综述
　　上周A股市场整体表现较好，宽基指数多数收涨，上证50、沪深300、创业板指涨幅均在2%以上，其余指数表现略弱，市场整体呈现为经济弱复苏阶段下，权益资产从震荡磨底阶段向底部复苏的转换之中，持续性有待观察。宏观层面美CPI下降幅度继续超预期，市场定价加息进程临近尾声，同时RMB汇率在临近7.3附近受阻回落，给予市场流动性预期以支撑，指数震荡回升。不过周一2季度GDP数据出炉，虽然同比增长6.3%，整体表现仍略弱于市场预期，指数反弹复苏的过程难免反复。
　　期权市场
　　从期权市场来看，各期权隐波仍与指数走势呈现负相关关系，周度小幅下降，显示市场仍较为谨慎，随着指数反弹，买看涨期权止盈平仓可能仍是大多数投资者的选择。目前各指数期权隐波仍低于近一年中位数水平，普遍在13%-19%的区间。期权持仓量PCR指数中，上证50ETF期权（0.92）、沪深300ETF期权（0.96）、中证500ETF期权（1.1）已经进入较中性的区间，反弹力量可能减弱，科创50ETF期权（0.57）较低，短期反弹几率可能较大。
　　策略展望
　　市场仍处于从震荡磨底阶段向底部复苏的转换之中，短期出现大反弹的概率较低，但在汇率贬值速度放缓，悲观预期逐渐消化之后，整体市场情绪有所好转，应对后续走势保持乐观。短期建议在50、300、创业板等近月期权上尝试卖出看跌期权考虑接货或看跌期权牛市价差，并少量布局远月看涨期权的策略，可以适当在波动率变化时进行调整。在科创50ETF、中证1000指数上可以考虑少量使用卖近月看跌，买远月看涨的策略