量689万辆同比增长934预计国内新能源汽车销量未来三年预计维持20以上增速电动智能汽车是汽车板块中高景气赛道行业复盘上一轮汽车景气度高点在2015-2017年受益于购置税政策2018年起行业进入下行2020年疫情2021年缺芯导致当前库存降至3年低位全年受汽车芯片紧缺影响国内汽车实现销量2701万辆同比3低于年初销量预期2022年在芯片缓解购置税刺激国内汽车销量实现2686万辆同比2新能源汽车继续维持较高增速2021年销量为333万辆2022年销量689万辆我们预计2023年国内乘用车销量增速区间在-34内假设2023年燃油车购置税延续今年5的优惠政策预计2023年乘用车销量4假设2023年燃油车购置税优惠政策不延续预计2023年乘用车销量-3投资建议关注自主品牌崛起和增量零部件机遇在疫情地缘政治等综合因素影响下全球大宗商品价格持续上涨汽车生产的重要原材料铝镁锂钢石油橡胶芯片等价格持续高企整车和零部件端成本持续承压2月起部分整车企业官宣涨价市场担忧供给端压力最终传导到需求端汽车板块近期回调幅度较大我们认为原材料价格走势短期难以预测但汽车行业电动化智能化升级趋势不改仍然是未来5-10维度的主线逻辑部分零部件下跌到合理估值水平中长期配置价值凸显我们推荐自主品牌崛起和汽车电动化智能化升级两条主线自主崛起方向混动比亚迪长城吉利新势力特斯拉广汽埃安及其产业链增量零部件1数据流方向关注传感器域控制器线控制动空气悬挂车灯玻璃车机HUD车载音响等环节2能源流方向关注动力电池电驱动系统中小微电机电控IGBT高压线束等环节标的方面推荐福耀玻璃伯特利华阳集团星宇股份德赛西威科博达保隆科技玲珑轮胎骆驼股份等自主品牌凭借三电底层技术及供应链支持快速研发响应和灵活激励机制类消费品的商业模式逐渐取代百年以来合资外资车企在国人心目中的强势地位以长城比亚迪吉利为代表的混动平台以蔚来小鹏理想威马哪吒广汽埃安吉利极氪等新势力新品牌推进的爆款单品2021年起销量快速爬升请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告2022年新车型持续推出中长期规划高增长核心自主整车及其产业链面临较大发展机遇表1传统车企电动品牌及新势力规划情况车企核心自主平台品牌核心车型2021年销量2022年销量2023年销量预期战略规划特斯拉全球特斯拉M3MYMXMS936万辆1314万辆190-220万辆E平台30王朝汉唐宋秦元海洋家族海豚海豹军舰系列比亚迪730万辆1864万辆300-350万辆DMI混动平台等Ee2广汽埃安品牌AIONYSVLX120万辆271万辆40万辆2023年40万年产能2022年进入欧洲5蔚来NPNT平台ES8ES6ET7EC6ET5ES791万辆122万辆国并销售10万辆挪威战略小鹏DavidEdward平台G3P7P5G998万辆121万辆2025年105万辆理想LRM平台理想ONEL9L8L790万辆134万辆合计150万辆2025年160万辆哪吒山海平台哪吒UVS70万辆150万辆2025年50万辆2025年销量80万零跑零跑零跑C01C1145万辆111万辆辆进军海外市场AITO问界M5M7-超75万辆沙龙2022年上市哈弗H2大狗初恋赤兔M6H9燃油新能源欧拉好猫黑猫白猫燃油新能源总销长城柠檬混动平台总销量1068-2025年400万辆量128万辆坦克300万辆皮卡炮WEY摩卡玛奇朵2025年深蓝有5-7深蓝SL03-33万辆15-20万辆款产品70-100万台规模长安中期目标为5年4阿维塔阿维塔11--5-10万辆车2023年导入两款纯智己L7LS7-5000辆3-5万辆电动智能B级车型2024年量产上汽2022-2025年每年至少推出一款新车R飞凡品牌MARVELRER6ES3318万辆3143辆12-15万辆新覆盖SUVMPV等核心市场极氪极氪0016007辆72万辆15万辆吉利2025年65万辆雷神混动帝豪混动等-66万辆40万辆上述总计超5409万辆800万辆资料来源各公司官网公司公告国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告表2比亚迪相关供应商现有或未来梳理股票代码公司名称业务2021年总营收亿元预计给比亚迪供应的产品002920SZ德赛西威智能座舱智能驾驶解决方案9569液晶仪表600660SH福耀玻璃汽车玻璃23603汽车玻璃002906SZ华阳集团汽车电子精密压铸等4488精密压铸件603179SH新泉股份仪表板门板等饰件4613汽车饰件减震器内饰功能件底盘系统汽车电601689SH拓普集团NVH内外饰底盘系统热管理汽车电子等11463子603596SH伯特利线控制动3492电控和制动产品002101SZ广东鸿图铝压铸一体压铸6003壳体等压铸件603348SH文灿股份铝压铸一体压铸4112副车架603982SH泉峰汽车铝压铸一体压铸1615变速箱阀体605128SH上海沿浦座椅骨架827座椅骨架总成603786SH科博达车灯控制器车载电子电器电机控制系统2807底盘控制器和底盘域002050SZ三花智控热管理部件16021热管理部件002126SZ银轮股份热管理部件7816热管理部件冷却管总成进出水管总成排水管冷300547SZ川环科技汽车胶管及总成776却管总成电机电控连接水管000887SZ中鼎股份空气悬架热管理部件12577底盘轻量化系统TPMS传感器类产品包括压力传感器603197SH保隆科技TPMS车用传感器空气悬架3898轮速传感器光雨量传感器等002765SZ蓝黛科技齿轮和壳体总成等零部件3139新能源传动系统零部件002786SZ银宝山新汽车模具2674汽车模具及注塑结构件688533SH上声电子车载声学系统1302扬声器300745SZ欣锐科技小三电935车载电源类产品002472SZ双环传动汽车齿轮电机轴等5391减速器或变速箱齿轮603166SH福达股份发动机曲轴离合器齿轮1815混动车曲轴300843SZ胜蓝股份消费电子及汽车连接器1303汽车连接器601966SH玲珑轮胎汽车轮胎18579轮胎产品002881SZ美格智能物联网模组1969通信模组资料来源Wind公司官网国信证券经济研究所整理及预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告表3核心新能源车企新势力等产业链梳理股票代码上市公司2021年营收客户配套产品预计配套价值量002920SZ德赛西威9569理想小鹏IPU04智能座舱域控制器或超20000元小鹏IPU03IPU0410000-20000元601799SH星宇股份7909蔚来小鹏理想前大灯尾灯2000-4000元002050SZ三花智控16021特斯拉热管理部件2000-3000元蔚来小鹏理想热管理部件阀泵换热器等1000元左右601689SH拓普集团11463特斯拉底盘件NVH热管理部件6000-9000元蔚来小鹏理想底盘系统模块002126SZ银轮股份7816特斯拉汽车换热