投资要点
　　本周(8月7日-8月11日)，纳斯达克指数＃收su盘mm13a6ry4＃4.85点，较上周环比下降1.9%，标普500指数同期环比下降0.3%，主因美国生产者价格指数(PPI)强于预期，加息预期走强，科技股下行压力增加。硬件端，费城半导体指数较上周环比下降5.0%，主因龙头业绩不及预期；软件端，BVPCloudIndex较上周环比下降3.7%；人工智能和机器人方面，纳斯达克CTA人工智能和机器人指数较上周环比下降3.2%。
　　人工智能：百度、字节跳动、腾讯和阿里巴巴向英伟达订购AI芯片。模型方面，英伟达发布CALMAI模型，用于训练虚拟角色，可模拟50亿个人体动作。金蝶联合百度智能云推出“金蝶云·苍穹GPT”，落地了财务分析、供应链风险分析和低代码页面等场景。应用方面，OpenAI宣布对ChatGPT进行更新，增加提示示例和回复建议功能。微软正式推出Azure生成式AI虚拟机NDH100 v5 VM，宣布扩展Azure OpenAI服务，帮助企业更高效处理生成式AI任务。合作方面，百度、字节跳动、腾讯和阿里巴巴向英伟达订购了价值10亿美元的A800处理器和40亿美元的图形处理器（GPU），预计分别在今年和明年交付。
　　半导体：台积电、索尼集团、Nikon等公司发布业绩。软银旗下芯片设计公司Arm计划9月赴美上市，苹果、三星、英伟达等将进行投资。Arm将其芯片设计授权给包括苹果在内的500多家公司，全球95%的智能手机采用Arm架构。英伟达宣布推出新一代GH2000 Grace Hopper超级芯片，将于2024年第二季投产，还宣称将人工智能功能添加到Omniverse软件服务中，推出AI模型可移植性的工作台软件。业绩方面，台积电7月营收为1776亿元新台币（YoY-4.9%,QoQ+13.9%）。索尼集团23Q2营收为29637亿日元（YoY+ 33%），归属于股东的净利润为2175亿日元（YoY-17% ）。Nikon一季度营收1,581.46亿日元（YoY+8.6%,QoQ-8.1%），归母净利润25.76亿日元（YoY-78.3%,QoQ-53.1%）。
　　互联网和消费电子：全球首个内置ChatGPT智能音箱ChatMini发布。全球首个内置ChatGPT智能音箱ChatMini 8月17日发布，售价259美元，内置ChatGPT和百度文心一言双AI，能够与用户进行更丰富的对话。根据IDC，第二季度全球平板电脑出货量同比下降29.9%至2830万台，苹果iPad出货量同比下降16.8%至1050万台。业绩方面，阿里巴巴2024财年第一财季营收2341.6亿元人民币，同比增长14%，调整后净利润449.2亿元人民币，同比增长48%。
　　投资建议：建议关注港股互联网反弹行情；人工智能带来的生态趋势，谷歌(GOOGL.O)、脸书(METAPLATFORMS) (META.O)、腾讯控股(00700.HK)、阿里巴巴-SW(09988.HK)、百度集团(09888.HK)、英伟达(NVIDIA)(NVDA.O)；数字经济底座的中国移动(00941.HK)、中国电信(00728.HK)、中芯国际(00981.HK)，联想集团(00992.HK)；情绪回暖的中国互联网行业，快手(01024.HK)、美团(03690.HK)、爱奇艺（IQ.O)、金蝶国际(00268.HK)以及消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子(00285.HK)、舜宇光学科技(02382.HK)、高伟电子(01415.HK)。
　　风险提示：1）AI应用落地不及预期；2）消费电子未能如期复苏；3）国际情势影响供应链正常运行