外汇期货
　　美联储传声筒：是时候聊一聊美联储加息的最后一步该怎么走
　　我们看到目前美联储在加息的最后阶段思路的预设基本上还是维持利率水平不变然后降息，对于市场提出的上调通胀目标给予反对，因此市场风险偏好走低。
　　股指期货
　　统计局：2022年我国经济发展新动能指数为766.8
　　8月22日A股放量上涨，市场悲观情绪有所缓和。展望后市，我们依旧强调近期已经计入过多超调因素，市场处于下有底的状态。但是上攻时机，仍需要政策和基本面进一步催化。
　　黑色金属
　　陕西延安市延川县新泰煤矿发生瓦斯爆炸
　　盘面上行的主要原因是由于煤矿事故影响，近期主产地煤矿事故频发，部分地区下发了要求煤矿安全检查的文件，市场担忧后期若安全检查范围扩大或时间持续，将会造成供应减量。
　　能源化工
　　马来西亚Petronas甲醇装置动态
　　内地现货已明显走弱，甲醇的估值也较高，进一步做多的安全边际在丧失。宏观情绪未完全消退前，做空依旧偏左侧，单边上或以震荡为主，短期建议观望。
　　农产品
　　今年上半年印尼棕榈油出口量增加35%
　　马来上调9月份毛棕油参考价；印尼2023年上半年出口量大幅增加；MPOA统计马棕8月1-20日产量增幅为5.83%。
　　

研究报告全文：日度报告综合晨报美联储预设维持利率水平不变原料上涨黑色系走强T报ab告le日R期ank2023-08-23王心彤资深分析师黑色金属从业Ta资b格le号AnalyFse03r086853外汇期货投资咨询号Z0016555美联储传声筒是时候聊一聊美联储加息的最后一步该怎么走Tel63325888-1596Emailxintongwangorientfuturescom我们看到目前美联储在加息的最后阶段思路的预设基本上还是维持利率水平不变然后降息对于市场提出的上调通胀目标给予反对因此市场风险偏好走低股指期货统计局2022年我国经济发展新动能指数为76688月22日A股放量上涨市场悲观情绪有所缓和展望后市综我们依旧强调近期已经计入过多超调因素市场处于下有底的合状态但是上攻时机仍需要政策和基本面进一步催化晨黑色金属报陕西延安市延川县新泰煤矿发生瓦斯爆炸盘面上行的主要原因是由于煤矿事故影响近期主产地煤矿事故频发部分地区下发了要求煤矿安全检查的文件市场担忧后期若安全检查范围扩大或时间持续将会造成供应减量能源化工马来西亚Petronas甲醇装置动态内地现货已明显走弱甲醇的估值也较高进一步做多的安全边际在丧失宏观情绪未完全消退前做空依旧偏左侧单边上或以震荡为主短期建议观望农产品今年上半年印尼棕榈油出口量增加35马来上调9月份毛棕油参考价印尼2023年上半年出口量大幅增加MPOA统计马棕8月1-20日产量增幅为583重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明综合晨报-日度报告2023-08-23目录1金融要闻及点评311外汇期货美元指数312股指期货沪深300中证500中证100032商品要闻及点评421贵金属黄金422黑色金属铁矿石523黑色金属螺纹钢热轧卷板624黑色金属焦煤焦炭725有色金属镍726能源化工原油827能源化工碳排放928能源化工甲醇1029能源化工电力10210农产品棕榈油11211农产品玉米122期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-231金融要闻及点评11外汇期货美元指数美联储上调通胀目标巴尔金回应将使美联储信誉面临风险来源Bloomberg巴尔金周二在弗吉尼亚州的一次活动上表示2不是什么我们永远无法触及的数字这个目标是可以实现的巴尔金今年没有货币政策投票权他没有评论美联储降息可能会从何时开始他补充说可能允许降息的标准包括观察通胀何时逐月降温以及观察已经稳定的需求情况两个地区联储寻求维持贴现率不变凸显美联储内部分歧来源Bloomberg在7月份美联储12家地区联储银行中有两家银行的董事寻求维持贴现率不变其他10家则支持将贴现率提高25个基点周二公布的贴现率会议纪要显示纽约联储银行和亚特兰大联储的董事会支持不调整贴现率美联储官员上个月一致投票将基准的联邦基金利率目标区间上调至525至55为22年来的最高水平地区联储行长并不一定会支持本行董事会的要求但他