分析师点评
　　总量研究
　　【宏观】城中村改造：缘由、体量及影响——《见微知著》系列第十二篇
　　近期国常会及中央政治局会议提出在超大特大城市实施城中村改造。相较于棚改，城中村改造侧重于优化房地产和土地要素供给结构，强调用于保障房和公共基础设施建设，对房地产销售和投资拉动明显偏弱，更多利好基建、消费等领域。预计5-7年建设周期下，城中村改造年均投资额为6300-8900亿元。节奏上看，当前处在政策发力初期，短期更多为提振预期，中长期政策效果有望逐步显现。
　　【债券】是时候降准了？——2023年8月3日利率债观察
　　我们认为可考虑在本阶段进行降准，着力固本培元推动经济持续回升向好。此外，我们认为也可以考虑对一些阶段性的结构性货币政策工具进行适当的延期，以便稳定市场主体预期、提振其信心、方便其安排好投资经营。
　　行业研究
　　【机械】静电卡盘是半导体关键零部件，技术壁垒高——半导体零部件系列研究之静电卡盘(买入)
　　静电卡盘由于吸附均匀、污染小等特点在半导体工艺良率的提升方面优势明显。预计2022-2028年全球静电卡盘市场销售额将由17.9亿美元增长至24.1亿美元。目前全球静电卡盘市场由美系、日系制造商高度垄断，国内厂商处于起步阶段，国产替代需求迫切。建议关注已在静电卡盘国产化替代方面取得进展的华卓精科、中瓷电子、珂玛科技。
　　【传媒】Shopify持续推出新工具，美股电商SAAS龙头加码AI——AIGC行业跟踪报告（二十一）(买入)
　　电商SAAS龙头Shopify推出AI系列工具有效赋能顾客与商户，建议关注后续更多AI产品推进情况、商业模式及商家反馈效果。映射国内，AIGC浪潮下，以SaaS为代表的To B产业有望迎来新机遇。1）关注AIGC赋能下的CRM、ERP领域，推荐金蝶国际；2）在垂类电商领域，关注电商SAAS企业AIGC工具推出进展，建议关注微盟集团、中国有赞、光云科技。
　　【基础化工】坚定把握油气及国产替代两条主线，积极布局复苏背景下顺周期白马——石化化工行业2023年度中期投资策略(增持)
　　（1）推荐主线一：油气高景气，国企改革持续推进，看好上游与油服；（2）推荐主线二：国产替代加速推进，关注半导体材料与OLED材料；（3）大宗商品价格触底企稳，复苏进程有望加速，关注顺周期行业龙头。