从前面的股价复盘中可以看出绝大多数白马都步入到价值布局位，值得系统性布局，在消费系统性复苏的大行情到来前，后续子板块与个股的择时选择要结合：（1）二季度业绩情况与市场预期；（2）6－8月经营数据情况；（3）成长长逻辑认可度：收入利润远期空间给予的基本面空间，现存的竞争格局与宏观形势给予的胜率，逻辑兑现到经营数据乃至报表节奏，以及上述三者共同决定的估值。
　　（1）（2）可以参照团队历史发布的报告，而符合宏观形势长逻辑加持会使得基本面超预期在估值层面弹性更为明显，三大长逻辑值得重视：
　　渗透率提升：2023线下消费场景放开背景下，低渗透率消费品有了很多被体验感受机会，转化率相较于纯线上体验有望得到加速。并且新品往往价格高于老品，渗透率提升有望带动行业加速成长；
　　降本增效：消费者资产负债表尚在修复中，因此消费力比较虚弱需要更有价值而非溢价的商品，消费品企业顺应消费者消费趋势一定会尽力向中上游要降本增效；
　　腾笼换鸟：国际环境巨变导致供应链安全值得重视，国产替代需求在制造业创造诸多新型赛道，优质企业借势华丽转身重拾成长性。
　　风险因素：地产销售大幅下滑、收入下降导致消费降级、原材料成本大幅提升等。