们的政策观点往往与董事会一致美联储传声筒是时候聊一聊美联储加息的最后一步该怎么走来源Bloomberg蒂米劳斯表示考虑到现在美国通胀仍明显高于2的政策目标美联储官员们近些日子仍在关注年内是否需要再加一次息但这25个基点的事在美联储准备在利率高位维持多久这样的问题面前只能说是一个小问题眼下对于美联储来说要实现2的政策目标主要有两种思路首先美联储的官员们可以将政策利率进一步提高并在经济明显放缓时仅稍稍降一点息这么做的好处是最快可以在明年就把通胀打到2风险是可能会触发更严峻的经济下行甚至有可能终结经济软着陆的念想另外还有一种路径当美联储对通胀稳步下行的状态感到满意时他们可以将政策利率维持在当前的位置并在明年晚些时候开始稳步降息点评我们看到目前美联储在加息的最后阶段思路的预设基本上还是维持利率水平不变然后降息对于市场提出的上调通胀目标给予反对因此市场风险偏好走低美联储通讯社最新的发言表明了加息最后阶段美联储的做法小幅加息后的降息或者是维持利率水平然后等待明显倾向于后者因此目前的货币政策依旧处于维持限制性利率水平阶段对于市场呼吁的提高通胀目标则给予反对短期市场风险偏好继续维持弱势美元和美债收益率继续高位震荡投资建议美元和美债收益率高位震荡12股指期货沪深300中证500中证1000财政部等部门优化部分领域收税政策来源wind财政部税务总局证监会等部门优化延续一揽子支持创新企业境内发行存托凭证创3期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23新企业CDR货物期货市场创投企业合伙人沪深港通等领域税收政策相关税收优惠涉及个人所得税企业所得税增值税印花税等政策明确在上交所深交所转让创新企业CDR按照实际成交金额由出让方按1的税率缴纳证券交易印花税A股V型反转上证指数收付3100点来源wind上证指数收涨088报312033点万得全A涨065市场成交额接近8200亿元放量明显统计局2022年我国经济发展新动能指数为7668来源wind国家统计局公布数据显示2022年我国经济发展新动能指数为7668比上年增长284各项分类指数与上年相比均有提升其中网络经济指数增长最快对总指数增长的贡献最大国家统计局指出以新产业新业态新商业模式为主要内容的新动能持续集聚成长经济活力不断释放创新驱动深入推进网络经济发展保持活跃转型升级扎实有效成为推动经济高质量发展的重要力量网络经济快速发展带动作用明显据测算2022年网络经济指数达27390比上年增长396点评8月22日A股放量上涨市场悲观情绪有所缓和展望后市我们依旧强调近期回调已经计入过多超调因素市场处于下有底的状态但是上攻时机仍需要政策和基本面进一步催化投资建议政策底已现顺周期品种IFIH或将跑出超额收益2商品要闻及点评21贵金属黄金美国7月成屋销售总数年化407万户来源wind美国7月成屋销售总数年化407万户预期415万户前值416万户美国7月成屋销售年化月率-22预期-020前值-330美国8月里奇蒙德联储制造业指数-7来源wind美国8月里奇蒙德联储制造业指数-7前值-9预期-10巴尔金美联储需要实现2的通胀目标以确保其可信度来源wind美联储巴尔金如果美国出现经济衰退可能会是较为轻微的衰退美联储需要实现2的通胀目标以确保其可信度点评金价震荡收涨美债收益率上行速度放缓黄金触底回升日内公布的美国七月成屋销售继续回落表现不及预期自房贷利率不断回升后二手房销售弱于新房但都受到高利率的打压目前房贷利率已经达到7预计销售将继续承压高利率对实体经济和金融市场的负面影响将逐渐体现因此中长期来看美国经济还是面临衰退风险但由于通胀回4期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23落速度缓慢存在一定的滞胀风险这也决定了黄金价格下跌空间有限关注今天将公布的欧美八月制造业PMI数据市场等待美联储主席鲍威尔在全球央行年会的讲话投资建议短期金价筑底震荡22黑色金属铁矿石山东威海增加租房提取公积金频次放宽离职提取时限来源Mysteel8月22日山东省威海市住房公积金管理中心发布关于优化住房公积金业务办理事项的通知通知对5项公积金业务进行优化一是增加租房提取频次无房职工租房提取公积金的次数由每人每年可申请提取一次增加到两次累计