第十五届金砖五国领导人峰会将于今年8月22日至24日在南非约翰内斯堡举行。我们预计本届峰会有三大看点：一是讨论金砖国家扩容，进一步提升新时期金砖合作的影响力；二是探讨超主权货币等议题，但预计为长期探索；三是为后续的第三届“一带一路”国际合作高峰论坛奠定更扎实的政治与外交基础。后续“一带一路”和金砖合作等外交推进的事件性催化值得持续关注。
　　▍在政治与经济两大领域，金砖合作成果颇丰。在政治合作方面，自2017年起，中国提出的“金砖+”成为了金砖合作的全新模式，为新时期“南南合作”提供了新的样本和典范；在经济合作方面，2014年新开发银行和金砖国家应急储备安排的建立是金砖合作机制的重要里程碑。
　　▍相较于“一带一路”合作，金砖组织合作的政治和外交属性更明显。站在当下时点，金砖合作正面临深刻变化。当前，中俄经贸往来更加密切；中南关系在建交25周年之际有望再上新台阶；中巴关系开启了“政经双热”新周期；中印关系合作与竞争并存，俄乌冲突之后印度外交战略更加注重保持平衡；中东和拉美国家是金砖扩容的重要对象，其资源禀赋与地理位置意义非凡。与此同时，欧美虽意在拉拢“全球南方”，但预计难以给后者真正带来发展红利，而金砖合作及“一带一路”对新兴经济体的吸引力不断增强。
　　▍展望本届峰会，预计以下三大议题值得关注，特别是金砖合作与“一带一路”合作的共振。
　　看点一：或讨论金砖国家扩容，进一步提升新时期金砖合作的影响力。在金砖扩容问题上，中国、南非和俄罗斯态度相对积极，巴西和印度此前兴趣较弱，但近来有边际变化。预计后续的金砖机制扩容是大势所趋，最有可能的新成员或来自拉美或中东，若其加入将使金砖机制覆盖全球最关键的能源资源节点。根据国际组织中的权力均衡理论，金砖国家议题诉求一致，决策机制平衡，预计扩容将在不影响内部决策效率的情况下提升其外部影响力。当然，后续扩容的成员定位以及时间进度等或在峰会上充分探讨，有待后续观察。
　　看点二：或探讨超主权货币等议题，但预计为长期探索。当前全球金融体系仍以美元为锚，而IMF与世界银行搭建起的多边金融框架，却并未履行好全球金融稳定器的职能。金砖国家长期以来探索通过加强合作来提高自身话语权，当前正开始探索建立金砖框架下超主权货币的全新命题。建立金砖国家超主权货币的尝试难度或相对较高，或需要长期探索。而短期内继续扩大本币双边结算或是更加切实可行的方式。
　　看点三：为后续的第三届“一带一路”国际合作高峰论坛奠定更扎实的政治与外交基础。金砖国家是“一带一路”上的关键地缘节点。7月24日，中央政治局会议指出，要精心办好第三届“一带一路”国际合作高峰论坛。从政策思路看，后续推进“一带一路”合作的政策重心或在于抓落实、防风险，聚焦经济价值与安全保障，公司参与的经济效益有望实质性提升。从行业机遇看，峰会召开或可带来事件性、阶段性的机会，海外工程、新能源与电力设备、农业、能源化工、通信、汽车六大领域在“一带一路”的合作值得关注，详细分析请参考报告《海外政策专题（3）——“一带一路”峰会前瞻：政策视角与行业机遇》（2023-07-31）。
　　▍风险因素：地缘政治形势超预期恶化；俄乌冲突烈度超预期；新兴经济体经济基本面波动；部分国家意识形态政治抬头。

研究报告全文：金砖峰会前瞻全球治理体系加速变革海外政策专题5202381中信证券研究部核心观点第十五届金砖五国领导人峰会将于今年8月22日至24日在南非约翰内斯堡举行我们预计本届峰会有三大看点一是讨论金砖国家扩容进一步提升新时期金砖合作的影响力二是探讨超主权货币等议题但预计为长期探索三是为后续的第三届一带一路国际合作高峰论坛奠定更扎实的政治与外交基础后续一带一路和金砖合作等外交推进的事件性催化值得持续关注杨帆在政治与经济两大领域金砖合作成果颇丰在政治合作方面自2017政策研究首席分析师年起中国提出的金砖成为了金砖合作的全新模式为新时期南南S1010515100001合作提供了新的样本和典范在经济合作方面2014年新开发银行和金砖国家应急储备安排的建立是金砖合作机制的重要里程碑相较于一带一路合作金砖组织合作的政治和外交属性更明显站在当下时点金砖合作正面临深刻变化当前中俄经贸往来更加密切中南关系在建交25周年之际有望再上新台阶中巴关系开启了政经双热新周期中印关系合作与竞争并存俄乌冲突之后印度外交战略更加注重遥远海外政策联席首席保持平衡中东和拉美国家是金砖扩容的重要对象其资源禀赋与地理位分析师置意义非凡与此同时欧美虽意在拉拢全球南方但预计难以给后S1010521090003者真正带来发展红利而金砖合作及一带一路对新兴经济体的吸引力不断增强展望本届峰会预计以下三大议题值得关注特别是金砖合作与一带一路合作的共振看点一或讨论金砖国家扩容进一步提升新时期金砖合作的影响力在金砖扩容问题上中国南非和俄罗斯态度相对积极巴西和印度此前兴趣较弱但近来有边际变化预计后续的金砖机制扩容是大势所趋最有可能的新成员或来自拉美或中东若其加入将使金砖机制覆盖全球最关键的能源资源节点根据国际组织中的权力均衡理论金砖国家议题诉求一致决策机制平衡预计扩容将在不影响内部决策效率的情况下提升其外部影响力当然后续扩容的成员定位以及时间进度等或在峰会上充分探讨有待后续观察看点二或探讨超主权货币等议题但预计为长期探索当前全球金融体系仍以美元为锚而IMF与世界银行搭建起的多边金融框架却并未履行好全球金融稳定器的职能金砖国家长期以来探索通过加强合作来提高自身话语权当前正开始探索建立金砖框架下超主权货币的全新命题建立金砖国家超主权货币的尝试难度或相对较高或需要长期探索而短期内继续扩大本币双边结算或是更加切实可行的方式看点三为后续的第三届一带一路国际合作高峰论坛奠定更扎实的政治与外交基础金砖国家是一带一路上的关键地缘节点7月24日中央政治局会议指出要精心办好第三届一带一路国际合作高峰论坛从政策思路看后续推进一带一路合作的政策重心或在于抓落实防风险聚焦经济价值与安全保障公司参与的经济效益有望实质性提升证券研究报告请务必阅读正文之后第29页起的免责条款和声明海外政策专题5202381从行业机遇看峰会召开或可带来事件性阶段性的机会海外工程新能源与电力设备农业能源化工通信汽车六大领域在一带一路的合作值得关注详细分析请参考报告海外政策专题3一带一路峰会前瞻政策视角与行业机遇2023-07-31风险因素地缘政治形势超预期恶化俄乌冲突烈度超预期新兴经济体经济基本面波动部分国家意识形态政治抬头请务必阅读正文之后的免责条款和声明2海外政策专题5202381目录组织介绍金砖机制开辟新兴经济体合作新模式5合作历史从商业概念转向合作实践金砖合作不断充实完善5政治成果金砖机制创新引领合作拓展深化6财金合作新开发银行与应急储备安排推动金砖机制不断落实8外交逻辑金砖国家间关系持续深化新时期南南合作意义更加凸显11中俄中巴中南关系互利合作扩展深化11中印关系合作与