锂电：快充车型频发，重视产业链确定性趋势。23年6月理想汽车在家庭科技日发布会中，基于800V高压平台的5C电池首发亮相，号称充电9分30秒续航400公里，充电22分钟续航600公里；5C快充采用低内阻电芯，产热降低30%。在6月发布的小鹏G6车型中，搭载全域800V高压碳化硅SiC平台、3C快充电芯。从终端用户需求角度出发，补能效率的提升依然是新能源汽车的重要改善方向之一，汽车公司发力快充便是对补能效率提升的必要路径。新能源汽车快充功率为电压与电流的乘积，因此快充可以从提升电压与提高电流两个方向改善。以保时捷2019年发布的Taycon搭载800V快充为代表，越来越多的车企开始推出800V充电系统，包括近期的理想汽车与小鹏汽车。从提高电流的方向看，宁德时代推出了麒麟电池搭配4C快充，欣旺达推出了2C及4C产品，孚能推出SPS系统搭配最快4C快充，电池企业也纷纷发力提高电流的方向。车企端与电池端从提升电压和提高电流两个方向共同推动快充方向快速发展，预计未来快充依然是行业发力的最重要方向之一。
　　光伏：产业链价格涨跌互现，6月国内装机超预期。本周，N/P型硅料价格均出现小幅反弹，N型料成交均价为7.60万元/吨，单晶致密料成交均价为6.74万元/吨，硅片报价环比持平，TOPCon电池溢价目前维持在0.06元/W，组件价格缓降，产业链价格逐渐触底明朗，行业需求有望回升。6月国内装机超预期，达到17.21GW，同比增长+140%，超出此前预期。当前，P型向N型切换已成为光伏行业变革趋势，预计2024年在N型产能放量情况下，无论行业新进入者还是老牌厂商，技术迭代能力都将受到考验。除了技术变革以外，我们继续坚定看好光伏行业需求向好的成长逻辑，看好2023年行业装机需求放量。在产业链价格博弈较为剧烈的情况下，头部一体化公司及部分专业化公司的技术优势、供应链优势以及渠道优势将更加突出，我们认为技术变革叠加成本波动压力下，经营管理能力较弱的厂商将加速出清，有利于行业集中度进一步提高，头部厂商或将受益。
　　氢能：内蒙古在氢能产业方面发展优势显著。内蒙古自治区能源局综合规划处处长张洪轶在首届中国（内蒙古）氢能论坛上提到内蒙古风光发电成本已经低于0.2元/千瓦时，“十四五”时期，内蒙古将执行“源网荷储+氢”等类型绿氢示范项目15个以上，氢能供给产能160万吨/年，绿氢占比超过30%，建设加氢站60座，推广使用燃料电池汽车5000辆，培育或引进50家以上氢能产业链相关企业，氢能产业总产值1000亿元。内蒙古拥有完整的煤化工体系，是我国重要的能源化工基地，年氢气需求量约700万吨，超过全国的1/4；另外本周地方政府氢能规划密集落地，《上海交通领域氢能推广应用方案2023-2025年）》发布，到2025年，力争实现示范应用燃料电池汽车总量超过1万辆，完成不少于70座加氢站建设。河南省发革委印发《郑汴洛濮氢走廊规划建设2023年20项重点工作清单》，公布20项郑汴洛濮氢走廊2023年重点项目，推广1055辆燃料电池汽车，建设23座加氢站，兰州市印发《兰州市氢能产业发展规划（2022-2035年）》，重点打造“一区、两园、多点”的氢能产业空间布局。
　　风电：风电装机数据回暖。2023年6月风电装机数据公布，6月风电新增装机6.63GW，同比增加213%，1-6月风电新增装机22.99GW，同比增加78%。江苏海风市场重启趋势确定，各省新一轮竞配陆续落地，持续看好海风板块景气度。各省海风竞配相继落地，福建省启动2023年海上风电市场化竞争配置（第一批）项目2GW，同时广东省汕头市、潮州市、揭阳市、阳江市、江门市、湛江市、汕尾市、珠海市纷纷下发海风竞配公告，共计19GW；江苏海风市场启动，三峡集团发布江苏大丰800MW海上风电项目风机及塔筒采购公告，其中首批建设场址要求2023年10月完成供货。短期开工复苏，竞配提供十四五新增量，国管海域开发打开十四五末及十五五海风新空间，短中长期均有催化，国内海上风电迎来国补结束后行业发展提速新阶段，行业整体估值有望提升。
　　投资建议：锂电：锂电池企业在产业链利润分配上占优，新技术突破带动产业升级，关注中游材料盈利确定性，把握环节龙头反弹机遇。首推盈利能力更接近底部的六氟电解液龙头天赐材料（化工覆盖），多氟多；盈利能力充分保障的电池龙头宁德时代、亿纬锂能；构筑盈利能力优势的结构件龙头科达利。光伏行业（1）产业链价格不断下行基础上，带来更高集中式需求以及相应的配储需求，推荐集中式逆变器环节以及大储环节阳光电源、科华数据（通信组覆盖），建议关注支架企业中信博、清源股份、意华股份（通信组覆盖）；（2）盈利处于底部，行业新增产能有望收紧的辅材环节，推荐福莱特（建材组联合覆盖）、福斯特（化工组联合覆盖）；（3）非饱满开工率下，优秀专业化公司成本曲线有望与其他厂商拉开，推荐专业化硅片公司TCL中环，建议关注双良节能，推荐专业化电池公司钧达股份，建议关注爱旭股份；（4）长逻辑来看，高产业链价格波动下，看好一体化厂商以及部分专业化组件厂商供应链管理能力以及销售能力。推荐晶