基础能源（煤油气）价格回顾：（1）国际原油价格震荡下跌。截至8月16日，WTI原油价格为79.38美元/桶，较8月9日下跌5.95%，较7月均价上涨4.81%，较年初价格上涨3.18%；布伦特原油价格为83.45美元/桶，较8月9日下跌4.68%，较7月均价上涨4.1%，较年初价格上涨1.64%。（2）国产LNG市场价格小幅回暖。截至8月17日，国产LNG市场均价为3886元/吨，较上周市场均价3847元/吨上调39元/吨，涨幅1.01%。（3）国内动力煤市场价格弱势下滑。截至8月17日，动力煤市场均价为708元/吨，较上周同期均价下降8元/吨，降幅1.12%。
　　基础化工板块市场表现回顾：本周（8月11日-8月18日）沪深300下跌2.58%至3784.00，基础化工板块下跌2.38%至3657.58；申万一级行业中涨幅前三分别是环保（+1.27%）、纺织服饰（+0.70%）、轻工制造（+0.54%）。基础化工子板块中，塑料Ⅱ板块下跌0.97%，化学原料板块下跌1.54%，化学纤维板块下跌1.97%，化学制品板块下跌2.7%，农化制品板块下跌3.03%，非金属材料Ⅱ板块下跌3.25%，橡胶板块下跌3.64%。
　　通用股份新品上市，开启货运新能源时代。据轮胎商业8月12日报道，近年来，随着“双碳”战略的推进，新能源重卡以高效、环保等优势受到了市场和用户的青睐，销量持续攀升。据上险数据统计，在2023年1-6月新能源重卡共销售11581辆，同比增长13.65%。其中6月销量达2814辆，创造了今年上半年新能源重卡市场的最高月销量。市场行情火爆，预计销量将持续上涨。作为双碳战略目标的践行者，通用股份积极布局新赛道，抢占新能重卡市场机遇，围绕可持续发展理念以及新能源重卡自重大、轮胎磨损快、注重能耗等特性，推出ET系列轮胎有效帮助用户解决运输路途中油耗高、不耐磨等问题。其中标载系列ET21定位中短途节油型，在结构、配方、材料等方面进行了全面优化升级，使轮胎安全性更强、磨耗性能更优异、滚动阻力更低，满足新能源重卡对轮胎的更高需求。
　　风险因素：宏观经济不景气导致需求下降的风险；行业周期下原材料成本上涨或产品价格下降的风险；经济扩张政策不及预期的风险
　　重点标的：赛轮轮胎、确成股份、通用股份。
　　

研究报告全文：ResearchandDevelopmentCenter化工行业周报赛轮液体黄金轮胎再出新品轮胎开工率环比提升氮磷钾肥价格均上扬TableIndustryTableReportTime2023年8月20日证券研究报告轮胎开工率环比提升氮磷钾肥价格均上扬TableTitle行业研究TableReportDate2023年8月20日本期内容提要TableReportType行业周报TableSTableSummary基础能源煤油气价格回顾ummary1国际原油价格震荡下跌截至月日原油价格为美元桶较月日下跌TableStockAndRank化工行业816WTI793889595较7月均价上涨481较年初价格上涨318布伦特投资评级原油价格为8345美元桶较8月9日下跌468较7月均价上次评级上涨41较年初价格上涨1642国产LNG市场价格小幅回暖截至8月17日国产LNG市场均价为3886元吨较上TableA张燕生uthor化工行业首席分析师周市场均价元吨上调元吨涨幅国内动执业编号S15005170500013847391013联系电话86010-83326847力煤市场价格弱势下滑截至8月17日动力煤市场均价为708邮箱zhangyanshengcindasccom元吨较上周同期均价下降8元吨降幅112基础化工板块市场表现回顾本周8月11日-8月18日沪深洪英东化工行业分析师300下跌258至378400基础化工板块下跌238至执业编号S1500520080002联系电话86010-83326848365758申万一级行业中涨幅前三分别是环保127纺邮箱hongyingdongcindasccom织服饰070轻工制造054基础化工子板块中塑料板块下跌097化学原料板块下跌154化学纤维板块下跌197化学制品板块下跌27农化制品板块下跌尹柳化工行业研究助理联系电话86010-83326712303非金属材料板块下跌325橡胶板块下跌364邮箱yinliucindasccom通用股份新品上市开启货运新能源时代据轮胎商业8月12日报道近年来随着双碳战略的推进新能源重卡以高效环保等优势受到了市场和用户的青睐销量持续攀升据上险数据统计在2023年1-6月新能源重卡共销售11581辆同比增长1365其中6月销量达2814辆创造了今年上半年新能源重卡市场的最高月销量市场行情火爆预计销量将持续上涨作为双碳战略目标的践行者通用股份积极布局新赛道抢占新能重卡市场机遇围绕可持续发展理念以及新能源重卡自重大轮胎磨损快注重能耗等特性推出ET系列轮胎有效帮助用户解决运输路途中油耗高不耐磨等