研究报告全文：申万期货品种策略日报股指2023821星期一申银万国期货研究所贾婷婷从业资格号F3056905投资咨询号Z0016232jiattsywgqhcomcn15921620356申银万国期货研究所柴玉荣从业资格号F03111639投资咨询号Z0018586chaiyrsywgqhcomcn18802979529一股指期货市场IF当月IF下月IF下季IF隔季前两日收盘价383120384660387640389840前日收盘价380160378940378940384000涨跌-2840-5200-8360-5520沪深300涨跌幅-074-135-216-142成交量217220084847008484700213700持仓量0001885310018853100790500持仓量增减-26308009758001403170025400IH当月IH下月IH下季IH隔季前两日收盘价253560254380256200258360前日收盘价251880251100251100252800上证50涨跌-1500-3040-4900-5580涨跌幅-059-120-191-216成交量134570050975005097500972300持仓量000992690099269003440200持仓量增减-162150038600066576003023500IC当月IC下月IC下季IC隔季前两日收盘价587220588200587800586920前日收盘价581280578700578780578520涨跌-5760-9680-9140-8780中证500涨跌幅-098-165-155-150成交量144070051131001297800470100持仓量0001739970090245002617800持仓量增减-1959600612400294600131000IM当月IM下月IM下季IM隔季前两日收盘价624380625760624580622920前日收盘价616220612740612740612400涨跌-8120-12780-11740-10740中证1000涨跌幅-130-204-188-172成交量1516800515560051556001307200持仓量00011459000114590006129400持仓量增减-208150083680055447004219200IF下月-IF当月IH下月-IH当月IC下月-IC当月IM下月-IM当月隔月价差现值-1220-780-2580-3480前值15408209801380二股指现货市场沪深300指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值3784009555168446沪深300前两日值3831109842174094涨跌幅-123上证50指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值250758263144099上证50前两日值253649247844195涨跌幅-114中证500指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值57778010293109766中证500前两日值58743611358120853涨跌幅-164中证1000指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值61171113921139943中证1000前两日值62476012914139153涨跌幅-209行业能源原材料工业可选消费前值191599252799234960555101前2日值192584256837237202566555涨跌幅-051-157-095-202行业主要消费医药卫生地产金融信息技术前值2656375918204532020203712沪深300行业指数前2日值2704323935595532912207923涨跌幅-177-186-017-203行业电信业务公用事业前值274963221219前2日值283017221877涨跌幅-285-030三期现基差IF当月-沪深300IF下月-沪深300IF下季-沪深300IF隔季-沪深300沪深300前值17605405405600前2日值010155045306730IH当月-上证50IH下月-上证50IH下季-上证50IH隔季-上证50上证50前值11223423422042前2日值-08973125514711IC当月-中证500IC下月-中证500IC下季-中证500IC隔季-中证500中证500前值35009201000740前2日值-216764364-516IM当月-中证1000IM下月-中证1000IM下季-中证1000IM隔季-中证1000中证1000前值450910291029689前2日值-3801000-180-1840四其他国内主要指数和海外指数主要指数上证指数深证成指中小板指创业板指前值3131951045851671719211892前2日值3163741064452683319214706涨跌幅-100-175-170-131国内外主要股指主要指数恒生指数日经225标准普尔DAX指数前值179508531450764369711557426前2日值183266331626004370361567690涨跌幅-205-055-001-065五宏观信息1央行金融监管总局证监会联合召开电视会议学习贯