投资要点：
　　维持“增持”评级：公司项目开发取得突破，装机成长确定性增强，维持23~25年公司EPS 0.64/1.03/1.44元，维持目标价15.87元，维持“增持”评级。
　　事件：公司于2023年7月4日收到新疆发改委出具的相关市场化并网新能源项目清单的通知，同意新疆达坂城广恒新能源有限公司等5个子公司在新疆区域申报的合计13 GW新能源项目备案。
　　项目规模化开发落地，取得重大突破。截至2022年末，公司运营新能源装机4.3 GW，在建2.6 GW；2022年公司取得建设指标1.5 GW。公司本次获取5个项目包括光伏12.2 GW，风电0.8 GW，合计规模远超存量装机及历史获取项目指标规模。公司自2022年初完成重组上市，提出到“十四五”末建设运营装机30 GW的发展目标。我们认为，公司经历整合后，顺利取得了首批规模化开发项目，公司项目开发和落实“十四五”规划的能力凸显，成长确定性显著增强。
　　新能源建设条件边际改善，公司装机有望提速。据InfoLink Consulting统计，2023年6月以来光伏产业链主要产品价格进一步下降：截至6月28日，单面PERC组件价格约1.40元/W，月环比下降约0.2元/W，部分厂商报价已低于1.3元/W。此外，本次指标通知要求各申报主体尽快办理各项前期手续，尽快依法依规开工建设，根据公开信息公司或正加紧推进项目（6月30日，中能建中电工程新疆院披露中标中国绿发集团2023年新疆区域风电、光伏项目可研、勘察设计年度采购）。我们预计随着建设成本优化叠加政策要求，公司指标建设落地有望提速
　　风险提示：新能源开发进度及规模低于预期，电价不及预期等。