1、关于降低存量房贷利率的建议
　　降低存量房贷利率是遏制住提前还贷势头的一个好办法，从而减轻后者对商业银行经营的不利影响，并为带动居民消费增长和经济恢复创造有利的条件。在对存量房贷利率调整时，既可以采取商业银行与借款人自主协商变更合同约定的方式，也可以采用贷款置换的方式，我们对此有以下几点建议：
　　第一，遵循市场化、法制化的原则
　　我们认为，存量房贷的降幅应以市场化、法制化为原则由商业银行和借款人自主协商确定，金融管理部门不宜对降幅做强制要求和统一安排。我们建议商业银行在提出变更合同和置换贷款的方案时采用“利率越高，降幅越大”的原则，即降幅向高息客户倾斜、相对拉平利率，这是较有利于缓解早偿压力的方案。此外，我们建议商业银行在形成方案时，充分体现出金融工作的人民性以及促进消费的政策导向，合理地利用本次契机推动居民信贷成本稳中有降。
　　第二，采用“银行提方案，客户做选择”的模式
　　存量个人房贷涉及客户众多，一户户地单独沟通效率较低，也容易给银行网点的日常经营带来压力。为了提高工作效率，我们建议对大多数客户采用“银行提方案，客户做选择”的模式，即首先由商业银行针对客户及其房贷的具体情况提出变更合同和置换贷款的方案，继而客户在变更合同约定、贷款置换、提前还款、不进行操作这四个方案中进行选择，哪个方案合适自己就选择哪个。商业银行也应允许客户以线上和线下的方式就具体方案进行进一步协商。
　　第三，方案简明、易于理解
　　个人客户金融知识水平差异较大，因此我们建议将合同变更和贷款置换的方案设计得尽量简明、易于理解。实际上，无论采用哪种方案，其中的变化主要是在加点幅度上，宜尽量少地调整其余内容。
　　部分投资者建议将当前固定的加点幅度转换为随LPR等比例变动或结合LPR的变动有条件地进行调整。（例如，经济下行或LPR低于某个临界值时，可对加点幅度全部或部分减免）。我们认为这样的变动是不妥的，其会使贷款利率的计算变得过于复杂，不利于客户理解。
　　第四，利用多种方式通知至全部个人房贷客户
　　商业银行降低存量房贷利率的主观动因是遏制提前还贷的势头。因此，不免有一些银行倾向于只向提出早偿申请的客户告知存量贷款降息的方案。我们建议金融管理部门要求商业银行利用官网、电话、短信和手机银行等渠道通知全部存量个人房贷客户，依法合规保障借款人合同权利和消费者权益。
　　第五，金融管理部门予以激励和支持
　　静态地看（即不考虑降低利率对于早偿的影响），降低存量贷款利率会对商业银行的利息收入形成负面影响，因此我们建议金融管理部门给予适当政策激励或支持。例如，央行可设立结构性货币政策工具、进行定向降准或全面降准。
　　2、风险提示
　　不理性的预期引发市场快速波动。