模块600-1000元多家新势力热管理部件及模块600元左右603305SH旭升集团3023特斯拉三电壳体3000-4000元603179SH新泉股份4613特斯拉内饰件蔚来理想仪表板门板类产品2000-3000元688533SH上声电子1302特斯拉扬声器100-200元多家新势力功放扬声器1000-2000元603348SH文灿股份4112多家新势力一体化产品壳体类产品等特斯拉铝合金铸件600699SH均胜电子45670多家新势力安全气囊人机交互类产品5G-V2X1000-2000元特斯拉汽车安全类产品002472SZ双环传动5391特斯拉传动零部件产品蔚来新能源汽车减速器605333SH沪光股份2448美国T公司高压线束理想高压线束002906SZ华阳集团4488多家新势力汽车电子类产品照明系统控制电机控制系统车载电603786SH科博达2807某新势力超3000元子与电器能源管理系统603982SH泉峰汽车1615蔚来铝压铸类产品300681SZ英搏尔976小鹏电源总成电驱总成3000元688162SH巨一科技2123蔚来小鹏理想智能装备电驱总成-603197SH保隆科技3898多家新势力传感器类产品空气悬架系统产品000887SZ中鼎股份12577蔚来空气悬挂系统产品电池模组密封系统603166SH福达股份1815理想混动车曲轴资料来源各公司公告国信证券经济研究所整理及预测增量零部件增量零部件主要围绕数据流和能源流两条线展开数据流从获取储存输送计算再应用到车端实现智能驾驶应用到人端通过视听触等五感进行交互HUD中控仪表车灯玻璃等能源流双碳战略下核心是电流从获取储存输送高低压转换经OBC到1大三电高压动力电池电控及驱动电机以支持智能驾驶大运动线控制动和转向等平面位移2小三电低压电池中小微电控及电机以支持车身各种精细运动鹰翼门电吸门把手电动天窗空气悬架等车内形变标的方面推荐星宇股份福耀玻璃德赛西威拓普集团华阳集团伯特利上声电子科博达玲珑轮胎等请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告表4电动智能增量零部件和国产化存量零部件赛道选择零部件当前渗透率单车价值量元起配节点上市公司车载摄像头1030002020年之前舜宇光学联创电子德赛西威等激光雷达3100002022年炬光科技长光华芯永新光学腾景科技天孚通信等自动驾驶域控制器5100002021年德赛西威科博达均胜电子等HUD抬头显示71000-40002021年华阳集团HUD前档玻璃7400-6002021年福耀玻璃全景天幕不含调光51000-20002021年福耀玻璃调光天幕030002022年福耀玻璃ADB车灯740002022年星宇股份DLP车灯1100002023年星宇股份氛围灯510002021年科博达星宇股份车载声学功放2010002021年之前上声电子华阳集团线控制动520002022年伯特利亚太股份拓普集团等线控转向03000研发阶段耐世特空气悬架1100002023年中鼎股份保隆科技天润工业拓普集团巨一科技英搏尔精进电动汇川技术大洋电机正多合一电驱动30200002021年之前海磁材多合一小三电3020002021年之前欣锐科技麦格米特等新能源热管理305000-80002021年之前三花智控银轮股份拓普集团等文灿股份广东鸿图爱柯迪旭升股份泉峰汽车一体化压铸5100002022年立中集团永茂泰力劲科技合力科技等高压高速线束及连接器3030002021年之前沪光股份瑞可达永贵电器电连技术中航光电等汽车座椅存量部件1004000-70002021年起国产化加速继峰股份天成自控上海沿浦安全气囊存量部件10010002021年起国产化加速松原股份均胜电子资料来源公司公告国信证券经济研究所整理核心假设或逻辑的主要风险第一宏观经济下行车市销量持续低迷整车行业面临销量下行风险和价格战风险零部件行业面临排产减少和年降压力第二新能源汽车替代传统燃油车后部分机械式零部件行业比如内燃机系统的消失请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告重要行业新闻与上市车型重要行业新闻1行业动态小鹏汽车宣布预计将于年底前在50个城市开放XNGP8月14日小鹏汽车微博宣布预计到2023年年底XNGP落地50座城市目前XNGP仅适用于北京上海广州深圳佛山5个城市以及全国告诉此外XNGP的无图区域能力也正在开发中马斯克宣布下周进行FSDV12直播8月16日马斯克回复X平台用户消息称将于下周直播FSDV12版本根据此前消息FSDV12将引入特斯拉新一版端到端大模型实现输入图像到直接输出转向刹车等汽车操控指令或将引领自动驾驶行业进入全新时代小鹏汽车有信心在2024年年底实现整体成本降低25的目标8月18日小鹏汽车在2023年第二季度业绩电话会议上表示公司非常有信心在2024年年底实现整体成本降低25的目标并且在多个单项领域要超过这个目标这些降本措施在大幅度提升产品竞争力的同时将会让毛利率在2024年有非常显著的改善比亚迪发布DMO技术方程豹亮相多款车型8月16日豹力全开共赴山海方程豹品牌暨技术发布会在深圳比亚迪全球总部举行比亚迪发布了全球专业个性化品牌方程豹及其核心专属技术DMO超级混动越野平台越南电动汽车制造商VinFast在纳斯达克上市8月15日越南电动汽车制造商VinFast在美国纳斯达克正式上市开盘价为22美元开盘首日股价一路飙升最高至3878美元市值至650亿美元最终收盘价为3706美元涨幅高达25464目前VinFast在产能30万辆同时向美国市场运送约3000辆电动汽车并于美国新建工厂特斯拉ModelY降至2999万起售8月14日特斯拉微博宣布2023年8月14日至2023年9月30日ModelY长续航版起售价从3139万元调整为2999万元下调14万元ModelY高性能版从3639万元调整为3499万元下调14万元与此同时特斯拉上线Model3现车8000元限时保险补贴等活动2政府新闻郑州第二批2000万汽车消费券开始校验8月17日郑州市第二批2000万元汽车消费券于今日8月17日10时在郑好办APP开启资格校验通道9月14日上午10时开启消费券抢领通道第二批发放新能源车消费券2300份共计1200万元其中4000元电子消费券发放900份6000元电子消费券发放1400份补贴标准为按照购车发票价税合计金额购车裸车开票价在7万元含以上至15万元不含以下的新能源车可抢领4000元电子消费券购车裸车开票价15万元含以上的新能源车可抢领6000请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告元电子消费券第二批发放燃油车消费券1920份共计800万元其中3000元电子消费券发放800份5000元电子消费券发放1120份补贴标准为按照购车发票价税合计金额购车裸车开票价在7万元含以上至15万元不含以下的燃油车可抢领3000元电子消费券购车裸车开票价15万元含以上的燃油车可抢领5000元电