核心观点
　　半导体：华虹发布二季度业绩，保持较高产能利用率，A股上市募集资金积极扩产，预计半导体产业将于2024年实现同比复苏；消费电子：世界机器人大会在京召开，AI＋人形机器人加速发展，未来市场发展前景广阔，关注机器人产业临界点式变革；汽车电子：特斯拉再度宣布降价，宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池。
　　行业动态信息
　　1、半导体：华虹发布二季度业绩，A股上市募集资金积极扩产
　　近日，华虹半导体发布2023年第二季度财报，实现营收入6.31亿美元，同比上升1.7%，环比基本持平。二季度毛利率为27.7%，同比下降5.9个百分点，环比下降4.4个百分点，主要系折旧和动力成本上升、以及平均销售价格下调影响。实现归母净利润0.79亿美元，同比下降6%，环比增长48%，主要系毛利率下降及本季度6264.6万美元的外币汇兑损失。分晶圆尺寸来看，公司2023年第二季度8寸晶圆实现收入3.61亿美元，同比上升2.0%，占晶圆收入比重达57.2%，12寸晶圆实现收入2.70亿美元，同比上升1.2%，占晶圆收入比重达42.8%。分地区来看，本季度来自中国的收入达4.89亿美元，占比达77.5%，同比增长8.6%，主要得益于IGBT、MCU及超级结产品的需求增加，部分被NOR flash、CIS及其他电源管理产品的需求下降所抵消；来自于北美的销售收入4850万美元，同比下降33.7%，主要由于其他电源管理及MCU产品的需求减少；来自于亚洲的销售收入4520万美元，同比下降22%，主要由于逻辑、通用MESFET及其他电源管理产品的需求减少；来自于欧洲的收入4000万美元，同比增长39.7%，主要系智能卡芯片及IGBT的需求增加；来自于日本的销售收入840万美元，同比下降20.7%，主要系MCU产品的需求减少。分下游应用来看，本季度消费电子作为公司第一大终端市场，贡献销售收入3.48亿美元，占比55.1%，同比下降14.1%，主要由于其他电源管理及NOR flash产品的需求下降，部分被超级结及MCU产品的需求增加所抵消；工业及汽车产品销售收入1.95亿美元，同比增长55.2%，主要得益于IGBT、智能卡芯片、通用MOSFET及MCU产品的需求增加。通讯产品销售收入6,840万美元，同比下降2.8%，主要由于CIS产品需求减少，部分被模拟产品的需求增加所抵消。计算机产品销售收入2,000万美元，同比持平。产能利用率方面，2023第二季度公司8寸晶圆产能利用率112.0%，环比提升4.9pcts，12寸晶圆产能利用率92.9%，环比下降6.1pcts，整体折合8英寸产能利用率为102.7%，环比下降0.8pcts。公司保持较高产能利用率，主要系多元化的特色工艺平台、深厚的海内外客户资源以及前瞻、专精的产能布局。公司计划23年底12寸产能爬升至95K片/月，或将导致产能利用率下行及折旧摊销成本增加，对盈利能力产生压力。展望三季度，公司预计销售收入在5.6~6亿美元之间，毛利率在16%~18%之间，环比均有所下滑，主要系半导体行业处于下行周期，部分产品需求如分立器件或将在三季度走弱，电源管理产品等需求或将继续疲软，加上12寸产能释放或将带来折旧摊销压力。但公司在A股上市募集资金积极扩产12寸线，预计在25-28年产能释放，说明其长期看好半导体产业需求尤其是12寸晶圆的旺盛需求。从行业复苏节奏来看，根据SEMI和TechInsights发布的半导体制造监测报告，第三季度电子产品销售额预计将环比增长10%，存储器销售额预计将出现两位数增长，而逻辑销售额预计将持平，虽然高库存已经压制晶圆厂产能利用率，但是行业有望开始呈现边际好转态势，根据两家机构预测，随着IC销售额环比下降开始放缓，全球半导体行业或已接近下行周期的结束，预计将于2024年实现同比复苏。
　　2、消费电子：世界机器人大会在京召开，关注机器人产业临界点式变革
　　本周，2023世界机器人大会在北京举办。本次大会汇集优必选、小米、追觅、达闼、ABB、库卡等140余家国内外机器人企业，近600款机器人产品集中亮相展示，打造“机器人+”制造业、农业等10个应用场景展区和1个关键零部件展区，数睿单孔腔镜手术机器人、大方智能住宅墙面处理机器人、宇树科技全新自主机器人、浙江大学人形机器人等近50款产品将在大会现场首发，相较去年增加了40%。大会发布《中国机器人技术与产业发展报告（2023）》，表示当前中国机器人产业总体发展水平稳步提升，应用场景显著扩展，核心零部件国产化进程不断加快，协作机器人、物流机器人、特种机器人等产品优势不断增强，创新型企业大量涌现，中国专利申请量居于全球首位，专利申请量保持上升趋势。2023年中国机器人全行业营收超过1700亿元，继续保持两位数增长，工业机器人销量占全球的一半以上，连续十年居世界首位，国内机器人业态呈现百花齐放态势。其中，AI大模型加持下，人形机器人正向“具身化”加速发展，成为关注焦点，大会共有10多款人形机器人产品亮相，其中，EX智能机器的仿生人形机器人全身最多具有140多个自由度，浙江大学控制科学与工程学院的人形机器人悟空可实现跳跃0.25米高度台阶，优必选人形机器人Walker X展示平衡车操控，追觅人