问题其中标载系列ET21定位中短途节油型在结构配方材料等方面进行了全面优化升级使轮胎安全性更强磨耗性能更优异滚动阻力更低满足新能源重卡对轮胎的更高需求风险因素宏观经济不景气导致需求下降的风险行业周期下原信达证券股份有限公司材料成本上涨或产品价格下降的风险经济扩张政策不及预期的CINDASECURITIESCOLTD风险北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编100031重点标的赛轮轮胎确成股份通用股份请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2目录本周市场行情回顾4行业基础数据5重点行业跟踪9风险因素23重点公司24表目录表1主要化工产品涨跌幅排名8图目录图1申万一级行业一周表现4图2申万基础化工二级子行业一周表现4图3中国化工产品价格指数CCPI6图4布伦特原油价格美元桶6图5中国天然气到岸价美元百万英热6图6动力煤与炼焦煤参考价元吨6图7轮胎原材料价格指数9图8我国全钢胎开工率10图9我国半钢胎开工率10图10中国出口集装箱运价指数CCFI10图11波罗的海货运指数FBX10图12钾肥价格元吨13图13尿素价格元吨13图14磷矿石价格元吨13图15草甘膦及草铵膦价格元吨13图16磷酸一铵价格元吨14图17磷酸二铵价格元吨14图18申万行业指数农药14图19杀虫剂价格指数15图20除草剂价格指数15图21杀菌剂价格指数15图22中间体价格指数15图23现货价甲醇港口国内元吨16图24聚乙烯价格元吨17图25聚丙烯价格元吨17图26安赛蜜主流价格万元吨18图27三氯蔗糖主流价格万元吨18图28维生素A价格元公斤19图29维生素C维生素E价格元公斤19图30PVDF价格万元吨19图31PVDF毛利元吨19图32轻质与重质纯碱价格元吨21图33纯碱行业开工率21图34全国纯碱库存万吨21图35EVAPOE价格元吨22请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3本周市场行情回顾本周8月11日-8月18日沪深300下跌258至378400基础化工板块下跌238至365758申万一级行业中涨幅前三分别是环保127纺织服饰070轻工制造054图1申万一级行业一周表现201000钢铁银行综合煤炭汽车通信传媒电子-10环保房地产计算机基础化工商贸零售医药生物纺织服饰轻工制造国防军工建筑材料公用事业交通运输机械设备建筑装饰美容护理非银金融家用电器石油石化食品饮料农林牧渔社会服务电力设备有色金属-20-30-40-50-60资料来源wind信达证券研发中心本周8月11日-8月18日基础化工子板块中塑料板块下跌097化学原料板块下跌154化学纤维板块下跌197化学制品板块下跌27农化制品板块下跌303非金属材料板块下跌325橡胶板块下跌364图2申万基础化工二级子行业一周表现00塑料化学原料化学纤维化学制品农化制品非金属材料橡胶-05-10-15-20-25-30-35-40资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4行业基础数据1行业基础价格本周2023810-2023816美元指数走强叠加经济下行风险增加国际原油价格震荡下跌原油供给端核心产油国减产和IEA月报预测全球供应趋紧美国原油库存超预期下降原油需求端美国通胀数据公布美联储采取更多抑制需求的行动IEA下调明年石油需求预期同时中国经济复苏乏力及惠誉警告可能被迫下调部分美国银行评级增加了经济下行风险截至8月16日WTI原油价格为7938美元桶较8月9日下跌595较7月均价上涨481较年初价格上涨318布伦特原油价格为8345美元桶较8月9日下跌468较7月均价上涨41较年初价格上涨164来自百川盈孚本周2023811-2023817局部地区供应收缩国产LNG市场价格小幅回暖截至本周四国产LNG市场均价为3886元吨较上周市场均价3847元吨上调39元吨涨幅101周内前期西北地区实行新一轮原料气价格受成本支撑液价挺价心态渐起部分低价货源的液厂开始小幅探涨叠加西北地区部分液厂停产检修区域内供应收紧周边液厂出货顺畅下游在买涨不买跌情绪下采购热度增加推动LNG价格不断上涨周内后期由于西北地区部分液厂恢复对外出货区域内供应小幅增加液厂上行受限部分低价液厂零星上调另外华北地区受中海油低价影响贸易商拿货积极性下降液厂出货压力增加促使区域内液厂以及周边地区LNG价格下调来自百川盈孚本周2023811-2023817国内动力煤市场价格弱势下滑本周产地价格下行为主下游市场需求依旧低迷且压价心理较明显对市场煤多观望市场情绪比较冷清陕西本周前期动力煤价格下行为主末期价格出现些许回升市场煤销售情况些许好转本周陕西煤价震荡为主块煤价格小幅上涨幅度在10元吨左右沫煤价格下滑幅度在15元吨内蒙古鄂尔