北向资金加速流入，主力偏好非银、TMT。7月外资情绪较此前显著提振，北向资金月度累计净流入约470亿元。结构上，尽管本周主题交易活跃，但非银、地产上行动能仍较为充足，TMT板块亦取得主力、主动资金持续加仓。我们认为，受益“活跃资本市场”等积极表态，市场调升后市资金面预期，长期增量市是否能够真正形成依旧强依赖于国内经济修复节奏。
　　公募：截至2023/8/4，主动权益型平均测算仓位86.34%。普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位88.30%、86.57%、85.02%。主动权益型基金行业配置方面：本周非银、计算机测算仓位均有上升。低仓位基金方面：低仓位基金平均测算权益仓位22.17%。受市场行情等因素影响，主动权益型基金发行数量及规模不及以往。
　　私募：截至2023年4月底，私募证券投资基金规模5.94万亿元。截至2023年6月底，华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位63.58%，较5月底提升3.40pct。
　　保险：6月估算仓位12.91%，较上月底提升。
　　信托：2023Q1估算仓位4.45%，持平上年底水平。
　　大中小单：本周市场情绪相对乐观，后半周超大单呈正流入。行业方面：本周主力流向以非银、TMT板块为主。分歧个股：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：药明康德、中信证券、中国联通、中国太保等。（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：恒瑞医药、天风证券、爱尔眼科、中航电测等。分歧行业：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：通信、传媒、非银行金融、计算机等。（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：医药、银行、房地产、电力设备及新能源、有色金属等。主动资金方面：2023W30周主买净额-891亿元，主动资金主要流向金融、TMT。（1）个股：主动资金更看好华泰证券、中际旭创、浪潮信息、药明康德、中信证券等标的，国联证券、恒瑞医药、中国船舶等标的遭大幅净流出。（2）行业：主买净额居前的行业有：计算机、非银行金融、通信、传媒、银行；流出较多的行业有：医药、机械、基础化工、汽车、电力设备及新能源等。
　　外资：北向资金当周共计净流入约124.67亿元，其中沪股通净流入约52.24亿元，深股通净流入约72.44亿元。年初以来北向资金累计净流入约2334.56亿元，7月累计净流入超470亿元。行业方面：本周北向资金净买入电新、非银、食饮较多。
　　两融：两融交易活跃度提升，融资余额稳步上行。截至2023/8/3，沪深两市两融余额15873亿元，其中融资余额14926亿元。行业方面：本周非银金融融资买入额显著提升。
　　一级首发：2023M7沪深上市新股共计31只，首发募资金额约371.54亿元。
　　限售解禁：2023M8沪深限售解禁金额预计约4700亿元。
　　产业资本：2023M7重要股东净减持约430亿元。
　　风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。