研究报告全文：证券研究报告行业动态周报华虹保持较高产能利用率关电子注机器人产业临界点式变革核心观点维持强大于市刘双锋半导体华虹发布二季度业绩保持较高产能利用率A股上市liushuangfengcsccomcn募集资金积极扩产预计半导体产业将于2024年实现同比复苏SAC编号S1440520070002消费电子世界机器人大会在京召开AI人形机器人加速发展王天乐未来市场发展前景广阔关注机器人产业临界点式变革wangtianlecsccomcn汽车电子特斯拉再度宣布降价宁德时代发布全球首款磷酸铁SAC编号S1440521110001范彬泰锂4C超充电池fanbintaicssccomcnSAC编号S1440521120001行业动态信息孙芳芳sunfangfangcsccomcnSAC编号S14405200600011半导体华虹发布二季度业绩A股上市募集资金积极扩产乔磊近日华虹半导体发布2023年第二季度财报实现营收入631qiaoleicsccomcmSAC编号S1440522030002亿美元同比上升17环比基本持平二季度毛利率为277章合坤同比下降59个百分点环比下降44个百分点主要系折旧和zhanghekuncsccomcn动力成本上升以及平均销售价格下调影响实现归母净利润079SAC编号S1440522050001亿美元同比下降6环比增长48主要系毛利率下降及本郭彦辉guoyanhuicsccomcn季度62646万美元的外币汇兑损失分晶圆尺寸来看公司2023SAC编号S1440520070009年第二季度8吋晶圆实现收入361亿美元同比上升20占研究助理郑寅铭晶圆收入比重达57212吋晶圆实现收入270亿美元同比上研究助理何昱灵升12占晶圆收入比重达428分地区来看本季度来自中发布日期2023年08月21日国的收入达489亿美元占比达775同比增长86主要得益于及超级结产品的需求增加部分被IGBTMCUNORflash市场表现CIS及其他电源管理产品的需求下降所抵消来自于北美的销售5收入4850万美元同比下降337主要由于其他电源管理及-5MCU产品的需求减少来自于亚洲的销售收入4520万美元同-15比下降22主要由于逻辑通用MESFET及其他电源管理产品的需求减少来自于欧洲的收入4000万美元同比增长397-25主要系智能卡芯片及IGBT的需求增加来自于日本的销售收入2022815202291520231152023215202331520234152023515202361520237152022111520221215840万美元同比下降207主要系MCU产品的需求减少分20221015电子沪深300下游应用来看本季度消费电子作为公司第一大终端市场贡献销售收入348亿美元占比551同比下降141主要由于相关研究报告其他电源管理及NORflash产品的需求下降部分被超级结及周报中芯国际预期下半年销售收MCU产品的需求增加所抵消工业及汽车产品销售收入195亿20230813入优于上半年华为终端业务止跌美元同比增长552主要得益于IGBT智能卡芯片通用回升本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明电子行业动态报告MOSFET及MCU产品的需求增加通讯产品销售收入6840万美元同比下降28主要由于CIS产品需求减少部分被模拟产品的需求增加所抵消计算机产品销售收入2000万美元同比持平产能利用率方面2023第二季度公司8寸晶圆产能利用率1120环比提升49pcts12寸晶圆产能利用率929环比下降61pcts整体折合8英寸产能利用率为1027环比下降08pcts公司保持较高产能利用率主要系多元化的特色工艺平台深厚的海内外客户资源以及前瞻专精的产能布局公司计划23年底12寸产能爬升至95K片月或将导致产能利用率下行及折旧摊销成本增加对盈利能力产生压力展望三季度公司预计销售收入在566亿美元之间毛利率在1618之间环比均有所下滑主要系半导体行业处于下行周期部分产品需求如分立器件或将在三季度走弱电源管理产品等需求或将继续疲软加上12寸产能释放或将带来折旧摊销压力但公司在A股上市募集资金积极扩产12吋线预计在25-28年产能释放说明其长期看好半导体产业需求尤其是12吋晶圆的旺盛需求从行业复苏节奏来看根据SEMI和TechInsights发布的半导体制造监测报告第三季度电子产品销售额预计将环比增长10存储器销售额预计将出现两位数增长而逻辑销售额预计将持平虽然高库存已经压制晶圆厂产能利用率但是行业有望开始呈现边际好转态势根据两家机构预测随着IC销售额环比下降开始放缓全球半导体行业或已接近下行周期的结束预计将于2024年实现同比复苏2消费电子世界机器人大会在京召开关注机器人产业临界点式变革本周2023世界机器人大会在北京举办本次大会汇集优必选小米追觅达闼ABB库卡等140余家国内外机器人企业近600款机器人产品集中亮相展示打造机器人制造业农业等10个应用场景展区和1个关键零部件展区数睿单孔腔镜手术机器人大方智能住宅墙面处理机器人宇树科技全新自主机器人浙江大学人形机器人等近50款产品将在大会现场首发相较去年增加了40大会发布中国机器人技术与产业发展报告2023表示当前中国机器人产业总体发展水平稳步提升应用场景显著扩展核心零部件国产化进程不断加快协作机器人物流机器人特种机器人等产品优势不断增强创新型企业大量涌现中国专利申请量居于全球首位专利申请量保持上升趋势2023年中国机器人全行业营收超过1700亿元继续保持两位数增长工业机器人销量占全球的一半以上连续十年居世界首位国内机器人业态呈现百花齐放态势其中AI大模型加持下人形机器人正向具身化加速发展成为关注焦点大会共有10多款人形机器人产品亮相其中EX智能机器的仿生人形机器人全身最多具有140多个自由度浙江大学控制科学与工程学院的人形机器人悟空可实现跳跃025米高度台阶优必选人形机器人WalkerX展示平衡车操控追觅人形机器人可实现大腿站立和咖啡拉花当前人工智能蓬勃发展培育人造智慧而人形机器人或将成为人工智能的终极载体有望应用于家庭工业医疗教育等多领域未来市场发展前景广阔根据优必选公告预期2026