彻中央决策部署研究落实金融支持实体经济发展和防范化解金融风险有关工作会议强调金融支持实体经济力度要够节奏要稳结构要优价格要可持续主要金融机构要主动担当作为加大贷款投放力度国有大行要继续发挥支柱作用要注重保持好贷款平稳增长的节奏适当引导平缓信贷波动增强金融支持实体经济力度的稳定性调整优化房地产信贷政策要继续推动实体经济融资成本稳中有降规范贷款利率定价秩序统筹考虑增量存量及其他金融产品价格关系2新华社发文称资本市场迎一揽子政策措施释放诸多信号稳定资本市场预期对于维护经济社会大局稳定具有重要意义一揽子政策打出组合拳向市场传递信心但要看到活跃资本市场提振投资者信心是一项系统工程涉及方方面面工作需要形成强大合力宏观信息3三部门联合召开电视会议指出我国经济恢复是一个波浪式发展曲折式前进的过程金融部门要认真学习领会中央政治局会议精神继续落实好稳健货币政策精准有力的要求用好政策空间找准发力方向不断推动经济运行持续好转内生动力持续增强社会预期持续改善风险隐患持续化解4本周全球市场大事不断国内方面中国8月LPR报价将于8月21日公布MLF降息后LPR大概率追随调降新一轮成品油调价窗口开启中国7月工业企业利润将于8月27日公布国际方面2023年杰克逊霍尔全球央行年会重磅来袭美联储主席鲍威尔有望透露重大货币政策举措重要会议方面国新办将于8月21日就服务贸易发展和服贸会筹备进展召开发布会金砖国家领导人第十五次峰会将于8月22日至24日举行中国恒大债权人协议安排会议将于8月23日举行公司财报方面AI龙头英伟达百度网易中国人寿五粮液等将公布最新业绩六行业信息1对于活跃资本市场提振投资者信心的新任务新要求证监会确定了一揽子政策措施近日证监会有关负责人就贯彻落实情况接受媒体采访十大要点包括一合理把握IPO再融资节奏二现阶段实行T0交易的时机不成熟三已关注到市场对调降证券交易印花税税率的呼吁和关切四研究适当延长A股市场交易时间适当放宽对优质证券公司资本约束五投资端大力发展权益类基金支持全国社保基金等扩大资本市场投资范围六统筹提升A股港股活跃度七适当提高对轻资产科技型企业重组估值包容性八放宽上市公司在股价大幅下跌时的回购条件九进一步规范大股东董监高等相关方减持行为十全力做好房地产城投等重点领域风险防控2证监会召开部分证券基金私募机构座谈会分析当前市场形势就活跃资本市场提振投资者信心听取意见建议证监会表示深入行业信息学习贯彻中央政治局会议精神确定活跃资本市场提振投资者信心的一揽子政策措施目前一批措施已经平稳推出还有一批措施正在加紧推动与会证券基金私募机构代表一致认为当前资本市场保持平稳运行具有坚实基础长期向好的趋势不会改变3证监会要求适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势继续抓好资本市场支持房地产市场平稳健康发展政策措施落地见效保持房企股债融资渠道总体稳定支持正常经营房企合理融资需求4中国房地产报发文称房地产金融风险加剧期待调整优化政策尽快落地政策发力点应围绕保松降三个字展开保即保房企资金链保交楼松即放松一切制约房地产市场健康发展的行政性干预政策降即降低购房成本包括降首付降税费降房价七股指观点股指IH和IF美股涨跌不一上一交易日A股继续下跌上证50指数跌114沪深300指数跌123两市成交额075万亿元资金方面北向资金流出8522亿元8月17日融资余额增加875亿元至1488707亿元7月政治局会议释放积极信号促消费20条和各地方稳地产政策陆续出台继6月后央行再度降息利好政策不断推进受7月经济数据不及预期和人民币贬值影响股指短期回调但中长线向好趋势不变操作上建议做多为主预计IH2308合约波动2500-2700IF2308合约波动区间3800-4100综合点评及操作建议股指IC和IM美股三大股指涨跌不一纳指收跌020上周五A股全天单边下行IC2309收跌165IM2309收跌204全A成交额小幅增量至745536亿元北上资金净卖出8522亿元市场主线仍偏金融和地产但资金的交易情绪正在降温行业轮动速度加快中小盘缺乏利好催化行情持续度不高预计短期大小期指相对强弱仍以震荡为主央行非对称降息市场重点仍在政策端重点关注后续政策落地情况IC2309预计波动区间5700-6100IM2309预计波动区间6100-6400声明本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格核准文号证监许可20111284号研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性对未来预测存在不及预期以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息本公司对这些信息的准确性完整性时效性或可靠性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更市场有风险投资需谨慎我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关本报告所涵括的信息仅供交流研讨投资者应合理合法使用本报告所提供的信息建议不得用于未经允许的其他任何用途如因投资者将本报告所提供的信息建议用于非法目的所产生的一切经济法律责任均与本公司无关本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为申银万国期货且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改