提取总额不超过年度最高提取额FMG将新建年产4000万吨的铁矿来源MysteelMG的一家子公司ChichesterMetals已向监管机构申批在西澳纽曼西北80公里处建造一座新铁矿Nyidinghu矿该矿区开发范围约92301公顷价值约20亿美元31亿澳元计划在26年内每年生产约4000万吨铁矿石预计将于2028年产出第一批矿石事关保障房等南昌获中央财政102亿资金来源Mysteel近日南昌市获得2023年中央财政城镇保障性安居工程基建投资资金约102亿元用于支持租赁住房保障棚户区改造和老旧小区改造的配套基础设施建设其中南昌市本级获4173万元用于棚户区改造各县区约获98亿元包括租赁住房保障35568万元老旧小区改造54070万元棚户区改造7989万元等BDI创12周新高散货船市场迎来小旺季来源Mysteel散运市场迎来小旺季在巴拿马型船运价大涨的助力下BDI指数上周创下三周以来最佳表现8月18日波罗的海干散货运价指数BDI下跌10点至1237点但周涨幅达到了96是自7月28日当周以来的最佳表现其中波罗的海好望角型散货船运价指数BCI下跌67点至1598点日跌幅约4周涨幅04好望角型船平均日获利下跌554美元至13255美元财政部1-7月国有土地使用权出让收入同比降191来源Mysteel8月21日财政部发布2023年7月财政收支情况显示1-7月累计全国政府性基金预算收入28596亿元同比下降143分中央和地方看中央政府性基金预算收入2214亿元同比增长26地方政府性基金预算本级收入26382亿元同比下降155其中国有土地使用权出让收入22875亿元同比下降1918月1年期LPR下调10基点来源Mysteel8月21日中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布8月21日贷款市场报价利率5期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23LPR为1年期LPR为345相较上月355下调10个基点5年期以上LPR为42相较上月42保持不变点评宏观利好落地叠加铁水持续高位矿价近期持续走强宏观层面地方债化解叠加棚户区改造政策落地市场情绪改善基本面角度在经历持续2个月的产量平控预期后短期铁水不降反增令下游较为被动前期平控预期持续空单主动在掉期市场套保贸易商主动降库存钢厂刚需采购但这一政策落地愈发不明朗实际铁水持续高位下港口库存不累库空头较为被动从实际铁水推算8月末247家铁水预计进一步提升至247万吨天以9月份热卷排单和螺纹出库推算9月份预计也很难看到铁水大幅度下降铁水相对高位原料端现货和近月偏强但考虑钢厂成材压力已经堆积且部分钢厂已经开始亏损原料上方也难以独立打开投资建议随着掉期回补至110美金矿价估值逐渐进入偏高区间后市上方空间需要成材需求进一步拉动市场长期需求预期普遍较为谨慎单边介入风险较大建议以正套思路介入对待23黑色金属螺纹钢热轧卷板94家钢企完成超低排放改造公示来源Mysteel自2020年8月起中国钢铁工业协会开展了钢铁企业超低排放改造和评估监测进展情况公示工作截至2023年8月22日已有94家钢铁企业在钢协网站进行公示8月以来新增6家企业为浙江振石集团东方特钢有限公司常州东方特钢有限公司青龙满族自治县德龙铸业开发有限公司江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司日照钢铁控股集团有限公司和石横特钢集团有限公司二期多地二套房政策松绑来源西本资讯多地楼市正在陆续松绑二套房利好政策接连出台近日福州厦门成都南昌等多地传出拟降低二套房首付比例下限的消息记者从多地银行网点获悉个别地区已调整二套房首付比例同时按照认贷不认房政策执行亦有部分地区表示暂未收到二套房相关政策调整通知首付比例仍按照原有政策执行五大建筑央企前7月新签合同总额约42万亿来源Mysteel据Mysteel不完全统计截至8月22日共有5家建筑央企公布其1-7月新签合同额情况合计新签合同额约416907亿元较去年同期377393亿元增长1047从合同金额来看中国建筑排名第一1-7月新签合同额为244680亿元远超于其他4家建筑央企具体来看公司建筑业务新签合同额21779亿元同比增长108地产业务