周投资观点：
　　住建部释放房地产政策优化利好，家电消费信心有望进一步提振。7月27日，住建部倪虹部长指出要稳住建筑业和房地产业两根支柱，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施，释放政策优化积极信号。我们预计此次主管部门发声有助于提振地产及后周期行业市场信心，各地优化政策节奏有望加快落实，与之相关的后周期家电消费需求有望逐步释放。建议关注厨卫、白电核心标的，重点关注老板电器、华帝股份、万和电气、火星人、亿田智能、浙江美大、帅丰电器。
　　 8月三大白排产数据发布，空调冰箱外销排产显著增长。据产业在线最新发布的三大白电排产报告显示,2023年8月家用空调排产1312万台，较去年同期实绩上涨14.7%；冰箱排产658万台，较去年同期实绩增长4.5%；洗衣机排产589万台，较去年同期生产实绩下降2.2%。分内外销来看，空调和冰箱排产增长均受出口市场拉动，二者的8月出口排产分别增长20.6%、26.9%。空冰出口呈现较高增速，一方面是去年同期基数较低，另一方面受到高温天气催化，部分地区补库存需求增加。叠加近期原材料价格、海运成本相对处于低位，人民币汇率持续贬值，出口型企业具备较大优势。建议关注美的集团、海尔智家、格力电器、海信家电、长虹美菱、奥马电器、惠而浦等。
　　我们认为在国家推动加快冷链物流和各地大型冷库建设的政策下，工商业冷库设备、工程企业有望受益，建议关注效率改善的工业制冷企业冰山冷热和龙头冰轮环境。同时建议关注国央企效率改善型企业，包括海信家电、海信视像、长虹美菱、长虹华意。此外，关注有望受益于人民币兑美元汇率贬值的家电出口链企业科沃斯、石头科技、莱克电气、新宝股份等。
　　行业重点动态追踪：
　　湖南推出家电消费补贴券。由湖南省商务厅指导，中国银联湖南分公司面向全省消费者发放家电消费补贴券，消费补贴金额超过1000万元，本次家电消费券将以电子券形式发放，共有100元、300元、500元三种面额，消费金额分别达到1000元、3000元、5000元即可使用。
　　7月楼市成交量整体同环比均下降。根据中指研究院，7月楼市成交量整体同环比均下降。一线成交面积环比下降14.5%，广州、上海环比均降幅显著。二线整体环比下降55.4%，其中温州降幅显著，为67.1%。库存面积总量略有下降，上海涨幅最高，为1.38%。
　　TV面板&整机价格快报。奥维睿沃预计8月32”、43”、50”、55”、65-75”面板分别继续上涨1、2、4、5、6美元。
　　苏泊尔发布半年度业绩快报。7月26日晚间，苏泊尔发布2023年半年度业绩快报，公司上半年实现营业收入99.83亿元，较上年同期下降3.31%；实现净利润8.81亿元，较上年同期下降5.6%。
　　风险因素：宏观经济环境波动、原材料价格上涨、汇率波动、市场需求不及预期、出口景气度下滑等风险