子消费券8月上市车型梳理2023年8月部分上市新车改款见下表核心关注腾势N8哈弗H5哪吒AYA腾势N8传祺E9新车上市以及问界M5VGVU70PRO理想L9小麒麟腾势D9改款表52023年8月部分上市车型梳理厂商车型厂商指导价动力方面级别上市时间类型赛力斯汽车问界M52498-3318万纯电动中型SUV2023年8月10日上市改款中国重汽VGVVGVU70PRO778-1158万纯燃油中型SUV2023年8月2日上市改款理想汽车理想L94298-4598万增程式大型SUV2023年8月3日上市改款雷诺江铃集团小麒麟499-589万纯电动微型车2023年8月3日上市改款合众汽车哪吒AYA738-888万纯电动小型SUV2023年8月3日上市新车腾势汽车腾势N83198-3268万纯电动插电混合中大型SUV2023年8月5日上市新车腾势汽车腾势D93358-4658万纯电动插电混合MPV2023年8月5日上市改款广汽乘用车传祺E93298-3898万插电混动MPV2023年8月5日上市新车奇瑞汽车瑞虎8PRO1269-1749万纯燃油中型SUV2023年08月08日上市新车奇瑞汽车瑞虎8PRO新能源1379-1799万插电混动中型SUV2023年08月08日上市新车阿维塔科技阿维塔113199-6000万纯电动中大型SUV2023年08月24日上市改款奇瑞汽车瑞虎3x499-749万汽油小型SUV2023年08月04日上市改款腾势汽车腾势D93358-4658万插电混动纯电MPV2023年08月05日上市改款动腾势汽车腾势N83198-3268万插电混动纯电MPV2023年08月05日上市新车动广汽乘用车传祺E93298-3898万插电混动MPV2023年08月05日上市新车北汽新能源极狐阿尔法TARCFOX1858-3313万纯电动中型SUV2023年08月09日上市改款T北汽新能源极狐阿尔法SARCFOX1898-3563万纯电动中大型车2023年08月09日上市改款S比亚迪驱逐舰051018-1488万插电混动紧凑型车2023年08月09日上市改款北京汽车北京BJ401598-2729万纯燃油紧凑型SUV2023年08月10日上市垂直换代梅赛德斯-AMGGLE级AMG10238-16268万纯燃油中大型SUV2023年08月10日上市改款长城汽车坦克3001988-3380万纯燃油紧凑型SUV2023年08月10日上市改款一汽红旗红旗H93098-8600万纯燃油中大型车2023年08月11日上市改款奇瑞汽车瑞虎7PLUS999-1539万纯燃油紧凑型SUV2023年08月11日上市改款吉利几何吉利几何A1268-2078万纯电动紧凑型车2023年08月15日上市改款吉利几何几何E萤火虫698-1038万纯电动小型SUV2023年08月16日上市改款长安汽车长安Lumin499-699万纯电动微型车2023年08月16日上市改款岚图汽车岚图FREE2669万增程式中大型SUV2023年08月19日上市改款长城汽车哈弗H5预售价待公布纯燃油大型SUV2023年08月21日上市新车东风汽车猛士9177000-16000万纯电动大型SUV2023年08月25日上市新车资料来源太平洋汽车国信证券经济研究所整理汽车行业中报公告时间表我们整理了汽车行业中报预计披露日历汽车行业中报普遍集中于8月15日之后推荐关注星宇股份宇通客车拓普集团万里扬骆驼股份多利科技爱柯迪银轮股份中国汽研东箭科技精锻科技广东鸿图伯特利比亚迪保隆科技旭升集团玲珑轮胎广汽集团双环传动三花智控长安汽车长城汽车新泉股份等优质公司请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容11证券研究报告图1汽车行业中报公告时间表请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容12证券研究报告资料来源wind国信证券经济研究所整理目前汽车板块如科博达福耀玻璃华阳集团春风动力等优质公司已发布中报表6板块中报业绩预告和中报业绩情况汇总股票简称股票代码公告日期业绩预告和中报业绩情况浙江世宝002703SZ20238202023年H1实现营收728亿元同比314归母净利润02亿元同比2318412023Q2实现营收383亿元同比3053环比1101归母011亿元同比12504环比3831九菱科技873305BJ20238182023年H1实现营收156亿元同比1005归母净利润031亿元同比101022023Q2实现营收045亿元同比-45环比4583归母01亿元同比-1306环比16338华阳集团002906SZ20238182023年H1实现营收4488亿元同比33归母净利润299亿元同比164942023Q2实现营收1357亿元同比805环比316归母09亿元同比-189环比2616华阳变速839946BJ20238182023年H1实现营收279亿元同比-1422归母净利润022亿元同比41782023Q2实现营收052亿元同比-3626环比257归母-005亿元同比-14072环比-102462天铭科技836270BJ20238182023年H1实现营收19亿元同比1138归母净利润036亿元同比125282023Q2实现营收057亿元同比1094环比3206归母014亿元同比1159环比10928福田汽车600166SH20238182023年H1实现营收54974亿元同比-483归母净利润-5061亿元同比-3272752023Q2实现营收10226亿元同比-3181环比-3171归母-5354亿元同比411284环比160068湖南天雁600698SH20238182023年H1实现营收569亿元同比-1138归母净利润009亿元同比85912023Q2实现营收106亿元同比-4791环比-144归母009亿元同比3255环比-27265科博达603786SH20238182023年H1实现营收2807亿元同比-366归母净利润389亿元同比75562023Q2实现营收762亿元同比-1828环比-1654归母117亿元同比-3968环比18095菱电电控688667SH20238182023年H1实现营收835亿元同比952归母净利润138亿元同比8772023Q2实现营收236亿元同比-544环比159归母022亿元同比-5891环比-3978卡倍亿300863SZ20238172023年H1实现营收2268亿元同比7945归母净利润086亿元同比16322023Q2实现营收69亿元同比3934环比-663归母014亿元同比-3453环比-655春风动力603129SH20238172023年H1实现营收7861亿元同比737归母净利润412亿元同比112782023Q2实现营收2173亿元同比5758环比-2453归母091亿元同比3326环比-801天润工业002283SZ20238172023年H1实现营收4721亿元同比661