本周观点：稳增长与转型升级并重，短期重视中报超预期
　　根据我们的实物量高频数据跟踪，上周投资实物量持续波动，高温天气、梅雨季节持续扰动，淡季表现偏弱。根据上周召开的经济形势专家座谈会，我们维持认为当前处于新的政策窗口期，逆周期调节促进经济恢复有望延续，同时行业转型升级有望加速。部分消费建材龙头披露23H1归母净利大幅改善，收入同比均实现增长，且毛利率同比提升，但板块仍然处于预期与基本面底部，继续建议乐观看待板块Q3行情。短期建筑建材行业重点推荐华铁应急、中材国际、中钢国际、三棵树、北新建材、凯盛科技。
　　上周回顾
　　上周全国水泥均价环比下降1.6%；据数字水泥网，水泥出货率55.1%，环/同比-0.3/-7.6pct。浮法玻璃价格环降2.05%，库存5310万重箱，环降0.08%。3.2mm/2.0mm光伏玻璃价格环比-0.8%/-1.8%。据Wind，上周轻碱/重碱均价环比+0.2%/+0.2%，纯碱库存环比-7.4%，至39.68万吨，开工率83.84%，环比-7.15pct。玻纤电子纱价格环比持平，喷射合股纱价格环比-1.5%，电子布价格环比-5.8%。据Wind，消费建材原料价格环比涨跌互现，国废/沥青环比-0.4%/+0.1%，PVC/HDPE/PPR环比+2.0%/+0.7%/持平。
　　重点公司及动态
　　7月6日，东方雨虹发布2023年半年度业绩预告，公司预计23H1归母净利润为13亿元–14亿元，同比增长35%–45%。7月8日，三棵树发布2023年半年度业绩预告，公司预计23H1归母净利润3.0-3.3亿元，同比增加212.93%-244.22%。
　　风险提示：需求显著下降，原料价格大幅上涨，建筑提标力度低于预期。