分析师点评
　　重点交流
　　【金工】提炼大宗交易背后蕴含的超额信息——量化选股系列报告之十一
　　大宗交易近年来持续火热，发生大宗交易的股票在市场中的占比较高，市场关注度逐步提升。我们通过统计分析，挖掘大宗交易背后的增量信息。选股组合构建方面，我们推荐“高成交金额比率、低成交金额波动率”大宗交易组合。
　　【传媒】23Q2美股互联网巨头财报：AIGC应用各自争先，业绩潜力尚待释放——美国互联网科技公司跟踪专题报告（三）(买入)
　　美国互联网巨头寻求差异化赛道，着力解决AIGC应用端落地痛点，有望为国内AIGC产业的发展起到指引作用。互联网大厂以自有流量生态和产品阵营为基础，AIGC技术与现有产品结合，强化自身优势，有望较快体现在业绩端。看好23年互联网板块估值和业绩的双重修复，维持互联网传媒行业“买入”评级。推荐：腾讯控股，关注：百度集团-SW、快手-W、哔哩哔哩、美团-W。
　　总量研究
　　【宏观】7月非农喜忧参半，美联储或驻足观望——2023年7月美国非农数据点评兼光大宏观周报（2023-08-05）
　　7月新增非农就业延续降温趋势，低于市场预期。其中，专业和商业服务、信息服务是主要拖累项，零售业、金融业和教育与保健服务就业回暖。但是7月失业率回落、薪资环比超预期仍指向美国就业市场供需缺口尚未收敛，韧性较强。7月非农数据有喜有忧，支持美联储采取“观望”立场，市场预期年内会议维持利率不变的概率均超过6成，并认为降息最早可能出现在2024年的3月，概率近4成。
　　【策略】积极做多，顺周期行情未来将如何扩散？——策略周专题（2023年8月第1期）
　　政策持续催化下，未来市场有望继续上行，行情可能会有所扩散。扩散主线一：TMT、消费、周期可能均有机会，市场风格或更加均衡，而非金融地产一枝独秀。扩散主线二：当前正值中报披露期，中报景气可能也是行情扩散的方向之一。
　　【债券】央行召开下半年工作会议，国债收益率全面下降——利率债周报20230804
　　国务院常务会议召开，强调要加强逆周期调节和政策储备研究，相机出台新的政策举措。央行、外汇局召开2023年下半年工作会议，涉及房地产市场相关表述备受关注。本周资金面宽松，跨月后回购利率整体下行。二级市场国债期货价格全线收涨，而不同期限国债现券收益率全面下降。
　　【债券】发行规模环比下降，收益率整体上行——固定收益信用周报（20230730-20230805）
　　7月30日至8月5日，信用债（企业债、公司债、中期票据、短期融资券、定向工具）共发行1831.75亿元，周环比下降31.56%；总偿还额1946.14亿元，净融资-114.39亿元。城投债共发行143只，发行金额669.37亿元。
　　【债券】结构性行情仍将延续，建议均衡配置谨防回撤——可转债周报（2023年7月31日至8月4日）
　　当前，A股市场交易情绪有所回暖，但行业轮动仍然较快，后续，我们认为结构性的行情仍将延续，投资者可寻找中低价的转债积极布局。在行业选择上，可关注以下方向的布局机会：1）关注数字经济、金融IT、消费电子、汽车零部件方向相关转债；2）可在低位布局新能源中的Topcon、大储能、锂电池中游材料等板块的相关转债；3）可关注鸡肉养殖板块相关转债的低位布局机会。
　　【金工】资金面表现积极，持续看好公募重仓板块配置机会——金融工程市场跟踪周报20230805
　　本周市场资金面表现积极，主要宽基指数继上周大涨后出现震荡；板块表现来看，金融、TMT涨幅居前。资金面积极表现下，市场量能指标维持乐观信号，中长线择时信号稳步修复中。资金面持续乐观叠加公募基金抱团加强背景下，公募持仓相对重仓的板块或将持续受益。方向上，关注消费、医药、电力设备及地产配置机会。中长线仍持续看好中特估配置机会。
　　【金工】市场大市值风格占优，机构调研组合出现回撤——量化组合跟踪周报20230805
　　本周全市场股票池中，beta因子和非线性市值因子取得明显正收益（0.55%和0.45%），市场整体偏向大市值风格。本周公募调研选股和私募调研跟踪策略超额收益出现回撤。公募调研选股和私募调研跟踪策略相对中证800超额收益分别为-1.29%和-1.75%。