归母净利润541亿元同比106572023Q2实现营收696亿元同比-4219环比-2934归母098亿元同比-4135环比-2588文灿股份603348SH20238172023年H1实现营收4112亿元同比58归母净利润097亿元同比115952023Q2实现营收1147亿元同比007环比-984归母028亿元同比18981环比-72761中路股份600818SH20238172023年H1实现营收722亿元同比-169归母净利润037亿元同比38612023Q2实现营收173亿元同比926环比-834归母014亿元同比-8109环比40994纽泰格301229SZ20238172023年H1实现营收549亿元同比1077归母净利润053亿元同比91442023Q2实现营收165亿元同比-403环比-957归母017亿元同比-3576环比20055联诚精密002921SZ20238172023年H1实现营收1211亿元同比3271归母净利润074亿元同比103162023Q2实现营收324亿元同比2375环比165归母012亿元同比-2891环比-1462福耀玻璃600660SH20238172023年H1实现营收23603亿元同比1857归母净利润3146亿元同比120972023Q2实现营收645亿元同比522环比-854归母55亿元同比-3735环比-3346云内动力000903SZ20238172023年H1实现营收803亿元同比-1977归母净利润072亿元同比31842023Q2实现营收17亿元同比-4382环比334归母-088亿元同比-25541环比133759标榜股份301181SZ20238172023年H1实现营收479亿元同比-2423归母净利润101亿元同比81642023Q2实现营收127亿元同比-3186环比048归母029亿元同比-2567环比2662北特科技603009SH20238172023年H1实现营收1738亿元同比1819归母净利润065亿元同比214692023Q2实现营收464亿元同比-282环比1938归母014亿元同比-2963环比352德赛西威002920SZ20238162023年H1实现营收9569亿元同比4074归母净利润833亿元同比160752023Q2实现营收3267亿元同比3063环比-1799归母342亿元同比7115环比181天普股份605255SH20238152023年H1实现营收306亿元同比078归母净利润039亿元同比63022023Q2实现营收081亿元同比-1731环比-359归母002亿元同比-923环比-7597博俊科技300926SZ20238142023年H1实现营收806亿元同比4687归母净利润084亿元同比125152023Q2实现营收297亿元同比8282环比-2807归母024亿元同比2294环比-2935福达股份603166SH20238142023年H1实现营收1815亿元同比252归母净利润208亿元同比103862023Q2实现营收42亿元同比-1785环比3326归母049亿元同比-2843环比2348嵘泰股份605133SH20238102023年H1实现营收1163亿元同比1734归母净利润101亿元同比78742023Q2实现营收35亿元同比572环比-1991归母018亿元同比-4252环比-323贝斯特300580SZ2023872023年H1实现营收1057亿元同比1352归母净利润197亿元同比111372023Q2实现营收28亿元同比835环比-925归母038亿元同比-2832环比-2687科华控股603161SH2023862023年H1实现营收1897亿元同比1694归母净利润-047亿元同比-224112023Q2实现营收451亿元同比-89环比-2304归母-084亿元同比-32446环比-180234建邦科技837242BJ2023842023年H1实现营收481亿元同比2858归母净利润042亿元同比111172023Q2实现营收144亿元同比1051环比3068归母011亿元同比-1171环比9722023年上半年实现营收2245万元同比266实现归净利润15亿元去年同期亏损71亿元基本江淮汽车600418SH202383每股收益007元股去年同期-033元股宇通客车600066SH2023822023H1宇通实现营收1111亿元同比346实现归母净利润47亿元去年同期亏损07亿元2023年上半年实现营收824亿元同比1574归母净利润089亿元同比-2425基本每股收益02292豪能股份603809SH2023731元股去年同期03051元股2023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润1805-2006亿元同比396448扣非净利润中集车辆301039SZ2023728929-1120亿元同比166221比亚迪002594SZ20237152023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润105-117亿元同比1920522543扣非净利请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容13证券研究报告润93-103亿元同比20699240预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比将出现亏损实现归属于母公司所有赛力斯601127SH2023714者的净利润为-139亿元到-125亿元预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-193亿元到-18亿元预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润07亿元到095亿元与上年同期相比将实现扭继峰股份603997SH2023714亏为盈预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润09亿元到122亿元2023年上半年预计净利润为负值预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润-24亿元到-2亿泉峰汽车603982SH2023714元预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润-245亿元到-205亿万元预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为012亿元到018亿元与上年同期相比将减少118亿万元到124亿元同比减少8678到9119公司预计2023年半年度实现归属于母公司所有者文灿股份603348SH2023714的扣除非经常性损益的净利润为012亿元到018亿元