本周市场表现/景气/估值要点概览
　　核心观点：市场表现层面，本周中市盈率、小盘、设备制造表现居前。盈利层面，7月23年Wind盈利一致预期上调幅度靠前的申万一级行业为交通运输/综合/公用事业。景气层面，6月70城新房价格环比转跌，存量房贷利率有望下调；6月社融超预期；乘用车热度延续，汽车出海力度加大；光伏产业链上游价格稳中有升，组件价格酝酿涨价。估值及交易热度层面，申万一级板块中，汽车/机械设备周成交额占比较高，处于5年99.7%/93.3%分位；申万二级板块中，汽车零部件、机器人交易热度高位
　　市场表现：本周(7.8-7.14)中市盈率、小盘、设备制造表现居前；交通运输、高市盈率、大盘表现靠后。主要指数成分中，创业板指、上证50居前；科创50、中证1000表现靠后。行业涨跌幅上，电子/食品饮料/基础化工居前；房地产/煤炭/轻工制造跌幅居前。热门概念方面，先进封装、热管理等涨幅居前。
　　盈利预测变动：7月23年Wind盈利一致预期上调幅度靠前的申万一级行业为交通运输（+0.77%）、综合（+0.45%）、公用事业（+0.33%）；下调幅度靠前的行业为商贸零售、农林牧渔。数字经济产业链细分方面，以Wind一致预期看，23年盈利预期排序：游戏（921%）>在线教育（159%）>SAAS（155%）>网络安全（133%）>显示面板（119%）>数据安全（116%）>数字政府（76%）>IDC（68%）。
　　行业景气核心指标变动：1）周期：焦煤、焦炭、玻璃、铝、布油等；价格震荡：螺纹钢等；价格下行：铜、水泥等；2）大金融：6月70城新房价格环比转跌，存量房贷利率有望下调，截至7月9日当周，14城二手房成交面积环比下降9%，同比下降12%；30城新房成交面积同比仍大幅下滑29.1%。银行方面，6月社融超预期；3）高端制造：汽车方面，乘用车热度延续，汽车出海力度加大。据乘联会初步统计，7月1-9日，乘用车市场零售33.1万辆，同比去年同期下降7%，较上月同期下降2%；新能源车市场零售12.2万辆，同比去年同期下降13%，较上月同期下降1%，高基数下同比正常回落。光伏方面，上游价格稳中有升，组件价格酝酿涨价。4）消费：必选方面，基本面压力仍难改变，预计猪价仍将低位震荡，可选方面，淡季白酒整体以库存消化为主。
　　估值水平及交易热度：沪深300及沪深300（非金融）股权风险溢价位于90%分位上方；中证1000/万得全A（除金融、石油石化）估值分位分别处于市盈率5年45.3%/50.4%分位数附近；宁组合/创业板指分别处于市盈率5年2.3%/10.2%分位数附近。申万一级板块中，汽车/机械设备周成交额占比较高，处于5年99.7%/93.3%分位；申万二级板块中，汽车零部件、机器人交易热度高位。
　　风险提示：数据统计存在误差、海内外经济衰退、市场流动性风险。