本期投资提示：
　　本周周报要点：1、一周板块回顾：8月14日至8月18日，国内外电子指数整体表现低迷。上证指数下跌1.80%，深证综指下跌2.60%，创业板下跌3.11%，申万电子指数下跌4.77%；海外市场方面，费城半导体指数下跌1.47%，道琼斯美国科技下跌1.21%，纳斯达克指数下跌2.59%，台湾电子指数下跌0.21%，恒生科技下跌6.22%，中国互联网50下跌5.61%。重点个股涨幅前五的是：光峰科技（5.22%）、金宏气体（4.66%）、中芯国际（2.32%）、格科微（1.43%）、华润微（0.95%）
　　2、鹏鼎控股1H23业绩远好于市场同期通讯市场或PCB市场表现。2023中报营收符合预期，归母净利润略低于预期。车载产品进展显著。2022年，汽车BMS板已通过认证，已开始给电池厂批量供货；同时公司积极布局ADAS以及车用影像感测产品等市场，目前已有包括L2域控制器、雷达模组、摄像模组等在内的多款车载产品批量供货。2022年公司完成15万尺车载电池板项目建设并顺利投产，获得多家主流客户认证通过。1H23雷达运算板顺利量产，同时进行激光雷达的技术储备及样品认证。域控制器产品2020年开始样品认证，目前已进入稳定量产，后续工作重点是配合客户进行L3等级新产品开发及打样。
　　3、沪硅产业1H23淡季推进300mm高端新品投入。1H23营业收入15.74亿元，同比-4.4%。1H23归母净利润为1.87亿元；扣非净利润-2459万元。1H23现有硅片业务实现净利润与去年同期基本持平，由于300mm高端硅基材料项目正处于开发过程中、芬兰200mm硅片项目处于建设过程中、新硅聚合的压电薄膜材料项目处于产品论证过程中，研发及建设项目的持续较大投入，1H23扣非净利润承压。受益于下游客户大规模扩产以及终端应用市场规模的稳步提升，叠加国产替代需求，保持了较快增长，300mm硅片的产能利用率和出货量持续攀升。
　　4、奥比中光是全球少数几家全面布局结构光、双目、iToF、dToF、Lidar、工业三维测量六大3D视觉感知技术的公司。公司卡位刷脸支付、服务机器人等场景。根据公司官网，在智能机器人领域，公司机器人合作企业超过100家，覆盖高仙、普渡、擎朗、云迹、斯坦德等行业头部，在服务机器人3D视觉传感器领域市场占有率超过70%。Dabai Max与DaBai DCW 2亮相2023世界机器人大会。
　　投资分析意见：华为产业链：1）半导体材料制造产业链：长电科技、德邦科技、伟测科技；2）芯片供应商：美芯晟、华力创通、唯捷创芯、思特威、维信诺。半导体设备：中微公司、北方华创、芯源微、中科飞测；HBM产业链：华海诚科、雅克科技、德邦科技、香农芯创、长电科技；AI：沪电股份、工业富联；面板：京东方A、维信诺；MR：杰普特、立讯精密；被动元件：江海股份、洁美科技等；机器视觉：奥比中光；存储芯片：德明利。
　　风险提示：下游需求复苏不及预期；竞争格局恶化、价格战加剧，影响盈利能力；汽车智能化、VR/AR等新型终端创新和渗透提升不及预期风险。
　　

研究报告全文：行业及产电子业2023年08月19日鹏鼎控股沪硅产业发布Q2业绩行业研持续关注3D视觉感知核心标的奥究行比中光业点评看好20230819电子行业周报证相关研究本期投资提示券中芯国际华虹发布Q2业绩持续研究关注3D视觉感知核心标的奥比中光本周周报要点1一周板块回顾8月14日至8月18日国内外电子指数整体表现低-20230813电子行业周报2023年8报迷上证指数下跌180深证综指下跌260创业板下跌311申万电子指数下跌月13日告477海外市场方面费城半导体指数下跌147道琼斯美国科技下跌121纳斯HarmonyOS4发布盘古大模型赋能语音交互-20230805电子行业周报达克指数下跌259台湾电子指数下跌021恒生科技下跌622中国互联网502023年8月5日下跌561重点个股涨幅前五的是光峰科技522金宏气体466中芯国际232格科微143华润微095证券分析师2鹏鼎控股1H23业绩远好于市场同期通讯市场或PCB市场表现2023中报营收符合杨海晏A0230518070003预期归母净利润略低于预期车载产品进展显著2022年汽车BMS板已通过认证yanghyswsresearchcom已开始给电池厂批量供货同时公司积极布局ADAS以及车用影像感测产品等市场目前袁航A0230521100002yuanhangswsresearchcom已有包括L2域控制器雷达模组摄像模组等在内的多款车载产品批量供货2022年公李天奇A0230522080001司完成15万尺车载电池板项目建设并顺利投产获得多家主流客户认证通过1H23雷达litqswsresearchcom运算板顺利量产同时进行激光雷达的技术储备及样品认证域控制器产品2020年开始联系人样品认证目前已进入稳定量产后续工作重点是配合客户进行L3等级新产品开发及打袁航862123297818样yuanhangswsresearchcom3沪硅产业1H23淡季推进300mm高端新品投入1H23营业收入1574亿元同比-441H23归母净利润为