竞争并存13中东和拉美国家金砖扩容的重要对象15欧美意在拉拢全球南方但料难以真正带来发展红利18峰会聚焦三大看点引领金砖合作再开新篇21看点一或讨论金砖国家扩容进一步提升新时期金砖合作的影响力21看点二或探讨超主权货币等议题但预计为长期探索23看点三为后续的第三届一带一路国际合作高峰论坛奠定更扎实的政治与外交基础26风险因素28请务必阅读正文之后的免责条款和声明3海外政策专题5202381插图目录图1金砖五国总人口数亿人8图2金砖五国人均GDP万美元8图3金砖五国GDP占全球比重8图4金砖五国实际GDP同比增速8图5新开发银行资产负债表9图6新开发银行分国别及领域贷款组成10图7新开发银行框架下的金砖合作成果10图8中国对金砖国家出口金额亿美元11图9中国自金砖国家进口金额亿美元11图10巴西GDP增长率及人均GDP12图11截至2021年中国大陆对外直接投资存量分布亿美元12图122022年中国大陆出口贸易的分布亿美元12图132022年中国大陆进口贸易的分布亿美元12图14中印进出口贸易额及中国对印贸易差额亿美元当季值14图15中国对印度FDI存量及流量亿美元14图16印度外交战略正发生重要的边际变化15图172021年中国前五大石油进口来源国里中东国家占据四席17图18中国与中东拉美地区国家贸易额增长强劲亿美元17图19中国与一带一路沿线国家货物贸易额20图202022年全球主要产油国产量占比23图212021年全球主要天然气生产国产量占比23图22人民币在国际支付份额有所提高但绝对值仍较低25图23金砖国家是一带一路的重要地缘节点26图24一带一路经济走廊及其途经城市示意图26图25中国同一带一路沿线国家对外承包工程新签及完成额累计同比增速27表格目录表1历次金砖领导人峰会成果5表2中巴元首会晤前后双方达成一系列合作13表3近年来中东外交持续回暖16表4西方国家近年来积极加强同全球南方国家合作布局18表5IMF成员国持有SDR数量及投票权占比前20的国家24表6已同中国签订共建一带一路合作文件的国家一览27请务必阅读正文之后的免责条款和声明4海外政策专题5202381组织介绍金砖机制开辟新兴经济体合作新模式合作历史从商业概念转向合作实践金砖合作不断充实完善金砖国家最早代指巴西俄罗斯印度中国四国是全球最具代表性的主要新兴经济体金砖国家这一概念最早于2001年由高盛首席经济师吉姆奥尼尔JamesONeill提出其认为巴西Brazil俄罗斯Russia印度India和中国China这四个新兴经济体具备良好的增长潜力并将其英文国名开头字母组成BRIC一词由于BRIC发音与英文的brick砖块一词相同金砖国家因此得名此后这一概念逐渐在投资领域开始被广为接受2006年开始海外机构陆续推出了金砖四国基金逐渐引起了全球资本投资新兴经济体的热潮随着时间推移金砖国家逐渐从商业术语转向合作实践金砖国家自2006年起开始合作探索2009年起合作机制正式成型2011年迎来首次扩容在俄罗斯倡议下金砖四国于2006年9月联合国大会期间举行了首次金砖国家外长会晤并决定在国际舞台上进行全面合作正式开启金砖合作进程特别是在2008年国际金融危机爆发后金砖四国为应对危机加强了相互间合作成为新兴经济体合作的成功实践之一2009年6月四国领导人在俄罗斯叶卡捷琳堡举行首次正式会晤标志着金砖国家合作机制的正式产生由此金砖国家概念从一个商业术语开始向国际合作机制发生实质性转变2011年四国在协商一致的基础上正式吸收南非SouthAfrica加入金砖合作机制当前的金砖五国BRICS格局基本成型表1历次金砖领导人峰会成果日期主办国会晤成果金砖四国领导人在俄罗斯叶卡捷琳堡举行首次会晤议题包括国际形势全球金融问题二十国集团事务金2009年6月16日俄罗斯砖国家合作粮食安全能源安全气候变化发展援助等会晤后发表联合声明呼吁提高新兴市场国家和发展中国家在国际金融机构中发言权和代表性核准了金砖国家关于全球粮食安全的联合声明金砖四国领导人在巴西首都巴西利亚举行第二次会晤议题包括国际形势国际和地区热点问题国际金融危机金砖国家合作二十国集团事务气候变化联合国改革等会晤后发表联合声明商定推动金砖四国合2010年4月15日巴西作与协调的具体措施标志着金砖国家合作机制初步形成其间还举行了四国企业家论坛银行联合体合作社论坛智库会议等配套活动金砖国家领导人在中国三亚举行第三次会晤南非首次参会主题是展望未来共享繁荣议题包括国际2011年4月14日中国形势国际经济金融发展问题金砖国家合作等其间还举行了金砖国家智库会议金砖国家银行合作机制年会暨金融论坛金砖国家工商论坛金砖国家经贸部长会议等配套活动会后发表三亚宣言金砖国家领导人在印度新德里举行第四次会晤主题是金砖国家致力于全球稳定安全繁荣的伙伴关系2012年3月29日印度议题包括全球治理可持续发展等会晤后发表德里宣言介绍金砖国家合作进展支持金砖国家在后国际金融危机时代世界经济中发挥核心作用金砖国家领导人在南非德班举行第五次会晤主题是金砖国家与非洲致力于发展一体化和工业化的伙伴关2013年3月26南非系会晤后发表德班宣言和行动计划决定设立金砖国家新开发银行应急储备安排宣布成立金砖国家工27日商理事会和智库理事会会晤期间还举行了金砖国家领导人同非洲领导人对话会金砖国家领导人在巴西福塔莱萨举行第六次会晤主题是实现包容性增长的可持续解决方案议题包括政2014年7月14巴西治协调可持续发展包容性增长会晤后发表福塔莱萨宣言见证签署关于成立新开发银行协议和关于成立16日应急储备安排条约会晤期间还举行金砖国家同南美国家领导人对话会金砖国家领导人在俄罗斯乌法举行第七次会晤主题是金砖国家伙伴关系全球发展的强有力因素议2015年7月89题包括国际政治经济问题金砖国家合作会晤后发表乌法宣言和行动计划见证签署金砖国家政府间文化俄罗斯日合作协定银行合作机制与新开发银行合作的谅解备忘录建立金砖国家联合网站的谅解备忘录会晤期间还举行金砖国家同欧亚经济联盟上海合作组织成员国观察员国及受邀国领导人对话会2016年10月金砖国家领导人在印度果阿举行第八次会晤主题是打造有效包容共同的解决方案议题包括国际政印度15-16日治经济形势全球治理金砖国家合作会晤后发表果阿宣言和行动计划见证签署建立金砖国家农业研究请务必阅读正文之后的免责条款和声明5海外政策专题5202381日期主办国会晤成果平台的谅解备忘录金砖国家外交学院合作谅解备忘录会晤期间还举行金砖国家同环孟加拉湾多领域经济技术合作倡议成员国领导人对话会金砖国家领导人在中国厦门举行第九次会晤主题是深化金砖伙伴关系开辟更加光明未来议题包括国2017年9月3-5中国际政治经济形势全球治理可持续发展金砖国家合作等会晤后发表厦门宣言和行动计划会晤期间还举日行新兴市场国家与发展中国家对话会金砖国家领导人在南非约翰内斯堡举行第十次会晤主题是金砖国家在非