多斯市场情绪一般煤价弱势下行调整幅度在10元吨左右山西地区主产地供应正常贸易商不愿降价销售煤价承压运行本周山西煤价承压下行幅度在10-20元吨左右截至本周四动力煤市场均价为708元吨较上周同期均价下降8元吨降幅112来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5图3中国化工产品价格指数CCPI图4布伦特原油价格美元桶中国化工产品价格指数CCPI期货结算价连续布伦特原油70001406000120500010040008030006020004010002000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心图5中国天然气到岸价美元百万英热图6动力煤与炼焦煤参考价元吨到岸价液化天然气LNG中国黄骅港平仓价动力煤Q5500国内主要港口平均价炼焦煤中国产9030008070250060200050401500301000201050000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6基础能源方面相关新闻渤海首个千亿方大气田I期海上平台全部建造完工据中化新网讯8月9日获悉随着3座井口平台在海油工程天津智能化制造基地陆续登船渤中19-6凝析气田期开发项目简称渤中19-6I期海上平台全部建造完工标志着渤海湾首个千亿方大气田工程建设取得重大进展为项目年内投产奠定坚实基础渤中19-6I期项目海上新建4座组块4座导管架总重量超过32万吨本次完工的三座平台为无人井口平台承担着高压注气和开采重要任务在此之前项目中心平台和4座导管架已经建造完工并完成海上安装据中国海油天津分公司工程建设中心项目负责人万文涛介绍为有效提高气田采收效率项目采用高压循环注气开发方案注气压力达53兆帕创国内海上平台之最气田中心平台搭载多个天然气及凝析油处理工艺装置其中包含两套由中国海油自主设计成橇的天然气深度脱水装置技术水平达到国际领先水平平煤神马汝丰炭材年产120万吨焦炭项目投产据中化新网中国化工报8月9日报道日前从河南平煤神马汝丰炭材料科技有限公司了解到该公司年产焦炭120万吨项目投产试车顺利产出焦炭该项目位于汝州市经济技术开发区注册资本金10亿元其中平煤股份出资占比70汝丰焦化公司出资占比30公司占地768亩在册职工530人公司依托朝川化工汝丰焦化原有产能减量置换建设120万吨焦化项目该项目占地550亩总投资20多亿元于2020年6月开工采用国内焦化行业唯一获得国家科技进步一等奖的炭化室高度7米顶装的255孔JNX3-70-1型焦炉在炉型设计工艺选择环保管控智能装备全员功效等方面处于国内领先水平项目建成投产后可年产焦炭120万吨煤气5亿立方米焦粉25万吨焦油58万吨粗苯16万吨硫铵13万吨硫酸12万吨发电15亿千万时实现年产值40亿元利税10亿元ONGC计划扩张石化化工产能2030年将达到800万吨年据中化新网中国化工报报道印度石油天然气公司ONGC在其8月5日发布的2022年度报告中提出到2030年其石化和化工产能将翻一番达到800万吨年并计划再建两座石化厂印度石油天然气公司正在与其他实体合作探索开发石油制化学品O2C炼油和石化业务的机会还计划在印度再新建两座O2C工厂该公司董事长阿伦库马尔辛格ArunKumarSingh表示6月14日ONGC与另一家国有公司印度石油公司签署了一份谅解备忘录通过新建项目和收购共同探索石化产品下游机会ONGC计划到2030年在多项绿色倡议项目中投入约1万亿卢比约合120亿美元包括在卡纳塔克邦南部的芒格洛尔建造一座100万吨年的绿氨厂以及在2030年前将其可再生能源投资组合扩大到10吉瓦该公司还计划在2038年前实现净零排放辛格表示我们正在积极探索与能源领域的主要参与者就各种低碳能源机会进行合作包括可再生能源绿氢绿氨和其他绿氢衍生物辛格表示石化产品需求预计将保持强劲增长并将继续成为未来石油和天然气需求增长的关键驱动力国际能源署近期报告称预计到2030年石化行业将贡献石油需求增长的三分之一以上ONGC是印度最大的原油和天然气公司原油产量约占印度的71石化和化工产品产能为420万吨年其全资子公司ONGCVideshLtd在15个国家运营35项石油和天然气资产请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom72重点化工产品价格本周2023811-2023817在我们重点关注的60种化工产品中涨幅排名前十的产品分别为醋酸1344顺酐1092固态硫磺660液氨519环氧氯丙烷424丁二烯400双氧水382PC361丙烯酰胺313正丁醇309跌幅排名前十的产品分别为乙腈-556苯酐-234己二酸-204己内酰胺-192乙二醇-175天然橡胶-169纯苯-165苯乙烯-160PA6切片-147环氧丙烷-136表1主要化工产品涨跌幅排名排名产品涨