187亿元扣非净利润-2459万元1H23现有硅片业务实现净利润与去年同期基本持平由于300mm高端硅基材料项目正处于开发过程中芬兰200mm硅片项目处于建设过程中新硅聚合的压电薄膜材料项目处于产品论证过程中研发及建设项目的持续较大投入1H23扣非净利润承压受益于下游客户大规模扩产以及终端应用市场规模的稳步提升叠加国产替代需求保持了较快增长300mm硅片的产能利用率和出货量持续攀升4奥比中光是全球少数几家全面布局结构光双目iToFdToFLidar工业三维测量六大3D视觉感知技术的公司公司卡位刷脸支付服务机器人等场景根据公司官网在智能机器人领域公司机器人合作企业超过100家覆盖高仙普渡擎朗云迹斯坦德等行业头部在服务机器人3D视觉传感器领域市场占有率超过70DabaiMax与DaBaiDCW2亮相2023世界机器人大会投资分析意见华为产业链1半导体材料制造产业链长电科技德邦科技伟测科技2芯片供应商美芯晟华力创通唯捷创芯思特威维信诺半导体设备中微公司北方华创芯源微中科飞测HBM产业链华海诚科雅克科技德邦科技香农芯创长电科技AI沪电股份工业富联面板京东方A维信诺MR杰普特立讯精密被动元件江海股份洁美科技等机器视觉奥比中光存储芯片德明利风险提示下游需求复苏不及预期竞争格局恶化价格战加剧影响盈利能力汽车智能化VRAR等新型终端创新和渗透提升不及预期风险请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明行业点评1一周行情回顾一周板块回顾18月14日至8月18日国内外电子指数整体表现低迷上证指数下跌180深证综指下跌260创业板下跌311申万电子指数下跌477海外市场方面费城半导体指数下跌147道琼斯美国科技下跌121纳斯达克指数下跌259台湾电子指数下跌021恒生科技下跌622中国互联网50下跌5612重点个股涨幅前五的是光峰科技522金宏气体466中芯国际232格科微143华润微095表1电子行业重要指数一周涨跌幅指数涨跌幅399006SZ创业板指-311SOXGI费城半导体指数-147000001SH上证指数-180TWSE020TW台湾电子指数-021399106SZ深证综指-260DJUSTCGI道琼斯美国科技-121801080SI电子申万-477IXICGI纳斯达克指数-259h30533CSI中国互联网50-561HSTECHHI恒生科技-622A股重点个股涨幅重点个股跌幅688007SH光峰科技522688234SH天岳先进-U-1320688106SH金宏气体466300373SZ扬杰科技-1417688981SH中芯国际232300661SZ圣邦股份-1541688728SH格科微143688037SH芯源微-1613688396SH华润微095688536SH思瑞浦-1935电子个股涨幅电子个股跌幅002724SZ海洋王780300373SZ扬杰科技-1417603703SH盛洋科技580688699SH明微电子-1450688007SH光峰科技522300661SZ圣邦股份-1541688093SH世华科技494688037SH芯源微-1613688106SH金宏气体466688536SH思瑞浦-1935美股AAPLO苹果-186MUO美光科技-1210R24L英特尔-578NVDAO英伟达NVIDIA598QCOMO高通公司-394AMDO超威半导体AMD-197TXNO德州仪器017AEYO先进科技-3630ASMLO阿斯麦-097台股2330TW台积电-1283711TW日月光-3172454TW联发科-0743008TW大立光-3072303TW联电-3423034TW联咏-228资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共9页简单金融成就梦想行业点评2鹏鼎控股1H23通讯需求坚挺车载服务器新品突破1H23营业收入11535亿元归母净利润812亿元鹏鼎控股通讯用板营收842亿元同比309毛利率1813同比177pct消费电子及计算机用板营收2878亿元下滑明显汽车及服务器营收221亿元同比增长70331H23全球通胀高企宏观经济恢复不及预期导致智能手机及以平板电脑等为代表的消费电子行业陷入低迷同时宅经济退潮后行业去库存压力较大鹏鼎控股1H23业绩远好于市场同期通讯市场或PCB市场表现2023中报营收符合预期归母净利润略低于预期VR眼镜及其他消费电子产品5GAI服务器设备汽车电子等将成为PCB行业新的增长点尽管智能手机销量整体有所下滑但高端机的需求仍然是稳中有升能够带动公司通讯产品稳定增长据Prismark估算2022年消费电子相关PCB产值达11381亿美元同比-402022-2027年复合成长率312027年产值将达13256亿美元服务器领域公司在技术上持续提升厚板HDI能力因应AI服务器开发需求目前主力量产机种板层由1012L升级至1620L水平已进入全球知名服务器客户供应链鹏鼎控股车载产品进展显著根据Prismark2022年全球汽车行业电子产品市场规模为2520亿美元预计2027