洲在第四次工业革命中共谋包容2018年7月25-27南非增长和共同繁荣议题包括金砖国家战略合作应对第四次工业革命的机遇和挑战等会晤后发表约翰内斯日堡宣言和行动计划会晤期间还举行纪念金砖国家领导人会晤10周年非正式会议金砖领导人对话会金砖国家领导人在巴西首都巴西利亚举行第十一次会晤主题是经济增长打造创新未来议题包括国际和2019年11月巴西地区形势金砖国家合作全球经济治理等会晤后发表巴西利亚宣言会晤期间五国领导人共同出席工商论13-14日坛闭幕式还举行闭门会议公开会议同工商理事会和新开发银行对话会金砖国家领导人以实时连线视频方式举行第十二次会晤主题是深化金砖伙伴关系促进全球稳定共同安2020年11月17俄罗斯全和创新增长议题包括金砖国家合作抗击新冠肺炎疫情国际和地区形势全球经济治理等会晤后发表日莫斯科宣言会晤期间五国领导人还共同听取了新开发银行等合作机制负责人的工作汇报金砖国家领导人以实时连线视频方式举行第十三次会晤主题是金砖15周年开展金砖合作促进延续巩固与共识议题包括金砖国家携手应对新冠疫情促进金砖务实合作推动解决全球和地区热点问题等2021年9月9日印度会晤通过了金砖国家领导人新德里宣言总结了金砖各领域合作成果就加强公共卫生和疫苗合作促进世界经济复苏落实2030年可持续发展议程维护世界公平正义发出共同的金砖声音金砖国家领导人第十四次会晤在北京以视频方式举行主题是构建高质量伙伴关系共创全球发展新时代会晤通过并发表金砖国家领导人第十四次会晤北京宣言五国领导人一致认为要坚持多边主义共同防2022年6月23日中国控疫情深化经济务实合作促进全球共同发展加强人文交流互鉴在更多层级更广领域更大范围开展金砖合作积极推进金砖扩员进程推动金砖机制与时俱进提质增效不断走深走实走远2023年8月22日根据南非外交部的消息金砖国家领导人第十五次会晤将在南非约翰内斯堡举行本次峰会主题为金砖国家南非-24日与非洲促进相互加速增长可持续发展和包容性多边主义的伙伴关系资料来源外交部官网中信证券研究部十余年间金砖合作机制不断充实完善为发展中国家提供了重要的合作对话平台成为全球治理中的重要建设性力量金砖国家遵循开放透明团结互助深化合作共谋发展原则和开放包容合作共赢的金砖国家精神致力于构建更紧密更全面更牢固的伙伴关系从合作模式来看金砖国家机制成立十余年来已经形成以领导人会晤为引领以外长会晤安全事务高级代表会议专业领域部长级会议工商理事会智库理事会及民间论坛等为支撑的多层次架构成为新兴市场国家和发展中国家凝聚共识对外发声的有力平台从合作领域来看金砖国家在经贸财金科技工业农业文化教育卫生智库友城等数十个领域开展全方位多层次的务实合作不断强化金砖国家的互补性和多样性2009年至今金砖国家领导人共举行14次正式会晤9次非正式会晤经过十余年的发展金砖国家合作机制不断充实和完善合作影响力已经超越五国范畴不但有力保障了金砖国家的合作更对完善全球治理体系和构建人类命运共同体产生了积极意义金砖合作为发展中大国在国际社会提供了更多的话语权同时也不断推动着国际经济从过去的单极治理向发达国家与发展中国家共同治理迈进政治成果金砖机制创新引领合作拓展深化金砖合作机制并非一成不变扩大金砖国家的代表性与话语权是长期以来的核心诉求金砖合作机制的正式起步始于后金融危机时代最初的诉求以合作互助推动经济复苏为主但随着全球性议题向着更加复杂的方向演进金砖合作机制也需要适时而变团结更广大的发展中国家为金砖机制探索新的发展空间以扩大金砖国家在全球治理体系中的话语权金砖合作摈弃了建立封闭的俱乐部模式不断巩固和加强与其他新兴经济体和发展中国家的联系自2013年以来已积累了一些同其他新兴经济体的对话经验例请务必阅读正文之后的免责条款和声明6海外政策专题5202381如2013年南非德班会晤邀请非洲国家领导人参与对话2014年巴西福塔莱萨会晤邀请南美洲国家领导人参与对话2015年俄罗斯乌法会晤期间举行了上合组织和金砖国家跨区域峰会2016年印度果阿会晤期间举行了金砖国家领导人同环孟加拉湾多领域经济技术合作倡议成员国领导人对话会自2017年起金砖成为了金砖合作的全新模式为新时期南南合作提供了新的样本和典范全球南方是一个极为复杂的包容性概念在金砖五国之外国际舞台上还活跃着一批具有代表性的南方国家因此以金砖合作为基础团结广大发展中国家为金砖机制探索新的发展空间成为金砖国家在全球治理体系中提高话语权的现实需要早在2014年习近平主席在出席金砖国家领导人福塔莱萨会晤时提出了开放包容合作共赢的金砖合作伙伴精神成为金砖国家合作的价值引领在2017年金砖国家领导人厦门会晤上习近平主席正式提出了金砖合作理念其宗旨在于加强金砖国家同其他新兴市场和发展中国家的对话合作促进更大范围的共同发展繁荣在会后发表的金砖国家领导人厦门宣言中金砖国家共同表示致力于同其他新兴市场和发展中国家建立广泛的伙伴关系将采取平等和灵活的方式同其他国家开展对话与合作包括金砖合作模式12022年中国在第三次担任金砖国家轮值主席国期间举办了全球发展高层对话会邀请来自全球范围内的13个新兴市场国家和发展中国家领导人与金砖国家领导人会晤并且举办了首次外长级金砖会议来自哈萨克斯坦沙特阿拉伯阿根廷埃及印尼尼日利亚塞内加尔外长以及阿联酋泰国的外长代表与会金砖模式对于进一步丰富提升金砖合作价值拓展金砖国家同其他新兴市场国家和发展中国家的合作具有重要意义成为了新时期南南合作的样本与典范进一步推动全球治理体系朝着公正合理有效的方向演进金砖模式拓展了金砖合作的广度和深度提升了金砖国家参与全球治理的能力自2017年金砖合作模式提出以来金砖合作在内涵和外延上不断拓展其广度和深度在内涵上金砖机制以开放包容合作共赢为宗旨使地区大国及中小国家均有对话平台和合作机遇在外延上金砖合作范围及领域日益拓展影响力已向全球拓展合作领域也从政治机制逐渐拓展到经贸合作和人文交流成为金砖国家联系全世界新兴市场国家和发展中国家的重要机制而从更广的视角来看金砖模式为金砖组织扩容提供了广阔的可能性例如2021年9月金砖国家新开发银行扩员批准吸收阿联酋乌拉圭孟加拉国为首批新成员2021年12月新开发银行再度宣布接纳埃及为新成员2023年5月委内瑞拉总统马杜罗与巴西总统卢拉会谈后告诉媒体金砖国家正吸引着那些在世界上寻求和平与合作的人们委内瑞拉希望以适当方式成为金砖国家的一部分22023年7月9日南非总统拉马福萨表示已有多个国家申请加入金砖合作机制近期孟加拉国埃及伊朗阿根廷沙特阿拉伯阿联酋尼日利亚埃塞俄比亚等国均申请加入3多国希望加入金砖1httpswwwgovcnxinwen2017-0904content5222643htm2httpwwwnewscnworld2023-0620c1129708668htm3httpwwwxinhuanetcomworld2023-0710c1129741609htm请务必阅读正