核心观点
　　半导体：台系存储厂释放市场筑底信号，存储周期拐点初现；消费电子：荣耀magic V2系列折叠屏发布，折叠屏手机厚度进入毫米时代；
　　汽车电子：上半年新能源汽车和汽车出口表现较优，政策效应显现有望推动市场稳定增长。
　　行业动态信息
　　1、半导体：台系存储厂释放市场筑底信号，存储周期拐点初现
　　近期多家台系存储厂商释放行业触底信号。台系DRAM厂南亚科公布的财报显示，6月营收24.58亿新台币，环比增长6.45%，同比下降53.05%，创2023年单月新高，连续四个月营收增长。南亚科在法说会上表示，DRAM二季度的出货量环比一季度有中十位数百分比增长（一季度环比下降高个位数），均价环比下降中个位数百分比。南亚科今年资本支出已由一季度的不超过185亿新台币降为150亿新台币，较去年减少28%，其中生产设备资本支出减少五成，且下半年将维持产能利用率动态调降20%以内。展望后市，南亚科表示2023Q2 DRAM需求开始筑底，部分DRAM供应商的库存开始去化，并且由于供应商也在今年持续调节产能与产品组合配置，预期2023全年产业供给较去年减少，行业下半年有望逐步改善，2023Q4恢复供需平衡，需持续观察DDR4库存去化，DDR5成长及整体需求复苏。从下游应用来看，AI刺激服务器需求，但企业IT支出仍较为保守，美国云端业者的复苏力度是观察重点。手机市场下半年新机型推出以及平均DRAM搭载量上升为利好。PC库存逐步修回正常水平，下半年出货可望优于上半年。电视、工控及车用需求相对健康，部分消费电子产品下半年有机会逐渐回温。台系NAND闪存主控芯片厂商群联电子也在6月营收公告中指出，NAND原厂自第二季开始陆续释出逐渐涨价的信号，包含7月份启动新订单调涨价格(或既有订单重新议价)。由于进入传统第三季备货旺季，再加上NAND价格相对低，近期看到NAND储存模组需求有缓慢的增加，包含客户逐渐导入大容量储存模组产品，也有出现部分NAND控制芯片急单需求，甚至发生部分订单有短缺供给的问题，显示市场陆续出现回暖信号。在本轮存储周期探底过程中，最初由几大巨头原厂陆续减产、缩减资本开支并展望下半年供需逐步恢复平衡，目前相同的信号从产业链各环节传导出来，行业周期见底的趋势正逐步获得更多印证。
　　2、消费电子：荣耀magic V2系列折叠屏发布，折叠屏手机厚度进入毫米时代
　　荣耀本周正式发布横向折叠屏手机Magic V2，该机一大亮点为折叠态最薄只有9.9mm，展开最薄4.7mm，重量仅231克。折叠态的荣耀Magic V2比华为Mate50 RS还要薄，荣耀称第一次折叠屏手机比直板更薄，将折叠屏手机厚度带入毫米时代。为实现减薄、减轻，荣耀Magic V2系列在架构、材料、器件、模组等领域全面重构，将各零部件进行轻薄定制化。在折叠屏核心的铰链组件方面，Magic V2搭载的自研鲁班钛金铰链，从整体架构上压缩铰链内部空间，榫卯式结构使得龙骨零件数降低70%，最小零部件不到1立方毫米。在做轻薄的同时，铰链引入了特殊材料以保障强度，鲁班钛金铰链主体应用自研盾构钢材料，材料强度达到1800MPa，硬度达到550HV（iPhone手术级不锈钢为350MPa，230HV）；铰链的轴盖部分首次采用钛合金3D打印工艺，宽度相较于铝合金材质降低27%，强度却提升150%，较好地兼顾了轻薄与强度，铰链的寿命也得到了保障。在其他性能表现上，Magic V2整体屏幕素质也达到折叠屏领域顶级水准，内外双屏支持120Hz，外屏尺寸是6.43英寸，分辨率为2376x1060，内屏尺寸是7.92英寸，分辨率为2344x2156。处理器方面，Magic V2搭载骁龙8 Gen2领先版处理器。近几年折叠屏手机的产品力正在持续提升，轻薄表现的升级，有望成为提升消费者接受度的重要催化因素。若未来Magic V2代表的轻薄化水平成为折叠屏手机行业标准，相关的特殊材料及制造厂商也有望受益。
　　3、汽车电子：上半年新能源汽车和汽车出口表现较优，政策效应显现有望推动市场稳定增长
　　根据中国汽车工业协会发布的最新产销数据，6月份，我国汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比分别增长2.5%和4.8%。1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。新能源汽车产销依旧保持快速增长。6月份，新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达到30.7%。1-6月，新能源汽车累计产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。在一季度市场价格波动带来的影响逐渐稳定的情况下，年中新车型大量上市，叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增长。今年6月，国家相关部委接连发布政策，包括通知开展“千县万镇”新能源汽车消费季、正式启动2023年新能源汽车下乡活动、发布《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，延续和优化新能源汽车车辆购置税政策最终落地等，从需求端