年全球汽车行业电子产品市场规模将达到3220亿美元2022-2027年复合增长率为502022年汽车BMS板已通过认证已开始给电池厂批量供货同时公司积极布局ADAS以及车用影像感测产品等市场目前已有包括L2域控制器雷达模组摄像模组等在内的多款车载产品批量供货2022年公司完成15万尺车载电池板项目建设并顺利投产获得多家主流客户认证通过1H23雷达运算板顺利量产同时进行激光雷达的技术储备及样品认证域控制器产品2020年开始样品认证目前已进入稳定量产后续工作重点是配合客户进行L3等级新产品开发及打样积极扩充产能技术研发紧跟市场趋势1软板方面募投项目淮安柔性多层印制电路板扩产项目投资完毕2硬板方面淮安新园区项目建成后将进一步增强公司在高端HDI及SLP的综合竞争力3海外布局高雄园区项目土建工程于2023年1月完成封顶仪式拟在泰国投资以拓展服务器和汽车电子领域第一期投资金额约25亿美元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共9页简单金融成就梦想行业点评3沪硅产业1H23淡季推进300mm高端新品投入1H23营业收入1574亿元同比-44半导体产业仍处于周期性调整阶段子公司上海新昇的300mm硅片业务收入较去年同期小幅下降子公司新傲科技200mm硅片业务收入较去年同期小幅增长子公司Okmetic收入较去年同期下降171H23归母净利润为187亿元扣非净利润-2459万元非经常收益主要受通过聚源芯星产业基金投资的中芯国际科创板股票公允价值波动的影响1H23现有硅片业务实现净利润与去年同期基本持平由于300mm高端硅基材料项目正处于开发过程中芬兰200mm硅片项目处于建设过程中新硅聚合的压电薄膜材料项目处于产品论证过程中研发及建设项目的持续较大投入1H23扣非净利润承压受益于下游客户大规模扩产以及终端应用市场规模的稳步提升叠加国产替代需求保持了较快增长300mm硅片的产能利用率和出货量持续攀升根据公司公告子公司上海新昇300mm半导体硅片30万片月的产线全面达产年销售量304万片累计出货超过700万片成为目前国内规模最大量产300mm半导体硅片正片产品且实现了逻辑存储图像传感器CIS等应用全覆盖的半导体硅片公司1H23子公司上海新昇正在实施的新增30万片月300mm半导体硅片产能建设项目实现新增产能7万片月公司300mm半导体硅片合计产能已达到37万片月子公司新傲科技和Okmetic200mm及以下抛光片外延片合计产能超过50万片月200mm及以下SOI硅片合计产能超过65万片月请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共9页简单金融成就梦想行业点评4奥比中光深耕立体视觉感知DabaiMax与DaBaiDCW2亮相2023世界机器人大会公司是全球少数几家全面布局结构光双目iToFdToFLidar工业三维测量六大3D视觉感知技术的公司涵盖系统设计芯片设计算法研发光学系统软件开发量产技术等底层核心技术基本覆盖了产品从设计研发到制造的全周期研发流程自2015年底量产以来已先后服务全球超过1000家客户及众多的开发者包括OPPO蚂蚁集团捷普牧原中国移动Matterport贝壳如视江博士等行业领先公司3D视觉是机器人智能化程度提高的重要一环3D视觉感知技术基于3D视觉传感器采集的信息在同步提供2D图像的同时还能够为AI算法及算力提供视场内物体的深度形貌位姿等3D信息3D相机相当于具备人眼的感知能力3D视觉应用广泛起于生物识别受益机器人视觉1刷脸支付便捷高效支付宝微信银联等推动3D刷脸支付普及2搭载3D人脸识别的门锁门禁更加安全便捷人脸识别门锁门禁年出货量逾百万只3具身智能将人工智能技术与机器人实体相结合让大脑有了可支配可感知可交互可行动的身体人形机器人可赋予通用人工智能物理载体据YoleIntelligence报告显示2022年3D成像和传感市场的收入达到82亿美元预计到2028年总体3D成像和传感市场将翻倍增长至172亿美元CAGR为1314根据公司官网在智能机器人领域公司机器人合作企业超过100家覆盖高仙普渡擎朗云迹斯坦德等行业头部在服务机器人3D视觉传感器领域市场占有率超过70DabaiMax与DaBaiDCW2亮相2023世界机器人大会DabaiMax是公司推出的最大视场角双目结构光相机水平深度FOV高达110度垂直FOV高达71度该相机提供02m25m范围探测距离深度图像分辨率最高可达640320运行平均功耗低于2W适用于机器人避障应用DaBaiDCW2是公司针对服务机器人场景推出的高性能双目结构光相机支持高能级工作模式能够稳定识别低至5反射率的物体相机深度图像分辨率最高可达64040015fps搭配高性能RGB支持高精度深度彩色对齐产品平均功耗低于23W终端只需连接USB20接口即可获得高精度的3D深度信息供后端调用请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共9页简单金融成就梦想行业点评5一周重要事半导体IC行业明年复苏在即电子产品销售Q3将环