与上年同期相比将减少111亿万元到117亿元同比减少8608到9072预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为375亿元到415亿元同比增长7594到9470爱柯迪600933SH2023714扣除非经常性损益后公司预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为37亿元到41亿元同比增长9877到12026预计2023年半年度归属于上市公司股东的净利润为115亿元到155亿元与上年同期相比预计减少405长城汽车601633SH2023714亿元到445亿元同比降低7232到7947归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6亿元到85亿元与上年同期相比预计减少1209亿元到1459亿万元同比降低5871到7086预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为17亿元至19亿元与上年同期相比将增加107亿元至127亿元同比增加17192至20391预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的扣保隆科技603197SH2023714除非经常性损益的净利润为13亿元至15亿元与上年同期相比将增加0876亿元至1076亿元同比增加20652至25367预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润-039亿元到-046亿元将出现亏损预计2023沪光股份605333SH2023714年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-044亿元到-052亿元2023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润155-18亿元同比1040313694扣非净祥鑫科技002965SZ2023714利润15-175亿元同比1273016518预计2023年半年度实现营业收入895亿元935亿元与上年同期相比增长31733762预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为105亿元112亿元与上年同期相比增长4835拓普集团601689SH20237145824预计扣除非经常性损益后2023年半年度归属于上市公司股东的净利润为984亿元1054亿元与上年同期相比增长43685390预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为36亿元到38亿元同比增长11511到12706新泉股份603179SH2023714预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为359亿元到379亿元同比增长12109到133402023年上半年预计业绩同向上升预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为51亿元到59春风动力603129SH2023712亿元同比增加6679至9295预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为479亿元到559亿元同比增加4303至66932023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润120-136亿元同比5070扣非净利润贝斯特300580SZ2023711095-109亿元同比40602023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润380-420亿元同比1233314684扣非净一汽解放000800SZ2023710利润131-171亿元同比2229526060基本每股收益00819元股-00906元股2023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润280-300亿元同比1129312814扣非净银轮股份002126SZ2023710利润240-256亿元同比1579617515基本每股收益035元股-037元股预计2023年半年度实现盈利且净利润与上年同期相比上升50以上预计2023年半年度实现归母净利润29500万元-32500万元与上年同期相比增加15217万元-18217万元同比107128预计2023凌云股份600480SH2023710年半年度实现扣非净利润27500万元-30500万元与上年同期相比增加16222万元-19222万元同比144170预计2023年半年度实现归母净利润52亿元-60亿元与上年同期相比将增加41亿元-49亿元同比玲珑轮胎601966SH2023710373445预计2023年半年度实现扣非净利润49亿元-53亿元与上年同期相比将增加48亿元-52亿元同比480052002023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润065-073亿元同比1025312745扣非净亚太股份002284SZ202377利润0385-0465亿元同比1001914179基本每股收益0088元股-0099元股2023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润197-223亿元同比50427027扣非净利天润工业002283SZ202374润2007-2300亿元同比40036048基本每股收益018元股-020元股2023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润130-150亿元同比4404352357扣非净飞龙股份002536SZ202374利润120-140亿元同比103491122406基本每股收益026元股-030元股2023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润24-26亿元同比474597扣非净利润万里扬002434SZ202374171-191亿元同比11881444基本每股收益018元股-020元股2023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润040-052亿元同比82137扣非净利润中通客车000957SZ202372027-036亿元基本每股收益00675元股-00877元股2023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润465-529亿元同