跌幅本周价格元吨前一周价格元吨涨幅1醋酸1344363032002顺酐1092660059503固态硫磺660113010604液氨519324030805环氧氯丙烷424860082506丁二烯400780075007双氧水382136013108PC36115800152509丙烯酰胺3139900960010正丁醇30983508100跌幅1乙腈-556850090002苯酐-234835085503己二酸-204960098004己内酰胺-19212750130005乙二醇-175393040006天然橡胶-16911600118007纯苯-165774078708苯乙烯-160858587259PA6切片-147134001360010环氧丙烷-13694009530资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8重点行业跟踪一轮胎行业轮胎上游原料价格指数环比下跌057同比下跌678截至8月18日天然橡胶市场均价11825元吨环比下跌166同比下跌220丁苯橡胶市场均价11900元吨环比下跌083同比上涨181炭黑市场均价8571元吨环比持平同比下跌1164螺纹钢市场均价3782元吨环比上涨040同比下跌1182我们假设轮胎原材料中天然橡胶丁苯橡胶炭黑螺纹钢的占比分别为40202020设定2016年1月3日的原材料价格为100得到了轮胎原材料价格指数2023年8月18日轮胎原材料价格指数为15625环比下跌057同比下跌678图7轮胎原材料价格指数210190170150130110907050资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9本周2023811-2023817国内全钢胎开工率环比上涨半钢胎开工率环比上涨截至8月17日全钢开工率为6438较前一周上升088个百分点半钢胎开工率为7213较前一周上升010个百分点图8我国全钢胎开工率图9我国半钢胎开工率20232022202120202023202220212020909080807070606050504040303020201010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心2022年以来海运费多指数下降明显波罗的海货运指数FBX在2021年9月10日达到历史高位1110856点随后开始震荡回落2023年8月18日收于150054点中国出口集装箱运价指数CCFI在2022年2月11日达到历史高位358791点随后表现出明显回落2023年8月18日收于88952点随着世界各国码头拥堵情况持续缓解疫情情况逐渐缓解港口陆续运力提升我们认为海运价格有望结束大幅波动状态稳定在合理区间利好出口行业图10中国出口集装箱运价指数CCFI图11波罗的海货运指数FBXCCFI综合指数202320222021202040001200035001000030008000250020006000150040001000200050000月月月月月月月月月月月月123456789111210资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10轮胎行业国内外相关新闻优科豪马发布半年报据轮胎商业报道2023年8月10日优科豪马发布半年报销售收入增长132达到4432亿日元22165亿人民币归属于母公司所有者的利润比上年同期增长188达到277亿日元1385亿人民币营业利润增长46达到282亿日元1410亿日元优科豪马骄傲地宣布2023年的半年业绩是其有史以来获得的最好成绩即最高的半年收入通用股份新品上市开启货运新能源时代据轮胎商业8月12日报道近年来随着双碳战略的推进新能源重卡以高效环保等优势受到了市场和用户的青睐销量持续攀升据上险数据统计在2023年1-6月新能源重卡共销售11581辆同比增长1365其中6月销量达2814辆创造了今年上半年新能源重卡市场的最高月销量市场行情火爆预计销量将持续上涨作为双碳战略目标的践行者通用股份积极布局新赛道抢占新能重卡市场机遇围绕可持续发展理念以及新能源重卡自重大轮胎磨损快注重能耗等特性推出ET系列轮胎有效帮助用户解决运输路途中油耗高不耐磨等问题其中标载系列ET21定位中短途节油型在结构配方材料等方面进行了全面优化升级使轮胎安全性更强磨耗性能更优异滚动阻力更低满足新能源重卡对轮胎的更高需求中国输美轮胎同比大降52据轮胎商业8月15日报道最新数据显示2023年上半年美国进口轮胎共计11836万条同比降232其中乘用车胎进口同比降12至7665万条卡客车胎进口同比降24至2316万条航空器用胎同比增07至164万条摩托车用胎同比降48至118万条自行车用胎同比降58至308万条上半年美国自中国进口轮胎数量共计1198万条同比降52其中乘用车胎同比