比增10根据SEMI与TechInsights合作的报告随着IC销售额环比下降趋势开始缓和全球半导体行业似乎正在接近衰退周期的尾声并预计将在2024年开始复苏预计到2023年第三季度电子产品销售将环比增长10而存储器集成电路销售预计将自2022年第三季度以来首次实现两位数增长逻辑集成电路销售预计将保持稳定并随着需求逐渐恢复而改善来源TechSugar英特尔宣布终止收购高塔半导体机构称IC行业明年复苏在即韩国8英寸晶圆代工行业降价10新闻速递明年全球光刻胶市场将增7达257亿美元TECHCET预计全球光刻胶市场将在2024年实现反弹增长7总额达到257亿美元而2023年销售额略有下降降幅为09展望未来TECHCET预计市场将保持强劲发展2022-2027年这5年的复合年增长率为41TECHCET首席策略师KareyHolland博士表示增长最快的光刻胶产品是EUV和KrF因为这两种产品都用于引入先进逻辑和存储器等新技术来源TechSugarTrendForce再次下修2023年服务器出货量机构预测今年NAND市场规模同比下降43每周产业数据汇总Wolfspeed2023财年营收再成长2355Wolfspeed发布了2023财年第四季度的财报根据财报显示2023财年第四季度Wolfspeed的营收为2358亿美元同比增长319从成长性来看在过去四个季度Wolfspeed的营收增速在下降第一到第四季度的同比营收增幅分别是540924842165319来源化合物半导体市场Wolfspeed财报出炉2023财年营收再成长2355芯塔电子发布SiCMOSFET新品芯塔电子正式发布自主研发的1700V5SiCMOSFET产品此举进一步丰富了公司SiC产品系列也是芯塔电子在宽禁带半导体功率器件国产化方面的又一关键里程碑该产品针对高端汽车级应用而开发击穿电压达到2300V18V驱动下Rdson的典型值515V驱动下典型值为7来源芯TIP芯塔电子发布SiCMOSFET新品湖州SiC模块产线预计年底前通线消费电子Q2中国平板电脑出货同比下降66华为份额第二根据IDC的统计2023年第二季度中国平板电脑市场出货量约677万台同比下降约66环比小幅增长其中消费市场同比下降72商用市场同比增长06止跌回升分品牌来看苹果以359的份额依旧排名第一华为205位列第二小米109位列第三二季度中国平板电脑市场均价下降17为2881元2000元至4000元是主力价位段而1000元以下的市场份额有增长来源芯探007鸿海迎旺季Q3营收向上AI服务器业绩可望强劲成长机构预计今年全球服务器出货下跌明年增长有限请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共9页简单金融成就梦想行业点评2023年Q2TWS耳机市场增长8苹果以26份额排名第一市场调查机构Canalys发布最新报告2023年第二季度全球个人智能音频设备包括TWS无线头戴无线颈挂下滑了2出货量达到9568万部基本追平去年同期其中真无线耳机TWS市场恢复个位数8的增长出货量至6816万部苹果包括Beats出货量同比增长2占据26市场份额排名第一来源TechSugarTrendForce再次下修2023年服务器出货量机构预测今年NAND市场规模同比下降43每周产业数据汇总中国首次超过美国成为iPhone最大市场研究机构TechInsights统计2023年Q2苹果iPhone全球出货量同比下降93为4310万部市场份额为160不过iPhone的利润率仍遥遥领先对手是三星智能手机收益的275倍统计显示2023年第二季度中国首次超过美国成为iPhone出货量最大的单一市场其次是美国日本英国和印度来源TechSugar今年Q2中国超美国成苹果iPhone出货量最大单一市场台积电被指在美建厂犯了选址错误传高通清库存芯片大降价新闻速递汽车电子5G智能座舱同比增长近4倍高工智能汽车研究院监测数据显示2023年1-6月中国市场不含进出口乘用车前装标配5G智能座舱交付6318万辆含选装同比增长37009随着新能源车型渗透率继续攀升5G智能座舱以及背后提供支持的5G车载通讯芯片模组市场也迎来了新的市场格局重构周期新的玩家正在发力打破过去3G4G市场由高通华为移远等少数几家占据主力的旧格局来源高工智能汽车同比增长近4倍5G智能座舱爆发请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共9页简单金融成就梦想行业点评风险提示下游需求复苏不及预期竞争格局恶化价格战加剧影响盈利能力汽车智能化VRAR等新型终端创新和渗透提升不及预期风险表2电子行业重点公司估值表申万预测EPS证券证券投资2023-08-18PBPE代码简称评级收盘价元总市值亿元2022A2022A2023E2024E2025E2023E2024E2025E000725京东方A买入386147411020017025032231512002156通富微电增持188728621033060069078312724002463沪电股份增持204238947072085091