年全球人形机器人解决方案市场规模将达到80亿美元占全球智能服务机器人解决方案市场规模的118其中特斯拉人形机器人商业化进展迅速目前处于B样阶段24年底有望开始小批量将进一步带动对人形机器人产业商业化落地人形机器人核心零部件价值量较高目前主要集中于欧美等海外厂商供应但国内企业在减速器电机等领域已经逐步取得突破未来成长空间可期建议持续关注产业变革机遇3汽车电子特斯拉再度宣布降价宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池8月14日特斯拉再次宣布对旗下多款车型进行降价其中ModelY长续航版由3139万调整到2999万元售价下降45ModelY性能版的现在起售价为3499万元下降39Model3虽然没有直接宣布降价但是给出了8000元的保险补贴相当于变相降价35或将是为下半年新款车型的推出进行预热而在本次特斯拉降价之前汽车市场已有新一轮价格战开启之势据澎湃新闻进入8月以来已有极氪蔚来零跑哪吒等10个品牌官宣了促销活动我们预计车市促销现象仍将持续存在部分车企甚至将出现逆周期的加码促销举动有望进一步带动汽车市场消费8月16日宁德时代推出全球首款4C超充电池神行超充电池将4C技术扩展至磷酸铁锂的领域根据发请务必阅读正文之后的免责条款和声明电子行业动态报告布会的说明本款电池采用了一系列先进的技术包括正极材料负极材料电解液隔膜和安全性措施的改进在续航里程和充电速度方面的性能实现了大幅升级其中续航里程方面在常温下这款电池能够实现700公里的续航里程快充能力方面在常温下只需十分钟的充电即可续航400公里低温充电方面在-10摄氏度的低温条件下只需半小时即可充电至80电量未来随着电池技术提升将逐步解决电动车里程焦虑有望推动新能源车市场再上新台阶4投资建议半导体算力芯片海光信息龙芯中科存储东芯股份兆易创新AIoT晶晨股份模拟芯片必易微帝奥微设备长川科技材料华懋科技汽车电子东山精密韦尔股份消费电子立讯精密长盈精密水晶光电被动元件及其他顺络电子洁美科技三环集团风华高科5风险提示未来中美贸易摩擦可能进一步加剧存在美国政府将继续加征关税设置进口限制条件或其他贸易壁垒风险目前仍处于5G网络普及阶段相关技术成熟度还有待提升应用尚未形成规模存在5G应用不及预期风险宏观环境的不利因素将可能使得全球经济增速放缓居民收入购买力及消费意愿将受到影响存在下游需求不及预期风险大宗商品价格仍未企稳不排除继续上涨的可能存在原材料成本提高的风险全球政治局势复杂主要经济体争端激化国际贸易环境不确定性增大疫情仍未消散可能使得全球经济增速放缓从而影响市场需求结构存在国际政治经济形势风险请务必阅读正文之后的免责条款和声明电子行业动态报告目录一行情回顾1二行业数据2三产业要闻531半导体532消费电子733汽车电子834面板8四重要公告10五风险分析12图表目录图表1电子行业重要指数涨跌幅情况1图表2电子行业每周股价涨幅前十五名1图表3电子行业每周股价跌幅前十五名1图表4日本半导体设备出货金额及同比2图表5全球半导体月度销售额2图表价格走势6DDR48Gb1024M8USD2图表7LPDDR4价格走势16GbUSD2图表8FlashWafer价格走势128GbTLCUSD2图表9SSD价格走势512GBPCIeUSD2图表10全球智能手机市场各品牌份额3图表11中国智能手机市场各品牌份额3图表122023年中国智能手机市场各品牌周度出货量3图表13全球液晶电视面板月度出货量3图表14全球液晶电视面板月度营收3图表15TV面板价格趋势4图表16Monitor面板价格趋势4图表17Notebook面板价格趋势4图表18台股MLCC月度营收及同比4图表19一周重要公告10请务必阅读正文之后的免责条款和声明电子行业动态报告一行情回顾图表1电子行业重要指数涨跌幅情况资料来源Wind中信建投图表2电子行业每周股价涨幅前十五名资料来源Wind中信建投图表3电子行业每周股价跌幅前十五名资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明1电子行业动态报告二行业数据图表4日本半导体设备出货金额及同比图表5全球半导体月度销售额资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投图表6DDR4价格走势8Gb1024M8USD图表7LPDDR4价格走势16GbUSD资料来源CFM中信建投资料来源CFM中信建投图表8FlashWafer价格走势128GbTLCUSD图表9SSD价格走势512GBPCIeUSD资料来源CFM中信建投资料来源CFM中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明2电子行业动态报告图表10全球智能手机市场各品牌份额图表11中国智能手机市场各品牌份额资料来源IDC中信建投资料来源IDC中信建投图表122023年中国智能手机市场各品牌周度出货量资料来源BCI中信建投图表13全球液晶电视面板月度出货量图表14全球液晶电视面板月度营收资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明3电子行业动态报告图表15TV面板价格趋势资料来源群智咨询中信建投图表16Monitor面板价格趋势图表17Notebook面板价格趋势资料来源群智咨询中信建投资料来源群智咨询中信建投图表18台股MLCC月度营收及同比资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明4电子行业动态报告三产业要闻31半导体SiC领域再增一上市公司18日苏州锴威特半导体股