本篇报告根据历年主动偏股公募基金的重仓持股数据进行统计分析，其中主动偏股公募基金主要包括普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金和平衡混合型基金。
　　1、23Q2机构重仓银行板块市值比例为2.11%
　　23Q2主动偏股公募基金重仓银行板块占比为2.1%，环比上升0.11个百分点，仓位保持稳定。19年末公募重仓银行板块市值占比曾达到6.52%的高位，20年有所下跌，21Q1回升至5.6%，21年后三个季度占比持续下跌，22Q1回升至4.01%，22年后三个季度占比保持在3.00%左右，23年维持2.0%左右。
　　23Q2银行板块中特估行情见顶。2023年初以来，由于防疫大幅优化，国内消费有所好转，经济呈现弱复苏走势。2月受美债收益率上升影响，北上资金净流出银行板块；3月受欧美银行危机的情绪冲击，北上资金依然净流出银行板块。由于美联储短期大幅加息，美国银行业债券投资大幅浮亏，利率风险问题突出。一季度银行板块表现低迷。五月初银行板块中特估行情见顶，二季度中特估标的见顶后明显回调。
　　2、23Q2大行持仓占比显著提升
　　大行持仓占比显著提升，核心标的持仓占比下降。23Q2机构重仓银行板块内建设银行占比4.2%，环比上升2.88个百分点；农业银行占比3.59%，环比上升2.73个百分点；江苏银行占比9.6%，环比上升2.46个百分点，六家大行持仓占比均有提升。宁波、兴业、招行、南京持仓市值占比显著下降。
　　重仓银行市值保持稳定。主动偏股基金重仓银行板块市值环比下降0.9%，重仓银行板块市值基本不变。从持仓市值绝对值来看，23Q2主动偏股基金重仓银行板块市值总计为415.8亿元，23Q1为412.1亿元。
　　3、23Q2北向资金净流出28亿元
　　23Q2北向资金净流出。从北向资金23Q2的资金净流入情况看，北向资金净流入银行板块-27.8亿元，其中净流出资金量较大的是招行、平安、宁波。
　　银行北向资金平均持股比例为2.9%。截至23年7月23日，银行北向资金平均持股比例为2.9%，较23Q1下降0.3个百分点，二季度北向资金净流出银行股核心标的。23年上半年银行板块息差承压、信贷需求较弱，房地产销售较为低迷，未来随着经济复苏，或有改善。
　　投资建议：
　　二季度银行板块中特估行情见顶后明显回调，中报披露在即，可关注业绩较好的优质行表现。尽管存款利率有所下调，但6月份LPR下调了10BP，息差依然承压，预计板块全年盈利增速低位徘徊。当前位置，我们建议重点关注估值处于低位、高ROE且成长性突出的优质银行，主推江苏、宁波、杭州、招行、平安等优质银行。
　　风险提示：金融让利，信贷需求走弱，息差收窄；资产质量恶化等。