华泰观点：关注十年期美债利率破4%和世界人工智能大会
　　7月5日，美联储公布6月份货币政策会议纪要。纪要显示，几乎所有与会者都表示，2023年年内进一步提高联邦基金目标利率是合适的。上周十年期美债利率上涨25bp至4.06%，纳指下跌0.9%，标普500下跌1.2%。7月6日-7月8日，世界人工智能大会（WAIC）召开，华泰举办“AI大模型的金融数智化机遇”科技金融创新论坛，聚焦AI大模型前瞻技术发展趋势及在金融等产业的应用，并正式发布年度前瞻报告《AI 2.0：十年之后我们还能做什么》。
　　华泰观点：关注中国镓、锗相关物项出口管制对半导体产业的影响
　　7月3日，商务部、海关总署发布公告，对镓、锗相关物项实施出口管制，镓相关物项包括金属镓、氮化镓、氧化镓等8项，锗相关物项包括金属锗、区熔锗锭、磷锗锌等6项。公告自2023年8月1日起正式实施。根据美国地质调查局（USGS），从全球产量来看，中国的镓、锗金属产量占比最高，分别高达90%、68%。镓、锗在半导体材料、新能源等领域应用广泛，镓主要用于半导体晶体、发光二极管、高温温度计和高温压力计等，锗在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛应用，相关物项出口管制对全球半导体产业的影响仍待观察。
　　A股：SW电子上涨0.7%，跑赢上证指数（-0.2%）
　　上周全部A股日均成交额合计8932亿元，环比下降1.2%。电子板块涨幅居前企业包括：聚辰股份（+20.1%）、联创电子（+18.3%）、经纬恒润-W（+15.0%）；跌幅居前企业包括：拓荆科技（-18.6%）、北方华创（-10.2%）、江海股份（-8.9%）。北向资金上周合计净流出92亿元，主要增持歌尔股份、华工科技，减持沪电股份、紫光国微、北方华创。TMT其它板块，SW计算机跌2.3%，SW通信跌2.4%，SW传媒跌5.2%。
　　港股：恒生科技指数下跌0.3%，跑赢恒生指数（-2.9%）
　　上周全部港股日均成交额合计627亿港元，环比上涨4.8%。恒生科技主要成分股中涨幅居前的企业包括：小鹏汽车-W（+9.2%）、阿里巴巴（+3.8%）、比亚迪电子（+3.8%）；其他跌幅居前企业包括：商汤（-9.7%）、万国数据-SW（-6.9%）、海尔智家（-5.5%）。传媒互联网板块，阿里巴巴涨3.8%，百度涨3.5%，腾讯跌1.5%，快手跌2.0%，美团跌2.6%。南向资金上周合计净流入67亿港元，主要增持中国移动、中国联通、小鹏汽车-W，减持腾讯控股、比亚迪股份、小米集团。
　　海外：纳斯达克中概股上涨1.6%，纳指下跌0.9%，标普500下跌1.2%
　　上周纳斯达克中概股上涨1.6%，纳指下跌0.9%，标普500下跌1.2%，费城半导体指数跌2.6%。十年期美债利率上涨25bp至4.06%。半导体板块涨幅居前为WOLFSPEED（+14.5%）、英伟达（+0.5%），跌幅较大的为科天（-6.0%）、英特尔（-4.8%）、英飞凌（-4.6%）。互联网板块：Meta涨1.2%，谷歌跌0.2%，亚马逊跌0.4%，SEA跌5.3%。美股汽车板块：小鹏涨5.5%，特斯拉涨4.8%，蔚来涨3.1%，理想涨2.3%。上周比特币下跌0.4%。
　　风险提示：中美贸易摩擦升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。