比4565扣非净利润中国重汽000951SZ202372437-497亿元同比4565基本每股收益040元股-045元股2023年上半年预计业绩同向上升预计实现归母净利润35-37亿元同比39484745扣非净利润双环传动002472SZ20236263215-3415亿元同比39094774基本每股收益042元股-044元股资料来源wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容14证券研究报告新能源车渗透提速购置税减征开启新一轮景气中周期汽车行业作为国民经济的支柱性产业之一GDP占比76是国家宏观调控的重中之重也是宏观经济的重要晴雨表兼具消费与周期属性2022年5月第三轮购置税减征政策超预期落地购置税减征作为历史上国家提振汽车消费高效举措叠加今年中旬复工复产带来的供应环节修复有望开启新一轮2-3年的中短期景气向上的周期政策刺激是国内汽车销量增长的重要驱动力复盘中国汽车行业若干次连续月度销量下跌时间段总结发现1国内汽车市场与宏观经济关联度较高2消费政策刺激是车市低迷时期快速恢复的直接动力与宏观经济相关性高2018年中国汽车工业历史上的首度销量下滑在去杠杆国内经济下行背景下随后2019年销量仍持续下滑2020年国内受到新冠疫情冲击社会经济近乎全面停摆2020Q1汽车销量大幅下滑属于极端事件2021年下半年在去年高基数芯片短缺以及商用车国六切换等情况下汽车销量同比下滑2022年3-4月俄乌冲突疫情反复等因素阻碍供应链运转及生产终端市场受疫情和经济下行制约产销两端均受到较大打击政策刺激是直接推动力在政策驱动下2009-2010年我国汽车销量增速分别达4543242015-2017年我国汽车销量增速分别达4713930刺激效果显著2020年政府积极推进后疫情建设在政府扶持和消费激励下新能源车市场迎来大爆发汽车需求强劲反弹从2020年4月起销量连续13个月的同比正增长2022年在疫情反复供应链受阻等不利局面下新一轮购置税减免政策到来汽车销量实现快速反弹本轮2022年补贴政策力度整体超预期1从补贴范围来看结合前两轮补贴内容市场普遍预期本轮补贴对象为16L及以下排量燃油乘用车而实际补贴政策本次框定到20L以下小于30w将惠及范围从预期的65提升到84占2021年燃油乘用车比重几乎成为普惠政策2从补贴时限来看坐实之前市场普遍预测的年内消耗完补贴优惠成为车市强心剂高效提振市场消费请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容15证券研究报告图2本轮2022年补贴范围相比预期有较大提升图32021年20L排量及以下与30万元以下车型结构占比资料来源乘联会中汽协国信证券经济研究所整理注考虑资料来源乘联会中汽协国信证券经济研究所整理到价格需剔除增值税而30万元及以上车型暂无更细分准确数据因此这里对本区间车型简化省略处理回顾政策加持下2022年复苏向好新能源汽车销量同比932022年尽管受疫情散发频发芯片结构性短缺动力电池原材料价格高位运行局部地缘政治冲突等诸多不利因素冲击但在购置税减半等一系列稳增长促消费政策的有效拉动下在全行业企业共同努力下中国汽车市场在逆境下整体复苏向好供给侧汽车产业链陆续复产多家车企双班生产原材料价格上涨趋缓需求侧购置税阶段性减征叠加电动车下乡等地方补贴刺激政策频出整体汽车产销实现正增长展现强大韧性图4中国汽车销量月度同比增速资料来源WIND中汽协国信证券经济研究所整理根据中汽协数据2022年汽车产销分别完成27021万辆和26864万辆同比分别增长34和21与上年相比产量增速持平销量增速下降17个百分点乘用车方面在国内强大的消费市场促进下我国乘用车市场已经连续八年超过2000万辆自2020年以来实现连续正增长2022年得益于燃油车购置税优惠新能源快速增长和产业链逐渐恢复乘用车产销分别完成23836万辆和23563请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容16证券研究报告万辆同比分别增长112和95新能源方面新车型长安Lumin理想L9比亚迪海豹理想L9小鹏G9长安深蓝SLO3等上市助力新能源汽车销量突破2022年新能源汽车持续爆发式增长产销分别完成7058万辆和6887万辆同比增长969和934市场占有率达256高于上年121个百分点根据乘联会数据供给改善叠加油价高位带来市场火爆油价历史高位而电价锁定带动电动车订单表现持续较强虽有个别月份受地区防疫措施的影响闭店情况较突出新十条有效落实后传统车迅速火爆新能源车也小幅升温2022年新能源乘用车批发6498万辆同比增长963保持趋势性上升走势2022年新能源乘用车国内零售5674万辆同比增长900图5中国新能源乘用车批发零售销量月度同比资料来源WIND乘联会国信证券经济研究所整理展望2023年购置税政策对乘用车销量的影响测算2023年1月6日商务部新闻发言人束珏婷在例行发布会上表示近期受疫情和有关支持政策退出等因素影响汽车消费出现一定波动但我国经济韧性强潜力大疫情防控措施不断优化今年经济运行有望总体回升为稳定增加汽车消费提供有力文撑综合各种因素预计2023年汽车消费市场有望总体保持增长势头商务部将会同相关部门多措并举继续推动稳定和扩大汽车消费一抓政策落实加大汽车消费政策文件落实督导力度确保政策落地见效二抓措施完善会同有关方面研究扩大二手车流通支持新能源汽车消费促进老旧汽车报废更新等政策措施三抓环境优化协同相关部门支持充电设施停车设施建设和提高汽车消费金融服务水平四抓制度健全加快修订二手车流通管理办法机动车强制报废标准规定促进汽车消费市场持续健康发展我们针对2023年可能推行的购置税政策做全年销量敏感性分析以情景假设燃油车购置税优惠5延续至2023年底为例展示大致预估过程测算出补贴基准金额约870亿元1550万辆80514万元辆2结合第二轮补贴时的边际促进效应024万辆亿元考虑到当下汽车市场保有量较高降低汽车消费对政策刺激的敏感性本轮刺激的边际效用应有所衰减测算出5的购置税减免情景下有望带来约100-200万辆左右增量销量请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容17证券研究报告图62023年购置税提振销量情景2基本估算过程资料来源中汽协乘联会财政部国信证券经济研究所整理注目的为展现刺激效应的大概数量级仅供参考假设燃油车全年1500-1600万辆为基础量级假设符合购置税补贴的燃油车比例为80左右假设均价14万元1假设2023年燃油车购置税无优惠政策预计2023年新能源乘用车销量872万辆同比34燃油乘用车销量1414万辆同比-17乘用车整体销量2286万辆同比-32假设燃油车购置税优惠5延续至2023年底预计2023年新能源乘用车销量845万辆同比30燃油乘用车销量1600万辆同比-6乘用车整体销量2445万辆同比43假设燃油车购置税优惠25延续至2023年底预计2023年新能源乘用车销量855万同比32