“文心一言”助力百度拿到跨时代入场券。百度All in AI近十年，搜索引擎多年积累的中文互联网结构化数据助其能最快上线大语言模型“文心一言”，存在先发优势，且其对中文理解能力显著优于其他公司，技术驱动、研发积累，大模型的工程化能力强于国内竞争对手。随着国内大模型监管政策的加速，“文心一言”将成为第一批受益者，预计四季度国内AI场景将逐步落地，下半年有望在百度云收入端看到“文心一言”的增量。
　　搜索引擎是移动互联网最快落地，最显著强化的场景，叠加AI chatbot的搜索引擎推理总结能力更强，显著提升搜索效率及移动端用户体验，将助力百度重回下一轮流量入口的竞争场，搜索引擎应用边界开始扩张，移动互联网流量入口有望重塑。移动互联网信息大爆炸时期，信息流算法推荐抢占用户时长，搜索引擎流量市占下降，且传统PC端搜索引擎产品并不适配移动端用户使用习惯，用户难以在移动小屏翻看多页，百度错过移动互联网黄金十年，丢失流量入口。百度上线“AI搜索伙伴”，基于大语言模型的AI chatbot推理能力更强，理解用户搜索需求并在海量信息中检索、总结并附上论据，显著提升用户搜索效率，且单屏显示结果，符合移动端用户习惯，百度也将从搜索场景出发，不断拓展业务边界，“AI搜索伙伴”有望让百度重塑互联网流量入口。上线“百度优选”电商，集合全网商品供给，利用大语言模型赋能AI智能导购入口，提供如产品推荐、参数对比、评价总结等多个功能，帮助用户提升决策效率及购买体验，实现“优选”，有望成为新电商流量分配者。
　　 2023年AI助力自动驾驶进入L4商业模式探索加速阶段，萝卜快跑加速城市及商业化落地。爱奇艺坚持原创数十年，“影视工业化”体系逐步显现成果，22年下半年开始爆款频出。23年L4商业模式探索加速，25年L4商业模式初跑通，百度终极目标实现无人驾驶，路径选择L4数据及技术降维实现L2+产品，规模化应用反哺L4所需的长尾数据。文心大模型落地自动驾驶感知层，AI加速自动驾驶降本及规模化。萝卜快跑加速城市落地，目前已开通超10个城市，5个城市实现商业化，23年在4个城市实现全无人自动驾驶。ApolloRT6成本持续降低，技术逐步成熟后实现纯无人驾驶，Robotaxi有望相较于出租车降本40%。爱奇艺坚持原创数十年，“影视工业化”体系保证自制效率及爆款率，22年下半年剧集市场回暖后，爱奇艺显著跑赢大盘，爆款频出，有望带来会员数及会员收入的持续提升。