本周观点：卫星互联网板块强势反弹，关注“星”赛道投资机遇
　　6月（2023/6/1~2023/6/30）上证综指下跌0.08%，创业板指上涨0.98%，中信国防军工指数上涨3.60%；卫星互联网指数上涨4.58%，跑赢上证综指4.50pcts，跑赢创业板3.60pcts，跑赢中信国防军工指数0.98pcts。6月8日低点反弹至今，卫星互联网指数强势上涨8.21%。我们重申卫星产业链投资逻辑：1）战场延伸至太空，卫星互联网星座建设具有必要性；2）低轨通信卫星拓宽可靠通信维度，民用属性强；3）技术演进带来行业持续发展动力和投资机会。建议持续关注华泰军工“一主两率”投资主线中，“星”板块投资机遇。
　　子行业观点
　　飞机产业链：军用飞机领域，后续中期调整有望释放新型号需求，并对部分此前列装的重点型号进行增订、补订货。其中老型号生产成熟度提升明显，盈利能力有望持续改善。民机方面，C919正式进入商业运营，后续订单的落实和交付将对产业链相关标的有较明显的拉动。导弹产业链：导弹属于高效费比作战装备，同时具备耗材属性，当前需求依旧旺盛，预计十四五中期调整对导弹型号、需求等方面会进一步优化，产业链相关公司中长期将持续增长。卫星产业链：有望受益于航天基础设施建设而进入高景气周期。信息化和新材料：科技属性强，始终有新技术应用，近年来除装备放量外还受到国产化率和渗透率不断提升的拉动。
　　重点公司及动态
　　建议关注：航宇科技、新雷能、臻镭科技、振华科技、睿创微纳、天奥电子。
　　风险提示：新型装备列装不达预期风险，军品定价机制的不确定性。