燃油乘用车销量1500万辆同比-12乘用车整体销量2355万辆同比基本持平表7我国2023年乘用车销量预测敏感性分析2023年假设情景一假设情景二假设情景三假设2023年燃油车购置税情况无优惠政策优惠5延续至23年底优惠25延续至23年底新能源乘用车销量万辆872845855同比增速343032燃油乘用车销量万辆141416001500同比增速-17-6-12整体乘用车销量万辆228624452355同比增速-340资料来源乘联会中汽协国信证券经济研究所整理和预测各地政策密度出台提振汽车消费23年年初商务部表示综合各种因素预计2023年汽车消费市场有望总体保持增长势头商务部将会同相关部门多措并举继续推动稳定和扩大汽车消费我们统计10月份以来各地政府对于汽车消费的刺激政策多地发放消费券以及对汽车消费进行补贴短期多以2023年一季度为刺激目标长期仍以推动新能源汽车渗透率推动充电等基础设施建设为主要规划目标同时扩大内需战略规划纲要20222035年中汽车方面提出推动汽车消费由购买管理向使用管理转变推进汽车电动化网联化智能化加强停车场充电桩换电站加氢站等配套设施建设我们预计在多地政策的推动下将提振行业消费2023年6月2日国常会会议指出新能源汽车是汽车产业转型升级的主要方向发展空间十分广阔要巩固和扩大新能源汽车发展优势进一步优化产业布局加强动力电池系统新型底盘架构智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关统筹国内国际资源开发利用健全动力电池回收利用体系构建车能路云融合发展的产业生态提升全产业链自主可控能力和绿色发展水平要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策构建高质量充电基础设施体系进一步稳定市请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容18证券研究报告场预期优化消费环境更大释放新能源汽车消费潜力表8各地刺激政策密集出台地区发布时间政策名称或来源具体内容关于开展2023年云南省彩云购车补本次将发放5000万元彩云购车补加油券发券名额共2万个活动时间为2023年云南2023622加油券活动的通知6月至2024年2月郑州将于21日至8月31日开展2023年乐驾一夏汽车焕新季活动发放5000万元汽车河南郑州2023621郑州市商务局等消费券为促进大宗商品消费自6月6日起南京将开展购车和家电消费补贴活动消费者购买南京202362南京发布符合条件的汽车或者家电可享受相应额度的消费补贴苏州将于6月1日-7月31日面向全市开启2023苏州汽车消费嘉年华购车补贴活动苏州202361苏州发布资金规模总额1亿元成都将于5月20日-7月20日面向全市开启2023年蜀里安逸车游四方成都汽车成都2023518成都发布消费奖励活动资金规模1亿元无锡市2023年度促进新能源汽车推广鼓励个人购买新能源乘用车充分利用太湖购物节等开展的促销活动发放纯电动新无锡2023516消费的若干政策措施能源乘用车3000元辆非纯电动新能源乘用车1500元辆的消费券浙江省杭州市余杭区将于5月18日起开展汽车购车补贴活动活动期间购买乘用车的个浙江余杭2023516余杭发布人可申领最高8000元补贴资金总额达1000万元关于开展2022年度三亚市新能源汽车换对2022年9月17日至2023年3月31日购并达成补贴要求的换电车辆用户补贴标准按电模式应用试点建设换电补能差价补贴三亚市统筹疫情防控和提振经济增长的行动方案执行对购车价格在10万元以下含三亚2023512及提振经济增长促进新能源换电汽车消电池价格下同的每辆补贴6000元购车价格在10万元含-20万元含的每辆补贴8000费补贴的申报通知元购车价格在20万元以上的每辆补贴1万元关于加快推进充电基础设施建设更好全国202357支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站县县全覆盖充电桩乡乡全覆盖意见自2022年6月1日至2023年6月30日个人用户报废或者转让不含变更登记本人名下关于调整上海市促进汽车消费补贴实施上海202356在上海注册登记的非营业性小客车并且在上海市场监督管理部门注册的汽车销售机构购细则部分内容的通知买纯电动小客车新车给予个人用户一次性10000元购车补贴常州2023430新能源汽车购置补贴实施细则今年5月1日起购买新能源乘用车每辆补贴2000元起最高8000元1支持符合条件的汽车生产企业临时申请汽车出口许可对符合条件的通过中欧班列等铁关于印发上海市促进外贸稳规模提质量路运输的新能源汽车等产品不按危险货物管理动态调整汽车平行进口和二手车出口试点上海202343的若干政策措施的通知企业范围支持符合条件的二手车出口交易服务平台申请开通车辆转移待出口登记业务2深化汽车出口抵港直装试点对符合条件的出口车辆实行无干预通关广州将对个人消费者购买并使用自主品牌新能源汽车含油电混动给予综合性补贴补贴广州市鼓励支持个人领域新能源汽车标准为机动车销售统一发票含税价在10万元含至15万元补贴10000元台车辆价广州2023331推广应用工作指引格在15万元含至20万元补贴8000元台车辆价格在20万元含以上补贴6000元台1对本地生产的新能源汽车2023年较2022年产量增长部分每辆给予2000元奖励每户西安市人民政府办公厅发布关于印发支企业最高奖励不超过1000万元西安2023327持新能源汽车扩大生产促进消费若干措2对2023年3月21日至4月30日在西安市限额以上汽车销售企业购买新能源乘用车并上施的通知牌的消费者给予补贴3购车发票金额在20万元含以上的每辆补贴6000元北京市关于鼓励汽车更新换代消费的乘用车置换新能源小客车最高补贴1万元补贴适用时间为2023年3月1日0时至2023北京2023321方案年8月31日24时期间重庆市商务委员会关于优化实施乘用车从3月20日起不再实行旧车置换直接对消费者购买新乘用车含新能源车和燃油车重庆2023320置换补贴政策的补充通知给予补贴市级财政补贴总额补贴标准及方式申报渠道及程序不变广东省激发企业活力推动高质量发展若优化新能源汽车充电桩站投资建设运营模式加快推进高速公路服务区等区域充电桩广东202332干政策措施的通知站和公路沿线充电基础设施建设2023年新增建成公共充电桩超过21万个进一步搞活汽车流通扩大汽车消费支持新能源汽车购买使用加快活跃二手车市场广东2023220广东省商务厅等22部门扩大汽车更新消费扩大汽车消费山东20232162023年全省能源工作指导意见到2023年底全省充电基础设施保有量达到25万台以上加氢站数量达到35座规定自4月1日起新改扩建公共停车场库应当按照一类地区具备充电功能市交通委市发展改革委市道路运输局上海2023216的停车位不少于总停车位15二类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位12三类市公安局市消防