份有限公司以下简称锴威特成功登陆上交所科创板发行价格为4083元股截至成文股价为8894元股总市值达6553亿元化合物半导体市场Wolfspeed财报出炉2023财年营收再成长23558月16日Wolfspeed发布了2023财年第四季度的财报根据财报显示2023财年第四季度Wolfspeed的营收为2358亿美元同比增长319从成长性来看在过去四个季度Wolfspeed的营收增速在下降第一到第四季度的同比营收增幅分别是540924842165319此外Wolfspeed预估2024财年第一季度的营收会落在22到24亿美元区间值得注意的是2023财年第一季度Wolfspeed的营收为241亿美元这意味着其营收增速可能会进一步放缓化合物半导体市场半导体掀回购潮一天内13家上市公司公告拟回购公司股份8月17日晚间A股科创板有超30家公司发布公告称公司董事长实控人或股东提议回购公司股票股票回购的主要目的有实施股权激励市值管理股权激励注销员工持股计划以及其他集微网台积电已有专业团队研发2nm据台媒中央社报道晶圆代工大厂台积电8月17日表示已有专业团队负责2nm研发工作至于人员安排细节未透露有媒体报道称台积电已组建2nm任务团队调动800人首次南北同步冲刺在中国台湾新竹宝山与高雄厂同步试产及量产集微网中国管制出口后镓价7月初来涨逾50彭博周三16日报导中国控制镓出口的努力已用于半导体的金属镓价格推至10个月新高目前供应商正在等待官方批准向海外出货这使得全球市场面临供应紧张的局面这种局面可能会延续到8月以后即使出口商最终获得批准据Fastmarkets的数据显示自中国7月初公布限制措施以来镓的价格飙升了50以上表明市场供应趋紧集微网基于工艺良率提升三星Foundry泰勒工厂接获4纳米晶圆代工订单在全球半导体需求疲软情况下三星Foundry基于工艺良率提升接获4纳米制程AI芯片订单美国AI半导体企业Groq当地时间15日宣布三星Foundry将为其生产4纳米制程AI加速器芯片Groq因此成为三星Foundry泰勒工厂首次对外公开的客户集微网泰科天润再获数亿元融资海尔创投参资近期泰科天润获得数亿元E轮投资海尔创投洪泰基金等参与投资本轮融资将主要用于北京泰科天润总部建设持续产品开发投入及日常经营现金流补充根据此前相关媒体的采访报道截至2022年年底泰科天润年度签约订单超过2亿元碳化硅器件年度出货量2500万颗历年累计出货量超5400万颗并且湖南的6英寸产线通过了车规体系IATF16949的认证一些器件也获得了AEC-Q101车规认证化合物半导体市场英诺赛科GaN出货量突破3亿颗上半年销售额增长500今日英诺赛科官方宣布截至8月8英寸硅基GaN芯片出货量已成功突破3亿颗目前InnoGaN产品已在消费类快充手机LED汽车激光雷达数据中心新能源与储能领域的多个应用中大批量交付帮助客户实现小体积高能效低损耗的产品请务必阅读正文之后的免责条款和声明5电子行业动态报告设计出货量涨势强劲上半年销售额增长500据此前消息截至2023年Q1英诺赛科GaN芯片出货量累计出货量突破15亿颗2022年12月突破1亿颗2023年Q1突破5000万颗这意味着在后面不到半年的时间里英诺赛科的GaN芯片出货量相比之前翻了一番增长势头迅猛化合物半导体市场TOP15芯片企业财报暗示半导体复苏根据WSTS的数据全球半导体市场在2023年第二季度比2023年第一季度增长422023年第二季度的增长是自一年半前的2021年第四季度以来的首次季度正增长与去年同期相比市场下降了173较2023年第一季度213的同比下降有所改善随着2020年疫情放缓的复苏半导体市场的年增长率在2021年第二季度达到了301的峰值半导体行业观察英伟达AI芯片全面缺货人工智能AI热潮带动英伟达NVIDIAAI加速器芯片成为科技大厂疯抢主要产品受限于台积电CoWoS先进封装产能不足高阶H100供给紧俏中国大陆锁定的A800又有成本因素卡住供给量造成英伟达AI芯片全面缺货此外H100又遭中东两大国热抢据媒体报道沙特和阿联酋正在购买数千颗高性能英伟达芯片这种芯片对构建人工智能系统至关重要由此这两个国家正式加入了全球人工智能军备竞赛在海湾国家争相通过国有企业购买大量英伟达芯片之际全球领先的科技公司也正急于获得用于人AI开发的稀缺芯片据此前的报道腾讯和阿里巴巴等中国科技巨头也正寻求收购英伟达的高性能芯片但由于美国的限制令英伟达只能向中国提供减配版的A800处理器据与英伟达及其代工厂商台积电关系密切的多名消息人士透露英伟达将在2023年向全球出货约55万枚最新的H100芯片主要面向美国科技公司半导体芯闻英特尔宣布终止收购高塔半导体英特尔与TowerSemiconductorLtd高塔半导体宣布由于未能及时获得监管部门的批准双方已达成协议终止此前宣布的于2022年2月签订的合并协议交易总价值约为54亿美元根据合并协议的条款英特尔将向高塔支付353亿美元的终止费在最新的官方声明中英特尔首席执行官PatGelsinger帕特基辛格指出公司的代工厂对于释放IDM20的全部潜力至关重要英特尔将继续推进在这方面的路线图到2025年重新获得晶体管性能和功率性能的领导地位并表示在此过程中英特尔对Tower的尊重与日俱增未来将继续寻找合作机会SEMI华润微子公司润鹏半导体拟募资126亿元引入大基金二期等外部投资者华润微昨日发布公告称公司子公司润鹏半导体深圳有限公司简称润鹏半导体拟增资扩股并引入国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司等外部投资者公告显示本次交易完成后润鹏半导体注册资本将由24亿元增加至150亿元募集部分资金以补充其资本金本次募集资金总额为126亿元对