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>> 信达证券-金工量化选股组合双周报第四期:中证1000增强组合7月上半月超额0.43%-230718
上传日期:   2023/7/18 大小:   1257KB
格式:   pdf  共12页 来源:   信达证券
评级:   -- 作者:   于明明
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调研明星50策略表现跟踪:
  策略简介:在调研域中精选股票以取得相对稳健的增强效果。选取3个月内特定对象调研、其他两类会议调研的股票作为股票池。利用成长、估值、反转、绩优主题基金、分析师上调、金股等因子进一步优中选优。
  全区间表现:回测区间2015/1/1-2023/7/14内调研明星50组合收益率年化约25.45%,优选调研池收益率年化约11.17%,中证全指收益率年化约1.79%,调研明星50组合相对中证全指的超额收益率年化约24.26%。
  7月上半月表现:调研明星50组合2023年7月份上半月(截止2023/7/14)收益率0.19%,中证全指收益率为0.61%。调研明星50组合相对中证全指超额-0.42pct。
  本期持仓:2023年7月调研明星50组合持仓较多的行业为电子(14%)、机械(10%)、汽车(8%)等。
  中证1000指数增强策略跟踪:
  策略简介:将改进后的基本面因子合成,并利用价量因子进行反向剔除,最终基于行业中性化构建1000增强组合。
  全区间表现:回测区间2015/1/5-2023/7/14内,基本面组合年化收益率为15.83%,基本面量价剔除组合收益率为17.74%,中证1000收益率为1.00%。样本外(2023/1/3至2023/7/14)基本面量价剔除组合相对中证1000指数超额5.82%。
  7月上半月表现:基本面量价剔除组合2023年7月份(截止2023/7/14)收益率-0.44%,中证1000指数收益率为-0.87%。1000增强组合相对中证1000指数超额0.43pct。
  明珠策略表现跟踪:
  策略简介:明珠金股组合构建思路核心是集合各行业最优秀分析师团队的选股能力。按中信一级行业,统计各家券商金股在过去12个月的月均行业超额收益。取截面排名前5家券商的金股加入组合,等权配置所有入选个券。
  全区间表现:回测区间2018/7/1-2023/7/14内,明珠金股组合年化收益率15.32%,同期全部金股组合(14.51%)、新进金股组合(15.65%)、中证全指(3.76%)与偏股混指数(9.68%)。样本外(2021/11/1至2023/7/14)相对偏股混超额2.04%。
   7月上半月表现:明珠金股组合2023年7月份上半月(截止2023/7/14)收益率-1.21%,偏股混收益率为-0.89%。明珠金股组合相对偏股混超额-0.33pct。
  本期持仓:本期明珠金股组合持仓63只股票,持仓较多的行业为机械、计算机、食品饮料等。
  风险因素:结论基于历史数据,在市场环境转变时模型存在失效的风险
 
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