降232至119万条卡客车胎同比降34至113万条上半年美国自泰国进口轮胎数量共计2401万条同比降20其中乘用车胎为1555万条同比降13卡客车胎为600万条同比降33泰国中国为美国轮胎主要进口国轮胎企业通伊欧半年业绩出炉利润大涨739据轮胎商业报道2023年8月10日日本轮胎制造商通伊欧发布了其半年报与此前公布半年报的日本轮胎企业一样2023年1-6月通伊欧也实现了营业额和营业利润的全面丰收通伊欧在日本的营业利润甚至实现了739的大幅度增长财报显示2023年上半年通伊欧实现销售额265457亿日元13298亿人民币较2022同比的增长187营业利润达26673亿日元1336亿人民币同比2022年增长27归母公司所有者利润为29122亿日元1459亿人民币有61的下降从业绩表现来看通伊欧在2023年上半年仍旧承受着较大的成本运营压力普利司通40亿扩建TBR产能据轮胎商业报道美国当地时间2023年8月15日普利司通为其在田纳西州沃伦县的卡车轮胎厂举行奠基仪式当地州长和普利司通美洲公司总裁兼首席执行官保罗法拉利共同参加了这一重要仪式按照普利司通的规划其将用55亿美元的投资来扩建沃伦县商用车轮胎产能扩建项目完工后该工厂的产能规模将较之前扩大约3成达到商用车轮胎天产能12万套而整体工厂规模在此次扩建之下将扩大43达到280多万平方英尺整体扩建计划在2026年底完工届时将为当地增加1400多名工人的就业机会请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11二农化行业本周2023811-2023817氯化钾市场价格呈缓步上行趋势进口钾对市场持续限售边贸及中欧班列暂未恢复过货流通货源有限国产钾主发前期订单市场可售现货紧俏本周氮肥磷肥价格持续上行钾肥价格相对低位市场挺价看涨心态增加成交价格仍有持续上涨趋势截止到本周四氯化钾市场均价为2406元吨较上周同期上涨44元吨涨幅186来自百川盈孚本周2023811-2023817磷矿石市场交投正常主流价格平稳显现截至本周四30品位磷矿石市场均价为873元吨较上周相比持平本周国内各产区均有小矿山零星小幅上调矿石价格部分产区上周的调涨消息落地暂未再次进行价格调整整体出货正常成交价格整体维稳目前磷矿石场内仍存小幅推涨情绪短时下游需求平稳价格坚挺向上或将对磷矿石市场提供一定支撑来自百川盈孚本周2023811-2023817磷酸一铵市场坚挺运行价格维持高位截至本周四磷酸一铵55粉状市场均价为2860元吨较上周2775元吨价格上涨85元吨幅度约为306当前55粉状一铵主流价格在2850-2900元吨供需方面四川地区生产逐渐恢复正常水平云南西北地区部分厂家由于原料紧缺厂家维持减量生产以及停车检修状态当前一铵企业主发前期订单部分企业少量接单大部分企业待发充足场内现货货源紧俏库存维持低位水平来自百川盈孚本周2023811-2023817二铵市场震荡上行截至本周四64含量二铵市场均价3478元吨较上周同期均价上涨284原料方面合成氨市场价格上行硫磺市场坚挺整理磷矿石市场稳中向上上游市场稳步上涨二铵成本支撑有所增强近期二铵企业仍以发运前期预收订单或者出口订单为主限量暂停收单操作不减来自百川盈孚本周2023811-2023817国内尿素行情呈先抑后扬走势截至本周四尿素市场均价为2450元吨较上周四上涨15元吨涨幅062山东及两河主流地区报价在2520-2610元吨成交价在2500-2580元吨较上周四累计上涨30-90元吨不等周初上周五国内尿素工厂新单跟进欠佳周末山东山西以及河北多数工厂降价吸单降幅20-30元吨不等叠加贸易商看好此次印标下游逢低采购积极补库市场成交情况好转本周工厂报价纷纷上调加之安徽山东及河北等地区部分工厂装置集中故障停车市场供应减少且多数企业停收限收货物惜售另外本周三期货价格尾盘走弱本周四延续跌势叠加近两日印标传闻频出影响市场观望情绪增加工厂报价虽继续上涨但实际新单跟进一般来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom12图12钾肥价格元吨图13尿素价格元吨现货价钾肥国内市场价主流价尿素小颗粒山东地区60003500500030002500400020003000150020001000100050000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心图14磷矿石价格元吨图15草甘膦及草铵膦价格元吨中国参考价格磷矿石草甘膦价格草铵膦价格右1200900004000008000035000010007000030000060000800250000500002000006004000030000150000400200001000001000050000200000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom13图16磷酸一铵价格元吨图17磷酸二铵价格元吨市场价主流价磷酸一铵55粉状湖北地区市场价主流价磷酸二铵64颗粒山东地区50006000450040005000350040003000250030002000200015001000100050000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心8月18日申万农药行业指数为354632点周环比下跌458图18申万行业指数农药申万行业指数农药50004500400035003000250020002020-07-082021-01-082021-07-082022-01-082022-07-082023-01-082023-07-08资料来源wind信达证券研发中心7月2日-7月16日下游需求疲软农药价格指数基本呈持平或下跌态势具体来说138种杀虫剂原药中3种价格环比上升22种价格环比持平13种价格环比下跌最大跌幅769236种除草剂原药中2种价格环比上升30种价格环比持平4种价格环比下跌最大跌幅401329种杀菌剂原药中23种价格环比持平6种价格环比下跌最大跌幅43446种中间体中6种价格环比下跌最大跌幅909请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom14图19杀虫剂价格指数图20除草剂价格指数30035025030025020020015015010010050500019-1221-0620-0320-0620-0920-1221-0321-0921-1222-0322-0622-0922-1223-0323-0619-1223-0320-0620-0920-1221-0321-0621-0921-1222-0322-0622-0922-1223-0620-03资料来源wind信达证券研发中心注产品较多略去图例资料来源wind信达证券研发中心注产品较多略去图例图21杀菌剂价格指数图22中间体价格指数35025030020025015020010015010050500021-0620-0320-0620-0920-1221-0321-0921-1222-0322-0622-0922-1223-0323-0619-12资料来源信达证券研发中心注产品较多略去图例资料来源信达证券研发中心注产品较多略去图例windwind农化行业国内外相关新闻湖北宜化拟建52亿元磷化工项目据中化新网中国化工报报道湖北宜化8月10日晚间公告拟由全资子公司湖北宜化磷化工有限公司投资建设20万吨年精制磷酸65万吨年磷铵搬迁及配套装置升级改造项目总投资约52亿元公告称为响应国家长江大保护政策控股子公司湖北宜化肥业有限公司简称宜化肥业须于2025年底前完成搬迁同时公司在宜昌姚家港化工园正在建设年产55万吨氨醇项目及邦普宜化一体化电池材料配套化工原料项目产生的合成氨萃余酸需要大型磷铵装置配套消纳由于磷铵新增产能严格受控公司充分利用宜化肥业66万吨磷酸二铵存量指标将其主要生产装置迁建至宜昌姚家港化工园以湿法磷酸为基础原料生产高端磷化工产品推进公司化肥产品结构调整实现公司磷化工产业升级提质增效项目位于宜昌姚家港化工园计划于2025年6月底前投产主要建设220万吨年选矿装置260万吨年硫磺制酸装置40万吨年湿法磷酸装置20万吨年精制磷酸装置30万吨年磷酸二铵装置30万吨年粉状磷酸一铵装置10万吨年氨酸复合肥装置20万吨年硫基复合肥装置10万吨年高档阻燃剂装置5万吨年工业磷酸一铵装置请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom15三煤化工行业本周2023811-2023817甲醇市场偏弱震荡业者心态谨慎近期原料端煤炭市场弱势运行甲醇成本面支撑疲软叠加宏观利好支撑减弱周内主力期货盘面持续下滑利空市场心态部分业者在恐跌避险情绪下入市积极性欠佳再加上西北地区部分前期停车装置相继恢复正常运行以及运力好转市场现货资源供应相对充足而终端市场需求未见明显增量成交放量有限因此本周甲醇市场在成本及宏观双双走弱的影响下商谈重心呈偏弱震荡走势甲醇市场均价由2132元吨跌至2114元吨下调18元吨跌幅084来自百川盈孚图23现货价甲醇港口国内元吨现货价甲醇港口国内450040003500300025002000150010005000资料来源wind信达证券研发中心本周2023811-2023817国内聚乙烯市场平均价格连续下跌截至本周四聚乙烯市场均价为8124元吨与上一周同期均价相比下跌68元跌幅083上游原料原油本周价格下跌较上周平均下跌595乙烯价格本周变动不大较上周上涨01本周上游原料支撑减弱市场方面本周市场行情弱势震荡原料面没有稳定支撑加上国内供应量较前期有明显增加双方利空局面影响市场行情弱势目前下游采购量并未有所好转导致市场供需冲突加剧利空因素逐渐领导市