应注册资本126亿元其中公司本次拟增加投资2575亿元所持有润鹏半导体的股权比例将下降为33据悉润鹏半导体于2022年6月设立并于2023年2月完成首次增资扩股新增注册资本由华润微旗下华润微科技认缴人民币23亿元用于华润微电子深圳300mm集成电路生产线项目简称深圳12吋线项目固定资产投资部分国际电子商情安富利2023财年销售额达265亿美元安富利公司16日公布了2023财年的第四季度和财年业绩截至2023年7月1日先看第四季度2023财年Q4销售额从去年的64亿美元同比增长29至66亿美元按固定汇率计算销售额同比增长29Q4营业利润率为43同比下降14个基点调整后营业利润率为48同比增加26个基点换言之调整后的营业收入同比增长是销售额的三倍这家公司当前将大的业板块切分成了ECElectronicComponents和Farnelle络盟母公司第四季度电子元件营业利润率为51同比提高77个基点Farnell营业利润率为81比上一季度下降90个基点至于2023整个财年的业绩情况安富利全财年的销售额从上一年的243亿美元增至265亿美元同比增长92按固定汇率计算销售额同比增长请务必阅读正文之后的免责条款和声明6电子行业动态报告134全财年的营业利润率为45同比提高61个基点调整后营业利润率为46同比增加55个基点调整后营业收入同比增长超过销售额的25倍此外全财年电子元件营业利润率为48同比提高89个基点Farnell营业利润率为81比上一季度下降90个基点国际电子商情欧洲零部件分销收入总体放缓Q2仅增103DMASSEuropeev8月报告称据DMASS成员报告第二季度总分销市场增长了103达到547亿欧元其中虽然半导体业务在第二季度仍增长193至391亿欧元但互连无源和机电组件业务已经下降73至156亿欧元DMASS认为欧洲零部件分销市场终于从过热市场转变为总体放缓二季度DMASS成员的半导体营收总额达391亿欧元继续保持强劲的营收然而从地区来看差异非常明显德国意大利法国奥地利和土耳其表现出超比例增长英国瑞士伊比利亚半岛北欧和东欧保持两位数增长比荷卢经济联盟以色列等欧洲其他国家保持正增长从产品角度来看微控制器可编程逻辑和功率分立器件确实推动了第二季度增长的大部分国际电子商情TrendForce2023年服务器出货再下修估年减594根据TrendForce对供应链持续追踪资讯显示由于Meta近期再次下调下半年需求以及中国大陆上半年内需包含国资云东数西算工程欠佳招标推迟加上全球性通膨压力与云端服务业者CSPs聚焦于AI领域投资导致预算排挤效应影响传统服务器整机出货表现TrendForce基于上述影响因素考量下将2023年整体服务器整机出货量下修至年减594后续恐仍有变数值得一提的是尽管预期第三季服务器整机出货将较第二季呈现微幅成长而第四季出货量恐将转为衰退TrendForce观察近期影响服务器市场动能的指标包括以下四项因素一中国大陆国企相关招标情况不如预期虽然CSPs对AI领域有所挹注但预算排挤导致今年中国服务器需求量预估较2022下滑97techsugar机构预测今年NAND市场规模同比下降43根据市场调查机构WebFeetResearch发布的最新预测报告2023年全年NAND市场规模为346亿美元当前约合25258亿元人民币同比下降43WebFeetResearch认为人工智能浪潮对于闪存市场的影响目前仍存在诸多不确定因素但可以预见的是服务器笔记本电脑和智能手机的需求正在下降WebFeetResearch分析师认为到今年年底全球宏观经济虽然趋于稳定但是各种负面的风险因素依然存在NAND厂商在经历了2023年上半年PC需求低迷之后目前都在通过减产方式缓解高库存情况techsugar32消费电子Canalys2023年Q2TWS耳机市场增长8苹果以26份额排名第一市场调查机构Canalys发布最新报告2023年第二季度全球个人智能音频设备包括TWS无线头戴无线颈挂下滑了2出货量达到9568万部基本追平去年同期其中真无线耳机TWS市场恢复个位数8的增长出货量至6816万部其中苹果包括Beats出货量同比增长2占据26市场份额排名第一三星包括哈曼子公司受益于JBL入门级TWS推动占据9的市场份额出货量同比增长3排名第二小米由Redmi的高性价比产品推动出货量同比增长6占据5的市场份额排名第四OPPO包括一加出货量同比增长25占据4的市场份额排名第五TechInsights今年Q2中国超美国成苹果iPhone出货量最大单一市场TechInsights发布2023年Q2苹果iPhone全球出货量报告从总量来看当季iPhone系列机型全球出货量4310万部同比下降93占全球市请务必阅读正文之后的免责条款和声明7电子行业动态报告场份额160这也是苹果过去8年2016-2023年Q2最大的同比降幅而收入方面苹果依旧保持领先为三星智能手机的275倍全球五大iPhone单一市场依次为中国美国日本英国和印度值得一提的是这也是中国在该季度首次超过美国成为iPhone出货量最大的单一市场另外印度于该季度成为苹果的第五大市场同时也是苹果在销售制造方面的重要战略市场该季度印度出货量同比增幅超50TechInsights预测今年Q3Q4季度苹果iPhone的平均售价将进一步提高因为iPhone15Pro机型将采用窄边框LIPO技术及钛合金材料使价格相比于以往机型更加昂贵TechInsights小米智能工厂二期今年底开始投产据新浪科技报道8月18日小米集团高级副总裁曾学忠在2023世界机器人大会期间表示小米对人形机器人的布局是从智能制造领域切入的从2019年开始小米就建设了智能制造的能力到今年年底小米智能工厂二期将会投产这将会是一个大规模的无人化智能工厂集