增长迅速合约销售额2690亿元同比增长304合约销售面积1091万平方米同比增长346从同比增速来看中国建筑1-7月新签合同额同比增长127位居第一中国核建同比下降679已连续两个月下降点评受陕西煤矿事故影响原料价格集体走强成材虽然基本面变化不大但由于近期盘面和现货利润持续压缩也跟随原料出现比较明显的上涨近期由于铁水仍在高位加6期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23之原料供应端扰动加剧成本推升逻辑仍可支撑钢价从需求看建材需求季节性小幅回升卷板需求有一定韧性但边际有走弱担忧若产量平控难以落地供应矛盾还在逐渐积累中由于钢材在产业链中估值相对偏低预计短期偏强运行但需警惕9月现实需求验证阶段的风险投资建议钢价短期偏强运行但仍建议区间思路对待24黑色金属焦煤焦炭山西冶金焦市场偏弱运行来源Mysteel山西冶金焦市场偏弱运行昨日河北山东等地区部分钢厂计划对湿熄焦炭价格提降100元吨干熄焦提降110元吨2023年8月22日零点执行预计焦炭第一轮降价将于近日全面落地陕西延安市延川县新泰煤矿发生瓦斯爆炸来源Mysteel陕西延安市延川县新泰煤矿发生瓦斯爆炸造成人员伤亡该煤矿产能30万吨主要生产低硫低灰气煤A7S05V39G90MT8长治市场主流大矿炼焦配煤价格下跌来源Mysteel长治市场主流大矿炼焦配煤价格下跌瘦精煤A100S04G30执行1620元吨跌150元吨贫瘦精煤A105S04G15执行1370元吨跌80元吨以上均为公路出厂价现金含税今日16时起执行点评今日双焦盘面大幅拉涨市场波动较大今日盘面上行的主要原因是由于煤矿事故影响近期主产地煤矿事故频发部分地区下发了要求煤矿安全检查的文件市场担忧后期若安全检查范围扩大或时间持续将会造成供应减量除了供应端扰外需求端近期铁水高位下游补库也有支撑因此盘面偏强走势后期来看关于供应端煤矿的问题目前只是短期安全检查是否持续仍有待观察09合约临近交割盘面仍小幅贴水短期或跟随交割逻辑主力01合约目前仍在供应扰动和粗钢平控间博弈且钢厂利润压制短期受消息面影响偏强后续仍需关注需求变化投资建议09合约临近交割盘面仍小幅贴水短期或跟随交割逻辑主力01合约目前仍在供应扰动和粗钢平控间博弈且钢厂利润压制短期受消息面影响偏强后续仍需关注需求变化25有色金属镍印尼矿业协会执行董事要求政府重新考虑新设镍冶炼厂来源Mysteel印度尼西亚矿业协会IMA执行董事DjokoWidajatno评估未来将建造132座镍冶炼厂到2025年计划新增22座冶炼厂印度尼西亚将有数百家冶炼厂每年至少生产消耗近5亿吨镍矿石为此他要求政府重新考虑建设新的镍冶炼厂特别是对于生产镍生铁NPI和铁镍FeNi的冶炼厂类型限制新建镍冶炼厂是为了维持该国的镍矿石储量7期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23如果不限制的话印度尼西亚镍矿储量的年龄估计只能维持5至7年Tamarack镍铜钴项目钻探结果公布来源MysteelTalonMetalsTSXTLO公布了其位于明尼苏达州中部的Tamarack镍铜钴项目的高品位钻探结果钻孔从3328米的深度切割1017米镍含量为194铜含量为184铂族元素PGE含量为161克吨金含量为062克吨Tamarack是Talon和力拓RioTinto的合资企业根据Talon于2022年10月发布的资源更新该项目拥有850万吨指示量镍含量为173铜含量为092钴含量为005铂含量为034克吨钯含量为021克吨金含量为017克吨硫化物中铁含量为8吨镍当量为234WaveNickel拟在美国建设EV电池工厂来源彭博WaveNickel表示该公司寻求利用美国政府的激励措施包括通货膨胀削减法案中的激励措施在德克萨斯州建造一座耗资44亿美元的精炼厂生产电动汽车电池用的硫酸镍WaveNickel在巴西拥有一座镍矿预计美国工厂的开发需要大约4年的时间该精炼厂将从一家尚未建成的巴西工厂获取原材料预计到2028年将生产4万吨混合氢氧化物沉淀物足以生产2万吨硫酸镍点评沪镍主力09合约收盘价169340元吨涨幅136主要上涨动力或为矿端价格上涨带动全产业链价格重心上移菲律宾15红土矿到港报价近期连续走强至58美元湿吨印尼高镍铁贸