文之后的免责条款和声明7海外政策专题5202381机制的动作不仅证明了金砖合作对于广大发展中国家的影响力和吸引力更表明金砖机制有望成为凝聚新兴市场和发展中国家团结合作力量的示范性模式财金合作新开发银行与应急储备安排推动金砖机制不断落实金砖合作尽管始于政治与外交合作领域但在经贸财金合作领域亦有丰硕成果在经济体量上金砖国家在新兴经济体中极具代表性根据世界银行数据截至2022年末金砖五国总人口数达3248亿人占全球总人口的4086五国GDP总和达约26万亿美元占全球比例达257经贸财金合作始终是金砖国家的主要议题之一早在2009年的第一场金砖国家领导人会晤中各国便呼吁提高新兴市场国家和发展中国家在国际金融机构中发言权和代表性2010年在金砖国家推动下发达国家同意在世界银行中向发展中国家转移313的投票权在国际货币基金组织中向发展中国家转移6的份额提升了新兴市场国家和发展中国家的代表性和发言权图1金砖五国总人口数亿人图2金砖五国人均GDP万美元巴西俄罗斯印度巴西俄罗斯印度中国南非中国南非162014121510810640520001960196419681972197619801984198819921996200020042008201220162020198920101980198319861992199519982001200420072013201620192022资料来源世界银行中信证券研究部资料来源世界银行中信证券研究部图3金砖五国GDP占全球比重图4金砖五国实际GDP同比增速巴西俄罗斯印度巴西俄罗斯印度中国南非中国南非2020015015100501000-505-100-1500-2001972200420072013196419681976198019841988199219962000200820122016202019801983198619891992199519982001200420102016201920221960资料来源世界银行中信证券研究部资料来源世界银行中信证券研究部请务必阅读正文之后的免责条款和声明8海外政策专题5202381纵观金砖国家财金合作史新开发银行和金砖国家应急储备安排的建立是其中最具代表性的合作成果是金砖合作机制由虚向实推进的重要里程碑2013年金砖国家领导人德班会晤决定成立金砖国家开发银行和应急储备机制2014年五国领导人在巴西福塔莱萨会晤期间签署成立金砖国家新开发银行和应急储备安排的协议根据福塔莱萨宣言4金砖国家开发银行法定注册资本1000亿美元初始认缴资本500亿美元实缴资本100亿美元由创始成员国平等出资银行总部设于上海银行的主席将在五国之间以五年为一个任期轮值金砖国家新开发银行的宗旨是对成员国新兴市场国家和其他发展中国家提供基础设施和项目建设融资并以此开辟发展中国家合作新模式2014年7月15日中国人民银行行长周小川代表中国政府与其他金砖国家代表在五国领导人见证下在巴西福塔莱萨签署了关于建立金砖国家应急储备安排的条约应急储备安排初始承诺互换规模为1000亿美元各国最大互换金额为中国410亿美元巴西印度和俄罗斯各180亿美元南非50亿美元该安排是在有关金砖国家出现国际收支困难时其它成员国向其提供流动性支持帮助纾困的集体承诺新开发银行和金砖国家应急储备安排使金砖合作机制真正由虚向实推进成为了财金合作的里程碑新开发银行的壮大与扩员进程为金砖国家财金合作注入了新的动能2021年9月新开发银行扩员批准吸收阿联酋乌拉圭孟加拉国为首批新成员2021年12月新开发银行再度宣布接纳埃及为新成员根据新开发银行公布的数据截至2022年6月末5个创始成员国的股权比例均为1898埃及孟加拉国阿联酋股权比例分别为227179106随着新股东的加入以及新开发银行业务规模的拓展银行总资产已经达到253亿美元截至2022年末新开发银行已经累计为发展中国家提供了328亿美元的融资累计批准了96个项目从截至2022年6月30日的贷款投向上来看分国别而言印度巴西南非为除中国之外的前三大贷款国分项目类型而言除新冠疫情紧急援助外交通基础设施城市发展和清洁能源是最主要投向分别占比201513图5新开发银行资产负债表资料来源新开发银行官网注截至20226304httppoliticspeoplecomcnn20140717c1024-25290839html请务必阅读正文之后的免责条款和声明9海外政策专题5202381图6新开发银行分国别及领域贷款组成资料来源新开发银行官网注截至2022630图7新开发银行框架下的金砖合作成果资料来源新开发银行官网注截至20221231展望未来扩大新开发银行影响力支持成员国本币融资以及新开发银行扩容或是未来的主要议题自成立以来新开发银行在扩大成员商业运作知识交流和机构发展方面取得了相当大的进展已经成为多边发展机构中的重要发展力量新开发银行聚焦为金砖国家其他新兴市场国家和发展中国家的基础设施和可持续发展项目提供融资支持明显有别于世界银行的管理和运行模式彰显了发展中国家日益增强的规则竞争意识和全球治理能力2022年新开发银行发布了2022-2026年战略规划发展重点为推动新兴市场及发展中国家的基础设施建设和可持续发展根据其公告的规划2022-2026年银行新批准项目规模将达到300亿美元并设立了新的发展目标包括非主权类项目占比达到30本币项目占比达到30与其他多边开发银行合作为20的项目提供联合融资请务必阅读正文之后的免责条款和声明10海外政策专题5202381并将40的资金直接用于有助于缓解和适应气候变化的项目同时新开发银行表示未来将继续扩大成员国数量为更多新兴市场和发展中国家提供发展资金据新华社消息52023年5月30日新开发银行在上海举行了第八届理事会年会新开发银行行长罗塞夫介绍银行将继续支持成员国本币投融资持续扩大朋友圈支持新兴经济体发展将发展中国家声音传递到更多的地方去外交逻辑金砖国家间关系持续深化新时期南南合作意义更加凸显中俄中巴中南关系互利合作扩展深化中俄深化务实合作经贸往来更加密切乌克兰危机爆发后一系列政治排挤和经济制裁使俄全球议程设置权和多边事务参与权受到空前的挤压在政治上向东看成为俄明显的外交政策转向中国在中俄关系中的主动性或明显增强但同时中国外交亦坚持构建总体稳定均衡发展的大国关系框架平衡处理中俄中美中欧关系经济上中俄经贸合作稳步推进根据海关总署数据2022年中俄双边贸易额达到创纪录的190271亿美元同比增长293中国连续13年稳居俄罗斯第一大贸易伙伴国两国能源投资互联互通等领域合作取得新成果图8中国对金砖国家出口金额亿美元图9中国自金砖国家进口金额亿美元巴西俄罗斯印度南非巴西俄罗斯印度南非14001200120010001000800800600600400400200200001995201520012021199920012003200520072009201120132017201920211995199719992003200520072009201120132015201720191997资料来源世界银行中信证券研究部资料来源世界银行中信证券研究部中南关系在建交25周年之际有望再上新台阶在联合国G20金砖中非合作论坛等国际组织和多边机制框架中中国是南非最亲密的合作伙伴之一年更是中2023国与南非建立外交关系25周年纪念25年来两国在涉及彼此核心利益和重大关切问题上相互理解相互支持实现从伙伴关系战略伙伴关系到全面战略伙伴关系三级跳的重大跨越随着中南合作的政治基础不断巩固两国的经贸往来也日益密切成为中南务实合作的亮点中国已连续13年成为南非最大贸易伙伴国中南双边贸易额占中非贸易总额的五分之一南非作为今年金砖国家轮值主席国更需要利用宝贵机遇展现自身对5httpwwwnewscnfortune2023-0601c1129661510htm请务必阅读正文之后的免责条款和声明11海外政策专题5202381发展中国家合作的积极参与同时进一步推动中南合作走深走实图10巴西GDP增长率及人均GDP图11截至2021年中国大陆对外直接投资存量分布亿美元人均GDP现价美元GDP增长率900080001400010700012000860001000065000480004000230006000020004000-210002000-400荷兰英国德国越南泰国瑞士韩国南非日本法国巴西0-6美国新加坡加拿大阿联酋意大利阿根廷土耳其澳大利亚中国澳门马来西亚20032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022俄罗斯联邦沙特阿拉伯印度尼西亚印度尼西亚资料来源Wind中信证券研究部资料来源Wind中信证券研究部注不含中国香港英属维尔京群岛和开曼群岛图122022年中国大陆出口贸易的分布亿美元图132022年中国大陆进口贸易的分布亿美元700002500060000200005000040000150003000010000200005000100000000美国日本韩国越南印度荷兰德国英国泰国巴西法国波兰韩国日本美国德国巴西越南泰国瑞士智利阿曼法国秘鲁英国南非南非加拿大伊拉克新加坡墨西哥菲律宾阿联酋加拿大意大利西班牙比利时土耳其阿联酋新加坡意大利科威特安哥拉菲律宾卡塔尔爱尔兰中国香港中国台湾孟加拉国中国台湾马来西亚澳大利亚澳大利亚马来西亚印度尼西亚沙特阿拉伯俄罗斯联邦沙特阿拉伯印度尼西亚俄罗斯联邦资料来源Wind中信证券研究部资料来源Wind中信证券研究部中巴关系也有望实现新跨越为金砖合作注入强劲动能巴西前总统博索纳罗执政期间突出意识形态外交巴西与中国在政治关系上遇冷现任总统卢拉本人在过去两届任期内也曾多次访华在2022年竞选期间便称要重建与中国的良好关系另外巴西在外交上回归多边主义也利于中巴在金砖国家G20等多边框架内加深合作卢拉还称将推进南方共同市场与中国的自贸谈判寻求中国南方共同市场欧盟的三方合作在经济领域近年来中巴经贸关系保持良好运行态势双边贸易额持续增长贸易品类互补性强特别是伴随着后续巴西经济基本面的企稳中巴经贸合作的经济价值有望进一步增强货物贸易方面近年来中巴双边贸易额持续稳定增长根据海关总署数据2022年中巴双边贸易额达17149亿美元连续5年突破1000亿美元大关在中国出口的国家或地区中巴西位居第19位在中国进口的国家或地区中巴西位居第9位此外巴西经济基本面自2013年以来持续处于低迷状态但后续有望企稳回升根据IMF在2023年4月的经济预测2023年和2024年巴西经济增长可分别达到09和15经济增速处于上行请务必阅读正文之后的免责条款和声明12海外政策专题5202381通道这将提升中巴经贸合作的经济价值特别是在2023年4月的中巴元首会晤中双方在经贸和安全领域合作取得了诸多实质性进展开启了中巴政经双热新周期4月14日中巴元首举行会晤双方发表了中华人民共和国和巴西联邦共和国关于深化全面战略伙伴关系的联合声明在经贸领域双方合作成果丰硕合作空间由传统的农业矿产等领域向数字经济新能源等创新领域拓展升级此次元首会晤前后中巴双方签署并达成了一系列协议和谅解备忘录涵盖减贫抗击饥饿粮食安全科技创新航天信息通信投资海关检验检疫财政金融数字经济贸易便利化电视制作媒体等合作领域在安全领域两国元首就中巴关系以及共同关心的国际和地区问题交换意见达成广泛共识在乌克兰问题上均坚持劝和促谈立场中方表示始终从战略高度和长远角度看待和发展同巴西关系将中巴关系置于外交优先位置并愿同巴方一道加强中国同南方共同市场南美国家联盟合作巴方则表示将从推动建立公正合理的国际秩序的战略高度致力于同中国发展更紧密的关系并愿同中方加强在G20金砖国家等多边框架内战略协作表2中巴元首会晤前后双方达成一系列合作时间合作事项202327中巴签署建立人民币清算安排合作备忘录2023314巴西连锁经营协会里约分会ABFRio与巴西中国工商总会CCIBC签署合作备忘录2023323中方重新开放巴西牛肉对华出口2023330中国-巴西商业研讨会在京举办巴西商贸代表团与中方签订了20多项合作协议2023410-414中巴双方签署了十余项贸易协议涉及太空探索贸易文化农业和新闻等领域以及约二十项巴西与中国公司和公共实体之间的商业协议资料来源中国政府网中信证券研究部中印关系合作与竞争并存合作与竞争并存是中印关系长期以来的核心主线中国长期以来是印度的第一或第二大贸易伙伴在经济上中印产业联系紧密2022年在全球贸易不确定性上升贸易格局出现结构性转变的背景下中印经贸合作仍呈现逆势增长根据海关总署数据双边贸易额达13598亿美元创下历史新高同比增长842021年中国对印FDI也达到35亿美元然而与此同时中印之间的贸易差额也在持续扩大2022年中国对印度出口1185亿美元同比增长217自印度进口1748亿美元同比下降379中印贸易差额超1000亿美元印度由此将中印贸易在进出口构成上的差异定义为中印之间的贸易不平衡问题并在两国经贸合作持续深化主旋律下制造了一定杂音近年来中印边界争端中印巴三角关系以及印度的安全战略是导致中印双边关系一度紧张的主要矛盾点在边界问题上中印边界总长近2000公里有总面积超过12万平方公里区域存在领土纠纷特别是2020年加勒万河谷冲突的爆发使得中印关系短期内降至冰点虽然2021年后边境地区现地局势总体缓解但相关争议并未彻底解决仍是中印关系中的敏感议题其次在地区关系上中国将巴基斯坦置于周边外交优先位置双方早在2015年便建立起了全天候战略合作伙伴关系然而印度与巴基斯坦自独立以来多次由于领土争议问题爆发冲突两国关系长期处于紧张状态中印巴之间这一微妙的三角关系使得中印关系始终存在外部张力最后由于中印之间在地缘政治及经贸产业等请务必阅读正文之后的免责条款和声明13海外政策专题5202