微网33汽车电子德赛西威半年报竞争加剧座舱乏力智驾继续保持高增速作为国内头部的智能网联核心软硬件供应商德赛西威的表现也在一定程度上反映了市场的行情走向也凸显不同细分赛道的竞争白热化半年报数据显示2023年1-6月德赛西威实现营业收入8724亿元同比增长3616归属于上市公司股东的净利润607亿元同比增长1647从2021-2023年的半年报数据对比来看今年上半年是德赛西威营收利润同比增长数据的低谷其中营收增速从2021年H1同比2020年H1的5725下滑至3616而净利润增速更是从2021年H1的6101下滑至1647同时主营业务成本增长率4213高于收入增长率3616原因包括主要产品销售单价降低竞争激烈在研项目增加研发投入同比增长5620在德赛西威看来伴随行业变革与整合的进一步深化市场竞争更加激烈并由单一能力竞争向体系化竞争演变对企业的综合实力提出更高的要求高工智能汽车长安汽车与百度达成战略合作智算中心正式揭牌8月18日消息自百度智能云官微获悉8月16日长安汽车与百度签署战略合作协议双方将在云计算人工智能大数据和物联网等领域进行深度合作助力长安汽车向智能低碳的出行科技公司转型还将基于百度领先的文心大模型能力在研产供销服等多领域探索合作帮助长安汽车进一步提升智能化水平同时由长安汽车和百度共建的长安汽车智算中心正式揭牌基于百度智能云的百舸AI异构计算平台长安智算中心的计算能力可达142亿亿次秒在支持智能网联与自动驾驶研发等相关业务时模型训练速度最高提升125倍SEMI高通收购以色列汽车芯片制造商Autotalks需获得欧盟批准欧盟监管机构表示美国芯片制造商高通收购以色列汽车芯片制造商Autotalks的计划将不得不寻求欧盟反垄断批准尽管该交易低于欧盟规定的营业额门槛集微网宁德时代发布新4C快充电池8月16日宁德时代首次召开线下新品发布会发布全球首款4C充电电池神行超充电池可实现充电10分钟行驶400公里集微网34面板上半年智能手机面板出货逆势增长中国厂商OLED份额突破402023年上半年全球智能手机面板出货量约95亿片同比增长约97尽管智能手机终端市场表现不佳但随着部分终端品牌整机库存和面板库存请务必阅读正文之后的免责条款和声明8电子行业动态报告水位回归正常叠加智能手机面板价格处于低位华南市场积极囤货的拉动面板出货opencell口径表现截然不同交出不错的成绩群智咨询Sigmaintell全球智能手机面板出货追踪数据显示2023年上半年全球智能手机智能面板出货约95亿片OpenCell口径同比增长约97其中二季度出货约52亿片更是创2021年以来季度出货新高华南市场库存高企进入三季度智能手机面板需求进入到调整期群智咨询平板电脑面板上半年出货稳定OLED前景广阔上半年全球平板电脑面板出货约13亿片同比基本持平二季度全球平板电脑面板需求持续呈现回暖态势受到代理商渠道库存低以及面板价格处于底部等因素刺激非品牌客户对于平板面板的需求强劲根据群智咨询Sigmaintell全球平板电脑面板出货及供应链追踪报告数据上半年全球平板电脑面板出货约13亿片同比微增约05基本与去年同期持平其中二季度出货量约7000万片同比增长约39二季度需求虽强势恢复但主要需求来自华南代理商及类平板客户需求随着即将迎来以苹果为首的终端新品密集发布下半年品牌客户需求有望增长预计全年平板电脑面板出货约26亿片基本与去年持平群智咨询LG显示77英寸透明OLED计划年末批量生产据韩媒TheElec报道LG显示高管在K-Display行业会议上表示在透明OLED生产线上除了现有的55英寸之外还将追加30英寸和77英寸77英寸透明OLED计划在年末批量生产集微网请务必阅读正文之后的免责条款和声明9电子行业动态报告四重要公告图表19一周重要公告公司名称发布日期公告内容蓝思科技202308192023年上半年公司实现营业收入20177亿元同比增长518净利润554亿元同比增长281902023年上半年报告期内公司实现营业收入3757078639789元同比增长084归属于上市公司股海康威视20230819东的净利润533786801688元同比下降731本公司之控股子公司成都士兰半导体制造有限公司拟向国家开发银行四川省分行申请项目贷款人民币5亿元或等值美元用于汽车半导体封装项目一期建设贷款期限10年本公司拟为成都士兰该笔士兰微20230818贷款本金及利息等费用提供全额全程第三方连带责任保证担保同时成都士兰以该项目形成的主要工艺设备提供抵押担保除本公司外的其他股东不参与成都士兰的日常经营因此其他股东未提供同比例担保2023年上半年公司营业总收入为447569万元较2022年同期增长695公司营业利润为-5987万士兰微20230818元比2022年同期减少10871公司利润总额为-6066万元比2022年同期减少10883公司归属于母公司股东的净利润为-4122万元比2022年同期减少106882023年上半年公司实现营业收入1073亿元同比下降1545实现归母净利润749146万元同比光峰科技20230818增长6298公司整体毛利率为3770同比增加739个百分点公司控股股东江西鑫盛未来半年内到期的的质押股份数量为420万股占其所持股份比例455占公联创电子20230818司总股本比例为039对应的融资额为1400万元未来一年内不含半年内到期的的质押股份数量为495万股占其所持股份比例536占公司总股本比例为046对应的融资额为1600万元2023年上半年营业收入为113392545886元同比增长2192归属于上市公司股东的净利润为金宏气体2023081716193137503元同比增长2146恒玄科技上海股份有限公司董事会于2023年8月16日收到公司控股股东实