易商采购价出现新高成交价1200元镍点MHP高冰镍价格也水涨船高受镍矿资源收紧预期叠加雨季到来补库需求菲律宾红土矿即期市场仍保持挺价惜售心态预计矿价易涨难跌国内镍铁厂商受镍矿涨价影响利润率下降部分工厂成本倒挂尽管不锈钢盘面价格强势运行但现货成交氛围一般钢厂对镍铁报价上涨持观望心态综合来看现期行情既需关注矿端政策变化对成本端的影响又要注意产业链下游对上游涨价的可接受程度投资建议矿端推动镍产业链价格中心上移但下游接受程度有限在这种多空预期交织下盘面仍将震荡运行不宜过度追涨建议在价格运行至170000以上时轻仓布局空单26能源化工原油挪威7月产量1828万桶天来源Bloomberg挪威国家石油理事会挪威7月实际石油产量为1828万桶日比挪威石油管理局预测的低06伊拉克在周二未能与土耳其达成恢复塞汉终端出口协议来源Bloomberg消息人士称伊拉克在周二未能与土耳其达成协议以允许立即恢复北部石油出口API原油库存下降来源API美国8月18日当周API原油库存-2418万桶预期-2900万桶前值-6195万桶8月18日当周API库欣原油库存-221万桶前值-100万桶8期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-238月18日当周API汽油库存-153万桶前值700万桶8月18日当周API馏分油库存1898万桶前值-800万桶点评油价震荡走弱延续调整的走势当前市场暂缺少进一步推动价格都驱动API原油和汽油库存下降馏分油库存增加汽油裂解出现见顶迹象传统出行高峰季临近结束美国周度汽油周度消费量下滑库存依然维持在较低水平需要关注未来飓风的影响投资建议油价震荡27能源化工碳排放多部门印发绿色低碳先进技术示范工程实施方案来源iFinD发改委等多部门印发绿色低碳先进技术示范工程实施方案其中提到积极发挥碳减排支持工具作用引导金融机构为符合条件的项目提供资金支持鼓励各类金融机构按照市场化法治化原则加大对示范工程融资支持力度创新投融资方式加强气候投融资等绿色金融和转型金融产品对示范项目的支持力度落实国家首台套重大技术装备保险补偿机制和重点新材料首批次应用保险补偿机制促进先进适用技术装备示范应用落实好有利于绿色低碳产业发展的税收政策8月22日CEA收盘价元吨来源上海环境能源交易所8月22日CEA挂牌协议交易成交量45328吨成交额329674160元开盘价6720元吨最高价7400元吨最低价6720元吨收盘价7273元吨收盘价较前一日上涨775大宗协议交易成交量370000吨成交额18500000元埋下二氧化碳挤出更多石油来源科技日报近日吉林油田二氧化碳开发公司黑71和黑72区块主体工程完毕即将投注黑79北-58区块地面工程稳步推进这3个区块是吉林油田CCUS二氧化碳捕集利用与封存百万吨负碳油田开发示范区一期工程的主力采区全部投产后2025年年注入二氧化碳能力将达到138万吨CCUS-EOR二氧化碳捕集驱油与埋存被认为是目前最有效可行的二氧化碳减排技术世界首艘绿色甲醇动力货船开航来源iFinD世界上首艘使用绿色甲醇燃料的集装箱船目前已开启首航这艘集装箱船名为LauraMaersk是丹麦航运巨头马士基订购的25艘甲醇动力集装箱船中的系列第一艘该集装箱船船身长172米可运载2100个6米长的集装箱其在韩国现代尾浦造船建造今年7月10日正式交付该船既可使用甲醇也可使用传统化石燃料于7月16日在韩国蔚山港加注了首批绿色甲醇燃料随后起航前往哥本哈根在此次21500公里的首航航程中将全程使用由OCIGlobal提供的绿色甲醇燃料点评在不影响经济发展情况下包括生产工艺改进新能源开发等的科技创新仍是低碳发展最重要的推动力9期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23投资建议无28能源化工甲醇伊朗Kaveh甲醇装置动态来源隆众资讯伊朗Kaveh230万吨年甲醇装置停车持续时间未知具体时间待跟踪马来西亚Petronas甲醇装置动态来源金联创马来西亚Petronas一套年产66万吨甲醇装置运行平稳另外一套年产170万吨大装置8月8日停车检修8月中下旬附近重启目前装置运行正常四川泸天化甲醇装置动态来源金联创四川泸天化年产40万吨气制甲醇装置于629日晚陆续开始停车检