场走向本周期货收盘价格受上游原料原油影响涨跌互现临近周末有小幅上涨本周市场面的库存增加较上周增加771处于行业中位水平大厂检修结束后市场供应连续增加供应压力加大本周贸易商出货情况跟盘调整当前市场实际成交价格涨跌均现厂家出厂报价调整不多业者心态偏平稳后期看跌心态有所加重从整体来看本周产量供应增加市场需求一般市场库存和仓单库存小幅增加期货收盘价格涨跌互现利空因素主导市场走向本周国际主流地区价格涨跌互现远东主流地区上涨104中东主流地区价格上涨105西北欧主流地区下跌061休斯顿主流地区价格下跌011本周新增4家生产企业装置检修新增检修影响产能在110万吨左右目前市场利空因素主导走向成本端支撑乏力市场需求无明显改善供需冲突加剧后续仍需关注下游开工和原料价格方面来自百川盈孚本周2023811-2023817聚丙烯粉料市场高位窄幅偏弱整理运行截止到本周四聚丙烯粉料市场均价为7115元吨较上周同期均价上调21元吨涨幅027周内粉料市场均价最高点在7115元吨最低点在7085元吨本周市场各方面表现均尚可整体起伏不大基本面看本周丙烯单体因基本面持续向好国际油价高位运行甲醇以及丙烷价格重心上行丙烯价格延续推涨本周聚丙烯期货先扬后抑对粉料支撑有限本周场内多个厂家降负荷生产货源供应量较为紧张厂家库存处于可控状态供应面可见利好支撑纵观本周整体来看当前需求面刚需仍存整体交投气氛较比前期有所转好截至本周四请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom16山东地区粉料主流价格在7150-7200元吨来自百川盈孚本周2023811-2023817聚丙烯粉料市场高位窄幅偏弱整理运行截止到本周四聚丙烯粉料市场均价为7115元吨较上周同期均价上调21元吨涨幅027周内粉料市场均价最高点在7115元吨最低点在7085元吨本周市场各方面表现均尚可整体起伏不大基本面看本周丙烯单体因基本面持续向好国际油价高位运行甲醇以及丙烷价格重心上行丙烯价格延续推涨本周聚丙烯期货先扬后抑对粉料支撑有限本周场内多个厂家降负荷生产货源供应量较为紧张厂家库存处于可控状态供应面可见利好支撑纵观本周整体来看当前需求面刚需仍存整体交投气氛较比前期有所转好截止至目前山东地区粉料主流价格在7150-7200元吨来自百川盈孚图24聚乙烯价格元吨图25聚丙烯价格元吨线型低密度聚乙烯中国现货价PP拉丝国内12000期货收盘价活跃合约聚丙烯9000800011000700010000600090005000400080003000700020006000100005000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心煤化工行业国内外相关新闻东方盛虹上半年收入超过去年全年据中化新网中国化工报报道今年上半年东方盛虹营业收入超过了2022年全年大炼化项目全面投产释放威力显现8月10日晚间东方盛虹披露半年报显示上半年实现营业收入659亿元同比增长11791归属于上市公司股东的净利润1680亿元同比增长3212023年上半年公司营业收入已经超过了2022年全年的营收规模根据东方盛虹2022年年度报告2022年营业收入638亿元归属于上市公司股东的净利润548亿元东方盛虹作为国内民营炼化龙头企业之一目前拥有1600万吨年炼化一体化装置240万吨年的甲醇制烯烃MTO及70万吨年的丙烷脱氢PDH装置实现了油头煤头与气头三种烯烃制取工艺路线的全覆盖其生产原料选择灵活性强进一步增强了抗周期波动能力其中盛虹炼化一体化项目于2022年12月顺利打通全流程并全面投产设计原油加工能力1600万吨年拥有芳烃联合装置规模280万吨年以对二甲苯产量计乙烯裂解装置规模110万吨年是目前国内单体最大的常减压装置盛虹炼化一体化项目虽然仅全面投产半年有余但上半年的经营数据已经有了不俗的表现盛虹炼化2022年营业收入仅为582亿元而2023年上半年实现营业收入47058亿元营业利润2369亿元净利润193亿元斯尔邦石化上半年贡献营业收入8087亿元营业利润193亿元净利润179亿元2023年光伏EVA由于下游需求启动和产能压制走出了上行行情斯尔邦石化拥有240万吨年MTO装置EVA产能30万吨年主要用于生产光伏级EVA丙烯腈产能78万吨年请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom17四精细化工行业1食品添加剂行业甜味剂方面三氯蔗糖市场价格持稳安赛蜜市场成交价格低位维稳国内赤藓糖醇市场低位维稳本周2023811-2023817三氯蔗糖市场价格持稳本周三氯蔗糖市场主流价格维持在13-14万元吨之间本周下游方面刚需采购整体需求表现良好但供应端支撑乏力山东康宝本周完成并线恢复投产其他主力大厂正常排产企业库存保持高位市场供应充足且有明显扩张之势因此预计短期三氯蔗糖市场价格短期低位维稳运行不乏继续小幅走跌可