1）2023年7月快递业务量预计将同比增长8%左右，业务收入同比增长6%左右。推算7月快递单票收入为8.98元/件，同比下降3.61%，环比下降1.85%。
　　2）菜鸟集团2023年Q2营收231.64亿元人民币，同比增长34%。菜鸟自营仓与申通快递联合打造的“次日达”本季度在长三角和珠三角率先开展，菜鸟服务的速卖通Choice“X日达”达成率超九成。
　　3）安能物流2023年Q2非香港财务报告准则利润不少于人民币2.30亿元。
　　行业动态信息行业综述：
　　从交运各子板块相对沪深300的表现来看，本周（8月7日-8月11日）交运板块整体保持稳定，快递板块下跌2.92%。
　　快递：7月快递行业单票价格预计环比略下降，菜鸟集团Q2营收同比增长34%
　　2023年7月快递业务量预计将同比增长8%左右，业务收入同比增长6%左右。根据国家邮政局数据，2023年7月中国快递发展指数为352.3，同比提升27.9%。7月，业务规模平稳增长，服务质效明显提升，枢纽网络加快建设，出海能力有所增强。7月快递业务量预计将同比增长8%左右，业务收入同比增长6%左右。据此推算，7月快递单票收入为8.98元/件，同比下降3.61%，环比下降1.85%。
　　菜鸟集团2023年Q2营收231.64亿元人民币，同比增长34%。8月10日晚，阿里巴巴集团发布截至6月30日的2024财年第一季度财报。其中，菜鸟集团本季度营收231.64亿元人民币，同比增长34%。优质服务加上科技引领的运营优化，让菜鸟盈利能力得到改善。在面向国内市场的商家供应链服务当中，菜鸟通过打造优选仓配、智选仓配、经济仓配等精细化分层的标准产品，以及快消、美护、大件等针对性的行业解决方案，带来创新的服务体验。由菜鸟自营仓与菜鸟自营配送结合，提供的“1212半日达”突破了业内仓发包裹的物流产品时效极限由菜鸟自营仓与申通快递联合打造的“次日达”，提供全新服务标准，本季度在长三角和珠三角率先开展，消费者从支付到签收的平均时长仅需30.4个小时。在与全球速卖通的合作中，菜鸟开启“全球5日达”的征程，通过提供更具竞争力的价格、更优质的服务来支持速卖通和其他跨境卖家。菜鸟服务的速卖通Choice“X日达”达成率超九成，以稳定性被商家熟知和选择。
　　安能物流预计2023上半年扭亏为盈，净利润不少于人民币2.30亿元。8月9日，安能物流发布公布，集团预期于截至2023年6月30日止六个月将录得非香港财务报告准则利润不少于人民币2.30亿元，而截至2022年6月30日止六个月录得非香港财务报告准则亏损约人民币1.049亿元，主要是由于2023年中期收入由截至2022年6月30日止六个月的约人民币41.39亿元增加不少于9%；2023年中期毛利由截至2022年6月30日止六个月的约人民币2.74亿元增加不少于100%；及2023年中期产生经营利润净额不少于人民币2.80亿元，而截至2022年6月30日止六个月录得经营亏损净额约人民币1.38亿元。公告称，公司于2023年中期转亏为盈主要是由于2022年上半年我们的货物运输服务受政府应对Covid-19疫情形势的封锁措施影响，而2023年上半年此不利因素已经基本消除；自2022年第四季度以来，通过优化干线运输网络规划和投产配置、优化分拨结构、调整定价策略等管理措施，提升了运营效率和收入水平；及优化货运合作商及代理商网络生态建设，改善服务和时效，头部货运合作商保留率提升等因素。
　　快递板块供需两侧虽然初现稳定态势，行业整体进入高速向高质量发展的“供给为王的新周期”，产能及相应价格博弈决定短期成败；长期需正视行业格局正面临“十年未有之变局”，电商平台物流战略和国际化动能才是决定生死并重新洗牌行业的核心。
　　建议长期维度关注受电商平台格局演化影响小，具备持续产能造血能力且在国际拥有先发优势的顺丰控股与中通快递，同时建议关注申通快递及德邦股份的短期业绩弹性。
　　风险分析
　　电商快递需求增长低于预期
　　快递件量较大部分来源于电商快递，需求增长存在低于预期风险。回顾2020年，经历了新冠疫情短暂冲击的快递行业受益于线上渗透率的加速提升，需求出现超预期增长；同时，电商平台间竞争加剧，各类促销活动频出，带动快递行业件量增速表现优异，后续电商平台营销费用存在不及预期风险，带来电商快递需求增长低于预期。
　　快递行业价格战愈演愈烈
　　当前各地快递价格监管政策下，快递行业价格战硝烟散去；但是快递企业产能扩张仍未完全落地，当快递行业需求不及预期，或处于淡季之中，无法满足快递行业整体产能利用率时，快递行业价格战存在愈演愈烈风险。
　　劳务用工成本提升超出预期
　　快递企业价格战期间，派费成本显著降低，导致快递一线员工收入下降。目前国内多地出台保障快递小哥收益相关政策，叠加劳务用工成本持续处于提升状态，快递企业劳务用工成本提升存在超出预期可能。