381领域存在竞争应对中国挑战一直以来是印度的长期目标使得中印关系的波动性始终难以平抑图14中印进出口贸易额及中国对印贸易差额亿美元当季值图15中国对印度FDI存量及流量亿美元贸易差额中国对外直接投资流量印度中国出口金额印度当季值中国对外直接投资存量印度400中国进口金额印度当季值50300402003010020010-1000-102022-0320201995-031996-091998-031999-092001-032002-092004-032005-092007-032008-092010-032011-092013-032014-092016-032017-092019-032020-09200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192021资料来源Wind中信证券研究部资料来源Wind中信证券研究部自2020年以来印度将亲美抗中作为其战略主线印度的国际战略离不开平衡印度与其他大国的关系特别是与中美俄之间的关系但在处理大国关系上印度的对外政策具有明显的投机性莫迪政府第二任期开启后印度在其自身国内政治生态变化对外战略方针调整以及中美博弈加剧的多重影响下对华政策出现较大转变由此前的竞合并存总体稳定转变为突出竞争淡化合作一方面印度在美国提出的印太框架IPEF和四方安全对话QUAD框架下与美国进一步加强协调在战略态势上形成更有力的相互支撑另一方面印度在边界问题上对华采取更具冒险主义的政策例如重新将边界问题与双边关系挂钩挑动国内的反华民族主义情绪在多边舞台影射中国搞扩张主义等然而俄乌冲突爆发后印度外交战略发生边际变化在与美国保持紧密战略联系的同时在与中俄关系上保持更加微妙的平衡俄乌冲突爆发后印度不仅展现出模糊的中立立场在联合国谴责俄罗斯行动的投票中弃权拒绝加入西方对俄制裁阵营同时反而加强了与俄罗斯在能源军售等领域的合作同时印度在对华态度上趋于缓和中印高级别外交开始逐步恢复2022年3月25日中国国务委员外交部部长王毅访问印度这是自发生加勒万河谷冲突事件以来中印两国最高级别的外交接触2022年以来中印双方举行了第14轮和第15轮军长级会谈氛围明显趋于缓和不过当前莫迪政府所酝酿的外交变局并非战略上的变化而是多向结盟战术的转换和回调在俄乌冲突加剧的全球阵营分裂对立背景下印度并不希望明确地选边站队过分扩大与地区邻国的冲突在维护好和美国的战略合作关系的前提下以务实姿态加大与俄中等国合作是符合其政治身份与国家利益的选项请务必阅读正文之后的免责条款和声明14海外政策专题5202381图16印度外交战略正发生重要的边际变化资料来源中信证券研究部绘制国旗来自各国政府官网对金砖合作整体而言印度既想通过积极参加金砖合作扩展自身影响又在扩容金砖货币等问题上谨慎担忧印度希望改变目前的国际体系格局例如近年来在贸易问题上印度积极推动与东盟各国签署自由贸易协定试图增强在周边地区的影响力因此在总体态度上印度对于金砖合作较为积极金砖框架与其增进供应链多元化以及追求成为世界领导型力量的目标不谋而合是其扩大国际影响力的重要平台据塔斯社报道6印度外长苏杰生2023年6月2日表示金砖国家不再是替代品而是全球舞台上一个已确立的特征金砖国家不仅仅意味着多极化还意味着应对国际挑战的多种和多样化方法建立具有韧性和可靠性的供应链对于确保所有国家都获得发展是至关重要的但与此同时在扩员和开发新储备货币问题上印度的态度又趋于保守核心原因在于印度仍旧采取基于投机主义和本国利益优先的多向结盟战术担心扩员和金砖货币问题会削弱其在金砖内部的影响力因此表现出谨慎担忧的态度中东和拉美国家金砖扩容的重要对象以中东和拉美国家为代表的新兴经济体正对金砖合作机制表现出愈加浓厚的参与兴趣为金砖再次扩容提供可能以中东和拉美地区国家为代表的新兴国家对于金砖合作机制的兴趣日益增长从今年7月南非总统的表态来看当前多个申请加入金砖合作机制的国家中沙特阿拉伯阿联酋等中东国家以及阿根廷等拉美国家均在其中阿联酋早已于2021年正式加入新开发银行今年5月28日据AlArabiya披露7金砖国家的新开发银行正与沙特阿拉伯就加入成为第九个成员国展开谈判6月3日根据AlArabiya报道8沙特外交大臣费萨尔表示沙特当局有兴趣进一步发展与金砖国家的关系20226httpstasscomworld16270777httpsenglishalarabiyanetbusinesseconomy20230530BRICS-Bank-invites-new-members-as-Saudi-Arabia-looks-to-join8httpsenglishalarabiyanetNewssaudi-arabia20230603Saudi-Arabia-keen-to-develop-future-cooperation-with-BRICS-group-FM请务必阅读正文之后的免责条款和声明15海外政策专题5202381年6月25日据布宜诺斯艾利斯时报报道9阿根廷总统费尔南德斯表达了阿根廷加入金砖合作机制的愿望阿根廷希望加入这个组织成为其中的正式成员并作出贡献近年来中东掀起世纪大和解浪潮为中东外交战略的转变及中沙关系的推进提供了稳定的政治基础历史上中东地区长期以来是受到外国势力干预最严重的区域之一不少国家长期陷于战乱和动荡无法在稳定的环境下实现国家发展但自2020年以来中东地区不少国家关系出现回暖趋势2020年8月13日以色列与阿联酋宣布建立外交关系2020年10月23日苏丹同意与以色列实现关系正常化2021年1月5日沙特巴林阿联酋和埃及已与卡塔尔恢复全面外交关系而今年以来中东地区世纪大和解浪潮加速推进2023年3月沙特伊朗在中方调解下同意恢复外交关系4月中国政府中东问题特使翟隽访问叙利亚卡塔尔和巴林复交土耳其和埃及同意改善双边关系也门和平进程亦出现积极进展5月中方派出工作组访问相关阿拉伯国家就叙重返阿盟问题深入沟通后不久叙利亚重新恢复阿盟成员国资格6月阿联酋与卡塔尔正式复交中东域内安全环境改善为沙特外交战略的改变以及中国-中东合作的深化提供了稳定的政治基础表3近年来中东外交持续回暖时间国家具体事项20208以色列阿联酋2020年8月13日以色列与阿联酋宣布建立外交关系202010以色列苏丹2020年10月23日苏丹同意与以色列实现关系正常化202012以色列摩洛哥2020年12月10日以色列和摩洛哥同意建立外交关系202012以色列不丹2020年12月12日南亚国家不丹与以色列建交沙特巴林阿联酋202112021年1月5日沙特巴林阿联酋和埃及已与卡塔尔恢复全面外交关系埃及卡塔尔20212以色列科索沃2021年2月1日以色列和科索沃两国签署建交公报正式建立外交关系20224土耳其沙特2022年4月28日土耳其总统埃尔多安访问沙特20226土耳其沙特2022