能来自百川盈孚本周2023811-2023817安赛蜜市场成交价格持稳本周三氯蔗糖市场主流价格维持在13-14万元吨之间本周下游方面刚需采购整体需求表现良好但供应端支撑乏力山东康宝本周完成并线恢复投产其他主力大厂正常排产企业库存保持高位市场供应充足且有明显扩张之势因此预计短期三氯蔗糖市场价格短期低位维稳运行不乏继续小幅走跌可能来自百川盈孚本周2023811-2023817国内赤藓糖醇价格持稳本周国内赤藓糖醇价格稳定赤藓糖醇主流出厂参考价格09-105万元吨下游需求情况仍一般开工持续低位消化库存为主原料价格上涨价格波动受限来自百川盈孚图26安赛蜜主流价格万元吨图27三氯蔗糖主流价格万元吨参考价格安赛蜜参考价格三氯蔗糖1060985074065304320210100资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心维生素方面VA市场暂稳观望需求无好转VC市场价格稳定供需偏淡VE市场观望整理成交偏少本周2023811-2023817VA市场暂稳观望需求无好转本周市场供需偏淡实单成交偏少观望心态为主截至本周四饲料级VA市场价格达到84-90元千克高端价格成交困难来自百川盈孚本周2023811-2023817VC市场价格稳定供需偏淡从原料看玉米价格走弱成本端支撑减弱从供需面看当期产量低位仍有库存待消耗需求面仍无起色出口订单偏少目前VC饲料级报价为18-20元公斤食品级报价为22-24元公斤医药级报价为45元公斤来自百川盈孚本周2023811-2023817VE市场观望整理成交偏少部分企业依旧停报停签保持推涨但推进缓慢市场内整体以谨慎观望交易心态为主截至本周四饲料级VE市场价格在68-70元千克来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom18图28维生素A价格元公斤图29维生素C维生素E价格元公斤参考价格维生素A参考价格维生素C参考价格维生素E1400140120012010001008008060060400402002000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心2制冷剂行业本周2023811-2023817制冷剂市场观望持稳静待三代配额终稿方案落地上游原料行情走高周内硫酸价格再度走高液氯受区域内装置供应影响价格涨跌互现二氯甲烷偏强整理企业报盘连续上行三氯乙烯出货无压力四氯乙烯库存逐步消耗成交重心上移近期售后需求小幅提升且受配额影响R22价格保持坚挺R134a工厂部分恢复生产但开工负荷较低且普遍惜售受供应偏紧影响工厂挺涨心态较浓后市价格有小幅探涨预期其余制冷剂产品供应宽松且内外销需求增量有限短期内价格将延续窄幅盘整运行本周国内制冷剂R22均价在19250元吨较上周价格上涨079本周制冷剂R134a均价在21250元吨较上周价格上涨071本周制冷剂R125均价在21500元吨较上周价格持平本周制冷剂R32均价在14000元吨较上周价格持平本周制冷剂R410a均价在18250元吨较上周价格持平来自百川盈孚图30PVDF价格万元吨图31PVDF毛利元吨市场价格聚偏氟乙烯粉料涂料华东毛利聚偏氟乙烯市场价格聚偏氟乙烯锂电池粘结剂华东350000603000005025000040200000301500002010000010500000021-0720-0420-0720-1021-0121-0421-1022-0122-0422-0722-1023-0123-0423-07资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心精细化工国内外相关新闻三美股份拟建制冷剂智能生产线据中化新网中国化工报8月16日报道近日三美股份公告称拟投资约1040亿元建设年可智能分装3500万瓶罐制冷剂生产线及配套设施项目三美股份核心产品包括氟制冷剂氟发泡剂氟化氢其中第三代制冷剂HFCs是公司目前最主要的产品其主要用于空调冰箱汽车等设备制冷系统三美股份表示该制冷剂项目将引入全自动灌装生产线和智能仓储系统同时请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom19通过对现有厂区布局进行优化提高资源利用率有利于保障公司氟化工产业链的延伸业务规模的扩大为后续产业发展打好基础在全球范围内第一代制冷剂已被淘汰目前正处于第三代制冷剂HFCs替代第二代制冷剂HCFCs的阶段HFCs已经是目前我国含氟制冷剂的主流产品业内人士表示2022年是HFCs制冷剂配额基线的最后一年目前行业正回归到理性市场受全球多地高温影响制冷剂进入需求旺季供给端又受配额约束产品价格将逐步回升相关企业盈利能力有望不断改善请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom20