投资要点：
　　电子行业指数本周涨跌幅：截至2023年7月14日，申万电子板块本周上涨3.36%，跑赢沪深300指数1.44个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第1位；申万电子板块7月份以来累计上涨4.08%，跑赢沪深300指数2.60个百分点；申万电子板块2023年累计上涨15.52%，跑赢沪深300指数14.81个百分点。
　　电子行业二级子板块本周涨跌幅：截至2023年7月14日，本周申万电子行业二级指数本周全面上涨，涨跌幅从高到低依次为：SW其他电子（4.63%）＞SW半导体（4.06%）＞SW消费电子（4.01%）＞SW元件（3.12%）＞SW电子化学品（2.33%）＞SW光学光电子（1.84%）。
　　本周部分新闻和公司动态：（1）消息称手机面板价格将在2023年Q3企稳；（2）TrendForce：预估2023年五代线含以上LCD面板供需仍偏紧俏；（3）SEMI：预计今年全球半导体设备销售同比下降18.6%至874亿美元；（4）丘钛科技6月摄像头模组销售数量下降16.2%；（5）IDC：2023年Q2全球PC出货量同比下降13.4%,连续第六个季度下跌；（6）台湾地区主要IT企业6月销售总额同比下降19.8%,为10年来最大下滑；（7）群智咨询：预计2024年全球晶圆代工产能同比增长约10.3%；（8）SEMI：预计2023年全球半导体设备销售额为870亿美元,同比减少18.6%；（9）三安光电：预计上半年净利润同比减少75%-85%；（10）领益智造：预计上半年净利润同比增长108%-170%；（11）兆易创新：上半年净利同比预降78%左右；（12）长电科技：上半年净利同比预降64.65%到71.08%；（13）北方华创：上半年净利润预增121%-156%；（14）通富微电：预计上半年净亏损1.7亿元-1.98亿元。
　　电子行业周观点：重点关注行业景气复苏与国产替代。近期存储、面板等电子产品价格有所回暖，如HBM在AI驱动下持续缺货涨价，而电视液晶面板7月报价也环比上涨；随着业内巨头严格控制稼动率，叠加下游需求缓慢回升，电子行业景气度有望逐步复苏。国产替代方面，6月30日荷兰政府发布半导体设备出口管制新规，，限制部分先进光刻机设备出口，有望加快我国先进制程设备、零部件和材料的国产化步伐，而北方华创上半年业绩也超市场预期，有望提振设备、材料板块情绪。
　　风险提示：终端复苏不及预期，国产替代不及预期、行业竞争加剧等。