年6月22日沙特王储穆罕默德本萨勒曼访问土耳其20233伊朗沙特2023年3月10日沙特阿拉伯与伊朗两国达成协议宣布同意恢复双边外交关系2023年3月19日叙利亚总统巴沙尔出访阿联酋阿军方派战斗机为其护航阿总统穆罕默德亲自到20233阿联酋叙利亚机场迎接巴沙尔之后两人围绕阿叙兄弟关系加强合作等议题展开讨论2023年4月9日沙特阿拉伯代表团和负责协调谈判的阿曼代表团抵达也门首都萨那与胡塞武装领20234也门导人会面双方就结束敌对实现持久和平构建框架共识等议题进行广泛磋商20234突尼斯叙利亚2023年4月12日突尼斯和叙利亚发表联合声明说两国将重新互相开放大使馆20234卡塔尔巴林2023年4月12日海湾国家卡塔尔与巴林外交部宣布两国已同意正式恢复外交关系20235叙利亚2023年5月7日阿拉伯国家联盟发表声明表示同意恢复叙利亚的阿盟成员国资格2023年6月19日卡塔尔外交部在社交平台表示卡塔尔和阿拉伯联合酋长国当天同意恢复外交关系20236阿联酋卡塔尔两国使领馆即日起重新开放2023年7月4日埃及外交部发表声明埃及和土耳其已任命派驻对方国家的大使此举意味着双方20237埃及土耳其外交关系恢复正常资料来源外交部官网新华网法新社中信证券研究部9httpswwwbatimescomarnewsworldpresident-fernandez-calls-for-argentinas-incorporation-into-the-brics-groupphtml请务必阅读正文之后的免责条款和声明16海外政策专题5202381从依赖美国到向东看反映中东国家战略自主性普遍增强金砖合作的吸引力进一步提升世纪大和解浪潮的背后是中东地区近年来一系列主导地缘政治根本性因素的深刻变化原先在美国通过以安全换石油战略独霸中东的格局下中东国家在安全及战略层面高度依赖美国然而一方面随着美国自奥巴马政府时期开始在中东收缩战略力量地区国家对美履行安全承诺出现信任危机纷纷开始积极发展与中国俄罗斯等大国的战略合作以努力使其安全和军事伙伴多元化另一方面中东国家战略自主意愿上升希望在外交政策平衡的基础上在中东新秩序的构建中扩大自己的影响力比如在俄乌危机爆发后中东国家总体维持战略中立的态势阿联酋等国拒绝对俄进行制裁作为美国传统盟友的沙特希望加入金砖国家合作机制而伊朗已经是上合组织观察员国种种情况均是中东国家战略自主和独立外交的体现在此背景下加入金砖组织为其更深入参与全球治理体系变革提供了平台政治和外交意义显著提升图172021年中国前五大石油进口来源国里中东国家占据四席图18中国与中东拉美地区国家贸易额增长强劲亿美元30002500中国出口金2000额中东中国进口金1500额中东1000中国出口金额拉丁美洲500中国进口金额拉丁美洲020132001200320052007200920112015201720192021资料来源OEC资料来源Wind中信证券研究部拉美地区治理格局近年来亦在发生深刻变化在集体左转趋势下拉美区域合作与外交自主均将进一步增强疫情冲击经济滞涨以及地缘冲突使拉美处于社会矛盾加剧政治动荡加剧的阶段中间派或者中右翼领导人对新冠疫情的治理不善引发民众普遍反感左翼回归成为新思潮2021年秘鲁诞生了首位农村教师出身的左翼总统卡斯蒂略新兴左翼联盟候选人博里奇赢得智利总统大选左派自由复兴党候选人卡斯特罗成为洪都拉斯史上首位女总统2022年左翼代表前游击队员佩特罗当选哥伦比亚总统而卢拉作为巴西左翼阵营的代表人物和历史上最受欢迎的政治家之一击败博索纳罗胜选当下拉丁美洲人口最多的七个国家都已由左翼领导人执政在南美集体左转背景下拉美外交的自主权将有所增强拉共体等地区性组织将重新发挥作用外部力量对拉美的分化瓦解政策将面临更多阻碍而拉美国家对于新兴经济体合作的兴趣则不断增强对于金砖合作和一带一路而言中东与拉美地区资源禀赋与地理位置独特是关键的地缘节点同时与中国的经贸联系十分密切对于金砖合作而言意义非凡中东位于亚欧非三大洲的交界处在地理位置上与一带一路倡议存在广泛关联拉美是一带一路倡议的新加入者和最后覆盖到的地区是一带一路延伸线上的关键节点中请务必阅读正文之后的免责条款和声明17海外政策专题5202381东拉美陆海兼备的总体地理特征使其成为金砖合作及一带一路在陆海两大方向推进的关键枢纽同时中国同中东拉美国家经济联系紧密贸易互补性强合作动能强劲多年来中国多年稳居中东国家第一大贸易伙伴国地位根据海关总署数据2022年中国同中东国家贸易额达507152亿美元同比增长271近5年来中国同中东国家贸易额年均增幅近15呈现稳健增长的良好态势特别是在能源领域中国前十大进口原油来源国中阿拉伯国家占据5席其中沙特长期是中国最大原油供应国贸易互补性强合作动能强劲中国与拉美国家经贸联系同样密切根据海关总署数据2023年1-4月我国与拉丁美洲国家进出口额为1028180亿元人民币同比增长103出口526472亿元人民币同比增长112进口501709亿元人民币同比增长94中拉贸易也正在处于快速增长阶段欧美意在拉拢全球南方但料难以真正带来发展红利近年来全球南方叙事热度逐渐升温西方国家均在相关领域积极布局随着冷战结束后全球化浪潮的推进和阵营对抗的消失代指广大亚非拉发展中国家的全球南方一词曾被长期冷落新兴经济体合作在国际政治议程中曾有所降温但近年来西方国家主动炒热相关叙事在相关领域积极布局例如美国接连主办美国-东盟峰会美洲峰会和美国-非洲峰会欧盟表示要同全球南方建立新的伙伴关系等等西方国家积极介入相关叙事既有积极拉拢全球南方跟随自身立场的意图又有试图削弱中国影响力的战略考量表4西方国家近年来积极加强同全球南方国家合作布局地区时间动作2022年6月8日至10日第九届美洲峰会在美国举行2022年10月5日至7日第52届美洲国家组织大会在秘鲁首都利马举行日本外相林芳正对中南美洲国家墨西哥厄瓜多尔巴西和阿根廷进行访问借日本阿根廷建交拉美2023年1月4日至11日125周年的契机双方计划将日阿关系推向全球战略合作伙伴西班牙希望利用担任欧盟轮值主席国的契机重新启动近年来陷入停滞的欧盟与拉丁美洲之间的2023年下半年领导人峰会2022年2月17日至18日欧盟与非盟及其成员国布基纳法索几内亚马里和苏丹除外举行了第六届欧非峰会2022年3月30日非盟非洲疾控中心和澳大利亚将在新冠数字疫苗证书互用方面开展合作第八届东京非洲发展国际会议日非峰会在突尼斯开幕自2016年肯尼亚主办第六届日非2022年8月27日峰会以来这是峰会第二次由非洲国家主办非洲2022年12月13日至15日美国-非洲领导人峰会美非峰会在美国举行2022年12月14日联合国安理会部长级会议上日本与美国统一步调表示支持非洲国家成为安理会常任理事国欧盟宣布向战略要地大非洲之角地区提供逾3亿欧元人道主义援助应对这一地区面临的干2023年3月28日旱饥饿战乱等多