修预计8月底附近重启关注具体落实情况点评昨日甲醇价格再度上行但国内供应基本达峰内地气氛转弱下现货开始回调港口基差走弱基本面上消息不多久泰大路100万吨年甲醇预期近期停车检修MTO不停减少托克县200万吨年的外销量成本方面港口市场维稳运行5500大卡市场报价820-830元吨内蒙煤价整体维稳5500大卡价格600-640元吨投资建议近期甲醇价格的上涨或更多是海外能源端收缩带来国内化工品的普涨甲醇基本面上并无明显驱动只是在供需共同回升的情况下8-9月累库压力并不算大再加上910月烯烃旺季预期以及12月国内和海外限气预期仍在01合约偏强的预期难以证伪不过内地现货已明显走弱甲醇的估值也较高进一步做多的安全边际在丧失宏观情绪未完全消退前做空依旧偏左侧单边上或以震荡为主短期建议观望套利上MA1-5正套可继续持有29能源化工电力南欧热浪再临希腊抗击野火来源Bloomberg本周二希腊的气温预计为40摄氏度其靠近土耳其边境的大火已持续四天葡萄牙意大利瑞士和德国的部分地区正发布红色高温预警炎热的天气同时使阿尔卑斯山脉地区的气温显著上升目前意大利地区的高山冰川均暴露在0度以上的气温下热浪席卷美国中部天然气期货上涨来源Bloomberg由于美国高温天气或持续降温用电的需求增加Nymex9月天然气期货收涨32未来几日休斯顿的气温可能达到106华氏度约41摄氏度芝加哥周四可能达到97华氏度ERCOT预计8月23日至27日中北部和中南部地区气温将超过103华氏度约394摄氏度陕西发布2023年上半年电力市场运营分析报告来源北极星电力网10期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23陕西电力交易中心发布2023年上半年电力市场运营分析报告截至6月底直接参与交易市场主体数量6406家其中发电企业257家售电公司54家电力用户6095家大用户14家售电公司代理用户6081家省内电力直接交易成交均价41186元兆瓦时点评21日意大利日前峰值电价从10494欧元MWh大幅上涨至13901欧元MWh涨幅为325首行电价也出现小幅上涨其主要原因为南欧面临的极端高温本周末南欧气温再次上涨极大程度上提振了用电需求目前意大利的气温较平均水平高5度实际峰值负荷较上周增加10GW负荷提升比例约25根据欧洲气象中心的预测南欧的高温将至少持续到25号这意味着意大利接下来几天的用电需求都将高企投资建议持续的高温将导致风力偏低而光电出力的预期仅在正常水平使得意大利的剩余负荷被显著扩大下半周意大利的日前电价或将继续上涨首行电价具有投机性做多可能210农产品棕榈油MPOA马来8月1-20日棕榈油产量预估增583来源同花顺据马来西亚棕榈油协会MPOA发布的数据马来西亚8月1-20日棕榈油产量预估增加583其中马来半岛增加534马来东部增加670沙巴增加663沙捞越增加691今年上半年印尼棕榈油出口量增加35来源同花顺根据印尼棕榈油协会Gapki的数据印尼在2023年16月期间棕榈油出口总量为1631万吨较去年同期的1204万吨增加3549中国以及印度巴基斯坦和孟加拉国等南亚国家不断增长的需求推动这一增长印尼在2023年16月生产2729万吨棕榈油较2022年上半年的2350万吨增长16152023年上半年棕榈油产量包括毛棕榈油2489万吨和棕榈仁油239万吨马来西亚将9月份毛棕榈油的出口税维持在8来源我的农产品网8月22日马来西亚将9月份毛棕榈油的出口税维持在8但将9月份的参考价从8月份的361428林吉特吨上调至375513林吉特吨点评马来上调毛棕油参考价会使得出口成本增加有可能会打击出口商的出口意愿有利于马棕库存的积累印尼上半年的出口大幅增加说明整体棕榈油的需求向好但是同时产量增幅也较好导致印尼的库存仍然处于相对的高位MPOA对马来8月1-20日的产量数据统计出炉预计环比增长583增幅上调但是幅度相当有限且并不能代表8月份马棕的全部产量情况投资建议若9月份马棕的出口有所放缓则会有利于马棕库存的累积但短期内还是需要关注8月份的产量与出口数据在1-20号的产量增幅上调出口增幅下调的情况下市场做多情绪减弱棕榈油盘面出现小幅震荡回调预计8月仍会延续区间震荡的行情建议暂观望等待数据出炉11期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