际控制人董事长LiangZhang先生关于提议恒玄科技上海股份有限公司回购公司股份的函以公司目前总股本120034708恒玄科技20230817万股为基础按照本次回购金额上限人民币9600万元回购价格上限162元股进行测算本次回购数量约为5926万股回购股份比例占公司总股本的049公司为全资子公司三安集成向厦门国际银行股份有限公司厦门分行申请综合授信提供人民币200亿元连带责任担保实际为其提供的担保余额公司已为全资子公司三安集成向金融机构申请综合授信提供人三安光电20230817民币1200亿元连带责任担保为三安集成和厦门三安光电有限公司开展融资租赁业务提供人民币3500亿元连带责任担保上海韦尔半导体股份有限公司第六届董事会第十九次会议审议通过了关于回购公司股份方案的议案本次回购的资金总额不低于人民币5亿元含不高于人民币10亿元含回购价格不超过人民币韦尔股份2023817100元股含回购期限自董事会审议通过回购股份方案之日至2023年9月28日公司首次回购数量为股占公司总股本的比例为购买的最高价为人民币元股最低价为人民币135780001189048752元股已支付的总金额为人民币12007047473元不含交易费用截至2023年8月16日乐鑫信息科技上海股份有限公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份130514股占公司总股本80787946股的比例为01616回购成交的最乐鑫科技2023816高价为11395元股最低价为10850元股支付的资金总额为人民币1448539549元不含印花税交易佣金等交易费用请务必阅读正文之后的免责条款和声明10电子行业动态报告广东领益智造股份有限公司以下简称公司分别于2023年1月18日和2023年2月6日召开第五届董事会第二十六次会议和2023年第一次临时股东大会审议通过了关于公司及子公司2023年度担保事项的议案为保证公司及其子公司的正常生产经营活动2023年度公司含控股子公司拟为公领益智造2023816司及子公司的融资或其他履约义务提供担保预计担保总额度合计不超过人民币2800000万元在上述担保额度内公司可以根据实际经营情况对公司对子公司以及子公司之间的担保额度进行调配亦可对新成立的子公司分配担保额度2023年上半年公司营业收入持续提升第一季度实现营收1035亿元第二季度在A系列T系列W系列的带领下各产品线呈现了不同程度的环比增长第二季度实现营收1315亿环比增长2705晶晨股份2023815营收增长产生的规模效应进一步带动公司盈利能力恢复2023年第一季度公司实现归母净利润304373万元第二季度实现归母净利润1542743万元环比增长406862023年上半年公司营业收入为885846086534元同比下降1999归属于上市公司股东的净利润为韦尔股份202381515311689075元同比下降9325建滔董事会建滔董事会谨此知会建滔股东及潜在投资者按照本集团截至二零二三年六月三十日止六个月报告期未经审核管理账目之初步评估以及建滔董事会现时得的资料本集团预计报建滔集团2023815告期录得的纯利超过13亿港元较去年同期下降不超过46预期本集团报告期内的纯利有所下降要由于本集团生产及销售的覆铜面板产品及化工产品的销量及单价均录得下跌及住宅物业交付数量减少京东方科技集团股份有限公司于2023年7月24日召开第十届董事会第十七次会议并于2023年8月14日召开了2023年第一次临时股东大会审议通过了关于注销公司回购专用证券账户部分库存股的议案根据上市公司股份回购规则深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号回购股份京东方2023815上市公司因实施股权激励计划回购股份的应当在披露回购结果暨股份变动公告后三年内转让或者注销公司回购专用证券账户中的28186133股将于2023年9月5日期满三年公司须对回购专用证券账户中的28186133股进行注销本次注销手续完成后公司总股本将减少28186133股股份总数将由38186064811股变更为38157878678股三安光电股份有限公司收到间接控股股东福建三安集团有限公司以下简称三安集团通知2023年8月14日三安集团通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份1886000股占公司总股本比例为三安光电2023814004金额合计31200604元本次增持计划尚未实施完毕公司后续将根据股东增持进展和有关规定及时履行信息披露义务资料来源Wind中信建投请务必阅读正文之后的免责条款和声明11电子行业动态报告五风险分析未来中美贸易摩擦可能进一步加剧存在美国政府将继续加征关税设置进口限制条件或其他贸易壁垒风险目前仍处于5G网络普及阶段相关技术成熟度还有待提升应用尚未形成规模存在5G应用不及预期风险宏观环境的不利因素将可能使得全球经济增速放缓居民收入购买力及消费意愿将受到影响存在下游需求不及预期风险大宗商品价格仍未企稳不排除继续上涨的可能存在原材料成本提高的风险全球政治局势复杂主要经济体争端激化国际贸易环境不确定性增大疫情仍未消散可能使得全球经济增速放缓从而影响市场需求结构存在国际政治经济形势风险请务必阅读正文之后的免责条款和声明12电子行业动态报告分析师介绍刘双锋电子行业首席分析师TMT海外牵头人及港深研究组长3年深南电路5年华为工作经验从事市场洞察战略规划工作涉及通信服务云计算及终端领域专注于通信服务领域2018年加入中信建投通信团队2018年新财富通信行业最佳分析师第一名团队成员2018年IAMAC最受欢迎卖方分析师通信行业第一名团队成员2