重危机2023年3月29日至30日美国举办第二届领导人民主峰会日本与印尼的外长和防长于东京举行22会谈印尼是第一个与日本建立22会谈机制2021年3月30日的东南亚国家日本与菲律宾举行了首次外长防长22会谈菲律宾成为继印尼之后第二个与日本建立222022年4月9日会谈机制的东南亚国家2022年5月12日美国总统拜登在华盛顿与东南亚国家联盟ASEAN十国开启为期两天的美国-东盟特别峰会美国总统拜登在东京宣布启动一项新的亚太经济伙伴关系印太经济框架IPEF首批13个东南亚2022年5月23日参与方包括美国澳大利亚文莱印度印尼日本韩国马来西亚新西兰菲律宾新加坡泰国和越南2022年5月26日斐济加入美国总统拜登在金边出席了美国与东南亚国家联盟领导人峰会决定将美国与东盟的关系升级为2022年11月12日全面战略伙伴关系2022年12月14日欧盟与东盟两大区域组织的领导人召开了首次东盟-欧盟峰会2023年12月日本政府计划在东京同东盟方面举办纪念友好合作50周年的特别首脑会议请务必阅读正文之后的免责条款和声明18海外政策专题5202381地区时间动作2022年10月27日中亚-欧盟领导人在哈萨克斯坦阿斯塔纳首次会晤中亚2022年11月17日欧盟中亚第18次外长会在乌兹别克斯坦撒马尔罕召开2022年12月24日日本外相林芳正在东京都内与中亚五国召开外长会议日本首相岸田文雄在印度发表演讲提出将以新计划推动实现所谓自由开放的印度洋-太平洋同时宣布日本到2030年将投资超过750亿美元以支持全球南方国家的基础设施建设等项南亚2023年3月20日目同时报道称双方已就日本为印度的孟买-艾哈迈达巴德高铁项目提供3000亿日元约合2286亿美元贷款签署协议资料来源中国政府网新华网光明网中信证券研究部尽管西方国家主动炒热相关议题但其并未给发展中国家带来真正的发展红利国际公共产品供给依然短缺使全球治理体系稳定性面临挑战金德尔伯格CharlesPKindleberger认为世界经济体系的良好运行必须有一个国家在其中发挥领导作用提供维持体系稳定所必需的成本即国际公共产品典型的国际公共产品包括良好的国际宏观经济政策开放的国际自由贸易稳定的国际金融和国际货币体系秩序等外部性特征明显的资源服务以及政策体制而在全球权力转移过程中如果新兴大国不能承担领导责任就会导致国际公共产品短缺进而造成全球经济混乱和安全失序其后美国政治学家约瑟夫奈JosephNye将这一理论总结为金德尔伯格陷阱2022年以来贸易摩擦疫情冲击俄乌冲突等外生冲击陆续爆发全球治理体系发生深刻变化而有效国际公共产品的缺失使得广大新兴经济体经济复苏之路荆棘丛生近年来以美国为首的西方国家提供国际公共产品的能力和意愿在下降拜登政府虽带领美国重返特朗普政府时期退出的国际组织但仍未提出行之有效的全球治理方案特别是西方发达国家正抓紧抱团试图在表面上通过拉拢新兴国家围堵中国的同时打造排他性的新多边机制G20中出现金砖峰会和G7峰会并存的集群共存现象实际上意在摆脱G20排斥金砖塑造西方主导的国际秩序忽视发展中国家的实际诉求俄乌危机爆发后美西方国家率先发起单边制裁滥用出口管制措施将国际金融体系武器化不仅加剧了全球经济的不稳定性使得广大新兴经济体本就风险丛生压力沉重的复苏之路更添阴霾更动摇了国际社会对现有国际货币制度体系的信心金砖国家作为发展中国家的重要代表在全球安全治理层面的利益共通立场相近在国际重大问题上金砖各国不选边站队在广大发展中国家中更容易形成共鸣在乌克兰问题上西方的单边制裁带来的影响并非仅局限于当事方也给广大发展中国家的经济复苏产业链供应链稳定能源和粮食安全造成了严重的外溢影响中国于冲突爆发一周年之际提出关于政治解决乌克兰危机的中国立场呼吁尊重各国主权停火止战启动和谈印度南非亦在相关问题上保持相对谨慎中性立场不选边战队巴西总统卢拉于2023年1月曾建议由巴西中国印尼印度等未卷入俄乌冲突的国家成立一个以和平为导向的多国斡旋小组以寻求和平解决方案据RT报道10在7月19日欧盟-拉共体峰会上卢拉在谈及俄乌冲突时表示世界已对战争感到厌倦必须找到一条通往和平的道路巴西已经与中国印尼和其他拉美国家讨论过这个问题以建立一个有能力在特定时刻说服俄乌和平解决冲突的国家集团10httpswwwrtcomnews579974-world-tired-ukraine-conflict请务必阅读正文之后的免责条款和声明19海外政策专题5202381在此背景下金砖机制在处于动荡变革期的国际关系中正发挥日益重大的作用金砖组织和一带一路也正逐步成为南方国家集体寻求治理体系变革的抓手在全球治理格局快速调整演变的背景下发展中国家出于对自身安全的考虑以及对探索新发展路径的需求对于新时期的南南合作模式有着更加强烈的诉求而金砖国家作为广大新兴市场国家和发展中国家的代表在全球治理领域的集体话语权已日渐增强金砖合作与一带一路也提供了让成员国及更多新兴市场国家和发展中国家抱团取暖的机会和平台在为各国发展带来了诸多实际益处的同时也在推动全球治理体系向着更加公正合理的方向发展在2022年金砖国家领导人第十四次会晤北京宣言中11与会各国更重申对多边主义的承诺维护国际法包括作为其不可或缺的基石的联合国宪章宗旨和原则维护联合国在国际体系中的核心作用在此体系中各主权国家合作维护和平与安全推动可持续发展图19中国与一带一路沿线国家货物贸易额出口额亿美元进口额亿美元占中国进出口总额比例右轴1400034120003210000308000286000264000242000220202013201420152016201720182019202020212022资料来源海关总署中信证券研究部对中国而言金砖合作及一带一路框架下的南南合作也是扩大对外开放捍卫多边主义的重要途径从政策意义上看在中美长期博弈背景下与金砖国家及一带一路国家的合作已成为我国实现更高水平对外开放的重要契机平台和抓手也是推进国家安全体系和能力现代化的重要方式近年来我国与金砖国家和一带一路沿线的经贸关系持续深化中国同金砖国家货物贸易规模屡创新高根据海关总署数据2022年中国对金砖国家出口金额达到历史最高的2808亿美元约是2009年的4倍2013-2022年我国与一带一路沿线国家进出口总额由104万亿美元增长至206万亿美元同一带一路沿线国家进出口总额占同期我国货物贸易总额的比重由25提升至326在中美长期博弈背景下与金砖国家及一带一路国家在经贸与产业链上的合作将成为我国保障经济安全产业链安全能源资源安全等方面的重要抓手而从外交意义上看广大全球南方国家并不愿成为大国竞争中的棋子金砖合作机制下的多层级外交对话以及一带一路框架下的政策沟通对于捍卫真正的多边主义追求全球治理体系变革而言更加宝贵11httpwwwnewscnworld2022-0624c1128771000htm请务必阅读正文之后的免责条款和声明20