23211农产品玉米巴西二季玉米收获进度77来源AgRural咨询公司AgRural周一表示截至上周四17日巴西中南部地区的202223年度二季玉米收获进度为77高于一周前的71去年同期的收获进度为89南达科他州俄亥俄州玉米田间调查结果发布来源ProFarmer美国农场期货杂志旗下ProFarmer公司发布作物调查结果2023年南达科他州玉米单产为15742蒲式耳英亩显著高于2022年的11845蒲式耳英亩俄亥俄州玉米单产为18394蒲式耳英亩高于2022年的17417蒲式耳英亩美玉米生长优良率周环比小幅下调来源USDA美国农业部USDA周二凌晨公布的每周作物生长报告显示截至8月20日当周美国玉米生长优良率为58市场预期为59去年同期为55此前一周为59蜡熟率为78上一周为65上年同期为73五年均值为77凹损率为35上一周为18上年同期为29五年均值为33成熟率为4上年同期为4五年均值为4点评ProFarmer的初步调查结果显示美玉米的单产或有上调空间但目前其调查的州较少代表性不强因此美盘玉米反应较为平淡国内工业配合饲料中玉米占比逐渐接近2021年的低点当前的小麦替代优势价差投资建议美盘玉米短期关注逢高沽空机会12期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23期货走势评级体系以收盘价的变动幅度为判断标准走势评级短期1-3个月中期3-6个月长期6-12个月强烈看涨上涨15以上上涨15以上上涨15以上看涨上涨5-15上涨5-15上涨5-15震荡振幅-5-5振幅-5-5振幅-5-5看跌下跌5-15下跌5-15下跌5-15强烈看跌下跌15以上下跌15以上下跌15以上上海东证期货有限公司上海东证期货有限公司成立于2008年是一家经中国证券监督管理委员会批准的经营期货业务的综合性公司东证期货是东方证券股份有限公司全资子公司公司主要从事商品期货经纪金融期货经纪期货交易咨询资产管理基金销售等业务拥有上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所上海国际能源交易中心和广州期货交易所会员资格是中国金融期货交易所全面结算会员公司拥有东证润和资本管理有限公司上海东祺投资管理有限公司和东证期货国际新加坡私人有限公司三家全资子公司自成立以来东证期货秉承稳健经营创新发展的宗旨坚持以金融科技助力衍生品发展为主线通过大数据云计算人工智能区块链等金融科技手段打造研究和技术两大核心竞争力坚持市场化国际化集团化发展方向朝着建设一流衍生品服务商的目标继续前行13期货研究报告综合晨报-日度报告2023-08-23免责声明本报告由上海东证期货有限公司以下简称本公司制作及发布本公司已取得期货投资咨询业务资格投资咨询业务资格证监许可20111454号本研究报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性客户也不应该认为该信息是准确和完整的同时本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司会适时更新我们的研究但可能会因某些规定而无法做到除了一些定期出版的报告之外绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况若有必要应寻求专家意见本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告主要以电子版形式分发间或也会辅以印刷品形式分发所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处为东证衍生品研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改东证衍生品研究院地址上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼21楼联系人梁爽电话8621-63325888-1592传真8621-33315862网址wwworientfuturescomEmailresearchorientfuturescom14期货研究报告