018水晶球最佳分析师通信行业第一名团队成员王天乐电子行业分析师清华大学硕士3年华为工作经验从事市场洞察竞争分析投资组合管理工作2019年加入中信建投TMT海外团队范彬泰电子行业分析师电子科技大学工学学士香港理工大学会计学硕士2018年5月加入国金证券研究所担任半导体行业研究员重点覆盖集成电路和显示面板两大产业链2021年加入中信建投电子团队孙芳芳电子行业分析师同济大学材料学硕士2015年8月加入浙商证券任电子行业首席专注研究电子材料半导体消费电子5G板块等领域2020年5月加入中信建投电子团队乔磊电子行业分析师华中科技大学工学学士硕士10年中兴通讯无线产品市场经验2020年加入中信建投通信团队2020-2021年新财富水晶球通信行业最佳分析师第一名团队成员章合坤电子行业分析师上海交通大学材料科学与工程硕士2020年加入中信建投电子团队专注研究存储芯片等领域郭彦辉电子行业分析师复旦大学金融硕士3年量化选股研究2018及2019年Wind金牌分析师金融工程第2名团队成员2021年加入中信建投电子团队专注研究激光消费电子领域研究助理郑寅铭电子行业研究助理中国人民大学金融硕士2022年加入中信建投电子团队专注研究汽车电子VRAR领域何昱灵电子行业研究助理复旦大学硕士年加入中信建投电子团队2022请务必阅读正文之后的免责条款和声明13电子行业动态报告评级说明投资评级标准评级说明报告中投资建议涉及的评级标准为报告发布日后6买入相对涨幅15以上个月内的相对市场表现也即报告发布日后的6个增持相对涨幅515月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市股票评级中性相对涨幅-55之间场代表性指数的涨跌幅作为基准A股市场以沪深减持相对跌幅515300指数作为基准新三板市场以三板成指为基准卖出相对跌幅15以上香港市场以恒生指数作为基准美国市场以标普强于大市相对涨幅10以上500指数为基准行业评级中性相对涨幅-10-10之间弱于大市相对跌幅10以上分析师声明本报告署名分析师在此声明i以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告结论不受任何第三方的授意或影响ii本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿法律主体说明本报告由中信建投证券股份有限公司及或其附属机构以下合称中信建投制作由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供中信建投证券股份有限公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格证书编号已披露在报告首页在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供本报告作者所持香港证监会牌照的中央编号已披露在报告首页一般性声明本报告由中信建投制作发送本报告不构成任何合同或承诺的基础不因接收者收到本报告而视其为中信建投客户本报告的信息均来源于中信建投认为可靠的公开资料但中信建投对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载观点评估和预测仅反映本报告出具日该分析师的判断该等观点评估和预测可能在不发出通知的情况下有所变更亦有可能因使用不同假设和标准或者采用不同分析方法而与中信建投其他部门人员口头或书面表达的意见不同或相反本报告所引证券或其他金融工具的过往业绩不代表其未来表现报告中所含任何具有预测性质的内容皆基于相应的假设条件而任何假设条件都可能随时发生变化并影响实际投资收益中信建投不承诺不保证本报告所含具有预测性质的内容必然得以实现本报告内容的全部或部分均不构成投资建议本报告所包含的观点建议并未考虑报告接收人在财务状况投资目的风险偏好等方面的具体情况报告接收者应当独立评估本报告所含信息基于自身投资目标需求市场机会风险及其他因素自主做出决策并自行承担投资风险中信建投建议所有投资者应就任何潜在投资向其税务会计或法律顾问咨询不论报告接收者是否根据本报告做出投资决策中信建投都不对该等投资决策提供任何形式的担保亦不以任何形式分享投资收益或者分担投资损失中信建投不对使用本报告所产生的任何直接或间接损失承担责任在法律法规及监管规定允许的范围内中信建投可能持有并交易本报告中所提公司的股份或其他财产权益也可能在过去12个月目前或者将来为本报告中所提公司提供或者争取为其提供投资银行做市交易财务顾问或其他金融服务本报告内容真实准确完整地反映了署名分析师的观点分析师的薪酬无论过去现在或未来都不会直接或间接与其所撰写报告中的具体观点相联系分析师亦不会因撰写本报告而获取不当利益本报告为中信建投所有未经中信建投事先书面许可任何机构和或个人不得以任何形式转发翻版复制发布或引用本报告全部或部分内容亦不得从未经中信建投书面授权的任何机构个人或其运营的媒体平台接收翻版复制或引用本报告全部或部分内容版权所有违者必究中信建投证券研究发展部中信建投国际北京上海深圳香港东城区朝内大街2号凯恒中心B上海浦东新区浦东南路528号南福田区福中三路与鹏程一路交中环交易广场2期18楼座12层塔2103室汇处广电金融中心35楼电话86108513-0588电话86216882-1600电话867558252-1369电话8523465-5600联系人李祉瑶联系人翁起帆联系人曹莹联系人刘泓麟邮箱lizhiyaocsccomcn邮箱wengqifancsccomcn邮箱caoyingcsccomcn邮箱charleneliucscihk请务必阅读正文之后的免责条款和声明14