103242220002484江海股份买入170114329079101122149171411002859洁美科技买入266611539040075114153362317002876三利谱买入31015423119183246306171310002938鹏鼎控股增持21384961821618722424511109300327中颖电子买入25888960094082113144322318600703三安光电买入165682622014031043056533930603005晶方科技买入192712632035048065077403025603690至纯科技买入262410119088156201228171312605111新洁能买入360910823204185227276201613688036传音控股买入12488100764309567584690222118688037芯源微买入1264817456216283419662453019688233神工股份买入30544931099093141205332215688378奥来德买入39605724110196285375201411688383新益昌买入85258764200278361426312420688981中芯国际买入4801380529153081109132594436资料来源Wind资讯申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共9页简单金融成就梦想行业点评信息披露证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿与公司有关的信息披露本公司隶属于申万宏源证券有限公司本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的投资标的还可能为或争取为这些标的提供投资银行服务本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务客户可通过complianceswsresearchcom索取有关披露资料或登录wwwswsresearchcom信息披露栏目查询从业人员资质情况静默期安排及其他有关的信息披露机构销售团队联系人华东A组茅炯021-33388488maojiongswhysccom华东B组李庆021-33388245liqing3swhysccom华北组肖霞010-66500628xiaoxiaswhysccom华南组李昇0755-82990609Lisheng5swhysccom股票投资评级说明证券的投资评级以报告日后的6个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准定义如下买入Buy相对强于市场表现20以上增持Outperform相对强于市场表现520中性Neutral相对市场表现在55之间波动减持Underperform相对弱于市场表现5以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准定义如下看好Overweight行业超越整体市场表现中性Neutral行业与整体市场表现基本持平看淡Underweight行业弱于整体市场表现我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者应阅读整篇报告以获取比较完整的观点与信息不应仅仅依靠投资评级来推断结论申银万国使用自己的行业分类体系如果您对我们的行业分类有兴趣可以向我们的销售员索取本报告采用的基准指数沪深300指数法律声明本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户客户应当认识到有关本报告的短信提示电话推荐等只是研究观点的简要沟通需以本公司httpwwwswsresearchcom网站刊载的完整报告为准本公司并接受客户的后续问询本报告首页列示的联系人除非另有说明仅作为本公司就本报告与客户的联络人承担联络工作不从事任何证券投资咨询服务业务本报告是基于已公开信息撰写但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突不应视本报告为作出投资决策的惟一因素客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险本公司特别提示本公司不会与任何客户以任何形式分享证券投资收益或分担证券投资损失任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任市场有风险投资需谨慎若本报告的接收人非本公司的客户应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问本报告的版权归本公司所有属于非公开资料本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共9页简单金融成就梦想