救援总队联合印发地区具备充电功能的停车位不少于总停车位10的标准配建充电设施广州市人民政府关于印发支持市场主体促进汽车消费出台促进汽车消费专项政策通过一揽子综合措施进一步激发汽车消费活广州2023215高质量发展促进经济运行率先整体好转力继续实施新能源指标直接配置措施2023年上半年额外增加3万个节能车增量指标配若干措施的通知置额度并临时放宽非本市户籍人员申请节能车增量指标资格条件出台促进汽车消费专项政策通过一揽子综合措施进一步激发汽车消费活力继续实施新关于支持市场主体高质量发展促进经广州2023214能源指标直接配置措施2023年上半年额外增加3万个节能车增量指标配置额度并临时济运行率先整体好转的若干措施放宽非本市户籍人员申请节能车增量指标资格条件2023年6月30日前个人消费者报废在湖南登记注册的符合相关标准的家用汽车并在关于打好经济增长主动仗实现经济运省内购买新能源乘用车的凭相关资料享受5000元资金补贴补贴由省和购车所在市州统湖南202326行整体好转的若干政策措施筹安排在2022年新能源汽车国补政策退出之后为保障高速增长的新能源汽车增长势头各地都相继发布新能源汽车促进政策郑州市决定将2023年兔年迎春汽车焕新季活动截止时间由2023年2月6日延长至3河南郑州202323郑州发布月10日并增发1亿元汽车消费券燃油车根据车价不同可获得3000元-5000元不等的消费券新能源车则为4000元-6000元请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容19证券研究报告进一步搞活汽车流通扩大汽车消费便利二手车交易繁荣二手车市场并提出加快新贵州省搞活汽车流通扩大汽车消费的贵州202323能源汽车推广运用支持促进农村燃油车消费促进二手车商品化流通完善报废机动车若干措施要求回收体系等一系列措施提出延续新能源车置换补贴至2023年6月30日在此之前个人消费者报废或转出名下在上海市提信心扩需求稳增长促发展行上海20230129上海市注册登记且符合相关标准的小客车并购买纯电动汽车的给予每辆车10000元的动方案财政补贴金华20230126浙江在线金义新区发放3750万元新春消费券其中汽车消费券2900万元无锡市将启动发放2023太湖购物节乐享新春新能源汽车消费券发放总额1200万元无锡20230123无锡发布申领标准为纯电动新能源汽车3000元辆其他动力新能源汽车1500元辆包括插电式混合动力汽车增程式电动汽车燃料电池汽车2023年上半年山东将继续发放2亿元汽车消费券支持消费者购买新能源乘用车燃油山东20230119山东省人民政府新闻办发布会乘用车报废旧车购买新车加快培育智能网联新能源汽车产业集群支持企业建设智能网联汽车数据平台应用场景重庆市加力振作工业经济若干政策措重庆20230104研发全新新能源乘用车车型支持企业研发智能车控智能座舱等核心配套产品相应给施予300万元至800万元补助资料来源各政府官网国信证券经济研究所整理多家车企进行价格调整备战2023年进入2023年以来多家车企进行价格调整自从特斯拉问界岚图等进行降价或者进行一定程度补贴以来国内众多车企品牌如上汽大众长安汽车比亚迪等陆续跟进降价表9部分车企调价策略变动优惠幅度万策略品牌调价实施时间车型详细内容元2023314-2023上汽大众ID纯电系列最高可享3万元立减优惠到店还可再享1万元优惠上汽大众ID纯电系列单车最高优惠4万元331大礼2023316-2023上汽大众上汽大众全车系单车最高优惠5万元上汽大众全车系限时现金优惠单车限时优惠至高50000元430长城汽车欧2023320-20233月20日至4月30日购买2023款欧拉好猫车型可享现金优惠22万元23款欧拉好猫现金优惠22万元拉430优惠后新车价格区间为1078万-1438万元长城汽车哈2023319-2023哈弗H6车系可享受现金钜惠15000元同时还可享受10000元置换补贴和哈弗H6现金优惠15万元弗430最高10万24期0息无忧贷哈弗H6S和2023款H6国潮款不参与活动长城汽车坦2023319-2023凡通过坦TANKAPP定购坦克品牌全系车型的用户如期间所购车型官方建议零坦克品牌全年保价克1231售价下调坦克品牌承诺主动返还新旧建议零售价差价2023311-2023奇瑞集团全系车单车最高优惠31万奇瑞汽车在此期间购买奇瑞集团全系车型的客户均可享受不同程度的补贴优惠1231型元202331-202332023年吉利春季购车节对旗下全系车型进行购置税补贴用户只要在吉利吉利汽车旗下全系车型单车最高优惠3万元31汽车APP上花99元购券即可享受50的购置税补贴2023年3月16日起新下定用户可享受包括极境蓝外饰高性能空气悬架套最高8万元免费升级极氪汽车2023316起极氪001装Z-Sport运动进阶套装2万元选装基金终身免费充电权益12万极分包20万三年0息五年199超低息等权益2023310-2023单车最高优惠4万元而且3月份提车因政策变化造成的差价长安方面承长安汽车多个主销车型单车最高优惠4万元331诺给与现金补贴保价至4月30日优惠政策2023310-2023比亚迪宋PLUS比亚迪两大主力车型开展限时补贴宋PLUS车系下订即可享88元抵扣6888比亚迪最高抵扣8888元331海豹元购车款海豹下订即可享88元抵扣8888元购车款202339-20233广汽丰田将对凯美瑞威兰达威飒锋兰达等车型进行限时购车补贴补广汽丰田部分车型补贴额度为5000元31贴额度为5000元2023310-2023广州区域全系车广汽本田广州区域全系车型综合优惠最高8万元全息推出免税版享购置广汽本田综合优惠最高8万元331型税100补贴T03推出4款车型新入门版比2022款入门版降价226万元T03推出5零跑汽车202331起新T03和新C01最高降价58万元款车型顶配车型比2022款顶配版降价58万元202331-20233沃尔沃汽车C40XC40单车降价2万元消费者今年3月31日前支付5000元订金即可在支付尾款时抵扣25万元31特斯拉Model3调后22993499万元起降价362万元ModelY调后202316起Model3ModelY降价约2-5万元中国259930993599万元起降价294838万元调整后价格在25983098公司向调价前购车用户提供2年基础保养或整问界AITO2023113起M5EVM7-288-3车质保延长公里服务上汽通用五2023131起至宏光MINIEV298万元起售对比此前328万元的起售价宏光MINIEV的宏光MINIEV-03菱2023331日降幅达3000元出租版三元锂车型售价从1698万元调整为1568万元出租版磷酸铁锂车吉利2023131起帝豪-04813型售价从1596万元调整为1468万元价格下调幅度为13万元左右且2月28日前购买吉利帝豪LHiP车型还可以享受4800元的限时补贴请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容20