本周国产新舟60灭火飞机首飞成功，长四系列火箭完成“百发”。建议关注航空装备产业链下游主机厂及竞争格局稳定的上游材料领域、即将受益于外贸份额扩张和国内需求提升的无人机产业链、即将进入爆发期的卫星产业链上市公司。
　　国产新舟60灭火飞机首飞成功，长四系列火箭完成“百发”。根据中国航空工业集团有限公司，7月26日，经过1小时零1分钟的飞行，“新舟”60灭火机在西安阎良成功完成平台首次试飞，为下一阶段研发试飞、合格审定试飞及适航取证的顺利推进奠定了坚实基础，其作为“新舟”60多用途飞机的又一民用型号，由西飞民机设计研制，后续完成适航取证后将为我国航空消防业务做出贡献。8月3日，长征四号丙运载火箭点火起飞，顺利完成了长征四号系列运载火箭的第100次发射任务，成功将风云三号06星送入太阳同步轨道。长四系列火箭正式成为长征家族第二位迈入“百发俱乐部”的成员，成长为我国又一火箭成熟型号。
　　卫星互联网持续扩容及试验星发射成功强化相关产业投资机会。自2020年9月国内某公司申请的GW-A59和GW-2的12992卫星星座计划及300颗中国航天科工集团超低轨通遥一体化星座计划，上海市松江区委书记程向民公开表示打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。2023年7月9日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空。目前卫星互联网依然处于主题投资阶段，但是星座的持续扩容带来市场空间的扩张，试验星的成功发射带来主题的落地，种种事件不断利好相关产业链。
　　重点关注方向：航空装备产业链下游主机厂及竞争格局稳定的上游材料领域、即将受益于外贸份额扩张和国内需求提升的无人机产业链、即将进入爆发期的卫星产业链上市公司；另外推荐关注受益于央企上市公司质量提升，具备改革概念的军工央企旗下主要上市公司平台。
　　重点标的：中航沈飞、中航西飞、中无人机、中航高科、图南股份、中航科工、中航电子、中直股份、航天彩虹、航天电器、国博电子（通信&军工）等。
　　风险提示：收入确认的不确定性；新型装备的研发及批产进程不达预期；改革不及预期。